Glossaire Crypto
Rechercher un terme crypto
Un registre numérique décentralisé et distribué qui enregistre les transactions sur de nombreux ordinateurs, empêchant toute modification rétroactive.
Chaque bloc contient une empreinte cryptographique du bloc précédent, un horodatage et des données de transaction. Cette structure rend pratiquement impossible la modification de l'historique sans changer tous les blocs suivants. Les blockchains peuvent être publiques, comme Bitcoin, ou privées, utilisées par les entreprises.
Un ensemble de données de transaction regroupées et ajoutées à la blockchain. Chaque bloc est lié au précédent, formant une chaîne.
La taille maximale des blocs varie selon la blockchain : environ 4 Mo pour Bitcoin, avec d'autres limites ailleurs. Lorsqu'un bloc est plein, un nouveau est créé. L'intervalle varie : environ 10 minutes pour Bitcoin et 12 secondes pour Ethereum.
Le nombre de blocs séparant un bloc donné du tout premier bloc, appelé bloc de genèse.
La hauteur permet de repérer des moments précis dans l'histoire d'une blockchain. Par exemple, les halvings de Bitcoin surviennent à des hauteurs déterminées. La hauteur actuelle indique combien de blocs ont été minés depuis le lancement.
Le tout premier bloc d'une blockchain, également appelé bloc 0. Tous les blocs suivants reposent sur cette fondation.
Satoshi Nakamoto a miné le bloc de genèse de Bitcoin le 3 janvier 2009. Il contenait un titre de journal : « The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks » (« Le ministre des Finances au bord d'un second sauvetage des banques »), généralement interprété comme un commentaire sur le système financier auquel Bitcoin devait répondre.
Un ordinateur qui conserve une copie de la blockchain et aide à valider et à relayer les transactions sur le réseau.
Les nœuds complets conservent tout l'historique et vérifient indépendamment chaque transaction et bloc. Les nœuds légers téléchargent seulement les en-têtes et s'appuient sur les nœuds complets pour les vérifications. Exploiter un nœud renforce la décentralisation et la sécurité. Chacun peut le faire avec un ordinateur et une connexion Internet.
La répartition du pouvoir et du contrôle entre les participants d'un réseau, au lieu de leur concentration dans une autorité centrale unique.
Dans un réseau décentralisé comme Bitcoin, aucune entité ne contrôle le système. Des milliers de nœuds dans le monde le maintiennent ; personne ne peut modifier seul les règles ni censurer les transactions. Le degré de décentralisation varie selon les blockchains.
Une base de données partagée, répliquée et synchronisée entre plusieurs sites, institutions ou régions, accessible à plusieurs personnes.
Une blockchain est un type de registre distribué, mais tous les registres distribués n'utilisent pas cette technologie. Leur caractéristique essentielle est l'absence d'administrateur unique. Le réseau doit approuver les modifications au moyen d'un mécanisme de consensus.
Un code auto-exécutable stocké sur une blockchain, qui applique automatiquement les conditions d'un accord lorsque des critères prédéfinis sont remplis.
Ethereum a popularisé les contrats intelligents, qui rendent possibles la DeFi, les NFT, les DAO et des milliers d'autres applications. Une fois déployé, un contrat ne peut pas être modifié : le code s'exécute exactement comme prévu. Cela supprime les intermédiaires, mais les erreurs peuvent avoir des conséquences irréversibles.
L'unité mesurant l'effort de calcul nécessaire pour exécuter des transactions ou des contrats intelligents sur Ethereum.
Les frais de gas sont payés en ETH et fluctuent selon la demande. Lorsque le réseau est chargé, ils augmentent parfois fortement. Les solutions de couche 2 comme Arbitrum et Optimism réduisent ces coûts en traitant les transactions hors de la chaîne principale Ethereum.
Un identifiant unique attribué à chaque transaction sur une blockchain. Il sert de reçu permettant d'en suivre le statut.
L'identifiant est une longue suite de lettres et de chiffres générée lors de la diffusion de la transaction. Collez-le dans un explorateur de blocs pour voir l'expéditeur, le destinataire, le montant, les frais et l'état de confirmation.
Un outil pour rechercher et parcourir les données d'une blockchain : transactions, adresses, blocs et autres informations.
Parmi les explorateurs populaires figurent Etherscan pour Ethereum, Blockchain.com pour Bitcoin et Solscan pour Solana. Comme des moteurs de recherche, ils permettent de vérifier les transactions, les soldes et l'activité des contrats intelligents.
La méthode permettant à un réseau blockchain de s'accorder sur l'état du registre et de valider les nouvelles transactions.
Les deux mécanismes les plus courants sont la preuve de travail, utilisée par Bitcoin, et la preuve d'enjeu, utilisée par Ethereum, Solana et Cardano. Ils présentent différents compromis en matière de sécurité, vitesse, consommation énergétique et décentralisation.
Une modification du protocole d'une blockchain. Un soft fork est rétrocompatible ; un hard fork crée une nouvelle chaîne incompatible avec l'ancienne.
Bitcoin Cash est né d'un hard fork de Bitcoin en 2017 : un désaccord sur la taille des blocs a créé deux chaînes. En 2022, Ethereum a réalisé un hard fork majeur appelé « The Merge », passant de la preuve de travail à la preuve d'enjeu.
Le réseau blockchain principal en service, où se déroulent de véritables transactions ayant une valeur réelle.
Avant le lancement sur le réseau principal, les projets se testent généralement sur un réseau de test dont les jetons n'ont aucune valeur réelle. Un lancement sur le réseau principal signifie que la version réelle est opérationnelle.
Un réseau blockchain distinct consacré aux tests et au développement, dont les jetons n'ont aucune valeur monétaire réelle.
Les développeurs y testent les contrats intelligents, modifications de protocole et applications avant leur déploiement. Des « faucets » distribuent gratuitement des jetons de test pour expérimenter sans risquer d'argent réel.
Le réseau blockchain de base, dont la chaîne principale traite et finalise les transactions. Bitcoin, Ethereum et Solana en sont des exemples.
