Vad är RSI-indikatorn?
Indikatorn Relative Strength Index
I sin mest grundläggande form, teknisk analys (TA) är en process där man tittar tillbaka på tidigare marknadsaktivitet för att göra prognoser om framtida prisrörelser och mönster på marknaden. Majoriteten av handlare på konventionella marknader och kryptovalutamarknader är beroende av specialiserade verktyg för att göra dessa utvärderingar, och det relativa styrkeindexet (RSI) är ett sådant verktyg.
Relative Strength Index (RSI) är en indikator för teknisk analys som etablerades i slutet av 1970-talet som ett verktyg som handlare kunde använda för att bedöma hur ett företag klarar sig under en viss tidsperiod. Den fick sitt namn efter sina initialer, som står för "relativ styrka" och "index". Det är i huvudsak en oscillator som övervakar storleken på prisfluktuationer förutom hastigheten (velocity) på dessa rörelser. Med andra ord är det en momentumoscillator. Beroende på näringsidkarens profil och det sätt på vilket han eller hon lägger upp sina affärer kan indexet för relativ styrka (RSI) vara ett mycket användbart instrument.
År 1978 kom J. Welles Wilder på idén om en indikator som kallas Relative Strength Index. Tillsammans med andra TA-indikatorer, bland annat Parabolic SAR, Average True Range (ATR) och Average Directional Index, publicerades den i hans bok New Concepts in Technical Trading Systems (ADX).
Wilder har bland annat arbetat som mekanisk ingenjör och fastighetsutvecklare innan han blev teknisk analytiker. Han fick sin start på aktiemarknaden omkring 1972 men hade inte mycket tur med den. Några år senare lade Wilder all sin tidigare kunskap och expertis inom handel på matematiska formler och indikatorer. Dessa formler och indikationer användes så småningom av ett stort antal handlare över hela världen. Boken skrevs och publicerades på bara sex månader, och trots att den skrevs på 1970-talet fortsätter många chartister och handlare att använda den som referens idag.
Hur fungerar RSI-indikatorn?
Som standard beräknar RSI (Relative Strength Index) den procentuella förändringen i priset under en period av 14 perioder (14 dagar på dagliga diagram, 14 timmar på timdiagram och så vidare). Formeln tar den genomsnittliga vinsten som priset har haft under den perioden och delar den med den genomsnittliga förlusten som det har haft. Resultaten visas sedan på en skala som sträcker sig från 0 till 100.
Relative Strength Index (RSI) är ett exempel på en momentumindikator, som är ett tekniskt handelsverktyg som övervakar hur snabbt priset (eller data) rör sig. Som tidigare sagts är RSI en momentumindikator. Det är en indikation på att aggressiva köp äger rum på marknaden när momentum ökar och priset stiger samtidigt. Om det finns en ökning av momentum som rör sig i motsatt riktning är det en indikation på att det finns ett ökat säljtryck.
Relative Strength Index (RSI) är en oscillerande indikator som handlare kan använda för att bättre känna igen när marknadsförhållandena har blivit överköpt eller översåld. Med hänsyn till de 14 tidsperioderna tilldelas tillgångspriset ett värde på en skala som sträcker sig från 0 till 100. Om RSI-värdet är 30 eller lägre indikerar det att priset på tillgången troligen ligger nära sin högsta nivå någonsin (överköpt). Om poängen är över 70 visar det dock att priset på tillgången troligen är nära sin lägsta nivå (översåld) för den perioden.
Trots att standardinställningarna för RSI är 14 perioder har handlare möjlighet att ändra dem för att antingen öka känsligheten (genom att använda färre perioder) eller minska känsligheten (genom att använda fler perioder) (fler perioder). Därför är en RSI som bara analyserar de senaste sju dagarna mer känslig för prisförändringar än en som tittar på de senaste 21 dagarna. Dessutom kan RSI-indikatorn för kortsiktiga handelsupplägg justeras så att den betraktar nivåer på 20 och 80 som översålda respektive överköpta (i stället för nivåer på 30 och 70), vilket gör den mindre benägen att ge missvisande signaler.
Hur man använder RSI baserat på divergenser
Förutom RSI-poängen 30 och 70, som kan indikera potentiellt översålda och överköpta marknadsförhållanden, använder handlare RSI för att försöka förutse trendvändningar eller för att upptäcka stöd- och motståndsnivåer. RSI-poängen 30 och 70 finns här. En strategi som denna bygger på den så kallade bullish och bearish avvikelser på marknaden.
När priset på en tillgång och dess RSI-poäng rör sig i motsatt riktning skapas en situation som kallas för en bullish divergens. Som ett resultat av detta går RSI-poängen uppåt, vilket resulterar i större lågpunkter, medan priset går nedåt, vilket resulterar i lägre lågpunkter. Detta är vad som är känt som en "bullish" divergens, och det visar att köptrycket blir större trots att priserna går åt andra hållet.
Bearish divergenser kan å andra sidan vara en indikation på att marknaden tappar fart trots att priset har stigit. På grund av detta sjunker RSI-poängen, vilket resulterar i lägre toppar, medan en ökning av tillgångspriset resulterar i högre toppar.
Det är dock viktigt att komma ihåg att RSI-avvikelser inte är lika tillförlitliga när det sker stora marknadsrörelser. Detta indikerar att en stark nedåtgående trend kan uppvisa ett antal bullish divergenser innan botten verkligen nås. På grund av detta fungerar RSI divergenser bäst på marknader som har lägre volatilitet (med sidledes rörelser eller subtila trender).
Avslutande tankar
När du använder indikatorn Relative Strength Index finns det ett antal viktiga aspekter att ta hänsyn till, bland annat inställningarna, poängen (30 och 70) samt bullish och bearish divergenser. Man måste dock alltid komma ihåg att ingen teknisk signal är 100% exakt, särskilt om den används på egen hand. Detta är särskilt viktigt att ha i åtanke när man handlar. Handlare kan överväga att använda indikatorn Relative Strength Index (RSI) tillsammans med andra indikatorer för att undvika att följa vilseledande signaler.
