Merkezi Olmayan Borsa (DEX) Nedir?

Merkezi Olmayan Borsa Nedir - Merkezi Olmayan Borsa (DEX) Nedir?

Muhtemelen "normal" merkezi kripto para borsalarının işleyişini biliyorsunuzdur. E-postanızla kaydolun, güçlü bir parola oluşturun, hesabınızı doğrulayın ve kripto para ticaretine başlayın.
Eğer yapmazsan, bizim 'Kripto Para Yatırımına Yeni Başlayanlar İçin Mutlak Rehber' sizi süreç boyunca adım adım yönlendirecektir.

Merkezi olmayan borsalar bununla karşılaştırılabilir, ancak kullanıcıların hesaplara kaydolmasına gerek yoktur. Çoğu zaman, kripto para yatırmanın ya da çekmenin bir yolu yoktur. Takas doğrudan kullanıcılar arasında gerçekleşir. Cüzdanlar iki farklı kullanıcının, üçüncü bir tarafın çok az müdahalesiyle (eğer varsa!).

Merkeziyetsiz borsalarda uzmanlaşmak bazen daha zordur ve aradığınız varlıkları her zaman envanterlerinde bulundurmalarını beklememelisiniz. Ancak, teknoloji ilerledikçe ve daha fazla insan bu teknolojiyle ilgilenmeye başladıkça, sonunda kripto para ekosisteminin önemli bir parçası haline gelmeleri mümkündür.

Giriş

Borsalar, o zamandan beri kripto para alıcı ve satıcılarını birbirine bağlama sürecinde çok önemli bir rol oynamıştır Bitcoin ilk kez tanıtıldı. Eğer bu forumlar dünyanın dört bir yanından kullanıcıları çekmeseydi, likidite açısından çok daha kötü bir durumda olurduk ve varlıkların uygun fiyatlandırılması konusunda bir anlaşmaya varamazdık.

Tarihsel olarak bakıldığında, merkezi oyuncular bu sektördeki gücün çoğunluğunu elinde tutmuştur. Buna rağmen, şu anda erişilebilir olan ve hızla gelişen teknoloji yığınının bir sonucu olarak, merkezi olmayan ticaret için artan çeşitlilikte araçlar gelişmiştir.

Bu yazıda, herhangi bir aracının katılımına ihtiyaç duymayan pazar yerleri olan DEX'ler olarak da bilinen merkezi olmayan borsaların dünyasına gireceğiz.

Merkezi olmayan borsaların tanımlanması

Prensipte, iki eş arasında gerçekleşen her işlem merkeziyetsiz bir işlem olarak kabul edilebilir. Ancak, bu yazının amaçları doğrultusunda en çok ilgilendiğimiz şey merkezi borsaların hizmetleridir, bu nedenle bu tür borsaları simüle eden platformlara odaklanacağız. Birincil ayrım, arka uçlarının bir merkezde barındırılması gerçeğinde yatmaktadır. blok zinciri. Paranızı kimse saklamadığı için borsaya herhangi bir güven duymanız gerekmez ve merkezi olmayan bir teklif kullanıyorsanız borsaya hiç güven duymanız gerekmez.

Merkezi bir borsa nasıl çalışır?

Ya para yatırmayı seçebilirsiniz fiat nakit (banka havalesi yoluyla veya kredi veya banka kartınızı kullanarak) veya geleneksel bir merkezi borsa kullanırken kripto para birimi. Kripto para yatırdığınızda, bu kripto para üzerindeki kontrolünüzden vazgeçmiş olursunuz. Teknik olarak konuşmak gerekirse, alım satım ve para çekme işlemleri için hala kullanılabilmesine rağmen, blok zincirinde harcayamazsınız. Bu, kullanım açısından bir sınırlama değildir.
Paranın özel anahtarlarına sahip olmadığınız için, para çekmek istediğinizde borsadan sizin adınıza bir işlem imzalamasını istemeniz gerekecektir. Özel anahtarlara sahip olmadığınız için, siz işlem yaparken blok zincirinde işlemler gerçekleşmez; bunun yerine, borsa kendi veritabanındaki kullanıcılara bakiye tahsis etmekten sorumludur.

