Análisis del mercado de criptomonedas 2024

En términos generales, hay dos categorías de criptointercambios: bolsas centralizadas y intercambios descentralizados. Cada categoría tiene sus propias ventajas e inconvenientes.

Intercambios centralizados

Las bolsas de criptomonedas centralizadas (CEX) son gestionadas por una organización. Las bolsas centralizadas facilitan el inicio del comercio de criptodivisas al permitir a los usuarios convertir su moneda fiduciaria, como el dólar, directamente en cripto. La gran mayoría de las operaciones con criptomonedas se realizan en bolsas centralizadas.

Algunos entusiastas de las criptomonedas se oponen a los intercambios centralizados porque van en contra de la ética descentralizada de las criptomonedas. Peor aún, a los ojos de algunos usuarios de criptomonedas, la empresa u organización puede exigir a los usuarios que sigan Conozca a su cliente (KYC) normas. Éstas exigen que cada usuario divulgue su identidad, de forma similar a como se hace cuando se solicita una cuenta bancaria, para combatir el blanqueo de dinero y el fraude.

Hay otro problema con los intercambios centralizados: la piratería informática. Con un CEX, la bolsa mantiene las criptomonedas negociadas en su plataforma, al menos a corto plazo, mientras se realizan las operaciones, lo que aumenta el riesgo de que los hackers roben los activos.

Para hacer frente a este riesgo, las bolsas de criptomonedas centralizadas han reforzado la seguridad en los últimos años. Entre otras estrategias, ahora almacenan la mayoría de los activos de los clientes fuera de línea y contratan pólizas de seguro para cubrir las pérdidas de criptografía en caso de piratería.

Si le gusta la comodidad de un intercambio centralizado, puede reducir su riesgo transfiriendo cripto a una cartera caliente o fría separada, fuera del intercambio.

Bolsas descentralizadas

Las bolsas de criptomonedas descentralizadas (DEX) distribuyen la responsabilidad de facilitar y verificar las transacciones de criptomonedas. Cualquiera que esté dispuesto a unirse a una red DEX puede certificar las transacciones, de manera muy similar a la forma en que las criptodivisas blockchains trabajo. Esto puede ayudar a aumentar la responsabilidad y la transparencia, así como a garantizar que una bolsa pueda seguir funcionando, independientemente del estado de la empresa que la creó.

El problema es que los intercambios descentralizados son mucho menos fáciles de usar, no sólo desde el punto de vista de la interfaz, sino también en términos de conversión de divisas. Los intercambios descentralizados, por ejemplo, no siempre permiten a los usuarios depositar dólares y cambiarlos por cripto. Esto significa que o bien tienes que poseer cripto o bien utilizar un intercambio centralizado para obtener cripto que luego utilizas en un DEX.

Además, es probable que realices intercambios directos entre iguales. Esto significa que puede tardar más en encontrar a alguien que quiera comprar lo que usted vende y, si liquidez es baja, es posible que tenga que aceptar concesiones en el precio para comprar o vender rápidamente una criptografía de bajo volumen.

Al comprar y vender criptomonedas se pagan dos tipos de comisiones: las de negociación y las de retirada.

Tasas comerciales

Las comisiones de negociación pueden cobrarse como un porcentaje fijo de la cantidad de cripto que se compra o vende, o una bolsa puede diferenciar entre las órdenes que son creadoras y las que son tomadoras, cobrando un porcentaje diferente en consecuencia.

En un nivel básico, los makers son órdenes que añaden liquidez a una bolsa, lo que significa que no cumplen órdenes permanentes. Los tomadores, por su parte, eliminan liquidez de una bolsa al completar órdenes que están a la espera de una operación. Dependiendo de la bolsa, las comisiones de los makers suelen ser ligeramente inferiores a las de los takers, aunque no siempre es así.

Aunque lo ideal es que elija una bolsa con los costes más bajos, fijarse demasiado en los pormenores de las comisiones de creador y tomador puede ser contraproducente. Esto se debe a que no puede elegir si su orden se procesa como creador o como receptor. En su lugar, es mejor que considere las comisiones generales y los descuentos disponibles por negociar una determinada cantidad cada mes o por mantener la criptodivisa nativa de una bolsa.

Una nota importante: algunas aplicaciones de inversión en criptografía afirman que no cobran comisiones, pero esto no es del todo exacto. En lugar de cobrarte una comisión directa, te cobran un diferencial, que es la diferencia entre la tasa a la que compran o venden cripto. Los diferenciales pueden, y con frecuencia lo hacen, acabar siendo mucho más caros que si se pagara un porcentaje de la tarifa de negociación.

Tasas de retirada

Muchas bolsas cobran comisiones por retirar monedas de su plataforma. Esto puede ser un problema si prefieres mover tu cripto a una cartera segura de terceros o a otro intercambio. Las tasas de retirada suelen variar según la criptomoneda.

Si prevé mover sus criptomonedas fuera de un intercambio, debe elegir una plataforma que permita una cierta cantidad de retiros sin comisiones, como Gemini.

Otras tasas

Si se dedica a estrategias de negociación más avanzadas, como la negociación de márgenes, existen comisiones adicionales asociadas al préstamo de dinero. Las bolsas para principiantes, como Coinbase y Gemini, ofrecen funciones de compra rápida que cobran comisiones más altas. Puede evitarlas aprendiendo a comprar y vender en la plataforma de negociación de una bolsa.

Si realiza las compras con una tarjeta de crédito o de débito, es posible que tanto la casa de cambio como el emisor de su tarjeta le cobren un recargo. Por eso es mejor comprar criptomonedas con transferencias bancarias o electrónicas.