Neil Bergquist, CEO da Coinme: 'Estamos vendo cada vez mais casos de uso em torno de pagamentos criptográficos'

A adoção generalizada da criptomoeda para transacções quotidianas está a ganhar força, impulsionada por inovações nas infra-estruturas de pagamento e pelo crescente interesse dos consumidores e das empresas. Os defensores da tecnologia subjacente a estes sistemas, desde os registos distribuídos às redes de cadeias de blocos, acreditam que esta tem o potencial de reformular a forma como o valor circula na economia digital.

"Estamos a assistir a uma maior evolução dos casos de utilização de criptomoedas que entram em várias áreas para uma adoção generalizada", afirma Neil Bergquist, CEO da bolsa de criptomoedas e especialista em ATM de bitcoin Coinme. "E estamos a ver cada vez mais casos de utilização em torno de pagamentos com criptomoedas, em que as criptomoedas estão a ser utilizadas como um valor de reserva e um meio de troca para comprar bens e serviços.

"As pessoas estão a aperceber-se de que as criptomoedas têm muitas vantagens quando utilizadas para pagamentos, uma vez que não há risco de estorno nem taxas de processamento Visa ou Mastercard. É mais rápido e mais barato como meio de pagamento, especialmente porque é digitalmente nativo."

Como as criptomoedas podem mudar o ecossistema de pagamentos

O ecossistema de criptografia difere marcadamente dos trilhos de pagamento tradicionais, como a Câmara de Compensação Automatizada, cartões e transferências eletrônicas. Enquanto os pagamentos convencionais flow através de um sistema centralizado com bancos atuando como intermediários, as transações criptográficas dependem de redes descentralizadas onde as transações são verificadas por meio de consenso, em vez de autoridade central.

As instituições financeiras podem agora servir de porta de entrada e saída de fundos de uma rede de moeda digital. Ainda assim, para que os fundos entrem no mercado de serviços financeiros tradicionais, são normalmente convertidos de moeda digital em moeda fiduciária por uma bolsa para serem depositados eletronicamente.

Este modelo híbrido permite que as empresas aceitem pagamentos em criptomoedas e recebam a conhecida moeda fiduciária. Quando alguém paga com criptomoeda, a transação é normalmente convertida em dólares no ponto de venda. 

"A bitcoin é avaliada no momento da compra, convertida em dólares e entregue ao comerciante. É geralmente assim que os flows funcionam", diz Bergquist.

Ele prevê implicações mais alargadas para as finanças pessoais: "Imagine que tinha a sua carteira de investimentos, acções e obrigações, ouro e bitcoin, e que essa era a sua conta corrente. Depois, sempre que comprasse algo, converteria o ativo em dólares para pagar ao comerciante, em vez de ter de ficar com dólares que, com o tempo, iriam valer menos."

Blockchain Infraestrutura

Os sistemas de criptografia modernos dependem de várias tecnologias que trabalham em conjunto. Os Blockchains funcionam como bases de dados descentralizadas que armazenam registos de transacções em blocos sequenciais, cada um contendo uma ligação criptográfica ao bloco anterior. Isto cria uma cadeia de custódia inalterável para activos digitais.

Os livros-razão distribuídos permitem que várias partes registem transacções simultaneamente sem necessidade de um administrador central. Enquanto as bases de dados financeiras tradicionais mantêm um único registo autorizado com acesso restrito, os sistemas distribuídos partilham dados entre muitos nós que validam as transacções através de consenso. Esta arquitetura ajuda a evitar adulterações, mantendo a exatidão das transacções.

Para além de evitar taxas de processamento de cartões através desta infraestrutura descentralizada, as transacções criptográficas são irreversíveis, eliminando o risco de estorno. Os contratos inteligentes podem automatizar ações como transferências de ativos e acionadores de envio com base no recebimento do pagamento. 

As preocupações com a privacidade dos sistemas distribuídos para estes casos de utilização podem ser resolvidas através de técnicas criptográficas. Os registos de moeda digital armazenam apenas chaves públicas e não informações pessoais. O acesso aos fundos requer chaves privadas, que funcionam como palavras-passe, mas com propriedades matemáticas que as tornam extremamente difíceis de comprometer.

