Τι είναι ένα διάγραμμα κηροπήγιου;
Η πλειονότητα των ενεργών εμπόρων χρησιμοποιεί πλέον τα διαγράμματα κεριών ως το κύριο εργαλείο χαρτογράφησης. Τα διαγράμματα candlestick, σε αντίθεση με τα διαγράμματα γραμμών ή ράβδων, σας παρέχουν γρήγορη πρόσβαση σε πέντε σημεία δεδομένων (άνοιγμα, υψηλό, χαμηλό, κλείσιμο και αλλαγή), τα οποία μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να αξιολογήσετε γρήγορα το κλίμα της αγοράς. Μπορείτε επίσης να διακρίνετε αλλαγές στη διάθεση της αγοράς εξετάζοντας συνδυασμούς κηροπήγιων, οι οποίοι μπορεί να οδηγήσουν σε ευκαιρίες διαπραγμάτευσης αν τους δώσετε προσοχή. Για να αυξήσουν τις πιθανότητες επιτυχίας τους, όλοι οι έμποροι θα πρέπει να έχουν μια σταθερή αντίληψη των πληροφοριών που περιλαμβάνονται σε αυτά τα διαγράμματα.
Τι είναι το διάγραμμα κεριών;
Το διάγραμμα κεριών είναι ένας τύπος χρηματοοικονομικού διαγράμματος που αναπαριστά γραφικά τις κινήσεις των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Το όνομα προδίδει το γεγονός ότι είναι κατασκευασμένο από κηροπήγια, καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύει το ίδιο χρονικό διάστημα με τα υπόλοιπα. Τα κηροπήγια είναι ευέλικτα και μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να συμβολίσουν σχεδόν οποιαδήποτε χρονική περίοδο, από δευτερόλεπτα έως χρόνια.
Η πρώτη γνωστή χρήση των διαγραμμάτων κηροπήγιων έγινε πιθανότατα τον 17ο αιώνα. Συχνά πιστεύεται ότι ένας Ιάπωνας έμπορος ρυζιού με το όνομα Homma ήταν ο πρώτος που τα χρησιμοποίησε ως εργαλείο χαρτογράφησης. Είναι πολύ πιθανό οι ιδέες του να αποτέλεσαν τη βάση για αυτό που σήμερα είναι γνωστό ως το σύγχρονο διάγραμμα κηροπήγιου. Οι ανακαλύψεις του Homma στη συνέχεια αναπτύχθηκαν περαιτέρω από διάφορους ανθρώπους, κυρίως Charles Dow, ο οποίος θεωρείται ένας από τους πρωτοπόρους του σύγχρονου τεχνική ανάλυση.
Παρόλο που τα διαγράμματα κηροπήγιων μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την εξέταση οποιουδήποτε άλλου είδους δεδομένων, ο πρωταρχικός σκοπός για τον οποίο χρησιμοποιούνται είναι να απλοποιήσουν τη διαδικασία ανάλυσης των χρηματοπιστωτικών αγορών. Όταν χρησιμοποιούνται σωστά, είναι μέσα που μπορούν να βοηθήσουν τους συναλλασσόμενους να εκτιμήσουν την πιθανότητα ορισμένων αποτελεσμάτων στην κίνηση της τιμής. Μπορεί να είναι πολύτιμα επειδή επιτρέπουν στους traders και τους επενδυτές να οικοδομήσουν τις δικές τους ιδέες με βάση τη μελέτη της αγοράς, η οποία βασίζεται στην κατανόηση της αγοράς από τον ίδιο τον trader ή τον επενδυτή.
Πώς λειτουργούν τα διαγράμματα κεριών;
Τα ακόλουθα σημεία τιμών απαιτούνται για τη δημιουργία κάθε κηροπήγιου:
- Ανοίξτε το - Η πρώτη καταγεγραμμένη τιμή διαπραγμάτευσης του περιουσιακού στοιχείου εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
- Υψηλή - Η υψηλότερο καταγεγραμμένη τιμή διαπραγμάτευσης του περιουσιακού στοιχείου εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
- Χαμηλή - Η χαμηλότερο καταγεγραμμένη τιμή διαπραγμάτευσης του περιουσιακού στοιχείου εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
- Κλείστε το - Η last καταγεγραμμένη τιμή διαπραγμάτευσης του περιουσιακού στοιχείου εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
Αυτή η συλλογή δεδομένων αναφέρεται συχνά ως τιμές OHLC όταν συζητείται στο σύνολό της. Η εμφάνιση του κηροπήγιου καθορίζεται από τη σύνδεση μεταξύ του ανοιχτού, του υψηλού και του χαμηλού σημείου καθώς και του κλεισίματος.
