Mikä on RSI-indikaattori?
Suhteellinen vahvuusindeksi indikaattori
Yksinkertaisimmillaan, tekninen analyysi (TA) on prosessi, jossa tarkastellaan aiempaa markkinatoimintaa, jotta voidaan tehdä ennusteita markkinoiden tulevista hintavaihteluista ja -malleista. Suurin osa perinteisillä ja kryptovaluuttamarkkinoilla toimivista kauppiaista on riippuvaisia erikoistuneista työkaluista näiden arvioiden tekemiseksi, ja suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on yksi tällaisista työkaluista.
Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on teknisen analyysin indikaattori, joka luotiin 1970-luvun lopulla työkaluksi, jonka avulla kauppiaat voivat arvioida, miten yhtiöllä menee tietyn ajanjakson aikana. Se sai nimensä alkukirjaintensa mukaan, jotka tarkoittavat "suhteellista vahvuutta" ja "indeksiä". Se on pohjimmiltaan oskillaattori, joka tarkkailee näiden liikkeiden nopeuden (velocity) lisäksi myös hintavaihteluiden suuruutta. Toisin sanoen se on momentumoskillaattori. Riippuen kauppiaan profiilista ja tavasta, jolla hän perustaa kauppansa, suhteellisen vahvuuden indeksi (RSI) voi olla erittäin hyödyllinen väline.
Vuonna 1978 J. Welles Wilder keksi ajatuksen indikaattorista, joka tunnetaan nimellä Relative Strength Index. Yhdessä muiden TA-indikaattoreiden, kuten Parabolinen SAR, Average True Range (ATR) ja Average Directional Index, kanssa se julkaistiin hänen kirjassaan New Concepts in Technical Trading Systems (ADX).
Wilder on työskennellyt muun muassa koneinsinöörinä ja kiinteistökehittäjänä ennen kuin hänestä tuli tekninen analyytikko. Hän aloitti osakemarkkinoilla noin vuonna 1972, mutta ei ollut kovin onnekas. Muutamaa vuotta myöhemmin Wilder käytti kaiken aikaisemman kaupankäyntitietämyksensä ja asiantuntemuksensa matemaattisiin kaavoihin ja indikaattoreihin. Näitä kaavoja ja indikaatioita käytti lopulta suuri määrä kauppiaita ympäri maailmaa. Kirja kirjoitettiin ja julkaistiin vain kuudessa kuukaudessa, ja huolimatta siitä, että se kirjoitettiin 1970-luvulla, monet chartistit ja kauppiaat käyttävät sitä viitteenä tänäkin päivänä.
Miten RSI indikaattori toimii?
Oletusarvoisesti Relative Strength Index (RSI) laskee hinnan prosentuaalisen muutoksen 14 jakson aikana (14 päivää päiväkaavioissa, 14 tuntia tuntikaavioissa ja niin edelleen). Kaavassa otetaan keskimääräinen voitto, joka hinnalla on ollut kyseisenä ajanjaksona, ja jaetaan se keskimääräisellä tappiolla, joka sillä on ollut. Tulokset esitetään sitten asteikolla, joka vaihtelee 0:sta 100:aan.
Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on esimerkki momentumindikaattorista, joka on eräänlainen teknisen kaupankäynnin työkalu, joka tarkkailee hinnan (tai datan) liikkumisnopeutta. Kuten aiemmin todettiin, RSI on momentumindikaattori. Se on osoitus siitä, että markkinoilla tapahtuu aggressiivista ostamista, kun momentum kasvaa ja hinta nousee samaan aikaan. Jos momentum kasvaa vastakkaiseen suuntaan, se on merkki siitä, että myyntipaine kasvaa.
Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on vaihteleva indikaattori, jota kauppiaat voivat käyttää tunnistamaan paremmin, milloin markkinaolosuhteet ovat muuttuneet yliostetuiksi tai ylimyytyiksi. Ottaen huomioon 14 aikajaksoa se antaa omaisuuserän hinnalle arvon asteikolla 0-100. Jos RSI-arvo on 30 tai alle, se osoittaa, että omaisuuserän hinta on todennäköisesti lähellä kaikkien aikojen korkeinta tasoaan (yliostettu). Jos pisteet ovat kuitenkin yli 70, se osoittaa, että omaisuuserän hinta on todennäköisesti lähellä kaikkien aikojen alhaisinta tasoa (ylimyyty) kyseisellä ajanjaksolla.
Huolimatta siitä, että RSI:n vakioasetukset ovat 14 jaksoa, elinkeinonharjoittajilla on mahdollisuus muuttaa sitä joko herkkyyden lisäämiseksi (käyttämällä vähemmän jaksoja) tai herkkyyden vähentämiseksi (käyttämällä enemmän jaksoja) (enemmän jaksoja). Näin ollen RSI, joka analysoi vain viimeiset seitsemän päivää, on herkempi hinnanmuutoksille kuin RSI, joka tarkastelee viimeisiä 21 päivää. Lisäksi lyhyen aikavälin kaupankäyntiasetelmia varten RSI-indikaattoria voidaan säätää siten, että tasoja 20 ja 80 pidetään vastaavasti ylimyytyinä ja yliostettuina (tasojen 30 ja 70 sijasta), jolloin se on vähemmän altis tuottamaan harhaanjohtavia signaaleja.
Kuinka käyttää RSI perustuu eroavaisuudet
Sen lisäksi, että RSI:n pistemäärät 30 ja 70 voivat viitata mahdollisesti ylimyytyihin ja yliostettuihin markkinaolosuhteisiin, kauppiaat käyttävät RSI:tä ennustaakseen trendinmuutoksia tai havaitakseen tuki- ja vastustasot. RSI-pisteet 30 ja 70 löytyvät täältä. Tämän kaltainen strategia perustuu ns. nouseva ja laskeva eroavaisuudet markkinoilla.
Kun omaisuuserän hinta ja sen RSI-pisteet liikkuvat vastakkaisiin suuntiin, syntyy tilanne, jota kutsutaan nousevaksi poikkeavuudeksi. Tämän seurauksena RSI-pistemäärä nousee, mikä johtaa suurempiin alamäihin, kun taas hinta laskee, mikä johtaa alhaisempiin alamäihin. Tätä kutsutaan "nousevaksi" divergenssiksi, ja se osoittaa, että ostopaine kasvaa siitä huolimatta, että hinnat kulkevat toiseen suuntaan.
Karhumainen poikkeama voi toisaalta olla osoitus siitä, että markkinat ovat menettämässä vauhtia, vaikka niiden hinta on noussut. Tämän vuoksi RSI-pisteet laskevat, mikä johtaa alhaisempiin huippulukemiin, kun taas omaisuuserän hinnan nousu johtaa suurempiin huippulukemiin.
On kuitenkin tärkeää pitää mielessä, että RSI:n poikkeamat eivät ole läheskään yhtä luotettavia, kun markkinoilla tapahtuu merkittäviä muutoksia. Tämä osoittaa, että voimakas laskusuuntaus voi näyttää useita nousevia eroavaisuuksia, ennen kuin pohja todella saavutetaan. Tämän vuoksi RSI-divergenssit toimivat parhaiten markkinoilla, joilla on vähemmän volatiliteettia (sivuttaisliikkeillä tai hienovaraisilla trendeillä).
Loppuajatuksia
Kun käytät Relative Strength Index -indikaattoria, on otettava huomioon useita olennaisia seikkoja, kuten asetukset, pisteet (30 ja 70) sekä nousevat ja laskevat poikkeamat. On kuitenkin aina pidettävä mielessä, että mikään tekninen signaali ei ole 100% tarkka, varsinkaan jos sitä käytetään yksinään. Tämä on erityisen tärkeää pitää mielessä kaupankäynnin aikana. Kauppiaat saattavat harkita RSI-indikaattorin (Relative Strength Index) hyödyntämistä yhdessä muiden indikaattoreiden kanssa välttääkseen harhaanjohtavien signaalien seuraamista.
