Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund) - это тип инвестиционного инструмента, который позволяет инвесторам покупать акции фонда, отслеживающего цену Bitcoin. Это позволяет инвесторам следить за изменением цены Bitcoin без фактического владения криптовалютой.
Как и другие ETF, ETF Bitcoin торгуется на фондовой бирже и может быть куплен и продан, как любая другая публично торгуемая акция. Цена Bitcoin ETF обычно основывается на текущей рыночной цене Биткоинза вычетом всех расходов, связанных с фондом.
Одним из основных преимуществ ETF Bitcoin является то, что они предлагают инвесторам более удобный и безопасный способ вложения средств в Bitcoin. Когда вы покупаете Bitcoin напрямую, вам необходимо хранить его в цифровой кошелёк и принимают на себя риск взлома или потерь. С другой стороны, ETF Bitcoin принадлежит третьей стороне и находится под надзором регулятора, что может обеспечить определенную степень безопасности и спокойствия для инвесторов.
Кроме того, Bitcoin ETF может быть более удобным для инвесторов, которые не хотят разбираться с техническими аспектами покупки и хранения Bitcoin. С Bitcoin ETF вы можете просто покупать и продавать акции через свой брокерский счет, как и любые другие акции.
Существует несколько различных типов ETF на Bitcoin, каждый из которых имеет свои уникальные особенности и инвестиционные стратегии. Некоторые Bitcoin ETF отслеживают цену Bitcoin напрямую, в то время как другие могут использовать фьючерсные контракты или другие производные инструменты для получения воздействия на криптовалюту.
Одной из основных проблем, стоящих на пути развития Bitcoin ETFs, было одобрение регулирующих органов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) исторически не решалась одобрить Bitcoin ETF, ссылаясь на опасения по поводу манипулирования рынком, защиты инвесторов и ликвидности.
Несмотря на эти трудности, ряд Bitcoin ETF были одобрены и в настоящее время торгуются на различных фондовых биржах по всему миру. В США первый Bitcoin ETF был одобрен SEC в конце 2020 года и начал торговаться на Чикагской бирже опционов (CBOE) в начале 2021 года.
Есть несколько ключевых факторов, которые необходимо учитывать при оценке ETF Bitcoin в качестве инвестиции. Одним из важных факторов является коэффициент расходов, который представляет собой ежегодную плату, взимаемую фондом для покрытия своих операционных расходов. Более высокий коэффициент расходов может снизить ваши доходы, поэтому важно искать ETF Bitcoin с низким коэффициентом расходов.
Еще одним важным фактором, который необходимо учитывать, является послужной список и результаты деятельности фонда. Хотя важно отметить, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, может быть полезно посмотреть, как ETF Bitcoin работал в течение долгого времени, чтобы получить представление о его профиле риска и доходности.
Также важно учитывать инвестиционную стратегию фонда и связанные с ней риски. Некоторые ETF Bitcoin могут использовать более сложные инвестиционные стратегии, включающие деривативы или другие финансовые инструменты, которые могут привносить дополнительные риски и могут не подходить для всех инвесторов.
Как работают ETFs Bitcoin?
Bitcoin ETF работают, отслеживая цену Bitcoin и позволяя инвесторам покупать и продавать акции фонда. Цена Bitcoin ETF обычно основана на текущей рыночной цене Bitcoin, за вычетом расходов, связанных с фондом.
Когда вы покупаете акции Bitcoin ETF, вы, по сути, покупаете инвестицию, которая отслеживает цену Bitcoin. ETF держит портфель из Bitcoin или других финансовых инструментов, таких как фьючерсные контракты, которые предназначены для обеспечения экспозиции к криптовалюте.
Стоимость ваших инвестиций в Bitcoin ETF будет колебаться в зависимости от цены Bitcoin. Если цена Bitcoin растет, стоимость ваших инвестиций в Bitcoin ETF также будет расти. И наоборот, если цена Bitcoin снизится, стоимость ваших инвестиций в Bitcoin ETF также снизится.
Bitcoin ETF торгуются на фондовых биржах, как и другие публично торгуемые акции. Вы можете покупать и продавать акции Bitcoin ETF через брокерский счет, а цена ETF определяется спросом и предложением на бирже.
