Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund) to rodzaj pojazdu inwestycyjnego, który pozwala inwestorom na zakup udziałów w funduszu, który śledzi cenę Bitcoin. Pozwala to inwestorom uzyskać ekspozycję na ruch cenowy Bitcoin bez faktycznego posiadania tej kryptowaluty.
Podobnie jak inne ETF-y, Bitcoin ETF jest notowany na giełdzie i może być kupowany i sprzedawany jak każde inne publicznie notowane akcje. Cena Bitcoin ETF jest zazwyczaj oparta na bieżącej cenie rynkowej Bitcoin, pomniejszone o wszelkie wydatki związane z funduszem.
Jedną z głównych zalet funduszu ETF Bitcoin jest to, że oferuje on inwestorom wygodniejszy i bezpieczniejszy sposób inwestowania w Bitcoin. Kupując Bitcoin bezpośrednio, trzeba go przechowywać w portfel cyfrowy i biorą na siebie ryzyko włamania lub straty. Z kolei ETF Bitcoin jest utrzymywany przez stronę trzecią i podlega nadzorowi regulacyjnemu, co może zapewnić inwestorom pewien stopień bezpieczeństwa i spokoju.
Ponadto Bitcoin ETF może być wygodniejszy dla inwestorów, którzy nie chcą zajmować się technicznymi aspektami kupowania i przechowywania Bitcoin. W przypadku Bitcoin ETF można po prostu kupować i sprzedawać akcje za pośrednictwem rachunku maklerskiego, tak jak w przypadku innych akcji.
Istnieje kilka różnych rodzajów dostępnych ETF-ów Bitcoin, z których każdy ma swoje unikalne cechy i strategie inwestycyjne. Niektóre Bitcoin ETF śledzą cenę Bitcoin bezpośrednio, podczas gdy inne mogą wykorzystywać kontrakty futures lub inne instrumenty pochodne, aby uzyskać ekspozycję na kryptowalutę.
Jednym z głównych wyzwań stojących przed rozwojem ETF-ów Bitcoin była akceptacja regulacyjna. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) historycznie niechętnie zatwierdzała ETF-y Bitcoin, powołując się na obawy dotyczące manipulacji rynkowych, ochrony inwestorów i płynności.
Pomimo tych wyzwań szereg funduszy ETF na bazie Bitcoin zostało zatwierdzonych i jest obecnie notowanych na różnych giełdach na całym świecie. W Stanach Zjednoczonych pierwszy Bitcoin ETF został zatwierdzony przez SEC pod koniec 2020 r. i rozpoczął obrót na Chicago Board Options Exchange (CBOE) na początku 2021 r.
Istnieje kilka kluczowych czynników, które należy wziąć pod uwagę oceniając Bitcoin ETF jako inwestycję. Jednym z ważnych czynników jest wskaźnik kosztów (expense ratio), czyli roczna opłata pobierana przez fundusz w celu pokrycia kosztów operacyjnych. Wyższy wskaźnik kosztów może zniwelować zyski, dlatego ważne jest, aby szukać ETF Bitcoin o niskim wskaźniku kosztów.
Innym ważnym czynnikiem do rozważenia jest historia funduszu i jego wyniki. Choć należy pamiętać, że wyniki z przeszłości nie gwarantują przyszłych rezultatów, pomocne może być przyjrzenie się temu, jak dany ETF Bitcoin zachowywał się w czasie, aby poznać jego profil ryzyka i zwrotu.
Ważne jest również, aby rozważyć strategię inwestycyjną funduszu i ryzyko z nią związane. Niektóre fundusze ETF Bitcoin mogą stosować bardziej złożone strategie inwestycyjne, w których wykorzystywane są instrumenty pochodne lub inne instrumenty finansowe, co może wprowadzać dodatkowe ryzyko i może nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów.
Jak działają fundusze ETF Bitcoin?
Bitcoin ETF działa poprzez śledzenie ceny Bitcoin i pozwala inwestorom na kupno i sprzedaż udziałów w funduszu. Cena Bitcoin ETF jest zazwyczaj oparta na bieżącej cenie rynkowej Bitcoin, pomniejszonej o wszelkie koszty związane z funduszem.
Kiedy kupujesz udziały w ETF Bitcoin, zasadniczo kupujesz inwestycję, która śledzi cenę Bitcoin. ETF posiada portfel Bitcoin lub innych instrumentów finansowych, takich jak kontrakty futures, które są zaprojektowane w celu zapewnienia ekspozycji na kryptowalutę.
Wartość Twojej inwestycji w Bitcoin ETF będzie się wahać w zależności od ceny Bitcoin. Jeśli cena Bitcoin wzrośnie, wartość Twojej inwestycji w Bitcoin ETF również wzrośnie. I odwrotnie - jeśli cena Bitcoin spadnie, wartość Twojej inwestycji w Bitcoin ETF również spadnie.
Fundusze ETF Bitcoin są notowane na giełdach papierów wartościowych, tak jak inne akcje w obrocie publicznym. Udziały w Bitcoin ETF można kupować i sprzedawać za pośrednictwem rachunku maklerskiego, a cena ETF jest określana przez podaż i popyt na giełdzie.
