Neil Bergquist, CEO di Coinme: "Vediamo sempre più casi d'uso per i pagamenti in cripto".

L'adozione mainstream delle criptovalute per le transazioni quotidiane sta guadagnando slancio, grazie alle innovazioni nelle infrastrutture di pagamento e al crescente interesse da parte di consumatori e imprese. I sostenitori della tecnologia alla base di questi sistemi, dai libri mastri distribuiti alle reti blockchain, ritengono che essa abbia il potenziale per rimodellare il modo in cui il valore si muove nell'economia digitale.

"Stiamo assistendo a un'ulteriore evoluzione dei casi d'uso delle criptovalute che entrano in vari settori per l'adozione mainstream", afferma Neil Bergquist, CEO di crypto exchange e di specialista di bancomat per bitcoin Coinme. "E stiamo assistendo a un numero sempre maggiore di casi d'uso dei pagamenti in cripto, in cui la cripto viene utilizzata come riserva di valore e mezzo di scambio per acquistare beni e servizi.

"Le persone si stanno rendendo conto che la criptovaluta ha molti vantaggi quando viene utilizzata per i pagamenti, perché non c'è rischio di chargeback e non ci sono commissioni di elaborazione per Visa o Mastercard. È più veloce ed economico come mezzo di pagamento, soprattutto perché è nativo digitale".

Come la crittografia potrebbe cambiare l'ecosistema dei pagamenti

L'ecosistema delle criptovalute si differenzia nettamente dai circuiti di pagamento tradizionali, come l'Automated Clearing House, le carte e i bonifici bancari. Mentre i pagamenti tradizionali passano attraverso un sistema centralizzato con le banche che fungono da intermediari, le transazioni in criptovaluta si basano su reti decentralizzate in cui le transazioni sono verificate attraverso il consenso piuttosto che da un'autorità centrale.

Le istituzioni finanziarie possono ora fungere da gateway per il trasferimento di fondi all'interno e all'esterno di una rete di valute digitali. Tuttavia, per entrare nel mercato dei servizi finanziari tradizionali, i fondi devono essere convertiti da una valuta digitale in valuta fiat da una borsa valori per essere depositati elettronicamente.

Questo modello ibrido consente alle aziende di accettare pagamenti in criptovaluta e di ricevere la nota valuta fiat. Quando qualcuno paga con una criptovaluta, la transazione viene tipicamente convertita in dollari nel punto vendita. 

"Il bitcoin viene valutato al momento dell'acquisto, convertito in dollari e consegnato al commerciante. In genere è così che funzionano gli flow", spiega Bergquist.

Egli immagina implicazioni più ampie per la finanza personale: "Immaginate di avere il vostro portafoglio di investimenti, azioni, obbligazioni, oro e bitcoin, e di poterlo utilizzare come conto corrente. In questo modo, ogni volta che si acquista qualcosa, si può convertire l'asset in dollari per pagare il commerciante, invece di dover conservare i dollari, che col tempo perdono valore".

Blockchain Infrastruttura

I moderni sistemi di crittografia si basano su più tecnologie che lavorano di concerto. Gli Blockchain fungono da database decentralizzati che memorizzano i record delle transazioni in blocchi sequenziali, ognuno dei quali contiene un collegamento crittografico al blocco precedente. Questo crea una catena di custodia inalterabile per le attività digitali.

I libri mastri distribuiti consentono a più parti di registrare simultaneamente le transazioni senza richiedere un amministratore centrale. Mentre i database finanziari tradizionali mantengono un unico record autorevole con accesso limitato, i sistemi distribuiti condividono i dati tra molti nodi che convalidano le transazioni attraverso il consenso. Questa architettura aiuta a prevenire le manomissioni mantenendo l'accuratezza delle transazioni.

Oltre a evitare le commissioni di elaborazione delle carte grazie a questa infrastruttura decentralizzata, le transazioni in criptovaluta sono irreversibili, eliminando il rischio di chargeback. I contratti intelligenti possono automatizzare azioni come il trasferimento di beni e l'attivazione di spedizioni in base alla ricezione del pagamento. 

Le preoccupazioni relative alla privacy dei sistemi distribuiti per questi casi d'uso possono essere affrontate con tecniche crittografiche. I libri mastri delle valute digitali memorizzano solo chiavi pubbliche e non informazioni personali. L'accesso ai fondi richiede chiavi private, che funzionano come password ma con proprietà matematiche che le rendono estremamente difficili da compromettere.