Les blockchains de couche 1 assurent la sécurité et le consensus fondamentaux du réseau. Lorsque l'utilisation augmente, leur capacité peut être limitée ; les solutions de couche 2 ont été développées pour absorber cet excédent.
Un protocole secondaire construit sur une blockchain de couche 1 pour améliorer sa capacité et sa vitesse tout en héritant de sa sécurité.
Arbitrum et Optimism reposent sur Ethereum ; Lightning Network repose sur Bitcoin. Les couches 2 traitent les transactions hors de la chaîne principale et les règlent périodiquement sur la couche 1, réduisant les frais et augmentant le débit.
La capacité de différents réseaux blockchain à communiquer et à échanger des données ou des actifs.
Les ponts interchaînes permettent l'interopérabilité en transférant des jetons entre blockchains. Polkadot et Cosmos sont spécialement conçus pour la faciliter.
Un service fournissant des données du monde réel aux contrats intelligents. Les blockchains ne peuvent pas accéder seules aux données externes.
Chainlink est le réseau d'oracles le plus utilisé. Il fournit aux contrats intelligents des cours, données météo, résultats sportifs et autres informations externes. Sans oracles, la DeFi serait impossible.
La propriété selon laquelle les données inscrites sur une blockchain ne peuvent être ni modifiées ni supprimées.
L'immuabilité est un avantage fondamental des blockchains : elle crée un historique infalsifiable des transactions. Mais elle signifie aussi que les erreurs, comme l'envoi de cryptos à une mauvaise adresse, ne peuvent pas être annulées.
Une plateforme en ligne permettant d'acheter, vendre et échanger des cryptomonnaies contre des monnaies fiduciaires ou d'autres actifs numériques.
Les plateformes peuvent être centralisées, comme Binance et Coinbase qui gardent vos actifs, ou décentralisées, comme Uniswap où vous échangez depuis votre portefeuille. Votre choix influence les frais, la sécurité, les cryptos disponibles et l'expérience d'utilisation.
Un ordre d'achat ou de vente immédiat d'une cryptomonnaie au meilleur cours disponible.
L'ordre au marché s'exécute instantanément, mais vous ne contrôlez pas son prix exact : il dépend de l'offre du moment. Sur les paires très liquides comme BTC/USDT, le glissement est généralement négligeable ; sur les moins liquides, il peut être important.
Un ordre d'achat ou de vente à un prix précis ou meilleur. Il ne s'exécute que lorsque le marché atteint votre objectif.
Ces ordres permettent de mieux contrôler le prix d'entrée, mais peuvent ne jamais s'exécuter. Leurs frais sont généralement inférieurs à ceux des ordres au marché : frais maker plutôt que taker. Apprendre à les utiliser réduit facilement les coûts de trading.
Les makers ajoutent de la liquidité au carnet d'ordres avec des ordres à cours limité ; les takers en retirent avec des ordres au marché. Les frais maker sont généralement inférieurs.
Si votre ordre à cours limité ne s'exécute pas immédiatement, vous êtes maker : vous ajoutez au carnet un ordre que d'autres pourront exécuter. Si votre ordre au marché s'exécute instantanément, vous êtes taker : vous prenez un ordre existant.
La différence entre le prix maximal qu'un acheteur accepte de payer et le prix minimal qu'un vendeur accepte de recevoir.
Un écart plus faible indique davantage de liquidité et des coûts réduits. Les grandes paires comme BTC/USDT ont des écarts très serrés sur les grandes plateformes. Les paires moins liquides et petites plateformes peuvent avoir des écarts plus larges, augmentant votre coût.
La facilité d'acheter ou de vendre un actif sans modifier sensiblement son prix. Une liquidité élevée permet de gros échanges avec un impact minime sur le cours.
Bitcoin et Ethereum sont les cryptos les plus liquides : on peut en échanger des millions de dollars sans beaucoup déplacer le cours. Les petits altcoins sont souvent peu liquides, et même des échanges modestes peuvent provoquer de fortes variations.
La liste en temps réel de tous les ordres d'achat et de vente ouverts sur une paire, classés par prix sur une plateforme.
Le carnet révèle la profondeur du marché, soit le nombre d'ordres à chaque prix. Un carnet profond signale une liquidité élevée. Les traders l'utilisent pour évaluer l'offre et la demande et repérer supports et résistances.
Deux actifs échangeables l'un contre l'autre sur une plateforme, par exemple BTC/USDT ou ETH/BTC.
Le premier actif, ou devise de base, est celui acheté ou vendu. Le second, ou devise de cotation, sert à payer ou est reçu. Toutes les plateformes ne prennent pas en charge toutes les paires.
La vérification d'identité exigée par la plupart des plateformes réglementées avant de trader, généralement par l'envoi d'une pièce d'identité officielle.
Le KYC est une obligation réglementaire visant à prévenir le blanchiment, la fraude et le financement du terrorisme. La plupart des plateformes réputées l'exigent avant les dépôts en monnaie fiduciaire ou les retraits.
Les lois et règles visant à empêcher la transformation de fonds illégaux en actifs légitimes. Les plateformes doivent respecter ces exigences.
Les règles AML imposent de surveiller les transactions suspectes, signaler les transferts importants ou inhabituels et conserver des registres. Elles varient selon les juridictions, mais se normalisent de plus en plus dans le monde.
La différence entre le prix attendu d'un échange et son prix d'exécution réel.
Le glissement survient surtout avec les ordres au marché sur des paires peu liquides. Une tolérance de glissement, courante sur les DEX, fixe la variation maximale acceptée avant que l'échange échoue.
La quantité totale d'une cryptomonnaie échangée pendant une période donnée, généralement 24 heures.
Un volume élevé indique une activité soutenue et va généralement de pair avec davantage de liquidité et des écarts réduits. Les pics de volume accompagnent souvent des variations de cours importantes.
La valeur totale d'une cryptomonnaie, calculée en multipliant son prix actuel par son offre en circulation.
La capitalisation sert le plus souvent à classer les cryptos : grande (>10 milliards $), moyenne (1 à 10 milliards $) et petite (<1 milliard $). Les petites capitalisations impliquent généralement davantage de volatilité et de risque.
Le prix le plus élevé jamais atteint par une cryptomonnaie.