Одно из главных преимуществ Bitcoin ETF заключается в том, что он предлагает инвесторам более удобный и безопасный способ вложения средств в Bitcoin. Когда вы покупаете Bitcoin напрямую, вам нужно хранить его в цифровом кошельке и брать на себя риск взлома или потери. С другой стороны, Bitcoin ETF хранится у третьей стороны и находится под надзором регулятора, что может обеспечить определенную степень безопасности и спокойствия для инвесторов.
Важно отметить, что инвестирование в Bitcoin ETF сопряжено с определенными рисками. Стоимость ваших инвестиций будет колебаться в зависимости от цены Bitcoin, и фонд также может быть подвержен другим рискам, таким как рыночный риск и риск ликвидности. Важно тщательно оценить инвестиционную стратегию фонда и связанные с ней риски, прежде чем принимать решение об инвестировании.
Популярные ETF Bitcoin на фондовом рынке
На фондовом рынке существует несколько популярных ETF Bitcoin, каждый из которых имеет свои уникальные особенности и инвестиционные стратегии. Вот несколько примеров:
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): Это один из самых известных Bitcoin ETF и первый Bitcoin ETF, одобренный Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). GBTC отслеживает цену Bitcoin и позволяет инвесторам покупать и продавать акции фонда через брокерский счет.
- Назначение Bitcoin ETF (BTCC): Этот ETF котируется на Фондовой бирже Торонто и отслеживает цену Bitcoin, используя комбинацию физических Bitcoin и фьючерсных контрактов. Он предлагает инвесторам удобный и безопасный способ получить доступ к криптовалюте.
- VanEck Vectors Bitcoin ETN (VBTC): Этот ETF зарегистрирован на Стокгольмской фондовой бирже и отслеживает цену Bitcoin с помощью фьючерсных контрактов. Он предлагает инвесторам способ получить доступ к криптовалюте без необходимости непосредственно покупать и держать Bitcoin.
- Фонд 3iQ The Bitcoin (QBTC): Этот ETF котируется на Фондовой бирже Торонто и отслеживает цену Bitcoin с помощью физических Bitcoin. Он предлагает инвесторам способ получить доступ к криптовалюте без необходимости беспокоиться о технических аспектах покупки и хранения Bitcoin.
Важно отметить, что показатели и риски этих ETF могут быть разными, и важно тщательно оценить инвестиционную стратегию фонда и связанные с ней риски, прежде чем принимать решение об инвестировании.
Bitcoin ETF против покупки Bitcoin напрямую
Хотя покупка Bitcoin напрямую может быть жизнеспособным вариантом инвестирования для некоторых инвесторов, есть несколько причин, по которым некоторые инвесторы могут предпочесть инвестировать в Bitcoin ETF вместо этого:
- Удобство: Покупка и хранение Bitcoin может быть техническим и трудоемким процессом, особенно для инвесторов, не знакомых с криптовалютами. Bitcoin ETF предлагает более удобный способ инвестирования в Bitcoin, так как его можно покупать и продавать, как любую другую публично торгуемую акцию, через брокерский счет.
- Безопасность: Когда вы покупаете Bitcoin напрямую, вам нужно хранить его в цифровом кошельке и брать на себя риск взлома или потери. С другой стороны, Bitcoin ETF хранится у третьей стороны и находится под надзором регулятора, что может обеспечить определенную степень безопасности и спокойствия для инвесторов.
- Диверсификация: Bitcoin ETF позволяет инвесторам получить экспозицию к движению цены Bitcoin без необходимости держать криптовалюту непосредственно. Это может быть полезным способом диверсификации вашего портфеля и потенциального снижения общего риска ваших инвестиций.
- Нормативное утверждение: Одной из основных проблем, стоящих на пути развития Bitcoin ETFs, было одобрение регулирующих органов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) исторически не решалась одобрить Bitcoin ETF, ссылаясь на опасения по поводу манипулирования рынком, защиты инвесторов и ликвидности. Хотя некоторые Bitcoin ETF были одобрены и сейчас торгуются на различных биржах, некоторым инвесторам может быть проще инвестировать в Bitcoin ETF, чем пытаться купить Bitcoin напрямую.
