Qu'est-ce qu'un graphique en chandelier ?
La majorité des traders actifs utilisent désormais les graphiques en chandelier comme principal outil graphique. Les graphiques en chandeliers, par opposition aux graphiques linéaires ou à barres, vous offrent un accès rapide à cinq points de données (ouverture, haut, bas, clôture et variation), que vous pouvez utiliser pour évaluer rapidement le sentiment du marché. Vous pouvez également discerner les changements d'humeur du marché en observant des combinaisons de chandeliers, qui peuvent conduire à des opportunités de trading si vous y prêtez attention. Pour augmenter leurs chances de réussite, tous les traders devraient avoir une solide connaissance des informations contenues dans ces graphiques.
Qu'est-ce qu'un graphique en chandelier ?
Un graphique en chandelier est un type de graphique financier qui représente graphiquement l'évolution du prix d'un actif sur une période donnée. Son nom indique qu'il est construit à partir de chandeliers, dont chacun représente la même durée que les autres. Les chandeliers sont polyvalents et peuvent être utilisés pour symboliser presque n'importe quelle période de temps, de quelques secondes à plusieurs années.
La première utilisation connue des graphiques en chandelier remonte probablement au XVIIe siècle. On pense souvent qu'un marchand de riz japonais nommé Homma a été la première personne à les utiliser comme outil graphique. Il est fort possible que ses concepts aient constitué la base de ce que l'on appelle aujourd'hui le graphique en chandelier contemporain. Les découvertes de Homma ont ensuite été développées par un certain nombre de personnes, notamment Charles Dowqui est considéré comme l'un des pionniers de l'art contemporain. analyse technique.
Bien que les graphiques en chandelier puissent être utilisés pour l'examen de tout autre type de données, leur objectif premier est de simplifier le processus d'analyse des marchés financiers. Lorsqu'ils sont utilisés correctement, ce sont des instruments qui peuvent aider les traders à estimer la probabilité de certains résultats dans le mouvement des prix. Ils peuvent être précieux car ils permettent aux traders et aux investisseurs de construire leurs propres idées à partir de leur étude du marché, qui repose sur la propre compréhension du marché par le trader ou l'investisseur.
Comment fonctionnent les graphiques en chandelier ?
Les points de prix suivants sont nécessaires pour créer chaque chandelier :
- Ouvrir - Le premièrement le prix de transaction enregistré de l'actif dans cette période particulière.
- Haut - Le le plus haut le prix de transaction enregistré de l'actif dans cette période particulière.
- Faible - Le le plus bas le prix de transaction enregistré de l'actif dans cette période particulière.
- Fermer - Le dernier le prix de transaction enregistré de l'actif dans cette période particulière.
Cette collection de données est souvent appelée valeurs OHLC lorsqu'elle est discutée dans son ensemble. L'apparence du chandelier est déterminée par la connexion entre les points d'ouverture, de haut et de bas ainsi que la fermeture.
L'espace qui s'étend de l'ouverture à la fermeture est appelé le corps, tandis que l'espace qui s'étend du corps aux points haut et bas est appelé la mèche ou l'ombre. L'amplitude du mouvement de la bougie, de son point le plus haut à son point le plus bas, est appelée la portée du chandelier.
Comment lire les graphiques en chandelier
Même si les graphiques en barres et en lignes et les graphiques en chandeliers affichent les mêmes informations, de nombreux traders pensent que les graphiques en chandeliers sont plus simples et plus faciles à comprendre que les graphiques en barres et en lignes. Les graphiques en chandeliers sont faciles à lire d'un coup d'œil et fournissent une illustration directe du mouvement des prix.
Dans le commerce réel, un chandelier représente le conflit qui a lieu entre les haussiers et les baissiers sur une certaine période de temps. En général, plus la longueur du corps est grande, plus l'intensité de la pression d'achat ou de vente qui s'est produite dans l'intervalle évalué est importante. Si les mèches de la bougie sont courtes, cela indique que le prix le plus élevé (ou le plus bas) pendant la période enregistrée était assez proche du prix auquel la bougie s'est fermée.
Si le corps du graphique est coloré en vert, cela indique que la valeur de l'actif a augmenté après l'ouverture et la fermeture de la journée. La couleur et les paramètres peuvent être différents pour chaque outil graphique, mais en général, c'est le cas. La couleur rouge indique que le prix a baissé tout au long de l'intervalle surveillé et que, par conséquent, la clôture a été inférieure à l'ouverture.
Certains chartistes préfèrent utiliser des représentations en noir et blanc plutôt qu'en couleur. Ainsi, au lieu d'utiliser le vert et le rouge, les graphiques utilisent des bougies creuses pour montrer les mouvements à la hausse et des bougies noires pour symboliser les mouvements à la baisse.
Ce que les graphiques en chandelier ne vous disent pas
Les graphiques en chandeliers sont utiles dans la mesure où ils peuvent vous offrir une compréhension générale de l'évolution des prix, mais il est possible qu'ils ne vous fournissent pas toutes les informations nécessaires à une étude complète. Par exemple, les chandeliers ne décrivent pas en détail ce qui s'est passé pendant la période entre l'ouverture et la fermeture ; tout ce qu'ils montrent est la distance qui sépare les deux points (ainsi que les prix les plus élevés et les plus bas).
