Che cos'è una borsa di criptovalute?

Cosa fa una borsa di criptovalute?

A scambio di criptovalute è una piattaforma online che facilita l'acquisto, la vendita e la negoziazione di beni digitali quali Bitcoin, Ethereume altre criptovalute. Il suo funzionamento è simile a quello di una borsa valori tradizionale, ma è stato concepito per le valute digitali e le token piuttosto che per le azioni e le materie prime fiat.

Le funzioni principali di un Crypto Exchange

Lo scopo principale di una borsa di criptovalute è quello di fornire un mercato sicuro ed efficiente per le transazioni di criptovalute da parte di privati e istituzioni. Queste piattaforme mettono in contatto acquirenti e venditori, contribuendo a determinare i prezzi attraverso la domanda e l'offerta del mercato. A seconda del tipo di exchange, gli utenti possono anche eseguire strategie di trading più avanzate, come il margin trading, i futures e i derivati.

Le funzioni chiave includono:

• Facilitare le transazioni: Permettere agli utenti di scambiare criptovalute con altri beni digitali o valute fiat.
• Conservare i fondi: Molte borse offrono portafogli integrati per custodire le attività degli utenti, anche se questo comporta un rischio di custodia.
• Scoperta del prezzo: Le borse contribuiscono a stabilire i prezzi in tempo reale sulla base dell'attività di trading.
• Fondo di liquidità: Concentrando gli ordini, le borse migliorano la facilità di acquisto e vendita degli asset.
• Dati e strumenti di mercato: Grafici, order book e strumenti di analisi tecnica aiutano gli utenti a prendere decisioni di trading informate.

Fiat Rampe e rampe

Molti scambi di criptovalute fungono anche da fiat onramps e fuoriportaCiò significa che consentono agli utenti di convertire la valuta tradizionale (come USD, EUR o JPY) in criptovaluta e viceversa. Questo è essenziale per i nuovi utenti che si affacciano all'ecosistema delle criptovalute o per gli investitori di lunga data che vogliono incassare i profitti.

Tipi di operazioni supportate

La maggior parte delle piattaforme supporta una serie di tipi di ordini, tra cui:

• Ordini di mercato: Eseguito immediatamente al miglior prezzo disponibile.
• Ordini limite: Eseguito solo a un prezzo specifico o migliore.
• Ordini di arresto: Si attiva una volta raggiunto un determinato livello di prezzo.

In sostanza, una borsa delle criptovalute funge da ponte tra la finanza digitale e il sistema economico più ampio. È la porta d'accesso attraverso la quale gli utenti interagiscono con il mercato delle criptovalute, sia che vogliano investire, speculare o utilizzare le criptovalute come metodo di pagamento.

Quali sono le differenze tra gli scambi centralizzati e quelli decentralizzati?

Gli scambi di criptovalute si dividono in due categorie principali: borse centralizzate (CEX) e borse decentralizzate (DEX). Ogni tipo ha caratteristiche, vantaggi e compromessi unici. Comprendere le loro differenze è fondamentale per scegliere la piattaforma giusta in base ai vostri obiettivi, alla vostra tolleranza al rischio e alle vostre abitudini di trading.

Che cos'è una borsa centralizzata (CEX)?

Una borsa centralizzata è gestita da una società che funge da intermediario tra acquirenti e venditori. Gli utenti depositano i loro fondi su conti controllati dalla borsa e si affidano alla piattaforma per eseguire le transazioni e gestire i libri degli ordini.

Le caratteristiche salienti dei CEX includono:

• Interfacce facili da usare: Progettato per i principianti con dashboard, app mobile e assistenza clienti.
• Alta liquidità: I CEX più diffusi offrono una liquidità elevata per un'esecuzione più rapida degli ordini e spread più ristretti.
• Fiat Integrazione: Semplificazione delle operazioni di conversione tra criptovalute e valute tradizionali.
• Sicurezza e custodia: Le borse detengono i fondi degli utenti, il che le rende un bersaglio per gli hacker, ma spesso offrono assicurazioni o protocolli di sicurezza come il cold storage.