Regolamento sulle criptovalute

Il contesto normativo per i pagamenti in criptovaluta continua a svilupparsi. L'approvazione dei fondi negoziati in borsa di bitcoin da parte della Securities and Exchange Commission all'inizio di quest'anno ha segnato una tappa significativa, attirando notevoli investimenti istituzionali. Il settore ha visto anche un crescente sostegno bipartisan al Congresso e la prossima amministrazione Trump ha fatto una campagna elettorale su un'agenda politica favorevole alle criptovalute.

"Non dovrebbe essere una cosa rossa o blu", osserva Bergquist. "Ci sono molte proposte di legge sulla crittografia che hanno un sostegno bipartisan. Il fatto che ci siano progetti di legge sulle criptovalute al Congresso è un progresso, e non si tratta di vietare le criptovalute. Si concentrano sul fornire indicazioni per consentire al settore di crescere in modo sicuro".

Questo spingere per un orientamento normativo arriva in un momento cruciale. Il recente approccio della SEC sotto la guida di Gary Gensler è stato criticato per la mancanza di una direzione chiara. 

"Il problema più grande della leadership di Gary Gensler è stata la mancanza di linee guida", ha dichiarato recentemente Gav Blaxberg, CEO di Wolf Financial, al sito finanziario TheStreet. Molte società di criptovalute hanno espresso la volontà di rispettare le normative, ma si trovano in difficoltà in assenza di regole chiare.

La SEC ha generalmente accettato lo status di non sicurezza del bitcoin, concentrando le proprie azioni di enforcement su altre criptovalute che potrebbero essere classificate come titoli. Tuttavia, la relazione tra autorità di regolamentazione e borse criptovalute rimane complesso. Ad esempio, mentre il governo degli Stati Uniti mantiene un rapporto di custodia con la borsa Coinbase, la SEC ha contemporaneamente intrapreso un'azione legale contro di essa.

Gli esperti del settore prevedono che i futuri quadri normativi si allineeranno maggiormente agli interessi strategici degli Stati Uniti. Le Stablecoin, il sesto acquirente di obbligazioni statunitensi, rappresentano una particolare area di attenzione. Queste valute digitali sostenute dal dollaro potrebbero contribuire a espandere la portata e l'utilità del dollaro statunitense nell'economia globale delle criptovalute.

La prossima generazione di sistemi di pagamento

Il divario generazionale nell'adozione delle criptovalute è ancora notevole. Dati recenti della Bank of America mostrano che 28% di investitori di età compresa tra 21 e 43 anni vedono un maggiore potenziale di crescita nelle criptovalute e negli asset digitali, rispetto al 4% di coloro che hanno 44 anni e più. Questo divario suggerisce il potenziale di una maggiore accettazione da parte del mainstream man mano che le generazioni più giovani acquisiscono influenza economica.

Stanno emergendo anche nuove forme di moneta digitale. Le Stablecoin, sostenute da valute fiat o da materie prime, mirano a ridurre la fluttuazione del valore pur mantenendo i vantaggi tecnici della criptovaluta. Le valute digitali delle banche centrali rappresentano un altro approccio, offrendo versioni digitali di valute tradizionali emesse dai governi che potrebbero operare su sistemi centralizzati o distribuiti.

"Parlando come qualcuno che sta cercando di costruire velocemente e di rendere vivi questi casi d'uso oggi, c'è ancora un divario tra ciò che è possibile e ciò che è disponibile". Ha riconosciuto Bergquist. Nonostante queste sfide, l'infrastruttura per i pagamenti in criptovaluta continua a svilupparsi, spinta dai potenziali vantaggi in termini di costi, velocità e funzionalità.

La chiave per un'adozione più ampia potrebbe risiedere nel rendere la tecnologia più accessibile, pur mantenendo i vantaggi dei sistemi decentralizzati. Aziende come Coinme si concentrano sulla creazione di ponti tra la finanza tradizionale e le criptovalute attraverso servizi come gli sportelli bancomat per bitcoin, le rampe di accesso da fiat a criptovalute e i servizi di pagamento. Soluzioni B2B. L'obiettivo è quello di contribuire a trasformare la criptovaluta da investimento speculativo a strumento pratico di pagamento mainstream, e questo obiettivo continua ad avvicinarsi a diventare realtà.