Τι είναι ο Μέσος Όρος Κόστους Δολλαρίου (DCA);

Τι είναι ο Μέσος Όρος Κόστους Δολλαρίου DCA - Τι είναι ο Μέσος Όρος Κόστους Δολλαρίου (DCA);
Οι ενεργητικές συναλλαγές μπορεί να είναι αγχωτικές, χρονοβόρες και να αποφέρουν φτωχά αποτελέσματα. Ωστόσο, υπάρχουν και άλλες επιλογές. Όπως πολλοί επενδυτές, μπορεί να αναζητάτε μια επενδυτική στρατηγική που να είναι λιγότερο απαιτητική και χρονοβόρα. Ή απλά μια πιο παθητική επενδυτικό στυλ. 
Τι γίνεται όμως αν θέλετε να επενδύσετε στις αγορές αλλά δεν ξέρετε πώς να ξεκινήσετε; Πιο συγκεκριμένα, ποιος θα ήταν ο βέλτιστος τρόπος για τη δημιουργία μιας μακροπρόθεσμης θέσης; Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε μια επενδυτική στρατηγική γνωστή ως DCA, ή μέσος όρος κόστους δολαρίου, η οποία παρέχει έναν εύκολο τρόπο για να μετριάσετε ορισμένες από τις κίνδυνοι της εισόδου σε μια θέση.

Τι είναι ο μέσος όρος κόστους δολαρίων;

Ο μέσος όρος του κόστους του δολαρίου είναι μια επενδυτική στρατηγική που αποσκοπεί στη μείωση του αντίκτυπου των μεταβλητότητα για την αγορά περιουσιακών στοιχείων. Περιλαμβάνει την αγορά ίσων ποσοτήτων του περιουσιακού στοιχείου σε τακτά χρονικά διαστήματα.

Το σκεπτικό είναι ότι με την είσοδο στην αγορά κατ' αυτόν τον τρόπο, η επένδυση μπορεί να μην υπόκειται τόσο πολύ στη μεταβλητότητα όσο αν επρόκειτο για εφάπαξ ποσό (δηλαδή για εφάπαξ πληρωμή). Πώς; Λοιπόν, η αγορά σε τακτά χρονικά διαστήματα μπορεί να εξομαλύνει τη μέση τιμή. Μακροπρόθεσμα, μια τέτοια στρατηγική μειώνει τον αρνητικό αντίκτυπο που μπορεί να έχει μια κακή είσοδος στην επένδυσή σας. Ας δούμε πώς λειτουργεί η DCA και γιατί μπορεί να θέλετε να εξετάσετε τη χρήση της.

Γιατί να χρησιμοποιήσετε τον μέσο όρο κόστους δολαρίου;

Το κύριο πλεονέκτημα του μέσου όρου κόστους δολαρίου είναι ότι μειώνει τον κίνδυνο να ποντάρετε σε λάθος χρόνο. Ο συγχρονισμός της αγοράς είναι από τα δυσκολότερα πράγματα που πρέπει να κάνει κανείς όταν πρόκειται για συναλλαγές ή επενδύσεις. Συχνά, ακόμη και αν η κατεύθυνση μιας εμπορικής ιδέας είναι σωστή, ο συγχρονισμός μπορεί να είναι λανθασμένος - γεγονός που καθιστά ολόκληρη τη συναλλαγή λανθασμένη. Ο μέσος όρος κόστους δολαρίου βοηθά μετριασμός αυτού του κινδύνου. 

Αν χωρίσετε την επένδυσή σας σε μικρότερα κομμάτια, θα έχετε πιθανώς καλύτερα αποτελέσματα από ό,τι αν επενδύατε το ίδιο χρηματικό ποσό σε ένα μεγάλο κομμάτι. Η πραγματοποίηση μιας αγοράς με κακό συγχρονισμό είναι εκπληκτικά εύκολη, και μπορεί να οδηγήσει σε λιγότερο από ιδανικά αποτελέσματα. Επιπλέον, μπορείτε να εξαλείψετε ορισμένες προκαταλήψεις από τη λήψη αποφάσεων. Μόλις δεσμευτείτε για τη μεσοσταθμική επένδυση σε δολάρια, η στρατηγική θα λαμβάνει τις αποφάσεις για εσάς. 

