Hintakuviot: tulkitse rakenne ja tarkista läpimurto
Hintakuvio kuvaa useita hintavaihteluita eikä lupaa seuraavaa liikettä. Suorakulmiot, kolmiot, liput ja käännekuviot auttavat jäsentämään markkinahavaintoja. Hyödyllinen taito on kirjata rajat, läpimurtoa tukeva näyttö ja se, mikä kumoaisi tulkintasi. Tunnistettava muoto ei yksin ole kaupankäynnin peruste.
Tehtäväsi: merkitse hintavaihteluväli, erota mahdollinen läpimurto epäonnistuneesta ja laske havainnollinen tavoitetaso pitämättä sitä ennusteena.
Tunnista kolme kuvioryhmää
Vaihteluvälit ja kolmiot
Suorakulmiossa hinta reagoi toistuvasti tuki- ja vastusalueiden lähellä. Symmetrisen kolmion rajat lähenevät toisiaan. Nouseva kolmio yhdistää likimain vaakasuoran ylärajan nouseviin pohjiin; laskeva kolmio toimii päinvastoin. Muodot kuvaavat supistumista, mutta eivät takaa läpimurron suuntaa. Kiilassa molemmat rajat kallistuvat samaan suuntaan ja lähenevät. Älä pakota jokaista kaventuvaa aluetta nousu- tai laskusignaaliksi.
Liput ja viirit
Lippu on suhteellisen pieni kanava voimakkaan liikkeen jälkeen. Viiri on pieni, kapeneva vakautumisvaihe samanlaisen liikkeen jälkeen. Niitä tutkitaan mahdollisina jatkokuvioina. Ilman edeltävää impulssia nimitys on vähemmän hyödyllinen. Tauko voi silti muuttua käänteeksi. Vertaa kuviota edeltävään trendiin ja likviditeettiin sen sijaan, että olettaisit seuraavan liikkeen toistavan ensimmäisen.
Käännekuviot
Kaksoishuipussa on kaksi vastaavaa huippua ja niiden välissä reaktiopohja; kaksoispohja kääntää rakenteen. Pää ja hartiat -kuviossa korkeampi keskihuippu on kahden matalamman välissä, ja kaulalinja kulkee väliin jäävien pohjien kautta. Käänteinen versio peilaa rakenteen. Mahdollinen huippu ei ole valmis käänne vain siksi, että toinen huippu näkyy. Väliin jäävä raja, myöhempi hintakehitys ja laajempi tilanne ratkaisevat.
Luo toistettava kaavionlukurutiini
Määritä tilanne ennen piirtämistä
Kirjaa kohde, pörssi, spot- tai johdannaismarkkina, aikaväli ja asteikko. Tunnista edeltävä trendi ja useita merkittäviä huippuja ja pohjia. Piirrä alueita, älä oleta jokaisen reaktion tapahtuvan täsmälleen samalla hinnalla. Älä vaihda aikaväliä jatkuvasti löytääksesi haluamasi kuvion. Päiväkuvio ja viiden minuutin kuvio kuvaavat eri havaintoja.
Kirjaa vahvistus ja kumoutuminen
Päätä etukäteen, mikä lasketaan läpimurroksi: esimerkiksi kynttilän sulkeutuminen alueen ulkopuolelle lyhyen sisäisen piikin sijasta. Paluu vanhalle alueelle voi heikentää tulkintaa. Uusintatesti voi tuoda tietoa, mutta sen tapahtumista tai kestämistä ei taata. Kirjaa, mikä kumoaisi tulkintasi. Säännöt jäsentävät havaintoharjoitusta, eivät tee tuloksesta varmaa.
Tarkista toteutus erillään piirroksesta
Vertaa spreadia, tarjouskirjan syvyyttä ja volyymia käytettävällä kauppapaikalla. Volyymin kasvu voi antaa taustaa, mutta ei todista läpimurtoa eikä sulje pois manipulointia. Laske palkkiot ja liukuma ennen oletetun tavoitteen ja mahdollisen tappion vertailua. Stop-market-toimeksianto voi toteutua laukaisuhinnan ohi, kun taas stop-limit voi jäädä toteutumatta. Harjoittele historiallisilla tai simuloiduilla tiedoilla ennen varojen vaarantamista.
Esimerkki: vaihteluväli ja epäonnistunut läpimurto
Tässä kuvitteellisessa kaaviossa toistuvat reaktiot muodostavat noin 20–22 noteerausyksikön alueen. Piirros näyttää nousun 22,4:ään ja paluun 21,9:ään alueen sisälle. Yleinen mittaustapa lisää alueen korkeuden 2 ylärajaan 22, jolloin havainnollinen taso on 24. Se on skenaario, ei arvonmääritys tai taattu päätepiste. Jos kirjallinen sääntösi vaatii sulkeutumista yli 22:n, paluu 21,9:ään ei täytä ehtoa. Myös rajan yläpuolinen sulkeutuminen voi myöhemmin epäonnistua. Kirjaa epäonnistuminen sen sijaan, että piirtäisit alueen uudelleen saadaksesi ajatuksen näyttämään oikealta. Kaavio on luonnos eikä sisällä reaaliaikaisia markkinatietoja.
Kolme hintakuvioiden sudenkuoppaa
Varmuuden näkeminen tutussa muodossa
Kolmiolle tai pää ja hartiat -kuviolle ei ole yleispätevää onnistumisprosenttia. Tulokset riippuvat määritelmistä, markkinasta, aikavälistä, otoksesta ja kustannuksista. Sosiaalisen median kuvat näyttävät usein vain onnistumiset. Säilytä päiväkirjassa myös epäonnistuneet havainnot ja erota alustava kuvio valmiista.
Tiedon käyttäminen ennen kuin se oli saatavilla
Historiallinen kaavio paljastaa tulevat kynttilät jo valmiiksi. Peitä harjoitellessa oikea puoli ja kirjaa rajat ennen seuraavan osan näyttämistä. Kaulalinjan tai sisääntulosäännön siirtäminen tuloksen nähtyäsi synnyttää jälkiviisausharhan. Vertaa samoja kiinteitä sääntöjä useisiin esimerkkeihin sen sijaan, että valitsisit vain täydellisiä oppikirjakuvioita.
Houkuttelevan suhteen sekoittaminen etuun
Oletetaan simuloitu sisääntulo 22,2:ssa, kumoutumistaso 21,6:ssa ja tavoite 24:ssä. Hintamatkat ovat 0,6 riskiä ja 1,8 mahdollista tuottoa eli 3:1 ennen kuluja. Se ei kerro tavoitteen saavuttamisen todennäköisyyttä. Todellinen tappio voi ylittää matkan hintahyppyjen, liukuman tai toteutusongelmien vuoksi, ja palkkiot pienentävät tulosta.
Kokeile: tunnista täyttymätön ehto
Vaihteluväli on 40–44. Havaintosääntösi vaatii kynttilän sulkeutumisen yli 44:n. Hinta käy hetkeksi 44,6:ssa mutta sulkeutuu 43,8:aan. Mikä on mitattu tavoiteskenaario, ja täyttyikö vahvistusehto?
Näytä selitys
Alueen korkeus on 4, joten tavanomainen nousuprojektio on 44 + 4 = 48. Sulkeutuminen 43,8:ssa on alueen sisällä, joten määritelty vahvistusehto ei täyty. Älä laske lyhyttä piikkiä vahvistetuksi läpimurroksi tai pidä 48:aa ennusteena. Kirjaa puuttuva ehto ja odota harjoituksessa uutta näyttöä.
