¿Qué es el indicador RSI?
El indicador de fuerza relativa
En su forma más básica, análisis técnico (AT) es el proceso de mirar hacia atrás en la actividad del mercado en el pasado con el fin de hacer proyecciones sobre los futuros movimientos de precios y patrones en el mercado. La mayoría de los operadores en los mercados convencionales y de criptomonedas dependen de herramientas especializadas para hacer estas evaluaciones, y el índice de fuerza relativa (RSI) es una de esas herramientas.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es un indicador de análisis técnico que se estableció a finales de la década de 1970 como una herramienta que los operadores podían utilizar para evaluar la evolución de una empresa durante un período de tiempo determinado. Su nombre proviene de sus iniciales, que significan "fuerza relativa" e "índice". Es esencialmente un oscilador que controla la magnitud de las fluctuaciones de los precios, además de la velocidad de estos movimientos. En otras palabras, es un oscilador de impulso. Dependiendo del perfil del operador y de la forma en que configure sus operaciones, el índice de fuerza relativa (RSI) puede ser un instrumento muy útil.
En 1978, J. Welles Wilder tuvo la idea del indicador conocido como Índice de Fuerza Relativa. Junto con otros indicadores de AT, como el SAR Parabólico, el Average True Range (ATR) y el Average Directional Index, fue publicado en su libro New Concepts in Technical Trading Systems (ADX).
El historial profesional de Wilder incluye haber trabajado como ingeniero mecánico y promotor inmobiliario antes de convertirse en analista técnico. Se inició en el mercado de valores hacia 1972, pero no tuvo mucha suerte. Unos años más tarde, Wilder plasmó todos sus conocimientos y experiencia previos en materia de trading en fórmulas e indicadores matemáticos. Estas fórmulas e indicaciones acabaron siendo utilizadas por un gran número de operadores de todo el mundo. El libro fue escrito y publicado en apenas seis meses, y a pesar de que fue escrito en la década de 1970, muchos chartistas y traders siguen utilizándolo como referencia hoy en día.
¿Cómo funciona el indicador RSI?
Por defecto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) calcula el cambio porcentual del precio en un periodo de 14 periodos (14 días en gráficos diarios, 14 horas en gráficos horarios, etc.). La fórmula toma la ganancia media que el precio ha tenido durante ese periodo de tiempo y la divide por la pérdida media que ha experimentado. Los resultados se muestran en una escala que va de 0 a 100.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es un ejemplo de un indicador de impulso, que es una forma de herramienta de negociación técnica que supervisa el ritmo al que el precio (o los datos) se está moviendo. Como se dijo anteriormente, el RSI es un indicador de impulso. Es una indicación de que se están produciendo compras agresivas en el mercado cuando el impulso está aumentando y el precio está subiendo al mismo tiempo. Si hay un aumento en el impulso que se mueve en la dirección opuesta, esto es una indicación de que hay un aumento en la cantidad de presión de venta.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es un indicador oscilante que los operadores pueden utilizar para reconocer mejor cuándo las condiciones del mercado se han vuelto sobrecompradas o sobrevendidas. Teniendo en cuenta los 14 periodos de tiempo, asigna un valor en una escala que va de 0 a 100 al precio del activo. Si la puntuación del RSI es de 30 o menos, indica que el precio del activo está probablemente cerca de su máximo histórico (sobrecompra). Sin embargo, si la puntuación es superior a 70, muestra que el precio del activo está probablemente cerca de su mínimo histórico (sobreventa) para ese periodo.
A pesar de que la configuración estándar del RSI es de 14 periodos, los operadores tienen la opción de modificarlo para aumentar la sensibilidad (utilizando menos periodos) o reducirla (utilizando más periodos). Por lo tanto, un RSI que analiza sólo los últimos siete días es más sensible a los cambios en el precio que uno que mira los últimos 21 días. Además, el indicador RSI para la configuración de operaciones a corto plazo puede ajustarse para considerar los niveles de 20 y 80 como sobreventa y sobrecompra respectivamente (en lugar de los niveles de 30 y 70), lo que lo hace menos propenso a producir señales engañosas.
Cómo utilizar el RSI basado en divergencias
Además de las puntuaciones del RSI de 30 y 70, que pueden indicar condiciones de mercado potencialmente sobrevendidas y sobrecompradas, los operadores utilizan el RSI para intentar predecir los cambios de tendencia o para detectar niveles de soporte y resistencia. Las puntuaciones del RSI de 30 y 70 se pueden encontrar aquí. Una estrategia como ésta se basa en el llamado alcistas y bajistas divergencias en el mercado.
Cuando el precio de un activo y su puntuación RSI se mueven en direcciones opuestas, se crea una circunstancia conocida como divergencia alcista. Como resultado, la puntuación del RSI sube, lo que resulta en mayores mínimos, mientras que el precio baja, lo que resulta en menores mínimos. Esto es lo que se conoce como una divergencia "alcista", y muestra que la presión de compra es cada vez mayor a pesar de que los precios van en la otra dirección.
Por otro lado, las divergencias bajistas pueden ser un indicio de que el mercado está perdiendo impulso a pesar de que el precio haya aumentado. Por ello, la puntuación del RSI baja, lo que se traduce en máximos más bajos, mientras que una subida del precio del activo se traduce en máximos mayores.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que las divergencias del RSI no son tan fiables cuando hay movimientos importantes en el mercado. Esto indica que una fuerte tendencia bajista puede mostrar un número de divergencias alcistas antes de que se alcance realmente el fondo. Debido a esto, las divergencias del RSI funcionan mejor en mercados que tienen niveles de volatilidad más bajos (con movimientos laterales o tendencias sutiles).
Reflexiones finales
A la hora de utilizar el indicador Relative Strength Index, hay que tener en cuenta una serie de aspectos esenciales, como la configuración, la puntuación (30 y 70) y las divergencias alcistas y bajistas. Sin embargo, siempre hay que tener en cuenta que ninguna señal técnica es 100% precisa, especialmente si se utiliza por sí sola. Esto es especialmente importante para tener en cuenta mientras se opera. Los operadores pueden considerar la utilización del indicador de fuerza relativa (RSI) junto con otros indicadores para evitar seguir señales engañosas.