Dans le cas d'un chandelier, par exemple, les mèches peuvent nous indiquer à la fois le haut et le bas du moment, mais elles sont incapables de nous dire lequel est arrivé en premier. Néanmoins, l'horizon temporel peut être modifié dans la majorité des systèmes graphiques, ce qui permet aux traders de zoomer sur des périodes plus basses afin d'obtenir des informations supplémentaires.
Les graphiques en chandelier peuvent également inclure beaucoup de bruit de marché, en particulier lors du suivi de périodes plus basses. Cela est particulièrement vrai lorsque des graphiques en chandelier sont utilisés. Les bougies ont tendance à changer rapidement, ce qui peut rendre difficile le déchiffrage de ce qu'elles essaient de communiquer.
Chandeliers de Heikin-Ashi
Jusqu'à présent, nous avons parcouru ce que l'on appelle fréquemment le graphique en chandeliers japonais. Cependant, il existe d'autres méthodes de calcul des chandeliers. L'une de ces méthodes est connue sous le nom de technique Heikin-Ashi.
Heikin-Ashi signifie "barre moyenne" en japonais. Ces graphiques en chandeliers sont dérivés d'une méthode modifiée qui prend en compte le prix moyen. L'objectif principal est d'éliminer le bruit sur le marché tout en lissant le comportement des prix. Par conséquent, l'utilisation des bougies Heikin-Ashi peut faciliter la reconnaissance des tendances du marché, des modèles de prix et des renversements de direction potentiels.
Les traders combinent souvent les chandeliers japonais avec les bougies Heikin-Ashi afin de réduire le nombre de signaux erronés qu'ils reçoivent et d'augmenter la probabilité d'identifier correctement les mouvements du marché. Dans le graphique en chandeliers Heikin-Ashi, une forte tendance à la hausse est souvent représentée par des bougies vertes sans mèche inférieure, tandis qu'une forte baisse peut être indiquée par des bougies rouges sans mèche supérieure.
Bien que les chandeliers Heikin-Ashi puissent être un outil utile, comme tout autre type d'analyse technique, ils ne sont pas exempts de restrictions. Comme ces bougies utilisent la moyenne pondérée des prix précédents, l'émergence de modèles peut prendre plus de temps. En outre, elles ne révèlent pas les écarts de prix et peuvent masquer la visibilité d'autres données de prix.
La formule Heikin-Ashi
Les graphiques en chandelier standard sont constitués d'un certain nombre de bougies d'ouverture, de haut et de bas de fermeture (OHLC) qui sont espacées tout au long de la journée. séries chronologiques. Les graphiques en chandelier standard présentent certaines caractéristiques de la méthode Heikin-Ashi, mais cette dernière utilise une version modifiée de la formule close-open-high-low (COHL) :
Construction du graphique
La construction du graphique Heikin-Ashi est similaire à celle d'un graphique en chandelier standard ; cependant, la formule utilisée pour déterminer la valeur de chaque barre est modifiée, comme on peut le voir dans la section précédente. L'utilisateur choisit le type de graphique qu'il souhaite, tel qu'un intervalle quotidien, horaire ou de cinq minutes, puis définit la série chronologique qui correspond à ce graphique. Les bons jours sont symbolisés par des bougies vides, tandis que les jours de baisse sont représentés par des bougies remplies de cire. Celles-ci peuvent également être remplies par la plate-forme graphique ; par exemple, les jours de hausse sont représentés par la couleur blanche ou verte, tandis que les jours de baisse sont représentés par la couleur rouge ou noire.
Les graphiques présentés ci-dessus illustrent les nombreuses distinctions qui peuvent être faites entre les deux types de graphiques, qu'il est important de garder à l'esprit. Parce qu'il s'agit essentiellement d'une moyenne du mouvement, le graphique Heikin-Ashi semble avoir une apparence générale plus lisse. En utilisant Heikin-Ashi, les bougies ont tendance à conserver leur couleur rouge pendant une tendance à la baisse et à conserver leur couleur verte pendant une tendance à la hausse. En revanche, les chandeliers standard ont tendance à alterner les couleurs même lorsque le prix va principalement dans une seule direction.
La structure des prix est également remarquable. Le prix actuel qui est indiqué sur un graphique en chandelier ordinaire représente également le prix actuel de l'actif, et ce prix correspond au prix auquel le chandelier s'est fermé (ou au prix auquel il se négocie encore si la barre n'est pas encore fermée). Étant donné que Heikin-Ashi prend une moyenne, le prix qui est maintenant indiqué sur la bougie pourrait ne pas correspondre au prix auquel le marché se négocie actuellement. Pour cette raison, l'axe Y de nombreux systèmes graphiques affiche non pas un mais deux prix : le premier est utilisé pour le calcul du Heiken-Ashi, et le second représente le prix actuel de l'actif.
Réflexions finales
Les graphiques avec chandeliers sont l'un des outils les plus essentiels à posséder pour tout trader ou investisseur. Non seulement ils fournissent une représentation visuelle de l'activité du prix d'un actif particulier, mais ils permettent également d'évaluer les données sur une variété de périodes.
Une compréhension approfondie des graphiques et des modèles de chandeliers, associée à une mentalité analytique, à une expérience suffisante et à un temps suffisant passé à trader, peut finalement offrir aux traders un avantage sur le marché. Cependant, la grande majorité des traders et des investisseurs sont d'accord pour dire qu'il est nécessaire de prendre en compte d'autres approches, telles que analyse fondamentale.
