Wat is de RSI Indicator?
De Relatieve Sterkte Index Indicator
In zijn meest elementaire vorm, technische analyse (TA) is het proces van terugkijken naar marktactiviteit in het verleden om projecties te maken over toekomstige prijsbewegingen en patronen in de markt. De meeste handelaren in conventionele en cryptocurrency markten zijn afhankelijk van gespecialiseerde instrumenten om deze evaluaties te doen, en de relatieve sterkte index (RSI) is een van die instrumenten.
De Relative Strength Index (RSI) is een technische analyse-indicator die eind jaren zeventig werd ontwikkeld als hulpmiddel voor handelaren om te beoordelen hoe een bedrijf het over een bepaalde periode doet. Hij werd genoemd naar zijn initialen, die staan voor "relatieve sterkte" en "index". Het is in wezen een oscillator die de omvang van koersschommelingen controleert, naast de snelheid van deze bewegingen. Met andere woorden, het is een momentumoscillator. Afhankelijk van het profiel van de handelaar en de manier waarop hij zijn transacties opzet, kan de relatieve sterkte-index (RSI) een zeer nuttig instrument zijn.
In 1978 kwam J. Welles Wilder met het idee voor de indicator die bekend staat als de Relative Strength Index. Samen met andere TA-indicatoren, waaronder de Parabolische SAR, de Average True Range (ATR) en de Average Directional Index, werd deze gepubliceerd in zijn boek New Concepts in Technical Trading Systems (ADX).
Wilders professionele achtergrond omvat werken als werktuigbouwkundig ingenieur en vastgoedontwikkelaar voordat hij technisch analist werd. Hij begon rond 1972 op de aandelenmarkt, maar had er niet veel geluk mee. Een paar jaar later zette Wilder al zijn eerdere handelskennis en expertise om in wiskundige formules en indicatoren. Deze formules en aanwijzingen werden uiteindelijk gebruikt door een groot aantal handelaren over de hele wereld. Het boek werd geschreven en gepubliceerd in slechts zes maanden, en ondanks het feit dat het werd geschreven in de jaren 1970, gebruiken veel chartisten en traders het nog steeds als referentie.
Hoe werkt de RSI indicator?
Standaard berekent de Relative Strength Index (RSI) de procentuele verandering van de koers over een periode van 14 perioden (14 dagen op daggrafieken, 14 uur op uurgrafieken, enzovoort). De formule neemt de gemiddelde winst die de koers in die periode heeft gehad en deelt die door het gemiddelde verlies dat hij heeft geleden. De resultaten worden vervolgens weergegeven op een schaal van 0 tot 100.
De Relative Strength Index (RSI) is een voorbeeld van een momentum indicator, een vorm van technische handelsinstrumenten die de snelheid waarmee de prijs (of data) beweegt in de gaten houdt. Zoals gezegd is de RSI een momentumindicator. Het is een aanwijzing dat er agressief wordt gekocht in de markt wanneer het momentum toeneemt en de koers tegelijkertijd stijgt. Als het momentum in de tegenovergestelde richting toeneemt, is dat een aanwijzing dat de verkoopdruk toeneemt.
De Relative Strength Index (RSI) is een oscillerende indicator die traders kunnen gebruiken om beter te herkennen wanneer de marktomstandigheden overbought of oversold zijn geworden. Hij houdt rekening met de 14 tijdsperioden en kent aan de activaprijs een waarde toe op een schaal van 0 tot 100. Als de RSI-score 30 of lager is, geeft dit aan dat de koers van de activa waarschijnlijk dicht bij zijn all-time high is (overbought). Als de score echter meer dan 70 bedraagt, geeft dit aan dat de koers van de activa waarschijnlijk dicht bij zijn all-time low (oversold) voor die periode is.
Ondanks het feit dat de standaardinstellingen voor de RSI 14 perioden zijn, hebben traders de mogelijkheid deze te wijzigen om ofwel de gevoeligheid te vergroten (door minder perioden te gebruiken) ofwel de gevoeligheid te verkleinen (door meer perioden te gebruiken). Daarom is een RSI die alleen de laatste zeven dagen analyseert gevoeliger voor prijsveranderingen dan een die kijkt naar de laatste 21 dagen. Bovendien kan de RSI-indicator voor handelsopzetten op korte termijn worden aangepast om niveaus van 20 en 80 te beschouwen als respectievelijk oververkocht en overbought (in plaats van niveaus van 30 en 70), waardoor hij minder snel misleidende signalen afgeeft.
Hoe RSI gebruiken op basis van divergenties
Naast de RSI-scores van 30 en 70, die kunnen wijzen op potentieel oververkochte en overbought marktomstandigheden, gebruiken traders de RSI om trendomkeringen te voorspellen of om steun- en weerstandsniveaus te spotten. De RSI scores van 30 en 70 vindt u hier. Een strategie als deze is gebaseerd op de zgn. stijgend en dalend divergenties in de markt.
Wanneer de koers van een activum en zijn RSI-score in tegengestelde richtingen bewegen, ontstaat een omstandigheid die bekend staat als een bullish divergence. Als gevolg daarvan gaat de RSI-score omhoog, wat resulteert in grotere dieptepunten, terwijl de koers daalt, wat resulteert in lagere dieptepunten. Dit is wat bekend staat als een "bullish" divergence, en het laat zien dat de koopdruk groter wordt ondanks het feit dat de koersen de andere kant op gaan.
Bearish divergences daarentegen kunnen een aanwijzing zijn dat de markt momentum verliest ondanks een stijging van de koers. Hierdoor daalt de RSI-score, wat resulteert in lagere highs, terwijl een stijging van de koers resulteert in hogere highs.
Het is echter belangrijk om in gedachten te houden dat RSI divergenties lang niet zo betrouwbaar zijn wanneer er aanzienlijke marktbewegingen zijn. Dit betekent dat een sterke neerwaartse trend een aantal bullish divergenties kan vertonen voordat de bodem werkelijk wordt bereikt. Daarom werken RSI divergenties het best in markten met een lagere volatiliteit (met zijwaartse bewegingen of subtiele trends).
Afsluitende gedachten
Bij het gebruik van de Relative Strength Index indicator zijn er een aantal essentiële aspecten om rekening mee te houden, waaronder de instellingen, de score (30 en 70), en de bullish en bearish divergenties. Men moet echter altijd in gedachten houden dat geen enkel technisch signaal 100% nauwkeurig is, vooral als het alleen wordt gebruikt. Dit is vooral belangrijk om in gedachten te houden tijdens het handelen. Traders kunnen overwegen de Relative Strength Index (RSI) indicator te gebruiken in combinatie met andere indicatoren om te voorkomen dat ze misleidende signalen volgen.
