Mercato degli orsi contro mercato dei tori
I mercati che sperimentano una crescita sostenuta e/o sostanziale sono chiamati mercati toro.
I mercati che sperimentano cali sostenuti e/o sostanziali sono chiamati mercati orso.
Ognuno di essi presenta un mix unico di vantaggi e svantaggi.
Quando si fa una ricerca sulle criptovalute, sulle azioni, sugli immobili o su qualsiasi altro asset, ci si imbatte spesso in descrizioni del mercato in due modi: come mercato toro o mercato orso.
In altre parole, un mercato toro è un mercato in cui i prezzi aumentano, mentre un mercato orso è un mercato in cui i prezzi diminuiscono.
Poiché i mercati sono spesso caratterizzati da una volatilità giornaliera (o addirittura da un momento all'altro), entrambi i termini sono generalmente riservati a:
- Periodi più lunghi di movimento prevalentemente verso l'alto o verso il basso
- Oscillazioni sostanziali verso l'alto o verso il basso (20% è la cifra ampiamente accettata)
Cos'è un mercato toro?
Un mercato toro, noto anche come bull run, è un periodo di tempo in cui la maggioranza degli investitori acquista, la domanda supera l'offerta, la fiducia del mercato è ai massimi storici e i prezzi aumentano. Se si osserva che i prezzi di un determinato mercato si muovono rapidamente verso l'alto, ciò potrebbe indicare che la maggioranza degli investitori sta diventando ottimista o "rialzista" riguardo a un ulteriore aumento dei prezzi, e potrebbe anche significare che ci si trova all'inizio di un mercato toro.
I "tori" sono investitori che si aspettano che i prezzi attuali aumentino in futuro. Quando la fiducia degli investitori aumenta, si crea un circuito di feedback positivo. Questo circolo ha la tendenza ad attrarre ulteriori investimenti, che poi fanno sì che i prezzi continuino a salire.
Poiché il livello di fiducia del pubblico in un determinato asset ha un impatto significativo sul prezzo di quell'asset, una tattica che alcuni investitori adottano è quella di cercare di accertare il livello di ottimismo che gli investitori nutrono per un particolare mercato. Questo metodo viene definito "sentiment di mercato".
Cosa segna la fine di un mercato toro?
Anche durante un mercato toro ci saranno oscillazioni, cali e correzioni. Questo non può essere evitato. Non è nemmeno raro che le persone percepiscano erroneamente le variazioni di prezzo a breve termine come un segnale della fine di un mercato toro. Per questo motivo, è essenziale esaminare l'azione dei prezzi su periodi di tempo più lunghi per cercare eventuali segnali di inversione di tendenza. (Gli investitori che hanno un orizzonte temporale più breve usano spesso l'espressione "comprare il ribasso" per descrivere la loro strategia).
Le lezioni della storia insegnano che i mercati toro non possono continuare all'infinito e che a un certo punto la fiducia degli investitori inizierà a diminuire. Ciò può essere causato da notizie spiacevoli, come una legislazione sfavorevole, o da eventi imprevisti, come l'epidemia di COVID-19. L'inizio di un mercato orso può essere segnalato da un calo improvviso e significativo dei prezzi. L'inizio di un mercato orso può essere segnalato da un improvviso e significativo calo dei prezzi. In un mercato orso, un numero crescente di investitori ritiene che i prezzi continueranno a scendere, il che porta a un ciclo negativo in quanto gli investitori vendono le loro partecipazioni nel tentativo di evitare ulteriori perdite.
Come fare trading in un mercato toro
Il concetto fondamentale su cui si basa l'investimento nei mercati rialzisti è facilmente comprensibile. Dal momento che i prezzi sono in crescita, andare long e comprare quando i prezzi scendono è una strategia che di solito viene considerata sensata. Per questo motivo, la strategia buy-and-hold e il dollar-cost averaging sono spesso scelte efficaci per partecipare ai mercati rialzisti di lungo periodo.
Un proverbio popolare dice più o meno così: "Il trend è tuo amico, finché non lo è". Ciò indica semplicemente che è prudente operare nella stessa direzione in cui si muove il mercato. D'altra parte, nessuna tendenza continuerà all'infinito e il successo di una strategia in una fase del ciclo di mercato non garantisce il successo nelle fasi successive. L'unica cosa che si può dire con certezza è che i mercati possono cambiare e cambieranno. Mercati toro pluriennali possono essere spazzati via in poche settimane, come abbiamo visto con l'epidemia di COVID-19 all'inizio di quest'anno.
In un mercato toro, è naturale che la maggior parte degli investitori abbia una visione ottimistica. Ciò ha perfettamente senso, dato che i prezzi sono in rialzo; di conseguenza, l'atteggiamento delle persone dovrebbe essere generalmente ottimista. Tuttavia, anche quando il mercato è in rialzo, ci sarà sempre chi ha una visione negativa. Questi ultimi possono avere successo con scommesse ribassiste a breve termine, come lo shorting, se il loro approccio di trading è progettato per tenere conto di questa possibilità.
