Hvad er RSI-indikatoren?
Indikatoren for det relative styrkeindeks
I sin mest grundlæggende form, teknisk analyse (TA) er en proces, hvor man ser tilbage på tidligere markedsaktiviteter med henblik på at lave prognoser om fremtidige prisbevægelser og mønstre på markedet. De fleste handlende på konventionelle markeder og kryptovalutamarkeder er afhængige af specialiserede værktøjer til at foretage disse evalueringer, og det relative styrkeindeks (RSI) er et af disse værktøjer.
Relative Strength Index (RSI) er en teknisk analyseindikator, der blev etableret i slutningen af 1970'erne som et værktøj, som handlende kunne bruge til at vurdere, hvordan en virksomhed klarer sig over en given periode. Den blev opkaldt efter sine initialer, som står for "relativ styrke" og "indeks". Det er i bund og grund en oscillator, der overvåger størrelsen af prisudsving ud over hastigheden (hastigheden) af disse bevægelser. Med andre ord er det en momentumoscillator. Afhængigt af den erhvervsdrivendes profil og den måde, de opstiller deres handler på, kan det relative styrkeindeks (RSI) være et meget nyttigt instrument.
I 1978 fik J. Welles Wilder ideen til den indikator, der kaldes Relative Strength Index. Sammen med andre TA-indikatorer, herunder Parabolic SAR, Average True Range (ATR) og Average Directional Index, blev den offentliggjort i hans bog New Concepts in Technical Trading Systems (ADX).
Wilder har bl.a. arbejdet som maskiningeniør og ejendomsudvikler, før han blev teknisk analytiker. Han startede på aktiemarkedet omkring 1972, men havde ikke meget held med det. Et par år senere lagde Wilder al sin tidligere viden og ekspertise inden for handel ind i matematiske formler og indikatorer. Disse formler og indikationer blev efterhånden brugt af et stort antal handlende over hele verden. Bogen blev skrevet og udgivet på blot seks måneder, og på trods af at den blev skrevet i 1970'erne, bruger mange chartists og tradere den stadig som reference i dag.
Hvordan fungerer RSI-indikatoren?
Som standard beregner RSI (Relative Strength Index) den procentvise ændring i prisen over en periode på 14 perioder (14 dage på daglige diagrammer, 14 timer på timediagrammer osv.). Formlen tager den gennemsnitlige gevinst, som prisen har haft i den pågældende periode, og dividerer den med det gennemsnitlige tab, som den har haft. Resultaterne vises derefter på en skala, der spænder fra 0 til 100.
Relative Strength Index (RSI) er et eksempel på en momentumindikator, som er en form for teknisk handelsværktøj, der overvåger det tempo, hvormed prisen (eller data) bevæger sig. Som det tidligere er blevet sagt, er RSI en momentumindikator. Det er en indikation på, at der finder aggressive køb sted på markedet, når momentumet er stigende og prisen samtidig stiger. Hvis der er en stigning i momentum, der bevæger sig i den modsatte retning, er det en indikation på, at der er et øget salgspres.
RSI (Relative Strength Index) er en svingende indikator, som handlende kan bruge til bedre at genkende, hvornår markedsforholdene er blevet overkøbt eller oversolgt. Under hensyntagen til de 14 tidsperioder tildeler den en værdi på en skala fra 0 til 100 til aktivprisen. Hvis RSI-værdien er 30 eller derunder, indikerer det, at prisen på aktivet sandsynligvis er tæt på sit højeste niveau (overkøbt). Hvis scoren er over 70, viser det imidlertid, at prisen på aktivet sandsynligvis er tæt på sit laveste niveau nogensinde (oversolgt) for den pågældende periode.
På trods af at standardindstillingerne for RSI er 14 perioder, har handlende mulighed for at ændre den for enten at øge følsomheden (ved at bruge færre perioder) eller reducere følsomheden (ved at bruge flere perioder) (flere perioder). Derfor er en RSI, der kun analyserer de sidste syv dage, mere følsom over for prisændringer end en RSI, der ser på de sidste 21 dage. Desuden kan RSI-indikatoren for kortfristede handelsopsætninger justeres til at betragte niveauer på 20 og 80 som henholdsvis oversolgt og overkøbt (i stedet for niveauer på 30 og 70), hvilket gør den mindre tilbøjelig til at producere misvisende signaler.
Sådan bruger du RSI baseret på divergenser
Ud over RSI-scorerne på 30 og 70, som kan indikere potentielt oversolgte og overkøbte markedsforhold, bruger handlende RSI til at forsøge at forudsige trendvendinger eller til at finde støtte- og modstandsniveauer. RSI-scorerne på 30 og 70 kan findes her. En strategi som denne er baseret på den såkaldte bullish og bearish divergenser på markedet.
Når prisen på et aktiv og dets RSI-score bevæger sig i modsatrettede retninger, skaber dette en omstændighed, der kaldes en bullish divergens. Som følge heraf går RSI-score op, hvilket resulterer i større lavpunkter, mens prisen går ned, hvilket resulterer i lavere lavpunkter. Dette er det, der er kendt som en "bullish" divergens, og det viser, at købspresset bliver større på trods af, at priserne går i den anden retning.
Bearish divergenser kan på den anden side være en indikation af, at markedet er ved at miste momentum på trods af en stigning i prisen. På grund af dette går RSI-score ned, hvilket resulterer i lavere højder, mens en stigning i aktivprisen resulterer i større højder.
Det er dog vigtigt at huske på, at RSI-divergenserne ikke er nær så pålidelige, når der er betydelige markedsbevægelser. Dette indikerer, at en stærk nedadgående trend kan vise en række bullish divergenser, før bunden virkelig er nået. På grund af dette fungerer RSI-divergenser bedst på markeder, der har lavere volatilitet (med sidelæns bevægelser eller subtile tendenser).
Afsluttende tanker
Når du bruger indikatoren Relative Strength Index, er der en række vigtige aspekter at tage hensyn til, herunder indstillingerne, scoren (30 og 70) og de bullish og bearish divergenser. Man skal dog altid huske på, at intet teknisk signal er 100% præcist, især hvis det anvendes alene. Dette er især vigtigt at huske på, mens man handler. Tradere kan overveje at udnytte RSI-indikatoren (Relative Strength Index) sammen med andre indikatorer for at undgå at følge misvisende signaler.