L'ATH sert souvent de repère psychologique. De nombreux altcoins des précédents marchés haussiers ne l'ont jamais retrouvé : rien ne garantit un retour aux anciens sommets.
Une période prolongée de baisse des cours, généralement définie par un recul d'au moins 20 % depuis les sommets récents.
Le dernier marché baissier crypto s'est étendu de fin 2021 à 2022, Bitcoin passant d'environ 69 000 $ à 16 000 $. Ces marchés peuvent durer des mois ou des années et font normalement partie des cycles.
Une période prolongée de hausse des cours, caractérisée par l'optimisme, la confiance des investisseurs et une demande croissante.
Historiquement, les halvings de Bitcoin, espacés d'environ quatre ans, ont déclenché les marchés haussiers crypto. Ceux-ci se terminent souvent par une phase d'euphorie et de surévaluation avant une correction.
L'ampleur des fluctuations du prix d'une cryptomonnaie dans le temps. Une forte volatilité signifie de grandes variations sur de courtes périodes.
Bitcoin varie régulièrement de 5 à 10 % par jour, et les altcoins de 20 à 50 % en une journée. Cette volatilité crée à la fois des possibilités et des risques.
La peur de rater une occasion : l'anxiété de voir les autres profiter d'une opportunité à laquelle on ne participe pas, conduisant à des achats impulsifs.
Le FOMO est l'une des principales causes de mauvaises décisions d'investissement crypto. Il culmine généralement près du sommet d'une hausse. Son antidote est un plan d'investissement prédéfini.
Peur, incertitude et doute : des informations négatives diffusées pour susciter la peur et faire baisser les cours, parfois délibérément.
Le FUD peut refléter des préoccupations légitimes ou de la désinformation fabriquée. Distinguer le risque réel du FUD artificiel est une compétence essentielle pour investir en crypto.
Une stratégie consistant à investir un montant fixe à intervalles réguliers, quel que soit le cours, afin de réduire l'effet de la volatilité.
Au lieu de chercher le moment idéal, l'investisseur DCA achète un montant fixe, que le prix soit haut ou bas. Cela lisse le prix d'entrée moyen et est largement considéré comme l'approche la plus raisonnable pour la plupart des investisseurs.
Des services financiers fondés sur la blockchain, fonctionnant sans intermédiaires traditionnels comme les banques ou les courtiers.
La DeFi permet prêts, emprunts, échanges, assurances et rendements grâce aux contrats intelligents. Parmi ses grandes plateformes figurent Aave pour le prêt, Uniswap pour les échanges et MakerDAO pour l'émission de stablecoins.
Une plateforme crypto sans autorité centrale, permettant des échanges entre particuliers directement depuis leurs portefeuilles.
Les DEX comme Uniswap ne gardent jamais vos fonds. Vous connectez votre portefeuille, approuvez l'échange et le contrat intelligent l'exécute. Ils offrent davantage de confidentialité et de choix de jetons, mais généralement moins de liquidité.
Un ensemble de fonds verrouillés dans un contrat intelligent qui fournit la liquidité nécessaire aux échanges sur une plateforme décentralisée.
Au lieu d'un carnet d'ordres, les DEX utilisent des pools où les utilisateurs déposent des paires de jetons. Les traders échangent avec le pool et le prix s'ajuste par algorithme. Les fournisseurs reçoivent une part des frais.
Le déplacement d'actifs crypto entre différents protocoles DeFi pour maximiser les rendements des prêts, du staking et de la fourniture de liquidité.
Les adeptes recherchent les APY les plus élevés sur plusieurs plateformes. Cette pratique peut être lucrative, mais comporte de grands risques : bugs des contrats intelligents, perte impermanente et dépréciation des jetons.
La perte temporaire subie par les fournisseurs de liquidité lorsque le rapport de prix des jetons déposés change, par rapport à leur simple conservation.
Si vous déposez ETH et USDC dans un pool et que l'ETH double, une simple conservation aurait été plus avantageuse. La perte disparaît si les prix retrouvent leur rapport initial. Un retrait avant ce retour la rend définitive.
Le montant total d'actifs crypto déposés dans un protocole DeFi, utilisé pour mesurer sa taille et son adoption.
La TVL est l'indicateur le plus courant pour comparer les protocoles DeFi. Une TVL élevée signale généralement plus de confiance et d'utilisation. DeFiLlama est l'outil de suivi le plus utilisé.
L'APR, taux annuel, mesure l'intérêt simple. L'APY, rendement annuel, inclut les intérêts composés et est donc toujours supérieur.
Un APR de 10 % rapporte 10 % par an. L'APY inclut la capitalisation et est légèrement supérieur. En DeFi, les taux affichés varient fortement : un APY de 100 % aujourd'hui peut tomber à 10 % la semaine suivante.
Un prêt sans garantie qui doit être emprunté et remboursé dans une seule transaction blockchain. Sinon, toute la transaction est annulée.
Propres à la DeFi, ces prêts servent à l'arbitrage, aux échanges de garanties et aux liquidations. Ils servent aussi à des attaques : des millions sont empruntés pour manipuler les prix puis remboursés dans une seule transaction.
Une organisation régie par des contrats intelligents et les votes des détenteurs de jetons, plutôt que par une direction traditionnelle.
Les membres votent les propositions avec leurs jetons de gouvernance. MakerDAO, Uniswap DAO et Aave DAO figurent parmi les grandes DAO. Théoriquement démocratiques, elles souffrent souvent d'une faible participation et de votes dominés par les gros détenteurs.
Une cryptomonnaie donnant le droit de voter sur le développement et la gestion d'un protocole DeFi.
Exemples : UNI pour Uniswap, AAVE pour Aave et MKR pour Maker. Ces jetons permettent de voter sur les frais, les mises à jour et les dépenses de trésorerie.
Une plateforme DeFi permettant de prêter ses cryptos contre des intérêts ou d'emprunter en donnant ses avoirs en garantie.
Aave et Compound sont les plus grands. Les prêteurs gagnent des intérêts variables. Les emprunteurs doivent fournir une garantie supérieure au prêt, généralement au moins 150 %, et risquent la liquidation si sa valeur baisse.
