什么是美元成本平均法(DCA)?
什么是美元成本平均法?
前提是,通过这样进入市场,投资可能不会像一次性付款(即一次性付款)那样受到波动的影响。怎么说呢?嗯,定期购买可以使平均价格平稳下来。从长远来看,这样的策略减少了一个糟糕的入口可能对你的投资产生的负面影响。让我们看看DCA是如何运作的,以及为什么你可能想考虑使用它。
为什么使用美元成本平均法?
如果你把你的投资分成小块,你可能会比你把同样的钱投资在一大块上有更好的结果。进行一次时机不对的购买是出乎意料的容易,而且会导致不太理想的结果。更重要的是,你可以从你的决策中消除一些偏见。一旦你承诺采用美元成本平均法,该策略将为你做出决定。
正如我们已经讨论过的,把握市场时机是非常困难的。即使是最大的交易老手,有时也很难准确解读市场。因此,如果你有美元成本平均的仓位,你可能还需要考虑你的退出计划。就是说,要有一个退出头寸的交易策略。
现在,如果你已经确定了一个目标价格(或价格范围),这可能是相当简单的。你还是把你的投资分成相等的几块,一旦市场接近目标价格就开始卖出。这样一来,你就可以减轻在正确时间没有出手的风险。然而,这完全取决于你的个人交易系统。
虽然有短期的衰退期,但道琼斯指数一直处于持续的上升趋势。买入并持有策略的目的是进入市场,并在该位置停留足够长的时间,这样时间就不重要了。
美元成本平均法的例子
我们可以把$10,000分成100块$100。每天,我们将买入价值$100的Bitcoin,无论价格如何。这样一来,我们就可以把我们的入市时间分散到大约三个月的时间里。
我们应该使用同样的策略吗?也许不应该。这个投资组合的时间跨度要大得多。我们必须做好准备,这$10,000将被分配到这个策略中,再过几年。那么,我们应该选择什么呢?
我们可以再次将投资分成100块$100。然而,这一次,我们将每周购买价值$100的Bitcoin。一年中或多或少有52周,所以整个策略将在两年内执行。
这样一来,我们就可以在下降趋势运行的过程中建立起长期头寸。当上升趋势开始时,我们不会错过火车,而且我们也减轻了在下降趋势中买入的一些风险。
但请记住,这种策略可能是有风险的--毕竟我们是在下降趋势中买入。对于一些投资者来说,等到下降趋势的终点被确认后再开始进入可能会更好。如果他们等待,平均成本(或股价)可能会更高,但作为回报,很多下行风险被减轻了。
美元成本平均法计算器
下面,你可以看到在过去五年中,如果你每周只买价值$10的Bitcoin,你的投资表现。每周$10似乎不多,不是吗?那么,截至2020年4月,你总共投资了约$2600,而你的一叠 比特币 将价值约$20,000。
反对美元成本平均法的理由
虽然美元成本平均法可以是一个有利可图的策略,但它也有怀疑者。毫无疑问,当市场经历大波动时,它的表现最好。这是有道理的,因为该策略是为了减轻高波动性对头寸的影响。
然而,根据一些人的说法,当市场表现良好时,它实际上会使投资者失去收益。怎么说呢?如果市场处于持续的牛市趋势中,可以假设那些早期投资的人将获得更好的结果。这样一来,在上升趋势中,美元成本平均法会对收益产生抑制作用。在这种情况下,一次性投资可能比美元成本平均法的表现更好。
即便如此,大多数投资者也没有大笔的资金可以一次性投资。然而,他们可能有能力长期进行小额投资--在这种情况下,美元成本平均法仍然是一个合适的策略。
闭幕思考
美元成本平均法是一种赎回策略,用于进入一个仓位,同时将波动对投资的影响降到最低。它涉及将投资分成小块,并定期买入。
使用这种策略的主要好处如下。掌握市场时机是很困难的,那些不希望积极跟踪市场的人仍然可以通过这种方式进行投资。
然而,根据一些怀疑论者的说法,美元成本平均法可能使一些投资者在牛市中失去收益。话虽如此,失去一些收益并不是世界末日--对许多人来说,美元成本平均法仍然可以成为一种方便的投资策略。