Esempi di note borse centralizzate sono Binance, Coinbase, Kraken e Bitstamp.

Cos'è uno scambio decentralizzato (DEX)?

Una borsa decentralizzata opera senza un'autorità centrale. Utilizza invece contratti intelligenti su una blockchain per facilitare il trading peer-to-peer. Gli utenti mantengono il controllo delle loro chiavi private e dei loro fondi in ogni momento.

Le caratteristiche principali dei DEX includono:

• Non affidatario: Gli utenti mantengono la piena proprietà delle loro attività in criptovaluta.
• Privacy: In genere non ci sono requisiti KYC (Know Your Customer) o verifica dell'identità.
• Accesso senza permessi: Chiunque abbia un portafoglio compatibile può fare trading senza un conto.
• Trasparenza sulla catena: Tutte le transazioni sono registrate pubblicamente sulla blockchain.

Gli scambi decentralizzati più popolari includono Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap e dYdX.

Confronto tra CEX e DEX

• Sicurezza: I CEX sono vulnerabili agli hacker a causa dei portafogli di deposito; i DEX riducono questo rischio dando agli utenti il controllo.
• Facilità d'uso: I CEX sono generalmente più facili da usare per i principianti; i DEX possono richiedere conoscenze tecniche e la configurazione del portafoglio.
• Tasse: I CEX spesso applicano tariffe per depositi, prelievi e scambi; i DEX di solito applicano tariffe più basse ma includono i costi del gas blockchain.
• Velocità e liquidità: I CEX tendono ad avere transazioni più veloci e una maggiore liquidità; i DEX possono soffrire di slittamenti e tempi di elaborazione più lenti durante la congestione.

La scelta tra un CEX e un DEX dipende da ciò che vi interessa di più: sicurezza e autonomia, oppure convenienza e velocità.

È sicuro usare un Crypto Exchange?

La sicurezza è una delle preoccupazioni più pressanti per chi entra nel mondo del trading di criptovalute. Sebbene gli exchange di criptovalute abbiano migliorato le loro misure di sicurezza nel corso degli anni, il livello di sicurezza può variare notevolmente da una piattaforma all'altra. Capire i rischi e come mitigarli è essenziale prima di affidare i propri fondi a un exchange.

Rischi potenziali dell'utilizzo degli scambi di criptovalute

Nonostante i progressi tecnologici, gli scambi di criptovalute non sono immuni da violazioni della sicurezza. Alcuni dei rischi più comuni sono:

• Hack e attacchi informatici: Le borse centralizzate, in particolare, sono state un obiettivo primario per gli hacker a causa delle grandi quantità di criptovalute che detengono. Tra gli incidenti degni di nota si ricordano gli hack di Mt. Gox e Coincheck.
• Truffe di phishing: Gli utenti possono essere indotti a fornire le proprie credenziali attraverso siti web falsi o e-mail progettate per simulare scambi legittimi.
• Insolvenza di borsa: Se un exchange gestisce male i fondi o si trova ad affrontare problemi normativi, potrebbe chiudere i battenti, escludendo gli utenti dai loro asset.
• Scarsa sicurezza interna: Alcune borse meno conosciute possono mancare di una solida infrastruttura di sicurezza o non utilizzare le migliori pratiche come il cold storage.

Come gli scambi proteggono i fondi degli utenti

Per rassicurare gli utenti e salvaguardare le attività, molte borse di alto livello implementano una serie di funzioni di sicurezza, tra cui:

• Conservazione a freddo: Conservare la maggior parte dei fondi offline per evitare l'accesso da parte di aggressori online.
• Autenticazione a più fattori (MFA): Richiedere un secondo livello di verifica al momento dell'accesso o del prelievo di fondi.
• Fondi assicurativi: Alcune piattaforme hanno un'assicurazione per coprire le perdite degli utenti in caso di violazione della sicurezza.
• Audit di sicurezza regolari: Condurre audit esterni per identificare le vulnerabilità nella base di codice e nell'infrastruttura della piattaforma.