Un algorithme qui fixe automatiquement les prix et facilite les échanges d'un pool de liquidité, remplaçant le carnet d'ordres traditionnel.
Les AMM utilisent des formules, généralement x*y=k, pour déterminer les prix selon le rapport des actifs du pool. Sur Uniswap, vous échangez avec un AMM, pas avec une autre personne.
Un jeton sur une blockchain représentant un actif d'une autre blockchain. WBTC représente Bitcoin pour son utilisation sur Ethereum.
L'enveloppement permet d'utiliser des actifs dans différents écosystèmes. Le jeton est garanti à 1:1 par l'actif sous-jacent, détenu par un dépositaire ou un contrat intelligent.
Un protocole permettant de transférer des jetons ou des données entre deux réseaux blockchain différents.
Essentiels à l'interopérabilité, les ponts sont aussi une cible majeure des pirates, avec des milliards perdus. Utilisez toujours des ponts bien établis et restez prudent quant aux montants transférés.
Des actifs engagés pour garantir un prêt. En DeFi, leur valeur doit généralement dépasser le montant emprunté.
Pour emprunter 1 000 $ en USDC, vous pourriez devoir déposer 1 500 $ en ETH. Si l'ETH baisse suffisamment, votre position est liquidée.
La vente automatique de la garantie d'un emprunteur lorsque sa valeur passe sous le ratio minimal requis.
Lors de fortes baisses, les liquidations peuvent s'enchaîner : la baisse déclenche des ventes, qui accentuent la pression et entraînent de nouvelles liquidations.
Une sanction des réseaux à preuve d'enjeu où les validateurs perdent des jetons engagés pour malveillance ou négligence.
Si un validateur attaque le réseau, se déconnecte ou valide des blocs contradictoires, sa mise est détruite. Cette perte financière potentielle assure la sécurité de la preuve d'enjeu.
La capacité des protocoles DeFi à interagir et à se construire les uns sur les autres, souvent décrite comme des « briques Lego monétaires ».
Vous pouvez déposer de l'ETH sur Aave, recevoir de l'aETH puis l'utiliser ailleurs comme garantie, en empilant les protocoles. Cela permet des stratégies complexes, mais crée un risque systémique si l'un échoue.
Un code cryptographique secret donnant le contrôle de vos cryptomonnaies. Quiconque le possède peut déplacer les fonds.
La clé privée est le mot de passe principal de vos actifs crypto. Contrairement à celui d'une banque, elle ne peut pas être réinitialisée. Ne la partagez jamais, ne la stockez jamais sous forme numérique non chiffrée et ne la saisissez jamais sur un site.
Un code cryptographique dérivé de votre clé privée, servant d'adresse pour recevoir des cryptomonnaies. Vous pouvez le partager sans risque.
La clé publique ressemble à votre numéro de compte bancaire : donnez-la à ceux qui veulent vous payer. La clé privée ressemble au code PIN : ne la partagez jamais. Une fonction mathématique à sens unique dérive la clé publique de la clé privée.
Une suite de 12 ou 24 mots permettant de restaurer tout votre portefeuille crypto si vous perdez l'accès à votre appareil.
À sa création, le portefeuille génère une phrase à noter et conserver en sécurité sur papier ou métal, jamais numériquement. Toute personne qui la possède peut restaurer votre portefeuille sur n'importe quel appareil. Aucun service légitime ne vous la demandera.
Une protection supplémentaire exigeant, outre le mot de passe, un second code généralement fourni par une application comme Google Authenticator.
La 2FA est indispensable sur les plateformes d'échange. Même avec votre mot de passe, un voleur ne peut entrer sans ce code. Utilisez une application d'authentification, car les SMS sont vulnérables au détournement de carte SIM.
Une escroquerie utilisant de faux sites, courriels ou messages imitant des services légitimes pour voler vos identifiants ou votre phrase de récupération.
L'hameçonnage est l'attaque crypto la plus courante. Les fraudeurs copient parfaitement les pages de connexion des plateformes. Ne cliquez jamais sur les liens des courriels : rendez-vous directement sur le site officiel.
Une escroquerie où les créateurs abandonnent soudainement un projet et vident ses fonds, laissant des jetons sans valeur aux investisseurs.
Fréquente avec les nouveaux jetons non audités sur les DEX. Signaux d'alerte : équipe anonyme, rendements irréalistes et marketing agressif sans produit fonctionnel.
Un contrat apparemment légitime permettant d'acheter des jetons, mais programmé pour empêcher leur vente : vos fonds sont piégés.
La vente est secrètement désactivée. Le prix semble monter puisque les achats sont possibles mais pas les ventes, attirant d'autres victimes. Token Sniffer peut aider à repérer ces pièges.
Une attaque où un pirate convainc votre opérateur de transférer votre numéro sur son appareil pour intercepter les codes 2FA par SMS.
Avec votre numéro, l'attaquant peut réinitialiser les mots de passe et contourner la 2FA des plateformes. Pour se défendre, utilisez une application d'authentification plutôt que les SMS et définissez un code PIN chez l'opérateur.
La conservation de cryptomonnaies hors ligne, sur un portefeuille matériel ou papier déconnecté d'Internet, pour les protéger du piratage.
Le stockage à froid est la méthode la plus sûre pour une conservation longue. Ledger et Trezor gardent les clés dans un appareil dédié qui ne se connecte jamais directement à Internet.
Un portefeuille crypto connecté à Internet, pratique mais plus vulnérable au piratage.
MetaMask, Trust Wallet et les soldes des plateformes sont des portefeuilles en ligne. Adaptés aux transactions quotidiennes, ils le sont moins aux gros montants à long terme : pensez à l'argent de poche face au compte d'épargne.
Un portefeuille nécessitant plusieurs clés privées pour autoriser une transaction, ajoutant une protection supplémentaire.
Une configuration 2 sur 3 exige la signature de deux des trois détenteurs de clés. Elle évite un point de défaillance unique et est utilisée par les DAO, plateformes et institutions.
Une analyse de sécurité professionnelle du code d'un contrat intelligent visant à repérer ses vulnérabilités avant le déploiement.