Jedną z głównych zalet ETF Bitcoin jest to, że oferuje inwestorom wygodniejszy i bezpieczniejszy sposób inwestowania w Bitcoin. Kiedy kupujesz Bitcoin bezpośrednio, musisz przechowywać go w cyfrowym portfelu i wziąć na siebie ryzyko włamania lub utraty. Natomiast ETF Bitcoin jest utrzymywany przez stronę trzecią i podlega nadzorowi regulacyjnemu, co może zapewnić inwestorom pewien stopień bezpieczeństwa i spokoju.
Należy pamiętać, że inwestowanie w ETF Bitcoin wiąże się z własnym zestawem ryzyk. Wartość Twojej inwestycji będzie się wahać w zależności od ceny Bitcoin, a fundusz może być również narażony na inne ryzyka, takie jak ryzyko rynkowe i ryzyko płynności. Ważne jest, aby dokładnie ocenić strategię inwestycyjną funduszu i ryzyko z nią związane przed podjęciem decyzji o inwestycji.
Popularne ETF-y Bitcoin na rynku akcji
Na rynku giełdowym dostępnych jest kilka popularnych Bitcoin ETF-ów, z których każdy ma swoje unikalne cechy i strategie inwestycyjne. Oto kilka przykładów:
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): Jest to jeden z najbardziej znanych Bitcoin ETF i był pierwszym Bitcoin ETF, który został zatwierdzony przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). GBTC śledzi cenę Bitcoin i pozwala inwestorom kupować i sprzedawać udziały w funduszu za pośrednictwem rachunku maklerskiego.
- Przeznaczenie Bitcoin ETF (BTCC): Ten ETF jest notowany na Toronto Stock Exchange i śledzi cenę Bitcoin za pomocą kombinacji fizycznych Bitcoin i kontraktów futures. Oferuje inwestorom wygodny i bezpieczny sposób na zdobycie ekspozycji na kryptowalutę.
- VanEck Vectors Bitcoin ETN (VBTC): Ten ETF jest notowany na Stockholm Stock Exchange i śledzi cenę Bitcoin za pomocą kontraktów terminowych. Oferuje inwestorom sposób na uzyskanie ekspozycji na kryptowalutę bez konieczności bezpośredniego zakupu i posiadania Bitcoin.
- 3iQ Fundusz Bitcoin (QBTC): Ten ETF jest notowany na Toronto Stock Exchange i śledzi cenę Bitcoin za pomocą fizycznego Bitcoin. Oferuje inwestorom sposób na uzyskanie ekspozycji na kryptowalutę bez konieczności martwienia się o techniczne aspekty zakupu i przechowywania Bitcoin.
Należy pamiętać, że wyniki i ryzyko tych ETF-ów mogą się różnić i ważne jest, aby przed podjęciem decyzji o inwestycji dokładnie ocenić strategię inwestycyjną funduszu i ryzyko z nią związane.
Bitcoin ETF vs. kupno Bitcoin bezpośrednio
Podczas gdy kupowanie Bitcoin bezpośrednio może być opłacalną opcją inwestycyjną dla niektórych inwestorów, istnieje kilka powodów, dla których niektórzy inwestorzy mogą preferować inwestowanie w Bitcoin ETF zamiast tego:
- Wygoda: Kupowanie i przechowywanie Bitcoin może być technicznym i czasochłonnym procesem, szczególnie dla inwestorów, którzy nie są zaznajomieni z kryptowalutami. Fundusz ETF Bitcoin oferuje wygodniejszy sposób inwestowania w Bitcoin, ponieważ można go kupić i sprzedać jak każdy inny publicznie notowany towar za pośrednictwem rachunku maklerskiego.
- Bezpieczeństwo: Kiedy kupujesz Bitcoin bezpośrednio, musisz przechowywać go w cyfrowym portfelu i wziąć na siebie ryzyko włamania lub utraty. Natomiast ETF Bitcoin jest utrzymywany przez stronę trzecią i podlega nadzorowi regulacyjnemu, co może zapewnić inwestorom pewien stopień bezpieczeństwa i spokoju.
- Dywersyfikacja: Fundusz ETF Bitcoin pozwala inwestorom uzyskać ekspozycję na ruch cenowy Bitcoin bez konieczności bezpośredniego posiadania tej kryptowaluty. Może to być przydatny sposób na dywersyfikację portfela i potencjalne zmniejszenie ogólnego ryzyka inwestycji.
- Zatwierdzenie regulacyjne: Jednym z głównych wyzwań stojących przed rozwojem ETF-ów Bitcoin było zatwierdzenie regulacyjne. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) historycznie niechętnie zatwierdzała ETF-y Bitcoin, powołując się na obawy dotyczące manipulacji rynkowych, ochrony inwestorów i płynności. Chociaż niektóre ETF-y Bitcoin zostały zatwierdzone i są obecnie notowane na różnych giełdach, niektórym inwestorom może być łatwiej zainwestować w ETF Bitcoin niż próbować kupić Bitcoin bezpośrednio.