In un mercato toro, ciò significa che alcuni trader possono tentare di vendere al di sotto dei massimi più recenti. Tuttavia, si tratta di metodi complessi e nella maggior parte dei casi i trader esperti sono i candidati migliori per utilizzarli. Quando si dispone di una minore esperienza di trading, spesso è più prudente operare in base alla direzione del trend. Molti investitori si trovano in una situazione difficile quando tentano di entrare nei mercati toro. Dopo tutto, mettersi in pericolo camminando davanti a un toro in carica o a una locomotiva non è una cosa da prendere alla leggera.
Cos'è un mercato orso?
I mercati orso sono periodi di tempo caratterizzati da prezzi in calo, scarsa fiducia degli investitori e un'offerta superiore alla domanda dell'attività negoziata. I mercati orso sono un termine utilizzato per descrivere gli investitori con una visione pessimistica che prevedono che i prezzi di mercato continueranno a scendere. Il trading nei mercati ribassisti può essere impegnativo, soprattutto per i trader con poca o nessuna esperienza precedente.
Il rimbalzo è un processo lento e imprevedibile che può essere influenzato da un gran numero di fattori esterni come la crescita economica, la psicologia degli investitori e le notizie o gli eventi mondiali. È notoriamente difficile prevedere quando il mercato ribassista possa terminare e quando sia stato raggiunto il prezzo minimo.
Tuttavia, questo significa anche che possono presentarsi delle possibilità. L'acquisto durante un mercato orso può essere redditizio nel lungo periodo, soprattutto se il vostro approccio di investimento si concentra sul medio-lungo termine piuttosto che sul breve. Gli investitori che si concentrano sul breve termine dovrebbero anche tenere d'occhio le impennate o le correzioni transitorie dei prezzi. Inoltre, per gli investitori più esperti sono disponibili tattiche come la vendita allo scoperto, che è una sorta di scommessa sul fatto che il valore di un'attività diminuirà nel tempo. Un altro metodo utilizzato da molte persone che investono in criptovalute si chiama media del costo del dollaro. Si tratta di investire regolarmente una certa somma di denaro, diciamo $50, indipendentemente dal fatto che il valore dell'attività sia in aumento o in diminuzione. In questo modo si contribuisce a distribuire il rischio e si ha la possibilità di investire sia in condizioni di rialzo che di ribasso del mercato.
Come fare trading in un mercato al ribasso
In un mercato ribassista, uno dei metodi più semplici che i trader possono utilizzare è quello di mantenere una posizione in denaro fiat (o stablecoins). Se non vi sentite a vostro agio quando i prezzi scendono, forse è meglio aspettare che il mercato non sia più in una zona di mercato orso prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria importante. Nel caso in cui si preveda l'emergere di un nuovo mercato rialzista in un prossimo futuro, sarete in grado di trarne profitto una volta che sarà apparso. D'altra parte, se state facendo HODLing a lungo termine e avete un orizzonte temporale di investimento di diversi anni o decenni, un mercato ribassista non è sempre un avvertimento diretto a vendere subito le vostre partecipazioni.
Quando si tratta di trading e investimenti, spesso è una buona idea operare nella stessa direzione in cui si muove il trend di mercato. Per questo motivo, una tecnica alternativa e redditizia nei mercati ribassisti potrebbe essere quella di effettuare scommesse corte. [In questo modo, i trader possono trarre vantaggio dal calo dei valori delle attività. Queste operazioni possono essere di tipo day trade, swing trade o position trade, ma l'obiettivo primario è semplicemente quello di operare nello stesso modo in cui si muove il trend. Alla luce di ciò, molti trader che utilizzano una strategia contrarian vanno a caccia di operazioni "controtendenza", ossia di operazioni che vanno nella direzione opposta rispetto alla tendenza dominante del mercato. Esaminiamo innanzitutto come funziona questa strategia.
Ciò significa prendere una posizione lunga su un rimbalzo nel caso in cui il mercato si trovi in uno stato ribassista. Questa tendenza è nota anche come "rimbalzo del gatto morto", che è un altro nome per "rally del mercato ribassista". Questi movimenti di prezzo in controtendenza possono essere notoriamente imprevedibili perché un gran numero di trader può cogliere l'occasione di un rimbalzo a breve termine. Tuttavia, fino a quando non si dimostrerà che l'attuale mercato orso nel suo complesso è terminato, si prevede che la tendenza al ribasso continuerà immediatamente dopo la ripresa.
Per questo motivo, i trader più accorti prenderanno le loro vincite (intorno ai recenti massimi) e abbandoneranno il mercato prima che il trend ribassista ricominci a salire. In questo caso, corrono il rischio di non poter uscire dalla loro posizione lunga mentre il mercato ribassista persiste. Per questo motivo, è essenziale tenere presente che questo approccio comporta una notevole dose di pericolo. Quando si cerca di prendere il coltello dalla parte del manico, anche i trader più esperti rischiano di subire perdite consistenti.
Da dove vengono questi termini "toro" e "orso"?
Non è chiara l'origine di questa frase, come nel caso di molte altre terminologie finanziarie. La maggior parte delle persone, tuttavia, ritiene che la loro origine derivi dal modo in cui ciascun animale colpisce. Ad esempio, il toro spinge le corna in avanti, mentre l'orso muove gli artigli verso il basso. L'etimologia di queste terminologie è stata oggetto di speculazioni e indagini per un periodo di tempo molto lungo. Questo La spiegazione di Merriam-Webster è un buon punto di partenza se siete interessati all'argomento.