Regulamentação das criptomoedas

O quadro regulamentar dos pagamentos criptográficos continua a desenvolver-se. A aprovação dos fundos negociados em bolsa de bitcoin pela Securities and Exchange Commission no início deste ano constituiu um marco significativo, atraindo investimentos institucionais substanciais. A indústria também tem visto um apoio bipartidário crescente no Congresso, e a próxima administração Trump fez campanha numa agenda política favorável à criptografia.

"Não é suposto ser uma coisa vermelha ou azul", observa Bergquist. "Há muitos projetos de lei de criptografia que têm apoio bipartidário. O fato de haver projetos de lei de criptografia no Congresso é um progresso, e eles não são sobre a proibição de criptografia. Eles estão focados em fornecer orientação para permitir o crescimento seguro da indústria.

Isto pressão no sentido de orientações regulamentares surge num momento crucial. A recente abordagem da SEC, sob a liderança de Gary Gensler, foi criticada por não ter uma direção clara. 

"O maior problema com a liderança de Gary Gensler foi a falta de orientação", disse recentemente o CEO da Wolf Financial, Gav Blaxberg, ao site financeiro TheStreet. Muitas empresas de criptografia expressaram vontade de cumprir os regulamentos, mas lutam sem regras claras.

A SEC aceitou, de um modo geral, o estatuto da bitcoin como não sendo um valor mobiliário, concentrando as suas acções de execução noutras criptomoedas que poderiam ser classificadas como valores mobiliários. No entanto, a relação entre reguladores e bolsas de criptomoedas continua a ser complexa. Por exemplo, enquanto o governo dos EUA mantém uma relação de custódia com a bolsa Coinbase, a SEC tem simultaneamente intentado uma ação judicial contra ela.

Os especialistas do sector prevêem que os futuros quadros regulamentares se alinharão mais estreitamente com os interesses estratégicos dos EUA. Stablecoins, o sexto maior comprador de títulos dos EUA, representam uma área específica de foco. Essas moedas digitais lastreadas em dólares podem ajudar a expandir o alcance e a utilidade do dólar americano na criptoeconomia global.

A próxima geração de sistemas de pagamento

A divisão geracional na adoção de criptomoedas continua a ser notória. Dados recentes do Bank of America mostram que 28% de investidores com idades compreendidas entre os 21 e os 43 anos vêem um maior potencial de crescimento nas criptomoedas e nos activos digitais, em comparação com apenas 4% das pessoas com 44 anos ou mais. Esta diferença sugere um potencial para uma maior aceitação geral à medida que as gerações mais jovens ganham influência económica.

Estão também a surgir novas formas de moeda digital. Stablecoins, apoiados por moedas fiduciárias ou commodities, visam reduzir a flutuação de valor, mantendo os benefícios técnicos da criptografia. As moedas digitais do banco central representam outra abordagem, oferecendo versões digitais emitidas pelo governo da moeda tradicional que podem operar em sistemas centralizados ou distribuídos.

"Falando como alguém que se esforça tanto quanto possível para construir rapidamente e tornar esses casos de uso vivos hoje, ainda há uma lacuna entre o que é possível e o que está disponível. Bergquist reconheceu. Apesar desses desafios, a infraestrutura para pagamentos com criptomoedas continua a se desenvolver, impulsionada por potenciais benefícios em termos de custo, velocidade e funcionalidade.

A chave para uma adoção mais ampla pode estar em tornar a tecnologia mais acessível, mantendo as vantagens dos sistemas descentralizados. Empresas como a Coinme se concentram em construir pontes entre as finanças tradicionais e a criptografia por meio de serviços como caixas eletrônicos bitcoin, fiat-to-crypto on-ramps e Soluções B2B. O objetivo é ajudar a transformar as criptomoedas de um investimento especulativo numa ferramenta de pagamento prática e corrente, e este objetivo continua a aproximar-se da realidade.