ベア・マーケットとブル・マーケット
持続的かつ大幅な成長を遂げている市場は、次のように呼ばれます。 ブル・マーケット.
持続的かつ大幅な下落を経験した市場は、次のように呼ばれます。 ベアマーケット.
それぞれにメリットとデメリットが混在しています。
暗号通貨、株式、不動産、その他の資産を調査していると、しばしば、強気相場と弱気相場の2通りの説明を目にすることがあります。
つまり、価格が上昇するのが「強気相場」、価格が下降するのが「弱気相場」である。
市場は日々（あるいは刻々と）変動することが多いため、一般に両者は同じ用語で呼ばれる。
- ほとんどが上向きか下向きの期間が長いこと
- 大幅な上昇または下降（20%は広く受け入れられている数値です。
ブル・マーケットとは何か？
強気相場とは、ブルランとも呼ばれ、投資家の大半が購入し、需要が供給を上回り、市場の信頼が過去最高となり、価格が上昇している期間のことをいいます。ある市場の価格が急速に上昇している場合、大多数の投資家が価格のさらなる上昇に対して楽観的または「強気」になっている証拠であり、強気市場の始まりを見ていることを意味する場合もあります。
"ブル "とは、現在の価格が将来どこかの時点で上昇するという期待を持つ投資家のことである。投資家の信頼が高まると、正のフィードバックループが生まれる。このループは、さらなる投資を呼び込み、価格を上昇させる傾向がある。
ある資産に対する社会の信頼度は、その資産の価格に大きな影響を与えるため、一部の投資家が行う戦術の1つは、投資家が特定の市場に対してどの程度楽観的であるかを確認しようとすることである。この方法は、"マーケットセンチメント "と呼ばれます。
強気相場の終焉とは？
強気相場であっても、その道中には振れや凹み、修正があるものです。これは避けることができません。また、短期的な価格変動を強気相場の終わりを告げるものと誤って認識することも少なくありません。このため、より長い期間の値動きを見て、トレンドが反転する可能性のあるシグナルを探すことが重要である。(時間軸の短い投資家は、しばしば「ディップを買う」という表現でその戦略を説明する)。
歴史の教訓として、強気相場がいつまでも続くことはなく、ある時点で投資家の信頼は低下し始めます。それは、不利な法律などの不快なニュースから、COVID-19の流行のような予期せぬ出来事まで、あらゆるものが原因となる可能性がある。弱気相場の始まりは、価格が突然大きく下落することで示されるかもしれない。弱気相場では、価格の下落が続くと感じる投資家が増え、さらなる損失を回避するために保有株を売却するという負の連鎖が起こる。
強気相場でのトレード方法
強気相場における投資の基本的な考え方は、容易に理解できるものである。価格が上昇しているのだから、ロングして価格が下落したら買うという戦略は、通常、理にかなったものと見なされる。このため、バイ・アンド・ホールド戦略やドルコスト平均法は、長期の強気相場に参加するための有効な選択肢となることが多いのです。
よく言われる諺にこんなのがある。"トレンドは友達だ、そうでなくなるまでは"。これは、相場がトレンドにある方向と同じ方向で取引することが賢明であることを端的に示しています。しかし、トレンドが永遠に続くわけではありませんし、ある局面である戦略を成功させても、その後の局面での成功が保証されるわけではありません。唯一、はっきり言えることは、市場は変化する可能性があり、また変化するものだということです。今年初めのCOVID-19のように、何年も続いた強気相場がわずか数週間で一掃されることもあり得る。
強気相場では、多くの投資家が楽観的な見通しを持つのは当然である。価格が上昇しているのですから、一般に人々の態度は楽観的であるべきなのです。しかし、相場が上昇しているときでも、常にネガティブな見通しを持つ人がいます。このような可能性を考慮した取引方法であれば、空売りなどの短期的な弱気ベットで成功することは可能です。
強気相場では、一部のトレーダーは直近の高値より下で売ろうとする可能性があることを意味します。しかし、これらは複雑な手法であり、ほとんどの場合、専門家であるトレーダーが使用するのが最適な候補です。トレーディングの専門知識があまりない場合は、トレンドの方向性に沿って取引する方が賢明な場合が多いのです。多くの投資家は、強気相場を空売りしようとすると、困難な状況に陥ることがあります。結局のところ、突進してくる雄牛や列車のエンジンの前を歩いて危険な状況に身を置くことは、軽々しくできることではないのです。
