¿Qué es un gráfico de velas?
La mayoría de los operadores activos utilizan hoy en día los gráficos de velas como su principal herramienta gráfica. Los gráficos de velas, a diferencia de los gráficos de líneas o de barras, le proporcionan un acceso rápido a cinco puntos de datos (apertura, máximo, mínimo, cierre y cambio), que puede utilizar para evaluar rápidamente el sentimiento del mercado. También puede discernir los cambios en el estado de ánimo del mercado observando las combinaciones de velas, que pueden dar lugar a oportunidades de negociación si les presta atención. Para aumentar sus posibilidades de éxito, todos los operadores deberían tener un sólido conocimiento de la información incluida en estos gráficos.
¿Qué es un gráfico de velas?
Un gráfico de velas es un tipo de gráfico financiero que representa gráficamente los movimientos del precio de un activo en un marco temporal determinado. El nombre delata el hecho de que se construye a partir de velas, cada una de las cuales representa el mismo periodo de tiempo que las demás. Los candeleros son versátiles y pueden utilizarse para simbolizar casi cualquier periodo de tiempo, desde segundos hasta años.
El primer uso conocido de los gráficos de velas fue probablemente en el siglo XVII. A menudo se cree que un comerciante de arroz japonés llamado Homma fue la primera persona que los utilizó como herramienta gráfica. Es muy posible que sus conceptos constituyeran la base de lo que hoy se conoce como el gráfico de velas contemporáneo. Los descubrimientos de Homma fueron desarrollados posteriormente por varias personas, sobre todo Charles Dowque está considerado como uno de los pioneros de la análisis técnico.
Aunque los gráficos de velas pueden utilizarse para el examen de cualquier otro tipo de datos, el objetivo principal para el que se utilizan es simplificar el proceso de análisis de los mercados financieros. Cuando se utilizan correctamente, son instrumentos que pueden ayudar a los operadores a estimar la probabilidad de ciertos resultados en el movimiento del precio. Pueden ser valiosos porque permiten a los operadores e inversores construir sus propias ideas a partir de su estudio del mercado, que se basa en la propia comprensión del mercado por parte del operador o inversor.
¿Cómo funcionan los gráficos de velas?
Los siguientes puntos de precio son necesarios para crear cada vela:
- Abrir - El primero precio de negociación registrado del activo en ese marco temporal concreto.
- Alto - El más alto precio de negociación registrado del activo en ese marco temporal concreto.
- Bajo - El más bajo precio de negociación registrado del activo en ese marco temporal concreto.
- Cerrar - El último precio de negociación registrado del activo en ese marco temporal concreto.
Este conjunto de datos suele denominarse valores OHLC cuando se habla de su conjunto. El aspecto de la vela está determinado por la conexión entre los puntos de apertura, máximo y mínimo, así como el cierre.
El espacio que se extiende desde la apertura hasta el cierre se denomina cuerpo, mientras que el espacio que se extiende desde el cuerpo hasta los puntos alto y bajo se llama mecha o sombra. El espacio del movimiento de la vela desde su punto más alto hasta su punto más bajo se denomina alcance de la vela.
Cómo leer los gráficos de velas
Aunque los gráficos de barras y líneas y los de velas muestran la misma información, muchos operadores creen que los gráficos de velas son más sencillos y fáciles de entender que los de barras y líneas. Los gráficos de velas son fáciles de leer de un vistazo y ofrecen una ilustración directa del movimiento de los precios.
En el comercio real, una vela representa el conflicto que tiene lugar entre los toros y los osos durante un determinado período de tiempo. En general, cuanto mayor sea la longitud del cuerpo, mayor será la intensidad de la presión compradora o vendedora que se produjo en el intervalo que se estaba evaluando. Si las mechas de la vela son cortas, esto indica que el precio máximo (o mínimo) durante el periodo registrado estuvo bastante cerca del precio al que cerró la vela.
Si el cuerpo del gráfico es de color verde, esto indica que el valor del activo aumentó después de la apertura y el cierre del día. El color y la configuración pueden ser diferentes para cada herramienta de gráficos, pero en general, este es el caso. El color rojo indica que el precio bajó a lo largo del intervalo que se estaba monitoreando, y como resultado, el cierre fue menor que la apertura.
A algunos chartistas les gusta utilizar representaciones en blanco y negro en lugar de en color. Por lo tanto, en lugar de utilizar el verde y el rojo, los gráficos utilizan velas huecas para mostrar los movimientos al alza y velas negras para simbolizar los movimientos a la baja.
Lo que no dicen los gráficos de velas
Los gráficos de velas son útiles porque pueden ofrecerle una comprensión general de cómo se mueven los precios, pero es posible que no le proporcionen toda la información que requiere un estudio completo. Por ejemplo, los gráficos de velas no muestran con gran detalle lo que ha ocurrido durante el periodo de tiempo entre la apertura y el cierre; todo lo que muestran es la distancia que separa los dos puntos (junto con los precios más altos y más bajos).