Ο χώρος που εκτείνεται από το άνοιγμα έως το κλείσιμο αναφέρεται ως σώμα, ενώ ο χώρος που εκτείνεται από το σώμα έως τα υψηλά και χαμηλά σημεία ονομάζεται φυτίλι ή σκιά. Η έκταση της κίνησης του κεριού από το υψηλότερο σημείο του έως το χαμηλότερο σημείο του αναφέρεται ως εύρος του κεριού.
Πώς να διαβάζετε διαγράμματα κεριών
Παρόλο που τα διαγράμματα ράβδων και γραμμών και τα διαγράμματα κηροπήγιων εμφανίζουν τις ίδιες πληροφορίες, πολλοί έμποροι πιστεύουν ότι τα διαγράμματα κηροπήγιων είναι απλούστερα και ευκολότερα κατανοητά από τα διαγράμματα ράβδων και γραμμών. Τα διαγράμματα που χρησιμοποιούν κηροπήγια διαβάζονται εύκολα με μια ματιά και παρέχουν μια απλή απεικόνιση της κίνησης των τιμών.
Στις πραγματικές συναλλαγές, ένα κηροπήγιο αντιπροσωπεύει τη σύγκρουση που λαμβάνει χώρα μεταξύ των ταύρων και των αρκούδων κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Σε γενικές γραμμές, όσο μεγαλύτερο είναι το μήκος του σώματος, τόσο μεγαλύτερη είναι η ένταση της πίεσης αγοράς ή πώλησης που εκδηλώθηκε εντός του χρονικού διαστήματος που αξιολογείται. Εάν τα φυτίλια του κεριού είναι κοντά, αυτό υποδηλώνει ότι η υψηλή (ή η χαμηλή) τιμή κατά τη διάρκεια της καταγεγραμμένης περιόδου ήταν αρκετά κοντά στην τιμή στην οποία έκλεισε το κερί.
Εάν το σώμα του διαγράμματος έχει πράσινο χρώμα, αυτό υποδηλώνει ότι η αξία του περιουσιακού στοιχείου αυξήθηκε μετά το άνοιγμα και το κλείσιμο της ημέρας. Το χρώμα και οι ρυθμίσεις μπορεί να είναι διαφορετικές για κάθε εργαλείο χαρτογράφησης, αλλά σε γενικές γραμμές, αυτή είναι η περίπτωση. Το κόκκινο χρώμα υποδεικνύει ότι η τιμή έπεσε σε όλο το διάστημα που παρακολουθείται και, ως αποτέλεσμα, το κλείσιμο ήταν χαμηλότερο από το άνοιγμα.
Σε ορισμένους χαρτογράφους αρέσει να χρησιμοποιούν ασπρόμαυρες αναπαραστάσεις αντί για έγχρωμες. Ως εκ τούτου, αντί να χρησιμοποιούν πράσινο και κόκκινο, τα διαγράμματα χρησιμοποιούν κούφια κεριά για να δείξουν ανοδικές κινήσεις και μαύρα κεριά για να συμβολίσουν καθοδικές κινήσεις.
Τι δεν σας λένε τα διαγράμματα κεριών
Τα διαγράμματα κεριών είναι χρήσιμα, καθώς μπορούν να σας προσφέρουν μια γενική κατανόηση του τρόπου με τον οποίο κινούνται οι τιμές, αλλά είναι πιθανό να μην σας παρέχουν όλες τις πληροφορίες που απαιτεί μια πλήρης μελέτη. Για παράδειγμα, τα κηροπήγια δεν απεικονίζουν με μεγάλη λεπτομέρεια τι συνέβη κατά τη διάρκεια της χρονικής περιόδου μεταξύ του ανοίγματος και του κλεισίματος- το μόνο που δείχνουν είναι η απόσταση που χωρίζει τα δύο σημεία (μαζί με την υψηλότερη και τη χαμηλότερη τιμή).