Les projets réputés commandent des audits à CertiK, Trail of Bits ou OpenZeppelin. Un audit ne garantit pas la sécurité, mais réduit fortement le risque. Vérifiez toujours son existence avant de déposer des fonds.
Un audit montrant qu'une plateforme détient assez d'actifs pour couvrir tous les dépôts des clients.
Après l'effondrement de FTX et la découverte de son insolvabilité, la preuve de réserves s'est généralisée. Binance, Kraken et Bybit publient des rapports réguliers. Sans garantie complète, cela améliore nettement la transparence.
Une fraude consistant à envoyer de minuscules transactions depuis une adresse ressemblant à une adresse déjà utilisée, pour vous faire copier la mauvaise.
Les fraudeurs génèrent des adresses ayant les mêmes premiers et derniers caractères que vos contacts légitimes. Vérifiez toujours l'adresse entière avant l'envoi.
Une attaque envoyant de très petites quantités de crypto à des portefeuilles pour suivre et identifier leurs propriétaires.
L'attaquant envoie des montants infimes à des milliers de portefeuilles, puis observe leur combinaison avec d'autres fonds pour relier les adresses à des identités. N'interagissez pas avec ces petits dépôts inattendus.
Un logiciel ou appareil conservant vos clés privées et permettant d'envoyer, recevoir et gérer vos cryptomonnaies.
Les portefeuilles ne contiennent pas les cryptos : les actifs restent sur la blockchain. Ils gardent les clés privées prouvant la propriété. Ils existent sous forme d'applications mobiles, extensions, appareils ou sauvegardes papier.
Un appareil physique stockant vos clés privées hors ligne, offrant le niveau de sécurité le plus élevé.
Les choix populaires sont Ledger Nano S Plus et Nano X, et Trezor Model One et Model T. Ils signent hors ligne sans faire sortir les clés. Coûtant 50 à 200 $, ils sont recommandés pour les avoirs importants.
Une application sur téléphone, ordinateur ou navigateur, plus pratique mais connectée à Internet.
MetaMask, Trust Wallet et Phantom sont populaires, gratuits et essentiels pour la DeFi et les dApps. Leur sécurité dépend toutefois de celle de leur appareil.
Un portefeuille dont les clés privées sont détenues pour vous par un tiers, comme une plateforme d'échange.
Conserver des cryptos chez Coinbase ou Binance revient à utiliser un portefeuille dépositaire. C'est pratique, avec récupération du mot de passe, mais exige de faire confiance à la plateforme : « Pas vos clés, pas vos cryptos ».
Un portefeuille dont vous seul contrôlez les clés privées. Aucun tiers ne peut accéder à vos fonds, les geler ou les déplacer.
MetaMask, Ledger et Trust Wallet sont non dépositaires. Vous assumez toute la responsabilité : si vous perdez votre phrase de récupération, personne ne peut récupérer vos fonds. Plus de sécurité, mais aussi plus de responsabilité.
Détenir soi-même ses clés privées plutôt que les confier à une plateforme ou un tiers.
La garde personnelle est devenue un sujet majeur après FTX. Avantages : contrôle total et résistance à la censure. Risque : vous êtes seul responsable.
Une chaîne unique de caractères servant de destination aux transferts de cryptomonnaies.
Les adresses varient selon la chaîne : celles de Bitcoin commencent par 1, 3 ou bc1 ; celles d'Ethereum par 0x. Vérifiez-les toujours deux fois : les transactions sont irréversibles.
Un mot supplémentaire facultatif ajouté à la phrase de récupération pour renforcer la sécurité et créer un portefeuille caché.
Un 25e mot crée des adresses entièrement distinctes de la phrase de base. Même avec vos 24 mots, personne n'accède au portefeuille caché. Attention : oublier ce mot fait perdre les fonds définitivement.
Un portefeuille prenant en charge plusieurs réseaux blockchain depuis une seule interface.
Trust Wallet et MetaMask, avec ajout manuel de réseaux, permettent de détenir ETH, BNB et AVAX dans la même application.
Un système remplaçant les longues adresses Ethereum, comme 0x7A3b..., par des noms lisibles comme « yourname.eth ».
ENS ressemble au DNS d'Internet. Les noms sont des NFT Ethereum et peuvent désigner des portefeuilles, sites et profils sociaux. Ils constituent une forme d'identité numérique.
L'utilisation de puissance informatique pour valider les transactions et ajouter des blocs à une blockchain à preuve de travail, en recevant des récompenses crypto.
Les mineurs Bitcoin résolvent des problèmes complexes. Le gagnant ajoute le bloc et reçoit la récompense, actuellement 3,125 BTC, plus les frais de transaction. Il faut des appareils spécialisés, les ASIC, et beaucoup d'électricité.
Un mécanisme où les mineurs rivalisent pour résoudre des problèmes mathématiques ; le gagnant obtient le droit d'ajouter le bloc suivant.
Bitcoin utilise la PoW, le mécanisme le plus ancien et éprouvé. Très sûr, il consomme beaucoup d'énergie. Ethereum l'a remplacé par la PoS en 2022, réduisant sa consommation d'environ 99,95 %.
Un mécanisme sélectionnant les validateurs selon la cryptomonnaie qu'ils ont immobilisée en garantie.
Les validateurs déposent des jetons au lieu de rivaliser par le calcul. L'honnêteté rapporte des récompenses ; la triche entraîne la confiscation de la mise. Ethereum, Solana, Cardano et la plupart des chaînes modernes l'utilisent.
Immobiliser des cryptomonnaies pour soutenir une blockchain à preuve d'enjeu et recevoir des récompenses.
Engager ETH, SOL ou ADA contribue à sécuriser leur réseau. Les récompenses atteignent généralement 3 à 10 % par an. Vous pouvez exploiter un validateur ou passer par des plateformes et services.
Un opérateur de nœud PoS validant les transactions et proposant des blocs en échange de récompenses de staking.
Les validateurs Ethereum doivent engager 32 ETH. Ils sont choisis aléatoirement pour proposer des blocs. La malveillance ou une indisponibilité prolongée entraîne des pénalités.
Un événement programmé divisant par deux la récompense par bloc de Bitcoin, environ tous les quatre ans.