Blok zincirlerinin yavaş hızlarının ticareti engellememesi ve her şeyin tek bir şirketin sistemi içinde gerçekleşmesinin bir sonucu olarak, genel çalışmaflow muazzam bir şekilde optimize edilmiştir. Kripto para satın almak ve satmak artık çok daha kolay ve daha çeşitli ticaret araçlarına erişiminiz var.

Ancak bu, kişinin finansal kaynaklarını borsaya emanet etmesini gerektirdiğinden, kişinin özgürlüğü pahasına gerçekleşir. Bunun bir sonucu olarak, kendinizi bazı karşı taraf risklerine maruz kaldığınız bir konuma sokarsınız. Ekip, kazanmak için çok çalıştığınız BTC ile birlikte ortadan kaybolursa ne olur? Bir bilgisayar korsanı sistemin kontrolünü ele geçirir ve bunu para çalmak için kullanırsa ne olur?

Bu risk seviyesi çok sayıda kullanıcı tarafından kabul edilebilir olarak görülmektedir. Kendilerini, veri ihlali riskini azaltmak için kanıtlanmış geçmiş kayıtları ve güvenlik önlemleri olan güvenilir borsalarla sınırlarlar.

Merkezi olmayan bir borsa nasıl çalışır?

Merkezi olmayan borsalar (DEX'ler) bazı açılardan merkezi muadilleriyle karşılaştırılabilirken, bazı açılardan da önemli farklılıklar gösterir. Her şeyden önce, tüketicilerin çeşitli türlerde merkezi olmayan borsalara erişebildiği gerçeğini göz önünde bulunduralım. Siparişler blok zinciri üzerinde (akıllı sözleşmeler kullanılarak) gerçekleştirildiği için kullanıcıların herhangi bir aşamada paralarının kontrolünü kaybetme konusunda endişelenmelerine gerek yoktur, bu da tüm bu çözümler tarafından paylaşılan bir özelliktir.
Bu borsaların büyük çoğunluğu tek bir blok zincirinde bulunabilen varlıklara odaklanmış olsa da, zincirler arası DEX'ler bazı geliştirme ilgileri görmüştür (örneğin Ethereum veya Binance Zincir).
Binance 10 - Merkezi Olmayan Borsa (DEX) Nedir?

Zincirleme sipariş defterleri

Her şey blok zincirinde belirli merkezi olmayan borsalar aracılığıyla ele alınır (bir dakika içinde hibridizasyon yöntemlerine gireceğiz). Verilen her sipariş, herhangi bir değişiklik veya iptal ile birlikte blok zincirine kaydedilir. Komutları size iletmesi için üçüncü bir tarafa güvenmediğinizden ve bunları gizlemenin bir yolu olmadığından, bu strateji muhtemelen en açık ve dürüst olanıdır.
Daha da kötüsü, bu aynı zamanda en az uygulanabilir seçenektir. Ağdaki her bir düğümün siparişi kalıcı olarak kaydetmesini talep edeceğiniz için bir ücret ödemeniz gerekecektir. Bir miner mesajınızı blok zincirine ekleyene kadar beklemeniz gerektiği gerçeği, sürecin zahmetli görünmesine neden olabilecek faktörlerden biridir.

Bazı kişiler bu modelin önden çalışma ile ilgili bir sorunu olduğunu düşünmektedir. İçeriden biri yaklaşan bir işlemden haberdar olduğunda ve bu bilgiyi işlem tamamlanmadan önce bir işlem gerçekleştirmek için kullandığında, bu bir tür içeriden öğrenenlerin ticareti olan önden çalışmaya bir örnektir. Sonuç olarak, şu anda ilk sırada yer alan aday, genel olarak bilinmeyen bilgilere erişebilir. Çoğu durumda, bunu yapmak yasaların ihlalidir.