Migliori pratiche per la sicurezza personale

Anche lo scambio più sicuro non può proteggere gli utenti che non si assumono la responsabilità della propria sicurezza. Ecco alcuni passi fondamentali che potete compiere:

• Utilizzate password forti e uniche: Evitate di riutilizzare le password su più siti e prendete in considerazione l'utilizzo di un gestore di password.
• Abilitare l'autenticazione a due fattori: Attivate sempre l'MFA, idealmente con un'app come Google Authenticator invece che con un SMS.
• Attenzione al phishing: Controllate due volte gli URL e non cliccate mai su link sospetti. Inserite tra i preferiti il sito ufficiale dello scambio.
• Prelievo in un portafoglio: Per una conservazione a lungo termine, trasferite le attività in un portafoglio personale piuttosto che lasciarle in borsa.

In sintesi, l'utilizzo di uno scambio di criptovalute può essere sicuro, ma dipende in larga misura dagli standard di sicurezza della piattaforma e dalla vigilanza dell'utente. Scegliete sempre scambi affidabili con una comprovata esperienza in materia di sicurezza e adottate misure proattive per proteggere il vostro conto e i vostri fondi.

Come scegliere il giusto exchange di criptovalute?

Con centinaia di exchange di criptovalute disponibili a livello globale, la scelta di quello giusto può essere travolgente, soprattutto per i neofiti. La borsa migliore per voi dipende dai vostri obiettivi di trading, dal livello di esperienza, dalla posizione geografica e dalle caratteristiche specifiche di cui avete bisogno. Ecco i fattori chiave da valutare quando si sceglie un exchange di criptovalute.

1. Conformità normativa e reputazione

Iniziate a verificare se la borsa è conforme alle normative locali. Le borse valori affidabili sono in genere autorizzate e operano sotto una rigorosa supervisione normativa. Ciò include il rispetto delle norme Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML).

• La borsa è registrata nel vostro paese?
• Ha una storia di conformità e trasparenza?
• Ha affrontato qualche grave violazione o azione legale?

Scambi come Coinbase (Stati Uniti), Bitstamp (UE) e Kraken (Stati Uniti) sono noti per il loro allineamento normativo e per le operazioni affidabili.

2. Criptovalute e coppie di trading supportate

Non tutti gli exchange supportano la stessa gamma di criptovalute. Alcune si concentrano sulle principali monete come Bitcoin e Ethereum, mentre altre offrono una selezione più ampia, tra cui le altcoin e le token DeFi.

• Le vostre monete preferite sono elencate?
• La borsa offre coppie fiat-crypto e crypto-crypto?

Verificare se la piattaforma aggiunge regolarmente nuove monete o cancella le token in base alla qualità e alla domanda.

3. Tariffe e trasparenza dei prezzi

Le borse generano entrate attraverso le commissioni di trading, le commissioni di prelievo e talvolta le commissioni di deposito. È importante comprendere l'intera struttura dei costi prima di impegnarsi a utilizzare una piattaforma.

• Quali sono le tariffe per chi crea e chi prende?
• Ci sono spese nascoste o limiti di prelievo?
• Le spese di rete sono trasferite o coperte?

Piattaforme come Binance e KuCoin offrono tassi competitivi, soprattutto per i trader con alti volumi.

4. Interfaccia ed esperienza utente

I principianti possono beneficiare di un'interfaccia utente pulita e intuitiva, mentre i trader più esperti potrebbero preferire piattaforme con strumenti grafici avanzati, order book in tempo reale e dashboard personalizzabili.

• La borsa offre un'applicazione mobile?
• È facile da navigare e da capire?
• Sono disponibili tutorial o assistenza clienti?