Le dernier halving, en avril 2024, a réduit la récompense de 6,25 à 3,125 BTC. Ces réductions augmentent la rareté. Historiquement, de fortes hausses ont suivi dans les 12 à 18 mois.
La puissance de calcul totale utilisée pour miner et traiter les transactions sur une blockchain à preuve de travail.
Il se mesure en hachages par seconde. Plus il est élevé, plus la sécurité augmente. Celui de Bitcoin progresse constamment et atteint régulièrement des records.
Une modification automatique de la difficulté de minage maintenant un intervalle constant entre les blocs, quel que soit le nombre de mineurs.
Bitcoin s'ajuste tous les 2 016 blocs, soit environ deux semaines. Plus de mineurs signifie des problèmes plus difficiles ; moins de mineurs, plus faciles. Cela maintient environ 10 minutes par bloc.
Une variante de PoS où les détenteurs élisent un nombre fixe de validateurs produisant les blocs pour eux.
Utilisée par EOS et Tron, elle est plus rapide et efficace, mais moins décentralisée, avec généralement seulement 21 à 100 délégués élus.
Le moment où une transaction est considérée comme irréversible et définitivement enregistrée.
Bitcoin : environ 6 confirmations ou 60 minutes. Ethereum : environ 13 minutes, soit 2 époques. Solana : presque instantané. Une finalité rapide améliore l'utilisation, avec différents compromis de sécurité.
La cryptomonnaie versée au mineur ou validateur qui ajoute un nouveau bloc à la blockchain.
Bitcoin a commencé à 50 BTC par bloc et verse maintenant 3,125 BTC après 4 halvings. Sur Ethereum, les validateurs reçoivent des ETH nouvellement créés et les frais de transaction.
Une attaque théorique où une entité obtient >50 % de la puissance de minage ou des jetons engagés, lui permettant de manipuler le registre.
Une majorité permettrait de dépenser deux fois les mêmes cryptos ou d'annuler des transactions. Sur Bitcoin, cela coûterait des milliards et serait économiquement irréaliste.
Un jeton numérique unique sur une blockchain représentant la propriété d'un objet précis : œuvre, musique, objet de jeu ou autre contenu.
Chaque NFT est unique, contrairement aux unités identiques de Bitcoin. Les NFT ont explosé en 2021, avec des œuvres vendues pour des millions. Leurs applications incluent les jeux, l'immobilier, la billetterie et l'identité.
Un actif dont chaque unité est identique et interchangeable. Un bitcoin équivaut à n'importe quel autre bitcoin.
La fongibilité est indispensable à une monnaie. Bitcoin et la plupart des cryptomonnaies sont fongibles. Les NFT ne le sont pas : chacun est unique.
Un actif numérique créé sur une blockchain existante plutôt que sur sa propre chaîne. La plupart des actifs DeFi et utilitaires sont des jetons.
Les jetons utilisent des normes comme ERC-20 sur Ethereum ou SPL sur Solana. Techniquement, une « coin » possède sa blockchain et un « token » utilise celle d'un autre, mais ces termes sont souvent employés indifféremment.
La norme de création des jetons fongibles sur Ethereum. USDT, USDC, LINK, UNI et des milliers d'autres la respectent.
ERC-20 définit les règles des jetons Ethereum, assurant leur compatibilité avec tout portefeuille, plateforme ou application prenant en charge cette norme.
Toute cryptomonnaie autre que Bitcoin. Le terme combine « alternative » et « coin ».
Ethereum, Solana et Cardano sont techniquement des altcoins. Le terme désigne généralement les plus petites capitalisations, plus volatiles et risquées, mais offrant aussi un potentiel de hausse supérieur.
Une cryptomonnaie inspirée de mèmes Internet, généralement sans technologie sous-jacente au-delà de l'enthousiasme communautaire.
Dogecoin et Shiba Inu sont les plus connus. Extrêmement volatils sous l'influence des réseaux sociaux, ces jetons finissent en grande majorité à zéro.
Un jeton donnant accès à un produit, service ou fonction précise d'un écosystème blockchain.
BNB réduit les frais Binance, LINK rémunère les oracles Chainlink et FIL paie le stockage Filecoin. Leur valeur découle de leur utilisation réelle.
Un jeton numérique représentant la propriété d'un actif réel, comme une action ou un bien immobilier, soumis à la réglementation des titres financiers.
Ces instruments financiers réglementés doivent respecter les lois sur les titres. Ils pourraient rendre actions, obligations et immobilier plus accessibles et négociables 24 h/24 et 7 j/7.
Le retrait définitif de jetons de la circulation par envoi à une adresse inaccessible, réduisant l'offre totale.
Les destructions créent une pression déflationniste. Ethereum détruit une partie des frais de transaction avec EIP-1559. Binance détruit périodiquement des BNB.
Une distribution gratuite de jetons à des adresses de portefeuille, généralement à des fins promotionnelles ou pour récompenser les premiers utilisateurs.
En 2020, Uniswap a donné 400 UNI à chaque ancien utilisateur du protocole. Les airdrops encouragent l'adoption précoce. Méfiez-vous des distributions non sollicitées : certaines servent à l'hameçonnage.
Le modèle économique d'une cryptomonnaie : offre, répartition, inflation ou déflation, utilité et incitations.
Éléments clés : offre totale plafonnée, comme les 21 millions de BTC, ou inflationniste ; répartition et part des fondateurs ; calendrier de déblocage ; utilité.
Un calendrier libérant progressivement les jetons de l'équipe et des investisseurs, au lieu de tout débloquer d'un coup.
Cela empêche les initiés de vendre immédiatement. Schéma courant : blocage d'un an, puis libérations mensuelles sur 2 à 3 ans. Les déblocages peuvent accentuer la pression vendeuse.
Un document technique détaillé présentant la technologie, les usages, l'économie du jeton et la feuille de route d'un projet crypto.
Le livre blanc de Bitcoin, publié par Satoshi Nakamoto en 2008, est le plus célèbre. Sa lecture est indispensable avant d'investir. L'absence de livre blanc doit susciter la méfiance.