Her şeyin global bir deftere kaydedilmesi durumunda geleneksel anlamda önden çalıştırma için hiçbir fırsat olmayacağı şaşırtıcı olmamalıdır. Buna rağmen, miner'nin siparişi onaylanmadan önce görüntülediği ve ardından kendi siparişinin diğer siparişlerden önce blok zincirine eklenmesini garanti altına almak için önlemler aldığı başka bir saldırı türü daha gerçekleştirilebilir.

Stellar DEX şu anda kullanımda olan bir zincir içi emir defteri türüdür.

Zincir dışı sipariş defterleri

Zincir dışı emirler için bir defter DEX'ler belirli şekillerde hala merkezsizleştirilmiş olsalar bile, kendilerinden önceki girişlerden daha merkezi olduklarını söylemek doğru olur. Emirler alındıkça blok zincirine eklenmek yerine merkezi bir konumda saklanır.

Nerede? Bu değişir. Tüm emir alma sorumluluklarını merkezi bir kuruluşun eline verebilirsiniz. Bu kuruluş dürüst değilse, piyasaları bir dereceye kadar manipüle etmesi mümkündür (örneğin, emirleri önden vererek veya yanlış beyan ederek). Buna rağmen, bir emanetçi içermeyen depolamadan yine de kar elde edebilirsiniz.

Bunun mükemmel bir örneği, ERC-20 ve diğer token'lerin Ethereum ağında başlatılmasına olanak tanıyan 0x protokolü olacaktır. Tek bir DEX olarak değil, daha ziyade "aktarıcılar" olarak bilinen üçüncü tarafların zincir dışında depolanan emir defterlerini tutmalarına olanak tanıyan bir çerçeve olarak işlev görür. Birleştirilmiş bir likidite havuzuna, daha sonra 0x akıllı sözleşmeleri ve diğer birkaç özelliği kullanarak kullanıcı emirlerini birbirlerine iletebilen ana bilgisayarlar tarafından erişilebilir. Her iki taraf da bulunduğunda, işlem blok zinciri üzerinde gerçekleştirilebilir.

Bu sistemler, kullanıcılar tarafından doğrudan erişilebildikleri için kullanılabilirlik açısından zincir üzerindeki emir defterlerine bağlı olanlara göre tercih edilir. Blok zincirini çok fazla kullanmadıkları için hız açısından aynı sınırlamalara tabi değildirler. Bununla birlikte, anlaşma üzerinde çözülmelidir, bu da zincir dışı emir defteri mimarisinin işlem hacmi açısından merkezi borsalardan hala daha yavaş olduğu anlamına gelir.

Zincir dışı sipariş defterlerinin uygulamaları şunları içerir Binance DEX ve IDEX.

Otomatik Market Maker'ler (AMM)

"Sipariş defteri" terimini okumaktan bıktınız mı? Harika bir haber çünkü Otomatik Market Maker (AMM) yaklaşımı böyle bir stratejiye olan ihtiyacı tamamen ortadan kaldırmaktadır. İşe yaraması için gerekenler sadece kullanıcılar, oyun teorisi ve biraz da formülsel kara büyüdür. Ne yaratıcılara ne de alıcılara ihtiyaç vardır.
AMM'lerin özellikleri uygulama tarafından belirlenir; yine de genel olarak, bir araya getirilmiş akıllı sözleşmelerden ve kullanıcı katılımını teşvik etmek için ustaca teşviklerin sağlanmasından oluşurlar.
Şu anda mevcut olan AMM tabanlı DEX'ler, MetaMask ve Trust Wallet gibi cüzdanlarla entegre oldukları için oldukça kullanıcı dostu olma eğilimindedir. Bununla birlikte, işlemleri sonuçlandırmak için, tıpkı diğer DEX türlerinde olduğu gibi, zincir üzerinde bir işlem gereklidir.