Ο μέσος όρος κόστους δολαρίου, φυσικά, δεν μειώνει πλήρως τον κίνδυνο. Η ιδέα είναι μόνο να εξομαλύνετε την είσοδο στην αγορά, ώστε να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος κακού συγχρονισμού.. Ο μέσος όρος κόστους δολαρίου δεν εγγυάται σε καμία περίπτωση μια επιτυχημένη επένδυση - πρέπει να ληφθούν υπόψη και άλλοι παράγοντες.

Όπως έχουμε συζητήσει, ο συγχρονισμός της αγοράς είναι εξαιρετικά δύσκολος. Ακόμη και οι μεγαλύτεροι βετεράνοι των συναλλαγών δυσκολεύονται να διαβάσουν με ακρίβεια την αγορά κατά καιρούς. Ως εκ τούτου, εάν έχετε βάλει μέσο όρο κόστους δολαρίου σε μια θέση, ίσως χρειαστεί να εξετάσετε και το σχέδιο εξόδου σας. Δηλαδή, μια στρατηγική διαπραγμάτευσης για την έξοδο από τη θέση.

Τώρα, αν έχετε καθορίσει μια τιμή-στόχο (ή ένα εύρος τιμών), αυτό μπορεί να είναι αρκετά απλό. Εσείς, και πάλι, χωρίζετε την επένδυσή σας σε ίσα κομμάτια και αρχίζετε να τα πουλάτε μόλις η αγορά πλησιάσει στο στόχο. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να μετριάσετε τον κίνδυνο να μην βγείτε την κατάλληλη στιγμή. Ωστόσο, όλα αυτά εξαρτώνται πλήρως από το ατομικό σας σύστημα συναλλαγών.

Μερικοί άνθρωποι υιοθετούν ένα "αγοράζω και στρατηγική "διακράτησης", όπου ουσιαστικά ο στόχος είναι να μην πωληθεί ποτέ, καθώς τα αγορασθέντα περιουσιακά στοιχεία αναμένεται να ανατιμώνται συνεχώς με την πάροδο του χρόνου. Ρίξτε μια ματιά στην απόδοση του Βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones τον τελευταίο αιώνα. 
Βιομηχανικός Μέσος Όρος Dow Jones - Τι είναι ο Μέσος Όρος Κόστους Δολαρίου (DCA);

Ενώ υπάρχουν βραχυπρόθεσμες περίοδοι ύφεσης, ο Dow βρίσκεται σε συνεχή ανοδική πορεία. Ο σκοπός μιας στρατηγικής αγοράς και διακράτησης είναι να εισέλθετε στην αγορά και να παραμείνετε στη θέση σας για αρκετό χρονικό διάστημα, ώστε να μην έχει σημασία ο χρόνος.

Ωστόσο, αξίζει να έχετε κατά νου ότι αυτού του είδους η στρατηγική είναι συνήθως προσανατολισμένη στη χρηματιστηριακή αγορά και μπορεί να μην ισχύει για τις κρυπτονόμισμα αγορές. Λάβετε υπόψη ότι η απόδοση του Dow συνδέεται με την οικονομία του πραγματικού κόσμου. Άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων θα έχουν πολύ διαφορετικές επιδόσεις.

Παράδειγμα μέσου κόστους δολαρίου

Ας δούμε αυτή τη στρατηγική μέσω ενός παραδείγματος. Ας υποθέσουμε ότι έχουμε ένα σταθερό ποσό σε δολάρια $10.000 και πιστεύουμε ότι είναι ένα λογικό στοίχημα να επενδύσουμε σε Bitcoin. Πιστεύουμε ότι η τιμή πιθανότατα θα κυμανθεί στην τρέχουσα ζώνη και είναι ένα ευνοϊκό μέρος για να συσσωρεύσετε και να χτίσετε μια θέση χρησιμοποιώντας μια στρατηγική DCA.