5. Liquidità e volume di trading

La liquidità si riferisce alla facilità con cui gli asset possono essere acquistati o venduti senza influenzare drasticamente il prezzo. Le borse con un elevato volume di scambi offrono in genere una migliore liquidità, spread più ristretti e un'esecuzione più rapida degli ordini.

• La borsa ha un'attività di trading costante?
• Esistono libri di ordini profondi per gli asset che si desidera negoziare?

6. Caratteristiche di sicurezza

Anche una borsa ben progettata può essere rischiosa se manca di un'adeguata sicurezza. Cercate caratteristiche come:

• Autenticazione a due fattori (2FA)
• Conservazione a freddo per la maggior parte dei fondi degli utenti
• Revoca della whitelist degli indirizzi
• Programmi di ricompensa per i bug

La scelta della borsa giusta è una decisione personale basata sul vostro stile di trading, sulla vostra propensione al rischio e sulle vostre preferenze. Prendetevi il tempo necessario per fare ricerche su più piattaforme, leggete le recensioni degli utenti e, se possibile, testate la piattaforma con un piccolo importo prima di impegnarvi completamente.

Quali sono le commissioni e i costi legati all'utilizzo di una borsa?

Comprendere la struttura delle commissioni di un exchange di criptovalute è essenziale per gestire i costi di trading ed evitare spese inaspettate. Le commissioni possono variare notevolmente da una piattaforma all'altra e spesso dipendono dal tipo di transazione, dal volume di trading o anche dal modo in cui si finanzia il conto. Ecco una panoramica dei costi più comuni legati all'utilizzo di un exchange di criptovalute.

1. Commissioni di trading

Queste sono le commissioni più frequenti che gli utenti incontrano. Le commissioni di trading vengono solitamente applicate quando si acquistano o vendono criptovalute e si basano sul tipo di ordine:

• Maker Tasse: Addebitato quando si inserisce un ordine limite che aggiunge liquidità al portafoglio ordini.
• Taker Fees: Si applica quando si inserisce un ordine di mercato che corrisponde e rimuove la liquidità dal portafoglio ordini.

Molte borse utilizzano un sistema di commissioni graduali in cui i trader con un volume elevato ricevono sconti. Ad esempio, l'Binance offre commissioni più basse agli utenti che pagano con il suo token (BNB) nativo.

2. Commissioni di deposito e prelievo

Queste commissioni si applicano quando si spostano fondi in entrata o in uscita dalla borsa.

• Fiat Depositi: I bonifici bancari possono essere gratuiti o a basso costo, mentre i depositi con carta di credito possono comportare commissioni elevate (2-5%).
• Depositi di criptovalute: Di solito è gratuito, anche se alcune piattaforme applicano una tariffa per i trasferimenti token piccoli o insoliti.
• Prelievi: I prelievi di criptovalute sono spesso soggetti a una commissione di rete (la commissione di miner), che varia a seconda della blockchain. Alcune borse aggiungono una maggiorazione.

Prima di avviare una transazione, verificare sempre le commissioni di prelievo sul tariffario della borsa.

3. Diffusione e Slippage

Anche se una borsa pubblicizza commissioni di trading basse, i costi nascosti come lo spread e lo slippage possono influire sull'efficacia dell'operazione:

• Diffusione: La differenza tra i prezzi di acquisto (ask) e di vendita (bid). Gli spread più ampi sono più comuni per le attività a basso volume.
• Slippage: Si verifica quando il prezzo dell'operazione eseguita differisce dal prezzo previsto a causa della volatilità del mercato o della scarsa liquidità.

4. Commissioni di inattività o di mantenimento del conto

Alcune piattaforme addebitano le spese per i conti inattivi se non vengono effettuate attività di trading per un determinato periodo. Ciò è più frequente sulle piattaforme con integrazione fiat o in regioni con normative specifiche.