Στην περίπτωση ενός κηροπήγιου, για παράδειγμα, τα φυτίλια μπορούν να μας πουν τόσο το υψηλό όσο και το χαμηλό του χρόνου, αλλά δεν είναι σε θέση να μας πουν ποιο από τα δύο ήρθε πρώτο. Παρ' όλα αυτά, το χρονικό πλαίσιο μπορεί να μεταβληθεί στην πλειονότητα των συστημάτων χαρτογράφησης, επιτρέποντας στους εμπόρους να κάνουν ζουμ σε χαμηλότερες περιόδους προκειμένου να αποκτήσουν πρόσθετες πληροφορίες.
Τα διαγράμματα κεριών μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν πολύ θόρυβο της αγοράς, ιδίως όταν παρακολουθούν χαμηλότερες περιόδους. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν χρησιμοποιούνται διαγράμματα κεριών. Τα κεριά είναι επιρρεπή σε γρήγορες αλλαγές, γεγονός που μπορεί να δυσχεράνει την αποκρυπτογράφηση του τι προσπαθούν να επικοινωνήσουν.
Κεριά Heikin-Ashi
Μέχρι αυτό το σημείο, έχουμε περάσει από αυτό που είναι συχνά γνωστό ως ιαπωνικό διάγραμμα κηροπήγιου. Ωστόσο, υπάρχουν και άλλες περισσότερες μέθοδοι υπολογισμού των κηροπηγίων. Μία από αυτές τις μεθόδους είναι γνωστή ως τεχνική Heikin-Ashi.
Heikin-Ashi σημαίνει "μέσος όρος μπαρ" στα ιαπωνικά. Αυτά τα διαγράμματα κηροπήγιων προκύπτουν χρησιμοποιώντας μια τροποποιημένη μέθοδο που λαμβάνει υπόψη τη μέση τιμή. Ο πρωταρχικός στόχος είναι να εξαλειφθεί ο θόρυβος στην αγορά και ταυτόχρονα να εξομαλυνθεί η συμπεριφορά των τιμών. Ως αποτέλεσμα, η χρήση των κεριών Heikin-Ashi μπορεί να καταστήσει απλούστερη την αναγνώριση των τάσεων της αγοράς, των μοτίβων τιμών και των πιθανών αντιστροφών στην κατεύθυνση.
Οι έμποροι συχνά συνδυάζουν τα ιαπωνικά κηροπήγια με τα κεριά Heikin-Ashi προκειμένου να μειώσουν τον αριθμό των λανθασμένων σημάτων που λαμβάνουν και να αυξήσουν την πιθανότητα να εντοπίσουν σωστά τις κινήσεις της αγοράς. Όταν πρόκειται για το διάγραμμα κεριών Heikin-Ashi, μια ισχυρή ανοδική τάση συχνά υποδεικνύεται από πράσινα κεριά χωρίς κάτω φλοιούς, ενώ μια ισχυρή πτώση μπορεί να υποδεικνύεται από κόκκινα κεριά χωρίς άνω φλοιούς.
Παρόλο που τα κηροπήγια Heikin-Ashi έχουν τη δυνατότητα να αποτελέσουν ένα χρήσιμο εργαλείο, όπως και κάθε άλλο είδος τεχνικής ανάλυσης, δεν είναι χωρίς τους περιορισμούς τους. Επειδή αυτά τα κεριά χρησιμοποιούν τον σταθμισμένο μέσο όρο των προηγούμενων τιμών, μπορεί να χρειαστεί περισσότερος χρόνος για την εμφάνιση μοτίβων. Επιπλέον, δεν αποκαλύπτουν τυχόν κενά τιμών και ενδέχεται να αποκρύπτουν την ορατότητα άλλων δεδομένων τιμολόγησης.