Bu cephede çalışan projeler arasında yukarıda bahsedilen Uniswap ve Kyber Ağı (ki bu da Bancor protokolü), her ikisi de ERC-20 token'lerin ticaretini kolaylaştırıyor.

DEX'lerin Artıları

KYC yok

"Müşterini Tanı" ve "Kara Para Aklamayı Önleme" anlamına gelen KYC/AML ile uyumluluk birçok borsa için kuraldır. Bireylerin genellikle kimlik belgelerini ve adres kanıtlarını sunmaları gerekir, çünkü bunu yapmak yasal gereklilikleri yerine getirir.

Bazı insanlar için bu durum mahremiyetleriyle ilgili bir endişe iken, diğerleri için erişilebilirlikleriyle ilgili bir endişedir. Elinizde yasal olan herhangi bir belge yoksa ne yapmalısınız? Ya bilgiler bir şekilde kamuya açık hale gelirse? DEX'ler yetkilendirmeye ihtiyaç duymadığından, DEX kullandığınızda kimse kimliğinizi doğrulamaz. A kripto para cüzdanı sizden istenen tek şey bu.

Ancak, DEX'ler büyük ölçüde merkezi bir kurum tarafından yönetildiğinde, belirli yasal standartlara uymaları gerekir. Emir defteri merkezi bir konumdan yönetiliyorsa, ev sahibinin belirli koşullarda uyumluluğu sürdürmesi gerekir.

Karşı taraf riski yok

Merkezi olmayan kripto para borsalarının kullanıcılarının varlıklarının velayetini almaması, sağladıkları temel faydadır. Bu nedenle, en ciddi ihlaller bile, örneğin 2014'te Mt. Gox'ta meydana gelen olaykullanıcıların parasını tehlikeye atmayacak veya herhangi bir hassas kişisel bilgiyi ifşa etmeyecektir.

Listelenmemiş tokens

Merkezi borsalarda listelenmeyen tokenler, arz ve talep olması koşuluyla DEX'lerde serbestçe alınıp satılabilir.

DEX'lerin Eksileri

Kullanılabilirlik

Gerçekçi olmak gerekirse, DEX'ler geleneksel borsalar kadar kullanıcı dostu değildir. İşlemler merkezi platformlarda gerçek zamanlı olarak gerçekleşebilir ve bu işlemler blok gecikmelerinden etkilenmez. CEX'ler, gözetim altında olmayan kripto para cüzdanları konusunda rahat olmayan deneyimsiz bitcoin kullanıcıları için daha hoşgörülü bir ortam sağlar. Şifrenizi unutmanız durumunda, kolayca sıfırlayabilirsiniz. Ancak, tohum cümlenizi kaybederseniz, paranız siber uzayda sonsuza dek kaybolur ve kurtarılamaz.

İşlem hacimleri ve likidite

CEX'lerde gerçekleştirilen işlem miktarı DEX'lerden çok daha ağır basmaya devam etmektedir. Belki daha da önemlisi, CEX'lerin likiditesi genellikle diğer borsalardan daha yüksektir. Bir varlığın likiditesinin ölçüsü, adil kabul edilen bir fiyattan ne kadar hızlı alınıp satılabileceğidir. Çok likit olan bir piyasada, fiyat farkı teklifler ve satışlar arasındaki fiyat minimum düzeydedir, bu da alıcılar ve satıcılar arasında yüksek düzeyde bir rekabet olduğunu gösterir. Piyasa likit değilse, ürünü sizin için kabul edilebilir bir fiyat karşılığında sizinle takas etmek isteyen birini bulmanız daha zor olacaktır.

DEX'ler hala çok bebek bir aşamada olduğundan, takas etmek istediğiniz dijital para birimi varlıkları için her zaman bir arz veya talep yoktur. Kullanmak istediğiniz işlem çiftlerini belirleyememeniz mümkündür ve bunları bulsanız bile, varlıkların işlem gördüğü fiyatlar adil olmayabilir.