Θα μπορούσαμε να χωρίσουμε το $10.000 σε 100 κομμάτια του $100. Κάθε μέρα, θα αγοράζουμε $100 αξίας Bitcoin, ανεξάρτητα από την τιμή. Με αυτόν τον τρόπο, θα κατανείμουμε την είσοδό μας σε μια περίοδο περίπου τριών μηνών.

Τώρα, ας δείξουμε την ευελιξία του μέσου όρου κόστους δολαρίου με ένα διαφορετικό σχέδιο παιχνιδιού. Ας υποθέσουμε ότι το Bitcoin έχει μόλις εισέλθει σε μια πτωτική αγορά, και δεν περιμένουμε παρατεταμένη τάση ταύρου για τουλάχιστον άλλα δύο χρόνια. Όμως, αναμένουμε τελικά μια ανοδική τάση και θα θέλαμε να προετοιμαστούμε εκ των προτέρων.

Θα πρέπει να χρησιμοποιήσουμε την ίδια στρατηγική; Μάλλον όχι. Αυτό το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο έχει πολύ μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα. Θα πρέπει να είμαστε προετοιμασμένοι ότι αυτό το $10.000 θα διατεθεί για αυτή τη στρατηγική για μερικά ακόμη χρόνια. Επομένως, τι θα πρέπει να επιλέξουμε;

Θα μπορούσαμε να χωρίσουμε την επένδυση σε 100 κομμάτια του $100 και πάλι. Ωστόσο, αυτή τη φορά, θα αγοράζουμε $100 αξίας Bitcoin κάθε εβδομάδα. Ο χρόνος έχει πάνω κάτω 52 εβδομάδες, οπότε ολόκληρη η στρατηγική θα εκτελεστεί σε λίγο λιγότερο από δύο χρόνια.

Με αυτόν τον τρόπο, θα δημιουργήσουμε μια μακροπρόθεσμη θέση, ενώ η πτωτική τάση θα διαρκέσει την πορεία της. Δεν πρόκειται να χάσουμε το τρένο όταν ξεκινήσει η ανοδική τάση, και έχουμε επίσης μετριάσει ορισμένους από τους κινδύνους της αγοράς σε μια καθοδική τάση.

Έχετε όμως κατά νου ότι αυτή η στρατηγική μπορεί να είναι επικίνδυνη - άλλωστε θα αγοράζαμε σε μια πτωτική τάση. Για ορισμένους επενδυτές, θα μπορούσε να είναι καλύτερο να περιμένουν μέχρι να επιβεβαιωθεί το τέλος της πτωτικής τάσης και να αρχίσουν να εισέρχονται τότε. Αν περιμένουν, το μέσο κόστος (ή η τιμή της μετοχής) θα είναι πιθανώς υψηλότερο, αλλά σε αντάλλαγμα μετριάζεται μεγάλο μέρος του καθοδικού κινδύνου.

Υπολογιστής μέσου κόστους δολαρίου

Μπορείτε να βρείτε μια τακτοποιημένη αριθμομηχανή μέσου κόστους δολαρίου για Bitcoin στο dcabtc.com. Μπορείτε να καθορίσετε το ποσό, τον χρονικό ορίζοντα, τα διαστήματα και να πάρετε μια ιδέα για το πώς θα είχαν αποδώσει οι διάφορες στρατηγικές με την πάροδο του χρόνου. Θα διαπιστώσετε ότι στην περίπτωση του Bitcoin, το οποίο βρίσκεται σε μια διαρκή ανοδική τάση μακροπρόθεσμα, η στρατηγική θα λειτουργούσε σταθερά αρκετά καλά.

