Обзоры криптовалютных бирж 2024

В широком смысле существуют две категории криптовалютных бирж: централизованные биржи и децентрализованные биржи. Каждая категория имеет свои преимущества и недостатки.

Централизованные биржи

Централизованные криптовалютные биржи (CEX) управляются одной организацией. Централизованные биржи упрощают начало торговли криптовалютой, позволяя пользователям конвертировать свою фиатную валюту, например доллары, непосредственно в криптовалюту. Подавляющее большинство криптовалютных торгов происходит на централизованных биржах.

Некоторые криптоэнтузиасты возражают против централизованных бирж, поскольку они противоречат децентрализованной этике криптовалюты. Еще хуже в глазах некоторых пользователей криптовалют то, что компания или организация может требовать от пользователей следовать Знай своего клиента (KYC) правила. Они требуют от каждого пользователя раскрывать свою личность, как при оформлении банковского счета, для борьбы с отмыванием денег и мошенничеством.

Существует еще одна проблема централизованных бирж: хакерство. При использовании CEX биржа хранит криптовалюту, торгуемую на ее платформе - по крайней мере, в краткосрочной перспективе, пока проходят сделки, - что повышает риск кражи активов хакерами.

Для устранения этого риска централизованные криптовалютные биржи в последние годы усилили меры безопасности. Среди прочих стратегий, они теперь хранят большинство активов клиентов в автономном режиме и оформляют страховые полисы для покрытия потерь криптовалют в случае взлома.

Если вам нравится удобство централизованной биржи, вы можете снизить свой риск, переводя криптовалюту на отдельный, внебиржевой горячий или холодный кошелек.

Децентрализованные биржи

Децентрализованные криптобиржи (DEX) распределяют ответственность за облегчение и верификацию криптовалютных сделок. Любой желающий присоединиться к сети DEX может сертифицировать транзакции, подобно тому, как криптовалюта блокчейн работать. Это может помочь повысить подотчетность и прозрачность, а также гарантировать, что биржа сможет продолжать работать независимо от состояния компании, которая ее создала.

Проблема в том, что децентрализованные биржи гораздо менее удобны для пользователей не только с точки зрения интерфейса, но и с точки зрения конвертации валюты. Децентрализованные биржи, например, не всегда позволяют пользователям вносить доллары и обменивать их на криптовалюту. Это означает, что вы должны либо уже владеть криптовалютой, либо использовать централизованную биржу для получения криптовалюты, которую вы затем используете на DEX.

Вы также, скорее всего, будете участвовать в прямых сделках "равный-равному". Это означает, что вам может потребоваться больше времени, чтобы найти человека, желающего купить то, что вы продаете, и, если ликвидность низкая, вам, возможно, придется пойти на уступки в цене, чтобы быстро купить или продать криптовалюту с небольшим объемом.

При покупке и продаже криптовалют вы платите два вида комиссий: комиссия за торговлю и комиссия за вывод средств.

Торговые сборы

Комиссия за торговлю может взиматься в виде фиксированного процента от суммы криптовалюты, которую вы покупаете или продаете, или же биржа может различать ордера, которые создаются, и ордера, которые принимаются, взимая, соответственно, разный процент.

На базовом уровне мейкеры - это ордера, которые добавляют ликвидность на бирже, то есть они не выполняют постоянные ордера. В свою очередь, брокеры убирают ликвидность с биржи, выполняя ордера, ожидающие сделки. В зависимости от биржи, комиссия мейкеров обычно немного меньше комиссии тейкеров, хотя это не всегда так.

Хотя в идеале вы выбираете биржу с самыми низкими издержками, излишнее внимание к нюансам комиссий мейкеров и тейкеров может быть контрпродуктивным. Это связано с тем, что вы не можете выбрать, будет ли ваш ордер обработан как мейкер или как тейкер. Вместо этого лучше рассмотреть общие комиссионные сборы и любые скидки, предоставляемые за торговлю определенной суммой в месяц или владение родной криптовалютой биржи.

Важное замечание: некоторые приложения для криптоинвестирования утверждают, что взимают нулевую комиссию, но это не совсем верно. Вместо того чтобы взимать плату сразу, они взимают спред - разницу между курсом, по которому они покупают или продают криптовалюту. Спред может быть и часто бывает намного дороже, чем если бы вы платили процентную торговую комиссию.

Комиссионные за снятие средств

Многие биржи взимают комиссию за вывод монет со своей платформы. Это может стать проблемой, если вы предпочитаете перевести свои криптовалюты на безопасный кошелек стороннего производителя или на другую биржу. Комиссия за вывод средств обычно варьируется в зависимости от криптовалюты.

Если вы планируете вывести свою криптовалюту с биржи, вам следует выбрать платформу, которая позволяет снимать определенное количество криптовалют без комиссии, например Gemini.

Прочие сборы

Если вы используете более сложные торговые стратегии, например, маржинальную торговлю, за заимствование денег придется заплатить дополнительные комиссии. Биржи для начинающих, такие как Coinbase и Gemini, предлагают функции быстрой покупки, за которые взимаются более высокие комиссии. Вы можете избежать их, научившись покупать и продавать на торговой платформе биржи.

Если вы совершаете покупки с помощью кредитной или дебетовой карты, с вас может взиматься комиссия как биржей, так и эмитентом вашей карты. Вот почему лучше всего покупать криптовалюту с помощью банковских или электронных переводов.