Une cryptomonnaie conçue pour conserver une valeur stable, généralement à parité 1:1 avec le dollar américain.
Trois types : adossés aux monnaies fiduciaires, comme USDT et USDC ; aux cryptos, comme DAI ; et algorithmiques, risqués comme TerraUSD. Les stablecoins résolvent le problème de volatilité pour les paiements et les échanges.
Le premier stablecoin par capitalisation, émis par Tether Limited et indexé sur le dollar américain.
Son volume d'échanges dépasse celui de Bitcoin et il est disponible sur presque toutes les plateformes. Tether a fait l'objet d'un examen attentif de ses réserves de garantie.
Un stablecoin réglementé émis par Circle, garanti par des liquidités et des titres du Trésor américain à court terme.
Plus transparent qu'USDT, Circle publie régulièrement des attestations. L'USDC est préféré par les institutions et les utilisateurs attentifs à la réglementation.
Un stablecoin décentralisé créé par MakerDAO, garanti par des actifs crypto dont la valeur dépasse celle des jetons émis.
DAI est généré par des contrats intelligents plutôt que par une entreprise. Les utilisateurs déposent une garantie valant au moins 150 % des DAI créés.
Le moment où un stablecoin perd son ancrage et s'échange nettement au-dessus ou en dessous de 1,00 $.
Le cas le plus catastrophique fut TerraUSD en mai 2022 : de 1,00 $ à environ 0 $, effaçant quelque 40 milliards de dollars. Même les grands stablecoins ont brièvement perdu leur parité.
Un stablecoin maintenant sa parité par des ajustements automatiques de l'offre plutôt que par des réserves.
Élégante en théorie, cette approche a été catastrophique en pratique : la spirale de TerraUSD a détruit 40 milliards de dollars. La plupart des investisseurs s'en méfient désormais fortement.
Un stablecoin garanti par des monnaies fiduciaires réelles, des dépôts en espèces ou des équivalents comme les obligations d'État.
USDT et USDC sont ainsi garantis. La confiance repose sur la qualité et la transparence des réserves. La question clé : existent-elles vraiment si chacun demande simultanément le remboursement ?
Une monnaie numérique émise directement par la banque centrale d'un pays, forme numérique de sa monnaie nationale.
Ce ne sont pas des cryptomonnaies : elles sont centralisées et contrôlées par l'État. Le yuan numérique chinois est le plus avancé. Elles facilitent les paiements, mais soulèvent de graves questions de confidentialité.
L'agence fédérale américaine régulant les marchés de titres, qui revendique de plus en plus une compétence sur les cryptomonnaies.
La SEC a approuvé les ETF Bitcoin au comptant en janvier 2024 et les ETF Ethereum, des décisions historiques. Elle a aussi poursuivi plusieurs projets, estimant que de nombreux jetons étaient des titres financiers.
Le test de la SEC pour identifier un titre financier : 1) investissement d'argent, 2) entreprise commune, 3) attente de bénéfices, 4) tirés des efforts d'autrui.
De nombreuses ventes de jetons rempliraient les quatre critères. Le statut de titre financier de certains jetons reste vivement débattu devant les tribunaux.
Un fonds d'investissement coté en bourse. Les ETF Bitcoin et Ethereum au comptant donnent une exposition aux cryptos aux investisseurs traditionnels.
La SEC a approuvé les ETF Bitcoin au comptant en janvier 2024. BlackRock et Fidelity ont lancé les plus grands. Environ 110 milliards de dollars y sont entrés la première année.
Le cadre réglementaire complet de l'Union européenne pour les cryptoactifs, premier de ce type au monde.
Il fixe les règles applicables aux prestataires, émetteurs de stablecoins, agréments des plateformes et protection des consommateurs. Son entrée en vigueur s'est échelonnée sur 2024-2025.
Des restrictions gouvernementales interdisant à certains pays, entités ou personnes l'accès aux services financiers, y compris aux cryptos.
Les grandes plateformes respectent les sanctions internationales. Le Trésor américain a sanctionné le protocole de confidentialité Tornado Cash en 2022.
Une action entraînant une obligation fiscale. Vendre des cryptos, les échanger entre elles ou obtenir un rendement est généralement imposable.
Le simple achat et la détention ne sont pas imposables dans la plupart des juridictions. Les règles diffèrent selon le pays. Conservez un historique détaillé de toutes vos transactions.
L'impôt sur le bénéfice réalisé en vendant un actif plus cher qu'à l'achat. Les gains crypto y sont soumis dans la plupart des pays.
Les gains à court terme, pour une détention <1 an, sont davantage taxés. Certains pays, comme l'Allemagne, exonèrent les gains après >1 an. Consultez un professionnel de la fiscalité.
Une règle obligeant les plateformes à partager les informations de l'expéditeur et du destinataire au-delà de certains seuils de transaction.
Étendue aux cryptos par le GAFI en 2019, elle exige des informations d'identification pour les transferts supérieurs à 1 000 $ dans de nombreuses juridictions.
Le cadre juridique évolutif entourant les protocoles de finance décentralisée sans opérateur central.
Réglementer la DeFi est particulièrement difficile : aucune entreprise à réguler, aucun contrôle central et possibilité de déployer anonymement les protocoles.
Un organisme professionnel créant et faisant appliquer des normes à ses membres sans mandat gouvernemental direct.
Proposé comme alternative à une réglementation publique lourde, il permettrait aux plateformes de s'autoréguler selon des normes convenues.
La science mathématique du codage de l'information, fondement des cryptomonnaies : sécurisation des transactions, génération des clés et création des signatures.
Les blockchains utilisent des fonctions de hachage comme SHA-256, la cryptographie à clé publique et les arbres de Merkle. Comprendre les mathématiques n'est pas nécessaire, mais savoir que la cryptographie en constitue la base est important.
Une fonction mathématique transformant toute entrée en une chaîne de longueur fixe. Une même entrée produit toujours la même sortie, sans que celle-ci permette de retrouver l'entrée.
Bitcoin utilise SHA-256 et Ethereum Keccak-256. Ces fonctions relient les blocs, créent les adresses et vérifient les données. Miner revient essentiellement à chercher une empreinte répondant à certains critères.