Παρακάτω, μπορείτε να δείτε την απόδοση της επένδυσής σας αν αγοράζατε μόνο $10 αξίας Bitcoin κάθε εβδομάδα για τα τελευταία πέντε χρόνια. $10 την εβδομάδα δεν φαίνεται τόσο πολύ, έτσι δεν είναι; Λοιπόν, από τον Απρίλιο του 2020, θα έχετε επενδύσει συνολικά περίπου $2600, και η στοίβα σας από Bitcoins θα άξιζε περίπου $20,000.

Αγοράζοντας 10 BTC κάθε εβδομάδα - Τι είναι ο μέσος όρος κόστους δολαρίου (DCA);

Η υπόθεση κατά του μέσου όρου κόστους δολαρίου

Παρόλο που ο μέσος όρος κόστους δολαρίου μπορεί να είναι μια επικερδής στρατηγική, έχει και τους σκεπτικιστές του. Αναμφίβολα αποδίδει καλύτερα όταν οι αγορές παρουσιάζουν μεγάλες διακυμάνσεις. Αυτό είναι λογικό, καθώς η στρατηγική έχει σχεδιαστεί για να μετριάσει τις επιπτώσεις της υψηλής μεταβλητότητας σε μια θέση.

Σύμφωνα με ορισμένους, ωστόσο, στην πραγματικότητα θα κάνει τους επενδυτές να χάσουν κέρδη όταν η αγορά έχει καλές επιδόσεις. Πώς; Εάν η αγορά βρίσκεται σε μια διαρκή ανοδική τάση, μπορεί να γίνει η υπόθεση ότι όσοι επενδύουν νωρίτερα θα έχουν καλύτερα αποτελέσματα. Με αυτόν τον τρόπο, ο μέσος όρος κόστους δολαρίου μπορεί να έχει αποσβεστική επίδραση στα κέρδη σε μια ανοδική τάση. Σε αυτή την περίπτωση, η επένδυση με εφάπαξ ποσό μπορεί να υπερτερεί έναντι της μέσης τιμής σε δολάρια.

Ακόμα κι έτσι, οι περισσότεροι επενδυτές δεν έχουν ένα μεγάλο ποσό διαθέσιμο για να επενδύσουν με τη μία. Ωστόσο, μπορεί να είναι σε θέση να επενδύσουν μικρά ποσά μακροπρόθεσμα - ο μέσος όρος του κόστους του δολαρίου μπορεί να εξακολουθεί να είναι μια κατάλληλη στρατηγική σε αυτή την περίπτωση.

Σκέψεις κλεισίματος

Ο μέσος όρος κόστους δολαρίου είναι μια εξαγορασμένη στρατηγική για την είσοδο σε μια θέση με ταυτόχρονη ελαχιστοποίηση των επιπτώσεων της μεταβλητότητας στην επένδυση. Περιλαμβάνει τη διαίρεση της επένδυσης σε μικρότερα κομμάτια και την αγορά σε τακτά χρονικά διαστήματα.

Το κύριο όφελος από τη χρήση αυτής της στρατηγικής είναι το εξής. Ο συγχρονισμός της αγοράς είναι δύσκολος και όσοι δεν επιθυμούν να παρακολουθούν ενεργά τις αγορές μπορούν να επενδύσουν με αυτόν τον τρόπο. 

Ωστόσο, σύμφωνα με ορισμένους σκεπτικιστές, ο μέσος όρος κόστους δολαρίου μπορεί να κάνει ορισμένους επενδυτές να χάσουν κέρδη κατά τη διάρκεια ανοδικών αγορών. Με αυτό το σκεπτικό, το να χάσει κανείς κάποια κέρδη δεν είναι το τέλος του κόσμου - η μέση κοστολόγηση του δολαρίου εξακολουθεί να είναι μια βολική επενδυτική στρατηγική για πολλούς.

Binance 10 - Τι είναι ο μέσος όρος κόστους δολαρίου (DCA);

Καρφιτσώστε το στο Pinterest