Η φόρμουλα Heikin-Ashi
Τα τυπικά διαγράμματα κηροπήγια αποτελούνται από έναν αριθμό κεριών ανοικτού, υψηλού και χαμηλού κλεισίματος (OHLC) που είναι κατανεμημένα σε όλη τη διάρκεια μιας χρονοσειρές. Τα τυπικά διαγράμματα κεριών έχουν ορισμένα χαρακτηριστικά με τη μέθοδο Heikin-Ashi, ωστόσο η μέθοδος Heikin-Ashi χρησιμοποιεί μια τροποποιημένη έκδοση του τύπου κλεισίματος-ανοίγματος-υψηλού-χαμηλού (COHL):
Κατασκευή του διαγράμματος
Η κατασκευή του διαγράμματος Heikin-Ashi είναι παρόμοια με εκείνη ενός τυπικού διαγράμματος κεριών- ωστόσο, ο τύπος που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της τιμής κάθε ράβδου τροποποιείται, όπως φαίνεται στην προηγούμενη ενότητα. Ο χρήστης επιλέγει το είδος του διαγράμματος που επιθυμεί, όπως ημερήσιο, ωριαίο ή πεντάλεπτο διάστημα, και στη συνέχεια ορίζει τη χρονοσειρά που αντιστοιχεί σε αυτό το διάγραμμα. Οι καλές ημέρες συμβολίζονται από κεριά που είναι άδεια, ενώ οι πτωτικές ημέρες αντιπροσωπεύονται από κεριά που είναι γεμάτα με κερί. Αυτά μπορούν επίσης να συμπληρωθούν από την πλατφόρμα του διαγράμματος- για παράδειγμα, οι ανοδικές ημέρες θα αναπαρίστανται με το λευκό ή το πράσινο χρώμα, ενώ οι καθοδικές ημέρες θα αναπαρίστανται με το κόκκινο ή το μαύρο χρώμα.
Τα διαγράμματα που παρουσιάζονται παραπάνω απεικονίζουν τις πολλές διακρίσεις που μπορούν να γίνουν μεταξύ των δύο ειδών διαγραμμάτων, τις οποίες είναι σημαντικό να έχετε κατά νου. Επειδή ουσιαστικά παίρνει έναν μέσο όρο της κίνησης, το Heikin-Ashi φαίνεται να έχει μια πιο ομαλή συνολική εμφάνιση. Κατά τη χρήση του Heikin-Ashi, τα κεριά έχουν την τάση να διατηρούν το κόκκινο χρώμα τους κατά τη διάρκεια μιας πτωτικής τάσης και να διατηρούν το πράσινο χρώμα τους κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής τάσης. Αντίθετα, τα τυπικά κηροπήγια τείνουν να εναλλάσσουν το χρώμα ακόμη και όταν η τιμή κινείται κυρίως προς μία κατεύθυνση.
Αξιοσημείωτη είναι και η δομή της τιμολόγησης. Η τρέχουσα τιμή που εμφανίζεται σε ένα κανονικό διάγραμμα κηροπήγιου θα αντιπροσωπεύει επίσης την τρέχουσα τιμή του περιουσιακού στοιχείου και αυτή η τιμή θα αντιστοιχεί στην τιμή στην οποία έκλεισε το κηροπήγιο (ή στην τιμή στην οποία εξακολουθεί να διαπραγματεύεται εάν η μπάρα δεν έχει κλείσει ακόμη). Λόγω του γεγονότος ότι το Heikin-Ashi λαμβάνει έναν μέσο όρο, η τιμή που εμφανίζεται τώρα στο κερί δεν θα μπορούσε να αντιστοιχεί στην τιμή στην οποία διαπραγματεύεται σήμερα η αγορά. Εξαιτίας αυτού, ο άξονας Υ πολλών συστημάτων χαρτογράφησης εμφανίζει όχι μία αλλά δύο τιμές: η πρώτη χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του Heiken-Ashi και η δεύτερη αντιπροσωπεύει την τρέχουσα τιμή του περιουσιακού στοιχείου.
Σκέψεις κλεισίματος
Τα διαγράμματα με κηροπήγια είναι ένα από τα πιο απαραίτητα εργαλεία που πρέπει να έχει κάθε έμπορος ή επενδυτής. Δεν παρέχουν μόνο μια οπτική απεικόνιση της δραστηριότητας των τιμών για ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο, αλλά επιτρέπουν επίσης την ευελιξία αξιολόγησης των δεδομένων σε διάφορες περιόδους.
Η βαθιά κατανόηση των διαγραμμάτων και των μοτίβων κεριών, σε συνδυασμό με μια αναλυτική νοοτροπία, επαρκή εμπειρία και αρκετό χρόνο συναλλαγών, μπορεί τελικά να προσφέρει στους εμπόρους ένα πλεονέκτημα έναντι της αγοράς. Ωστόσο, η συντριπτική πλειονότητα των εμπόρων και των επενδυτών συμφωνούν ότι είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη και άλλες προσεγγίσεις, όπως θεμελιώδης ανάλυση.