Une structure de données organisant les empreintes cryptographiques en arbre pour vérifier efficacement de grands ensembles de données.
Elle prouve qu'une transaction figure dans un bloc sans télécharger toutes les transactions, ce qui est essentiel aux clients légers comme les portefeuilles mobiles.
Une méthode cryptographique permettant de prouver que l'on connaît une information sans révéler cette information.
Les ZKP assurent confidentialité et capacité accrue. Les ZK-rollups traitent les transactions hors chaîne puis soumettent des preuves de validité à la chaîne principale.
Une solution de couche 2 traitant les transactions hors de la chaîne principale et publiant des données compressées sur la couche 1.
Les rollups optimistes, comme Arbitrum et Optimism, présument les transactions valides sauf contestation. Les ZK-rollups, comme zkSync, génèrent des preuves cryptographiques. Les deux réduisent fortement les coûts.
Une technique divisant une blockchain en chaînes parallèles, ou fragments, traitant chacune une partie des transactions.
Elle permet de traiter de nombreuses transactions simultanément. La feuille de route Ethereum inclut le danksharding, optimisé pour la disponibilité des données des rollups.
La garantie que les participants au réseau peuvent accéder aux données nécessaires pour vérifier un bloc.
Essentielle à la sécurité des rollups, elle est proposée comme service spécialisé par des projets comme Celestia.
Des réseaux blockchain encourageant la création d'infrastructures physiques réelles grâce à des récompenses en jetons.
Filecoin pour le stockage, Helium pour le sans-fil, Render pour le calcul GPU et Hivemapper pour la cartographie. L'économie crypto mobilise les contributions collectives aux infrastructures.
Le bénéfice maximal qu'un producteur de blocs peut tirer en réordonnant, incluant ou excluant des transactions.
Parfois appelée « taxe invisible », elle permet d'anticiper les ordres, d'attaquer les utilisateurs en sandwich ou d'arbitrer entre DEX. Des outils de protection comme Flashbots peuvent aider.
Un protocole permettant aux applications de communiquer avec les nœuds blockchain pour envoyer des transactions et consulter des données.
MetaMask passe par un fournisseur RPC comme Infura ou Alchemy. Si celui-ci tombe en panne, portefeuilles et dApps cessent de fonctionner.
Une attaque où une entité crée de nombreuses fausses identités pour obtenir une influence disproportionnée.
Elle peut viser les airdrops, les votes de gouvernance ou le consensus. La PoW et la PoS y résistent, car participer exige des ressources réelles.
Une période fixe utilisée par les blockchains pour organiser les rotations de validateurs, distributions de récompenses et cycles de consensus.
Sur Ethereum, une époque compte 32 créneaux, soit environ 6,4 minutes. La finalité survient après 2 époques, environ 13 minutes. Cela organise la coordination PoS.
Une faute de frappe du mot anglais « hold », devenue un terme crypto signifiant conserver à long terme malgré les baisses.
Le terme vient du message « I AM HODLING » publié sur un forum Bitcoin en 2013. Il exprime le refus de vendre pendant les marchés baissiers, convaincu que la détention à long terme surpasse le trading.
« We're All Gonna Make It », soit « Nous allons tous y arriver » : un cri de ralliement optimiste exprimant la foi dans la réussite future.
Populaire pendant le marché haussier de 2021, son contraire NGMI, « Not Gonna Make It » ou « N'y arrivera pas », sert à moquer les mauvaises décisions.
Une personne ou entité détenant assez de cryptomonnaies pour influencer sensiblement le cours du marché.
Les sociétés d'analyse suivent les baleines Bitcoin possédant au moins 1 000 BTC. Les transferts vers les plateformes peuvent annoncer une vente ; les sorties suggèrent une conservation.
Expression désignant la conservation de ses actifs sans vendre malgré une volatilité extrême.
L'inverse est « mains de papier », vendre dès la première baisse. La conviction peut être rentable, mais aussi conduire à garder trop longtemps une position perdante.
Expression désignant la vente rapide dès que le prix baisse, généralement par peur.
Mal vue dans la culture crypto, la vente peut pourtant être justifiée : limiter les pertes, rééquilibrer ou suivre son plan.
Un terme crypto dérivé de l'anglais « wrecked », signifiant ruiné après de mauvais trades, un piratage ou une escroquerie.
Cela peut venir de l'effet de levier, d'un rug pull, d'une mauvaise adresse ou d'un achat au sommet. L'expression est utilisée avec compassion ou moquerie.
Investir massivement et impulsivement dans un jeton sans recherches sérieuses, sous l'effet de l'engouement ou du FOMO.
Cela réussit parfois spectaculairement, comme pour les premiers acheteurs de DOGE, mais provoque bien plus souvent des pertes. La communauté célèbre cette pratique tout en mettant en garde contre elle.
Une salutation quotidienne des communautés crypto. Au-delà du bonjour, elle signale une participation active à la communauté.
Elle est née dans les communautés NFT et DeFi en 2021. Certains projets récompensent une participation régulière.
Une mention accompagnant les opinions d'investissement pour préciser qu'elles ne constituent pas des conseils professionnels.
Utilisée sincèrement ou ironiquement, elle n'offre en réalité aucune protection juridique dans la plupart des juridictions.
Un rappel de la nécessité d'étudier soi-même chaque projet crypto plutôt que de suivre les opinions d'autrui.
Examinez le livre blanc, l'équipe, l'économie du jeton, les audits, la communauté et la concurrence. L'effort de recherche est directement lié à la qualité de l'investissement.
Abréviation de « dégénéré », désignant avec humour et autodérision un comportement crypto spéculatif et très risqué.
Rechercher les rendements extrêmes, acheter impulsivement des meme coins ou utiliser un levier excessif. Le terme est revendiqué avec fierté dans certains milieux et utilisé comme avertissement ailleurs.
Promouvoir agressivement une cryptomonnaie, souvent dans son propre intérêt. Le promoteur vante généralement les jetons qu'il détient.
Très fréquente sur les réseaux sociaux crypto. Demandez-vous toujours si cette personne détient l'actif recommandé et si elle a été payée pour le promouvoir.