En el caso de una vela, por ejemplo, las mechas pueden indicarnos tanto el máximo como el mínimo del momento, pero no pueden decirnos cuál fue el primero. No obstante, el marco temporal puede modificarse en la mayoría de los sistemas de gráficos, lo que permite a los operadores ampliar los periodos inferiores para obtener información adicional.
Los gráficos de velas también pueden incluir mucho ruido de mercado, sobre todo cuando se hace un seguimiento de los períodos más bajos. Esto es especialmente cierto cuando se utilizan gráficos de velas. Las velas son propensas a realizar cambios rápidos, lo que puede dificultar el desciframiento de lo que intentan comunicar.
Velas Heikin-Ashi
Hasta este momento, hemos repasado lo que se conoce frecuentemente como el gráfico de velas japonesas. Sin embargo, existen otros métodos más para calcular las velas. Uno de estos métodos se conoce como la técnica Heikin-Ashi.
Heikin-Ashi significa "barra media" en japonés. Estos gráficos de velas se obtienen mediante un método modificado que tiene en cuenta el precio medio. El objetivo principal es eliminar el ruido en el mercado y, al mismo tiempo, suavizar el comportamiento de los precios. Como resultado, el uso de velas Heikin-Ashi puede simplificar el reconocimiento de las tendencias del mercado, los patrones de precios y los posibles cambios de dirección.
Los operadores suelen combinar las velas japonesas con las velas Heikin-Ashi para reducir el número de señales erróneas que reciben y aumentar la probabilidad de identificar correctamente los movimientos del mercado. Cuando se trata del gráfico de velas Heikin-Ashi, una fuerte tendencia alcista se muestra a menudo con velas verdes sin mechas inferiores, mientras que una fuerte caída puede ser indicada por velas rojas sin mechas superiores.
Aunque las velas Heikin-Ashi tienen el potencial de ser una herramienta útil, al igual que cualquier otro tipo de análisis técnico, no están exentas de restricciones. Dado que estas velas utilizan la media ponderada de los precios anteriores, los patrones pueden tardar más en aparecer. Además, no revelan las brechas de precios y pueden ocultar la visibilidad de otros datos de precios.
La fórmula Heikin-Ashi
Los gráficos de velas estándar se componen de un número de velas de apertura, máximo y cierre (OHLC) que se espacian a lo largo de un series temporales. Los gráficos de velas estándar tienen ciertos rasgos con el método Heikin-Ashi, sin embargo el método Heikin-Ashi emplea una versión modificada de la fórmula cierre-aber-alto-bajo (COHL):
Construir el gráfico
La construcción del gráfico Heikin-Ashi es similar a la de un gráfico de velas estándar; sin embargo, la fórmula que se utiliza para determinar el valor de cada barra se modifica, como puede verse en la sección anterior. El usuario elige el tipo de gráfico que desea, como el diario, el horario o los intervalos de cinco minutos, y luego define la serie temporal que corresponde a ese gráfico. Los días buenos están simbolizados por velas que están vacías, mientras que los días malos están representados por velas que están llenas de cera. Estos también pueden ser rellenados por la plataforma del gráfico; por ejemplo, los días buenos se representarían con el color blanco o verde, mientras que los días malos se representarían con el color rojo o negro.
Los gráficos que se muestran arriba ilustran las muchas distinciones que se pueden hacer entre los dos tipos de gráficos, que son importantes de tener en cuenta. Debido a que básicamente está tomando un promedio del movimiento, Heikin-Ashi parece tener una apariencia general más suave. Al utilizar Heikin-Ashi, las velas tienen una propensión a mantener su color rojo durante una tendencia bajista y a mantener su color verde durante una tendencia alcista. Por el contrario, las velas estándar tienden a alternar el color incluso cuando el precio va principalmente en una dirección.
También es destacable la estructura de precios. El precio actual que se muestra en un gráfico de velas normal también representará el precio actual del activo, y este precio coincidirá con el precio al que se cerró la vela (o el precio al que aún se está negociando si la barra aún no se ha cerrado). Debido al hecho de que Heikin-Ashi toma una media, el precio que se muestra ahora en la vela podría no corresponder al precio al que el mercado está cotizando actualmente. Por ello, el eje Y de muchos sistemas de gráficos no muestra uno sino dos precios: el primero se utiliza para el cálculo del Heiken-Ashi, y el segundo representa el precio actual del activo.
Reflexiones finales
Los gráficos con velas son una de las herramientas más esenciales que debe tener todo operador o inversor. No sólo proporcionan una representación visual de la actividad de los precios de un activo concreto, sino que también permiten la flexibilidad de evaluar los datos en una variedad de períodos.
Un conocimiento profundo de los gráficos y patrones de velas, junto con una mentalidad analítica, la experiencia suficiente y el tiempo dedicado a las operaciones, pueden ofrecer en última instancia a los operadores una ventaja sobre el mercado. Sin embargo, la gran mayoría de los operadores e inversores están de acuerdo en que es necesario tener en cuenta también otros enfoques, como análisis fundamental.
