Was ist der RSI-Indikator?
Der Relative-Stärke-Index-Indikator
In seiner grundlegendsten Form, Technische Analyse (TA) ist der Prozess des Rückblicks auf vergangene Marktaktivitäten, um Prognosen über künftige Preisbewegungen und Muster auf dem Markt zu erstellen. Die meisten Händler auf den konventionellen Märkten und den Kryptowährungsmärkten verlassen sich bei diesen Bewertungen auf spezialisierte Tools, und der Relative-Stärke-Index (RSI) ist eines dieser Tools.
Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist ein Indikator für die technische Analyse, der in den späten 1970er Jahren als Hilfsmittel für Händler entwickelt wurde, um die Entwicklung eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum zu beurteilen. Er wurde nach seinen Anfangsbuchstaben benannt, die für "relative Stärke" und "Index" stehen. Es handelt sich im Wesentlichen um einen Oszillator, der nicht nur das Ausmaß der Kursschwankungen, sondern auch die Geschwindigkeit (Velocity) dieser Bewegungen überwacht. Mit anderen Worten: Er ist ein Momentum-Oszillator. Je nach dem Profil des Händlers und der Art und Weise, wie er seine Trades einrichtet, kann der Relative-Stärke-Index (RSI) ein äußerst nützliches Instrument sein.
Im Jahr 1978 hatte J. Welles Wilder die Idee für den als Relative Strength Index bekannten Indikator. Zusammen mit anderen TA-Indikatoren, wie dem Parabolic SAR, dem Average True Range (ATR) und dem Average Directional Index, wurde er in seinem Buch New Concepts in Technical Trading Systems (ADX) veröffentlicht.
Wilders beruflicher Hintergrund umfasst Tätigkeiten als Maschinenbauingenieur und Immobilienentwickler, bevor er technischer Analyst wurde. Er begann etwa 1972 mit dem Aktienmarkt, hatte damit aber nicht viel Glück. Einige Jahre später setzte Wilder sein gesamtes bisheriges Handelswissen und seine Erfahrung in mathematische Formeln und Indikatoren um. Diese Formeln und Indikatoren wurden schließlich von einer großen Anzahl von Händlern auf der ganzen Welt verwendet. Das Buch wurde in nur sechs Monaten geschrieben und veröffentlicht, und obwohl es in den 1970er Jahren geschrieben wurde, wird es noch heute von vielen Chartisten und Händlern als Referenz verwendet.
Wie funktioniert der RSI-Indikator?
Standardmäßig berechnet der Relative Strength Index (RSI) die prozentuale Veränderung des Kurses über einen Zeitraum von 14 Perioden (14 Tage bei Tages-Charts, 14 Stunden bei Stunden-Charts usw.). Die Formel nimmt den durchschnittlichen Gewinn, den der Kurs in diesem Zeitraum erzielt hat, und teilt ihn durch den durchschnittlichen Verlust, den er erlitten hat. Die Ergebnisse werden dann auf einer Skala von 0 bis 100 angezeigt.
Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist ein Beispiel für einen Momentum-Indikator, eine Art technisches Handelsinstrument, das das Tempo der Preis- (oder Daten-) Bewegung überwacht. Wie bereits erwähnt, ist der RSI ein Momentum-Indikator. Er ist ein Hinweis darauf, dass auf dem Markt aggressive Käufe stattfinden, wenn die Dynamik zunimmt und der Preis gleichzeitig steigt. Wenn die Dynamik in die entgegengesetzte Richtung zunimmt, ist dies ein Anzeichen für eine Zunahme des Verkaufsdrucks.
Der Relative Strength Index (RSI) ist ein oszillierender Indikator, mit dem Händler besser erkennen können, wann die Marktbedingungen überkauft oder überverkauft sind. Unter Berücksichtigung der 14 Zeiträume weist er dem Preis des Vermögenswertes einen Wert auf einer Skala von 0 bis 100 zu. Liegt der RSI-Wert bei 30 oder darunter, deutet dies darauf hin, dass sich der Kurs des Vermögenswerts wahrscheinlich in der Nähe seines Allzeithochs befindet (überkauft). Liegt der Wert jedoch über 70, bedeutet dies, dass der Preis des Vermögenswerts wahrscheinlich nahe seinem Allzeittief (überverkauft) für diesen Zeitraum liegt.
Obwohl der RSI standardmäßig auf 14 Perioden eingestellt ist, haben die Händler die Möglichkeit, ihn zu ändern, um entweder die Empfindlichkeit zu erhöhen (indem sie weniger Perioden verwenden) oder zu verringern (indem sie mehr Perioden verwenden) (mehr Perioden). So reagiert ein RSI, der nur die letzten sieben Tage analysiert, empfindlicher auf Kursveränderungen als ein RSI, der die letzten 21 Tage betrachtet. Darüber hinaus kann der RSI-Indikator für kurzfristige Trading-Setups so angepasst werden, dass Niveaus von 20 und 80 als überverkauft bzw. überkauft angesehen werden (anstelle von Niveaus von 30 und 70), wodurch er weniger anfällig für irreführende Signale ist.
Wie man den RSI auf der Grundlage von Divergenzen verwendet
Zusätzlich zu den RSI-Werten von 30 und 70, die auf potenziell überverkaufte und überkaufte Marktbedingungen hinweisen, verwenden Händler den RSI, um Trendumkehrungen vorherzusagen oder um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu erkennen. Die RSI-Werte von 30 und 70 finden Sie hier. Eine Strategie wie diese basiert auf dem sogenannten bullish und bearish Divergenzen auf dem Markt.
Wenn sich der Kurs eines Vermögenswerts und sein RSI-Wert in entgegengesetzte Richtungen bewegen, führt dies zu einem Umstand, der als bullische Divergenz bekannt ist. Infolgedessen steigt der RSI-Wert, was zu größeren Tiefs führt, während der Preis sinkt, was zu niedrigeren Tiefs führt. Dies wird als "bullische" Divergenz bezeichnet und zeigt, dass der Kaufdruck größer wird, obwohl die Preise in die andere Richtung gehen.
Baisse-Divergenzen hingegen können ein Anzeichen dafür sein, dass der Markt trotz eines Kursanstiegs an Schwung verliert. Aus diesem Grund sinkt der RSI-Wert, was zu niedrigeren Höchstständen führt, während ein Anstieg des Vermögenspreises zu höheren Höchstständen führt.
Es ist jedoch wichtig zu wissen, dass RSI-Divergenzen bei starken Marktbewegungen nicht annähernd so zuverlässig sind. Dies bedeutet, dass ein starker Abwärtstrend eine Reihe von Aufwärtsdivergenzen aufweisen kann, bevor der Boden wirklich erreicht ist. Aus diesem Grund funktionieren RSI-Divergenzen am besten in Märkten mit geringerer Volatilität (mit Seitwärtsbewegungen oder subtilen Trends).
Abschließende Gedanken
Bei der Verwendung des Relative-Stärke-Index-Indikators sind einige wesentliche Aspekte zu berücksichtigen, darunter die Einstellungen, die Punktzahl (30 und 70) sowie die bullischen und bearischen Divergenzen. Man muss jedoch immer bedenken, dass kein technisches Signal 100% genau ist, insbesondere wenn es allein verwendet wird. Dies ist vor allem beim Handel zu bedenken. Händler sollten in Erwägung ziehen, den Relative Strength Index (RSI) in Verbindung mit anderen Indikatoren zu verwenden, um zu vermeiden, dass sie irreführenden Signalen folgen.