Ücretler

Ücretler değil her zaman DEX'lerde daha yüksektir, ancak özellikle ağ sıkışık olduğunda veya zincir içi bir emir defteri kullanıyorsanız olabilir.
Son güncelleme Sep 17, 2022

Bu sayfayı paylaşın:

Binance 10% Teklif

Son Gönderiler

Edoverse (ZENI) Nasıl Satın Alınır

Edoverse (ZENI) Nasıl Satın Alınır

Edoverse (ZENI) Nasıl Satın Alınır? Sosyal medyada kriptoya yeni başlayanların sıkça karşılaştığı bir soru da "Edoverse'yi nereden satın alabilirim?" sorusudur. Aslında bunun oldukça basit ve anlaşılır bir süreç olduğunu duymak sizi mutlu edecektir. 1. Adım: Bir hesap oluşturun...

MetaRuffy Nasıl Satın Alınır

MetaRuffy Nasıl Satın Alınır

MetaRuffy (MR) Nasıl Satın Alınır? Sosyal medyada kriptoya yeni başlayanların sıkça karşılaştığı bir soru da "MetaRuffy'yi nereden satın alabilirim?" sorusudur. Aslında bunun oldukça basit ve anlaşılır bir süreç olduğunu duymaktan mutlu olacaksınız. 1. Adım: Bir hesap oluşturun...

VIDT DAO Nasıl Satın Alınır?

VIDT DAO Nasıl Satın Alınır?

VIDT DAO (VIDT) Nasıl Satın Alınır? Sosyal medyada kriptoya yeni başlayanların sıkça karşılaştığı bir soru da "VIDT DAO'yi nereden satın alabilirim?" sorusudur. Aslında bunun oldukça basit ve anlaşılır bir süreç olduğunu duymak sizi mutlu edecektir. 1. Adım: Bir hesap oluşturun...

Aptos Nasıl Satın Alınır

Aptos Nasıl Satın Alınır

Aptos (APT) Nasıl Satın Alınır? Sosyal medyada kriptoya yeni başlayanların sıkça karşılaştığı bir soru da "Aptos'yi nereden satın alabilirim?" sorusudur. Aslında bunun oldukça basit ve anlaşılır bir süreç olduğunu duymaktan mutlu olacaksınız. Adım 1: Bir hesap oluşturun ...

Rezerv Kanıtı nedir?

Rezerv Kanıtı nedir?

Rezerv Kanıtı nedir? Proof of Reserves (PoR), üçüncü bir tarafça gerçekleştirilen bağımsız bir denetimdir. Bir PoR'nin amacı, bir saklayıcının müşterileri adına sakladığını iddia ettiği varlıklara gerçekten sahip olduğunu doğrulamaktır ...

En Çok Oy Alan Borsalar

En Beğenilen Brokerler

En Çok Oy Alan Cüzdanlar

Son Yorumlar

MoonXBT İncelemesi

MoonXBT İncelemesi

MoonXBT İnceleme 2022MoonXBT İnceleme Özeti MoonXBT, yenilikçi sosyal ticaret yöntemleriyle yatırımınızı aya taşımayı amaçlayan bir ticaret platformudur. MoonXBT'nin merkezi Cayman Adaları'ndadır ve Doğu Asya'da ofisleri vardır ve ...

PrimeXBT İncelemesi

PrimeXBT İncelemesi

PrimeXBT İnceleme 2022 PrimeXBT İnceleme Özeti PrimeXBT kripto para borsası, kripto para birimleri, çoğu büyük hisse senedi endeksi, emtia ve yabancı para birimleri ticaretini destekleyen tek noktadan hizmet veren bir ticaret platformudur. Onlar hızla haline gelmiştir ...

MEXC 10% İşlem Ücreti İndirimi

Pinterest'te Pinleyin