Hvad er et candlestick-diagram?
Størstedelen af aktive handlende bruger nu candlestick diagrammer som deres primære diagramværktøj. Candlestick diagrammer, i modsætning til linje- eller søjlediagrammer, giver dig hurtig adgang til fem datapunkter (åbning, høj, lav, lukning og ændring), som du kan bruge til hurtigt at vurdere markedssentimentet. Du kan også skelne forskydninger i markedsstemningen ved at se på kombinationer af candlesticks, hvilket kan føre til handelsmuligheder, hvis du er opmærksom på dem. For at øge deres chancer for at få succes bør alle handlende have en solid forståelse af de oplysninger, der er indeholdt i disse diagrammer.
Hvad er et candlestick-diagram?
Et candlestick-diagram er en type finansielt diagram, der grafisk repræsenterer prisbevægelserne på et aktiv for en given tidsramme. Navnet afslører, at det er opbygget af lysestager, som hver især står for den samme tidslængde som de andre. Lysestagerne er alsidige og kan bruges til at symbolisere næsten alle tidsperioder, fra sekunder til år.
Den første kendte brug af lysestagerdiagrammer var sandsynligvis i det 17. århundrede. Det menes ofte, at en japansk rishandler ved navn Homma var den første person, der brugte dem som et diagramværktøj. Det er meget muligt, at hans koncepter dannede grundlaget for det, der nu er kendt som det moderne candlestick-diagram. Hommas opdagelser blev derefter videreudviklet af en række personer, især Charles Dow, der anses for at være en af pionererne inden for moderne teknisk analyse.
Selv om candlestick diagrammer kan bruges til at undersøge enhver anden form for data, er det primære formål, som de anvendes til, at forenkle processen med at analysere de finansielle markeder. Når de anvendes korrekt, er de instrumenter, der kan hjælpe handlende med at vurdere sandsynligheden for visse resultater i prisbevægelsen. De kan være værdifulde, fordi de giver erhvervsdrivende og investorer mulighed for at opbygge deres egne ideer baseret på deres undersøgelse af markedet, som er baseret på den erhvervsdrivendes eller investors egen forståelse af markedet.
Hvordan fungerer lysestavdiagrammer?
Følgende prispunkter er nødvendige for at oprette hver lysestage:
- Åbn - Den første den registrerede handelspris på aktivet inden for den pågældende tidsramme.
- Høj - Den højeste den registrerede handelspris på aktivet inden for den pågældende tidsramme.
- Lav - Den laveste den registrerede handelspris på aktivet inden for den pågældende tidsramme.
- Luk - Den senest den registrerede handelspris på aktivet inden for den pågældende tidsramme.
Denne samling af data omtales ofte som OHLC-værdierne, når de drøftes som helhed. Candlestickens udseende bestemmes af forbindelsen mellem åbnings-, høj- og lavpunktet samt lukketidspunktet.
Det rum, der strækker sig fra åbningen til lukningen, kaldes kroppen, mens det rum, der strækker sig fra kroppen til det høje og lave punkt, kaldes vægen eller skyggen. Spændvidden af stearinlysets bevægelse fra det højeste punkt til det laveste punkt betegnes som lysestagerens rækkevidde.
Sådan læser du lysestagerdiagrammer
Selvom bar- og linjediagrammer og candlestickdiagrammer begge viser de samme oplysninger, mener mange handlende, at candlestickdiagrammer er enklere og lettere at forstå end bar- og linjediagrammer. Diagrammer, der anvender candlesticks, er lette at læse med et enkelt blik og giver en direkte illustration af prisbevægelser.
I den faktiske handel repræsenterer en candlestick den konflikt, der finder sted mellem bulls og bears i en bestemt tidsperiode. Generelt gælder det, at jo længere kroppen er, jo større er intensiteten af det købs- eller salgspres, der har fundet sted inden for det interval, der vurderes. Hvis vægerne på stearinlyset er korte, indikerer dette, at den højeste (eller laveste) pris i den registrerede periode var ret tæt på den pris, som stearinlyset lukkede på.
Hvis diagrammet er grønt, indikerer det, at værdien af aktivet er steget, efter at det åbnede og lukkede for dagen. Farven og indstillingerne kan være forskellige for hvert diagramværktøj, men generelt er dette tilfældet. Farven rød indikerer, at prisen faldt ned i hele det interval, der blev overvåget, og som følge heraf var lukningen lavere end åbningen.
Nogle chartists kan lide at bruge sort-hvide repræsentationer frem for farvede repræsentationer. I stedet for at bruge grøn og rød bruger diagrammerne derfor hule stearinlys til at vise opadgående bevægelser og sorte stearinlys til at symbolisere nedadgående bevægelser.
Hvad candlestick-diagrammer ikke fortæller dig
Lysestadsdiagrammer er nyttige, idet de kan give dig en generel forståelse af, hvordan priserne bevæger sig, men det er muligt, at de ikke giver dig alle de oplysninger, som en fuldstændig undersøgelse kræver. For eksempel skildrer candlesticks ikke meget detaljeret, hvad der skete i tidsperioden mellem åbning og lukning; alt, hvad de viser, er den afstand, der adskiller de to punkter (sammen med de højeste og laveste priser).
