Что такое фиатная валюта?
Что такое валюта Fiat?
Проще говоря, фиатная валюта - это законное платежное средство, ценность которого определяется правительством, выпустившим ее, а не физическим товаром или продукцией. Власть правительства, особенно центрального банка, имеет большое значение при использовании этого вида валюты, поскольку она определяет ее стоимость. Для покупки товаров и услуг, инвестиций и накопления сбережений фиатная валютная система используется в большинстве стран мира. В настоящее время стоимость законного платежного средства определяется свободной от товаров системой, называемой фиатными деньгами. Ранее эту роль выполняли золотой стандарт и другие системы, основанные на товарах.
Возвышение валюты Fiat
Валюта Fiat возникла много веков назад в Китае. Примерно в начале XI века в провинции Чечуань начали выпускать собственную бумажную валюту. Первоначально ее можно было купить, получив взамен шелк, золото или серебро. Но в конце концов в 13 веке к власти пришел хан Хубилай и построил финансовую систему, основанную на концепции фиатных денег. Историки считают, что эти деньги сыграли важную роль в распаде Монгольской империи, а чрезмерные расходы и гиперинфляция стали основными причинами гибели империи.
В 17 веке фиатные деньги также использовались в Европе. Испания, Швеция и Нидерланды были одними из тех европейских стран, которые использовали эту систему. Шведское правительство в конечном итоге решило вернуться к серебряному стандарту, так как эта система оказалась настолько неудачной. В течение последующих двух столетий Новая Франция в Канаде, американские колонии и, в конечном итоге, федеральное правительство Соединенных Штатов - все они с разной степенью успеха пробовали экспериментировать с фиатными деньгами.
К началу 20-го века Соединенные Штаты возобновили, хотя и в более ограниченном масштабе, практику базирования своей валюты на товарах. Практика обмена бумажной валюты на золото была прекращена правительством в 1933 году. В 1972 году, когда Ричард Никсон занимал пост президента США, страна сделала последний шаг в упадке золотого стандарта в глобальном масштабе, перейдя к валютной системе, основанной на фиате, а не на золоте. Это привело к широкому распространению фиатных денег по всему миру.
Fiat Валюта против золотого стандарта
Система золотого стандарта позволяла в любое время конвертировать бумажные банкноты в золото. Фактически, правительство контролировало ограниченное количество золотых запасов, что обеспечивало ценность всех бумажных валют. В денежной системе, привязанной к физическим товарам, таким как золото, правительства и банки должны были иметь эквивалентную стоимость золотых резервов, чтобы иметь возможность выпускать новые деньги в экономику. Вследствие этого правительство было ограничено в своих возможностях генерировать новую валюту и повышать стоимость существующей валюты, исходя только из экономических соображений.
С другой стороны, в системе, использующей фиатную валюту, деньги не могут быть обменены ни на что другое ни при каких обстоятельствах. При использовании фиатных денег правительства могут осуществлять прямой контроль над стоимостью своей валюты и напрямую связывать ее с состоянием экономики. В гораздо большей степени правительства и центральные банки своих стран регулируют денежные системы. Они имеют доступ к целому ряду инструментов, включая создание банковской системы дробного резервирования и осуществление количественного смягчения, которые позволяют им эффективно реагировать на широкий спектр финансовых событий и кризисов.
Сторонники золотого стандарта утверждают, что денежная система, привязанная к товарам, более надежна, чем та, которая не привязана, поскольку она поддерживается чем-то осязаемым и ценным. Те, кто выступает за использование фиатных валют, утверждают, что цены на золото не были стабильными. В контексте данного обсуждения ценность или стоимость как фиатных денег, так и валюты, основанной на товарах, может меняться. Но валютная система, основанная на фиате, дает правительству большую свободу действий во время экономического кризиса, поскольку обеспечивает большую гибкость.
Fiat Валюта против криптовалюты
Общим для обоих видов денег является тот факт, что ни фиатная валюта, ни криптовалюты не подкреплены материальными активами. Тем не менее, на этом сходство между двумя видами денег заканчивается. Криптовалюты, с другой стороны, эффективно децентрализованы, в первую очередь благодаря распределенной цифровой записи, которая известна как Блокчейн. Валюты Fiat, с другой стороны, контролируются правительствами и центральными банками.
Еще одно существенное различие между этими двумя денежными системами заключается в способе создания каждой из этих разновидностей денег.
Биткоинкак и большинство других криптовалют, имеет предложение, которое регулируется и ограничивается. В отличие от них, банки имеют возможность генерировать фиатные деньги из воздуха, и они делают это на основе своей оценки потребностей экономики.
Будучи цифровой формой денег, криптовалюты не имеют физического эквивалента и не имеют границ. Поэтому с криптовалютами легче проводить транзакции через международные границы. Кроме того, сделки невозможно отменить, а присущие криптовалютам характеристики затрудняют отслеживание их обращения по сравнению с традиционной денежной системой.
Важно отметить, что криптовалютный рынок гораздо менее ликвиден и, как следствие, значительно более волатилен, чем обычные рынки. Возможно, это одна из причин, почему криптовалюты пока не получили широкого признания. Тем не менее, ожидается, что по мере развития и становления криптовалютной экономики волатильность будет снижаться.
Некоторые плюсы и минусы использования валюты Fiat
Среди экономистов и других финансовых специалистов нет единого мнения о том, являются ли фиатные деньги предпочтительными. Сторонники и противники этой денежной системы ведут ожесточенные споры о ее преимуществах и недостатках.
- Дефицит: Fiat деньги не зависят от дефицита такого физического товара, как золото.
- Стоимость: Fiat деньги более доступны в производстве, чем товарные деньги.
- Отзывчивость: Fiat валюта дает правительствам и их центральным банкам гибкость для преодоления экономических кризисов.
- Международная торговля: Fiat используется в странах всего мира, что делает ее приемлемой формой валюты для международной торговли.
- Удобство: В отличие от золота, фиатные деньги не зависят от физических резервов, которые требуют хранения, защиты, мониторинга и других дорогостоящих требований.
- Нет внутренней стоимости: Fiat валюта не имеет внутренней стоимости. Это позволяет правительствам создавать деньги из ничего, что может привести к гиперинфляции и краху экономической системы.
- Исторически рискованные: Исторически внедрение систем фиатных валют обычно приводило к финансовым крахам, что указывает на то, что эти системы представляют определенные риски.
Невозможно предсказать, как будет развиваться любая из этих денежных систем в будущем. Несмотря на то, что криптовалютам еще предстоит пройти долгий путь и в будущем они, несомненно, столкнутся со многими препятствиями, история фиатной валюты показывает хрупкость этого вида денег. Аналогичным образом, криптовалютам еще предстоит пройти долгий путь. В связи с этим значительное число людей изучают возможность проведения хотя бы части своих финансовых операций с использованием криптовалют. Это одна из основных причин.
Bitcoin и другие криптовалюты были разработаны с целью эксперимента с новой денежной системой, которая была бы основана на децентрализованной одноранговой сети. Это было одним из основных мотивов ее разработки. Существует большая вероятность того, что Bitcoin была разработана не для того, чтобы вытеснить всю фиатную денежную систему, а скорее для того, чтобы обеспечить альтернативную экономическую сеть. Тем не менее, она, несомненно, способна разработать лучшую денежную систему для создания лучшего общества.