ベアマーケットとは？
ベアマーケットとは、価格が下落し、投資家の信頼が低く、取引されている資産の供給が需要を上回っていることを特徴とする期間である。ベアとは、市場価格の下落が続くと予想し、悲観的な見通しを持つ投資家を指す言葉です。ベアマーケットでの取引は、特に専門知識のないトレーダーには難しいかもしれません。
リバウンドは通常、経済成長、投資家心理、世界のニュースやイベントなど、多くの外部要因に影響され、ゆっくりとした予測不可能なプロセスです。弱気相場がいつ終わり、いつ底値に到達するかを予測することは、非常に困難です。
しかし、これは可能性が出てくるということでもあります。特に、短期ではなく中長期を見据えた投資姿勢であれば、弱気相場での買いも長期的には利益になる可能性があります。また、短期的な視点に立つ投資家は、一過性の高騰や調整局面にも目を配る必要があります。また、経験豊富な投資家であれば、空売りをすることで、資産の価値が下がることを期待する方法もあります。また、暗号通貨に投資する多くの人が利用する方法として、次のようなものがあります。 ドルコスト平均法.これは、資産の価値が上がっているか下がっているかに関係なく、一定の金額-仮に$50-を定期的に投資することです。これにより、リスクを分散することができ、市場の上昇時、下降時のどちらにも投資することができるようになります。
弱気相場でのトレード方法
弱気相場では、トレーダーが最も使いやすい方法のひとつは、ポジションを維持することです。 不換紙幣 (または 安定したコイン).価格が下がることに抵抗がある場合は、市場が弱気相場地域でなくなるまで待ってから、大きな財務上の決断を下すのが最善かもしれません。近い将来、新たな強気相場が出現することが予想される場合、それが出現した時点で利益を得ることができる立場にあるのです。一方、長期的にHODLを行い、数年から数十年の投資時間軸を持っている場合、弱気相場は必ずしも保有株をすぐに売却せよというストレートな警告ではありません。
取引や投資に関しては、市場のトレンドと同じ方向で取引するのが良い場合が多いようです。このため、弱気相場における代替的な収益手法の1つは、ショートベットを設定することかもしれません。[トレーダーは、この方法でビジネスを行うことで、資産価値の下落から利益を得ることができるようになります。これらの取引は、デイトレード、スイングトレード、またはポジショントレードであるかもしれませんが、主な目的は、単にトレンドの動きと同じように取引することです。そこで、逆張り戦略をとるトレーダーの多くは、市場の支配的なトレンドとは逆の方向に動く取引である「カウンタートレンド」取引を狩ることにしています。まず、それがどの程度有効なのかを検証してみましょう。
これは、相場が弱気な状態にある場合に、その反動でロングポジションを取ることを意味する。このトレンドは、"デッドキャットバウンス "とも呼ばれ、"ベアマーケットラリー "の別称でもある。こうしたトレンドに逆行する値動きは、多くのトレーダーが短期的なリバウンドをロングするチャンスをつかむ可能性があるため、予測不可能な動きとして有名かもしれません。しかし、現在の弱気相場が全体として終焉を迎えたことが示されるまでは、回復直後の下落トレンドが続くと予想される。
このため、経験豊富なトレーダーは、弱気トレンドが再び上昇に転じる前に、（直近の高値付近で）勝ち分を取り、市場をやめるでしょう。その場合、弱気相場が続く間にロングポジションから抜け出せなくなるリスクがあります。このように、この方法はかなりの危険を伴うことを肝に銘じておく必要がある。落ちるナイフを掴もうとすると、どんなに経験豊富なトレーダーでも大きな損失を被る危険性があるのです。
そもそも「ブル」「ベア」という言葉はどこから来たのか？
この言葉の由来は、他の多くの金融用語の場合と同様、はっきりしない。しかし、多くの人は、それぞれの動物の攻撃方法からきていると考えている。例えば、雄牛は角を前に突き出し、熊は爪を下に向けて振り下ろす。このように、金融用語の語源については、非常に長い間、さまざまな憶測や調査がなされてきた。 この Merriam-Websterの解説は、このテーマについて興味を持ったときに始めるとよいでしょう。