I en lysestage kan vægerne f.eks. fortælle os både det højeste og det laveste tidspunkt, men de kan ikke fortælle os, hvilken af dem der kom først. Ikke desto mindre kan tidsrammen ændres i de fleste kortlægningssystemer, hvilket gør det muligt for handlende at zoome ind på lavere perioder for at få yderligere indsigt.
Candlestick-diagrammer kan også indeholde en masse markedsstøj, især når de følger lavere perioder. Dette gælder især, når der anvendes candlestick-diagrammer. Lysene er tilbøjelige til at foretage hurtige ændringer, hvilket kan gøre det svært at tyde, hvad de forsøger at kommunikere.
Heikin-Ashi lysestager
Indtil dette punkt har vi gennemgået det, der ofte kaldes det japanske lysestagerdiagram. Der findes dog andre metoder til at beregne candlesticks. En af disse metoder er kendt som Heikin-Ashi-teknikken.
Heikin-Ashi betyder "gennemsnitlig bar" på japansk. Disse candlestick-diagrammer er fremstillet ved hjælp af en modificeret metode, der tager hensyn til gennemsnitsprisen. Det primære mål er at fjerne støj på markedet og samtidig udjævne prisadfærd. Som følge heraf kan brugen af Heikin-Ashi stearinlys gøre det enklere at genkende markedstendenser, prismønstre og potentielle retningsændringer.
Tradere kombinerer ofte japanske lysestager med Heikin-Ashi-lys for at reducere antallet af fejlagtige signaler og øge sandsynligheden for at identificere markedsbevægelser korrekt. Når det gælder Heikin-Ashi lysestagerdiagrammet, vises en stærk opadgående tendens ofte af grønne lys uden nederste væger, mens et stærkt fald kan indikeres af røde lys uden øverste væger.
Selv om Heikin-Ashi candlesticks har potentialet til at være et nyttigt værktøj, ligesom enhver anden form for teknisk analyse, er de ikke uden begrænsninger. Fordi disse stearinlys anvender det vægtede gennemsnit af tidligere priser, kan det tage længere tid, før mønstre opstår. Desuden afslører de ikke eventuelle prisgab og kan skjule synligheden af andre prisdata.
Heikin-Ashi-formlen
Standard candlestick diagrammer består af en række åbne, høje og lave lukke- (OHLC) lys, der er fordelt over hele forløbet af en tidsserier. Standard candlestick diagrammer har visse træk med Heikin-Ashi metoden, men Heikin-Ashi metoden anvender en modificeret version af close-open-high-low formlen (COHL):
Opbygning af diagrammet
Opbygningen af Heikin-Ashi-diagrammet ligner opbygningen af et standard candlestick-diagram; formlen, der bruges til at bestemme værdien af hver bar, er dog ændret, som det fremgår af det foregående afsnit. Brugeren vælger, hvilken type diagram de ønsker, f.eks. daglige, timemæssige eller fem minutters intervaller, og definerer derefter den tidsserie, der svarer til dette diagram. De gode dage symboliseres af lys, der er tomme, mens nedgangsdage repræsenteres af lys, der er fyldt med voks. Disse kan også udfyldes af diagramplatformen; f.eks. vil opadgående dage blive repræsenteret ved farven hvid eller grøn, mens nedadgående dage vil blive repræsenteret ved farven rød eller sort.
De diagrammer, der er vist ovenfor, illustrerer de mange forskelle, der kan gøres mellem de to typer diagrammer, og som er vigtige at huske på. Fordi det grundlæggende tager et gennemsnit af bevægelsen, synes Heikin-Ashi at have et mere jævnt overordnet udseende. Når man bruger Heikin-Ashi, har stearinlysene en tilbøjelighed til at bevare deres røde farve under en nedadgående tendens og bevare deres grønne farve under en opadgående tendens. I modsætning hertil har standardlysestager en tendens til at skifte farve, selv når prisen går mest i én retning.
Bemærkelsesværdig er også prisstrukturen. Den aktuelle pris, der vises på et almindeligt candlestick-diagram, vil også repræsentere den aktuelle pris på aktivet, og denne pris vil svare til den pris, som candlesticken lukkede (eller den pris, som den stadig handles til, hvis baren endnu ikke er lukket). På grund af det faktum, at Heikin-Ashi tager et gennemsnit, kan den pris, der nu vises på stearinlyset, ikke svare til den pris, som markedet i øjeblikket handles til. På grund af dette viser Y-aksen i mange diagramsystemer ikke én, men to priser: den første bruges til beregning af Heiken-Ashi, og den anden repræsenterer den aktuelle pris på aktivet.
Afsluttende tanker
Diagrammer med candlesticks er et af de mest essentielle værktøjer for enhver erhvervsdrivende eller investor at have. Ikke alene giver de en visuel fremstilling af prisaktiviteten for et bestemt aktiv, men de giver også mulighed for fleksibilitet til at evaluere data i en række forskellige perioder.
En grundig forståelse af candlestick diagrammer og mønstre, sammen med en analytisk mentalitet, tilstrækkelig erfaring og tilstrækkelig tid brugt på handel, kan i sidste ende give handlende en fordel over markedet. Langt de fleste erhvervsdrivende og investorer er dog enige om, at det er nødvendigt også at tage hensyn til andre tilgange, som f.eks. grundlæggende analyse.
