Risicowaarschuwingen voor cryptocurrency's
Er zijn verschillende risico's verbonden aan cryptocurrencies en de handel in cryptocurrencies.
Niets op deze site vormt een verzoek, aanbeveling, goedkeuring of aanbod door een externe dienstverlener om effecten of andere financiële instrumenten te kopen of te verkopen in dit rechtsgebied of in enig ander rechtsgebied waar een dergelijk verzoek of aanbod onwettig zou zijn onder de effectenwetgeving van een dergelijk rechtsgebied. De inhoud van deze site is alleen voor informatieve doeleinden, u dient dergelijke informatie of ander materiaal niet te beschouwen als juridisch, fiscaal, beleggings-, financieel of ander advies. Sommige van de opgenomen links zijn affiliate, waardoor u mogelijke beloningen en kortingen krijgt, en wij een mogelijke commissie.
Unieke kenmerken van cryptocurrencies.
Cryptocurrencies zijn geen wettig betaalmiddel in de meeste rechtsgebieden, met inbegrip van maar niet beperkt tot Gibraltar, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten, en hebben geen intrinsieke waarde. De prijs van cryptocurrencies is gebaseerd op de overeenkomst tussen de partijen bij een transactie, die al dan niet gebaseerd kan zijn op de marktwaarde van de cryptocurrency op het moment van de transactie.
Prijsvolatiliteit.
De prijs van een cryptocurrency is gebaseerd op de waargenomen waarde van de cryptocurrency en onderhevig aan veranderingen in het sentiment, waardoor deze producten zeer volatiel zijn. Bepaalde cryptocurrencies hebben een dagelijkse prijsvolatiliteit van meer dan 20% gekend.
Waardebepaling en liquiditeit.
Cryptocurrencies kunnen worden verhandeld via onderhandse transacties en via talloze cryptocurrency exchanges en tussenpersonen over de hele wereld, elk met zijn eigen prijsmechanisme en/of orderboek. Het gebrek aan een gecentraliseerde prijsbepalingsbron zorgt voor een verscheidenheid aan waarderingsuitdagingen. Bovendien kan de verspreide liquiditeit problemen opleveren voor marktdeelnemers die een positie trachten te verlaten, vooral in periodes van stress.
Cybersecurity.
De cyberbeveiligingsrisico's van cryptocurrencies en gerelateerde "wallets" of spot exchanges omvatten hacking kwetsbaarheden en een risico dat publiekelijk gedistribueerde grootboeken mogelijk niet onveranderlijk zijn. Een cyberbeveiligingsgebeurtenis kan resulteren in een aanzienlijk, onmiddellijk en onomkeerbaar verlies voor marktdeelnemers die handelen in cryptocurrencies. Zelfs een kleine cyberbeveiligingsgebeurtenis in een cryptocurrency zal waarschijnlijk resulteren in neerwaartse prijsdruk op dat product en mogelijk ook andere cryptocurrencies.
Ondoorzichtige Spot Markt.
Saldi van cryptocurrency's worden doorgaans bijgehouden als een adres op de blockchain en zijn toegankelijk via privésleutels, die in handen kunnen zijn van een marktdeelnemer of een bewaarder. Hoewel cryptocurrency-transacties doorgaans publiekelijk beschikbaar zijn op een blockchain of een gedistribueerd grootboek, identificeert het openbare adres niet de controller, eigenaar of houder van de privésleutel. In tegenstelling tot bank- en effectenrekeningen, identificeren cryptocurrency-uitwisselingen en bewaarders die cryptocurrencies aanhouden niet altijd de eigenaar. De ondoorzichtige onderliggende of spotmarkt vormt een uitdaging voor de verificatie van activa voor marktdeelnemers, regelgevers en auditors en geeft aanleiding tot een verhoogd risico op manipulatie en fraude, waaronder het potentieel voor Ponzi-schema's, bucket shops en pump and dump-regelingen, die het marktvertrouwen in een cryptocurrency kunnen ondermijnen en de prijs ervan negatief kunnen beïnvloeden.
Cryptocurrency beurzen, tussenpersonen en bewaarnemers.
Cryptocurrencybeurzen, evenals andere tussenpersonen, bewaarders en verkopers die worden gebruikt om cryptocurrency-transacties te faciliteren, zijn relatief nieuw en grotendeels ongereguleerd in de meeste rechtsgebieden. De ondoorzichtige onderliggende spotmarkt en het gebrek aan regulerend toezicht creëren het risico dat een cryptocurrency-uitwisseling onvoldoende cryptocurrencies en fondsen aanhoudt om aan zijn verplichtingen te voldoen en dat een dergelijk tekort mogelijk niet gemakkelijk kan worden geïdentificeerd of ontdekt. Bovendien hebben veel cryptocurrencybeurzen te maken gehad met aanzienlijke uitval, downtime en vertragingen in de verwerking van transacties, flash crashes, en kunnen ze een hoger niveau van operationeel risico hebben dan gereguleerde futures- of effectenbeurzen.
Regelgevend landschap.
Cryptocurrencies hebben momenteel te maken met een onzeker regelgevingslandschap in veel rechtsgebieden. Bovendien worden veel cryptocurrency-derivaten gereguleerd door de bepalingen van nationale en supranationale (d.w.z. EU) effectenwetgeving; bovendien hebben sommige effectentoezichthouders van staten gewaarschuwd dat veel initial coin offerings waarschijnlijk binnen de definitie van een effect vallen en onderworpen zijn aan hun respectieve effectenwetten. Een of meer rechtsgebieden kunnen in de toekomst wetten, verordeningen of richtlijnen aannemen die van invloed zijn op cryptocurrency-netwerken en hun gebruikers. Dergelijke wetten, verordeningen of richtlijnen kunnen van invloed zijn op de prijs van cryptocurrencies en de acceptatie ervan door gebruikers, handelaren en dienstverleners.
Technologie.
De relatief nieuwe en snel evoluerende technologie die aan cryptocurrencies ten grondslag ligt, brengt unieke risico's met zich mee. Zo is een unieke privésleutel vereist om toegang te krijgen tot een cryptocurrency op een blockchain of een gedistribueerd grootboek, deze te gebruiken of over te dragen. Het verlies, de diefstal of de vernietiging van een privésleutel kan leiden tot een onomkeerbaar verlies. De mogelijkheid om deel te nemen aan forks kan ook gevolgen hebben voor beleggers. Een marktdeelnemer die bijvoorbeeld een cryptocurrency-positie aanhoudt via een cryptocurrency-uitwisseling, kan nadelige gevolgen ondervinden als de uitwisseling haar klanten niet toestaat deel te nemen aan een vork die een nieuw product creëert.
Transactie Vergoedingen.
Veel cryptocurrencies staan marktdeelnemers toe om miners (d.w.z. partijen die transacties verwerken en vastleggen op een blockchain of een gedistribueerd grootboek) een vergoeding aan te bieden. Hoewel dit niet verplicht is, is een vergoeding doorgaans noodzakelijk om ervoor te zorgen dat een transactie onmiddellijk wordt geregistreerd op een blockchain of een gedistribueerd grootboek. De bedragen van deze vergoedingen zijn onderhevig aan marktkrachten en het is mogelijk dat de vergoedingen aanzienlijk kunnen stijgen tijdens een periode van stress. Bovendien kunnen cryptocurrency exchanges, wallet providers en andere custodians hoge vergoedingen in rekening brengen in vergelijking met custodians in veel andere financiële markten.