5. Caratteristiche del premio e commissioni di margine

Se si fa trading con margine o si utilizzano funzioni avanzate, potrebbero essere applicati costi aggiuntivi:

• Interessi sui fondi presi in prestito: La negoziazione a margine comporta l'assunzione di fondi in prestito, che comporta l'addebito di interessi giornalieri.
• Tariffe di accesso all'API: Alcune borse fanno pagare gli strumenti di trading professionali o l'accesso prioritario ai dati.

La scelta di una borsa con commissioni basse è importante, ma non dovrebbe essere l'unico fattore. Una commissione leggermente più alta potrebbe essere utile se la piattaforma offre una migliore liquidità, un'esecuzione più rapida o una sicurezza superiore. Leggete sempre la stampa fine e utilizzate i calcolatori delle commissioni forniti dalla borsa per stimare i costi in anticipo.

Si può scambiare una criptovaluta con un'altra?

Sì, la maggior parte degli scambi di criptovalute consente di scambiare una criptovaluta con un'altra, un processo comunemente indicato come un commercio da cripto a cripto. Questa funzione è fondamentale per quasi tutte le principali piattaforme di trading ed è essenziale per gli utenti che desiderano diversificare i loro portafogli, reagire alle condizioni di mercato o convertire tra le attività per scopi di utilità.

Come funziona il trading di criptovalute

Sia nelle borse centralizzate che in quelle decentralizzate, gli utenti possono scambiare tra due criptovalute senza doverle prima convertire in fiat. Ciò avviene selezionando una coppia di trading, come ETH/BTC, che consente di scambiare Ethereum con Bitcoin.

Il processo prevede generalmente:

• Selezione di una coppia: Scegliete le due criptovalute che volete negoziare.
• Effettuare un ordine: Utilizzare un ordine di mercato o un ordine limite per avviare lo swap.
• Esecuzione e liquidazione: Una volta abbinato, l'exchange aggiorna i saldi del conto di conseguenza.

Perché gli utenti scambiano una criptovaluta con un'altra

Ci sono diversi motivi per fare trading tra criptovalute invece di riconvertire in fiat:

• Riequilibrio del portafoglio: Adattare le allocazioni degli asset per mantenere il profilo di rischio o la strategia d'investimento desiderati.
• Opportunità di mercato: Sfruttare l'arbitraggio o le oscillazioni di prezzo tra le attività.
• Accesso DeFi: Scambio di token utilizzati all'interno di protocolli di finanza decentralizzata per l'imposizione, il prestito o la governance.
• Stablecoin Utilizzo: Convertire le attività volatili in monete stabili come USDT o USDC per proteggersi dai ribassi del mercato.

Tipi di piattaforme che supportano gli swap di criptovalute

Esistono diversi modi per effettuare uno scambio da cripto a cripto:

• Borse centralizzate (CEX): Binance, Kraken e Coinbase Pro offrono ampie coppie di trading e liquidità.
• Borse decentralizzate (DEX): Piattaforme come Uniswap e SushiSwap consentono agli utenti di scambiare token direttamente dal proprio portafoglio tramite contratti intelligenti.
• Servizi di scambio: Strumenti come Changelly o ShapeShift offrono interfacce di conversione semplici senza cruscotti di trading completi.

Tariffe e considerazioni

Quando si scambia una criptovaluta con un'altra, è importante tenerne conto:

• Commissioni di trading: Ogni swap può comportare una commissione per il maker o il taker a seconda del tipo di ordine e della piattaforma.
• Prezzo Slippage: Soprattutto nel caso di operazioni di grandi dimensioni o poco liquide, il prezzo finale può differire dal tasso quotato.
• Compatibilità dei gettoni: Assicuratevi che il vostro portafoglio supporti le token coinvolte nello scambio per evitare problemi di trasferimento.

In breve, gli scambi da cripto a cripto sono una caratteristica flessibile e ampiamente utilizzata dell'ecosistema delle criptovalute. Sia che si tratti di un investitore che aggiusta le proprie partecipazioni o di un utente della DeFi che si appresta a fare una puntata o a coltivare, lo scambio diretto di token può far risparmiare tempo e ridurre l'attrito.