O que é um Quadro de Candelabros?
A maioria dos comerciantes activos utiliza agora os gráficos em castiçal como a sua principal ferramenta de cartografia. Os gráficos de candelabros, em oposição aos gráficos de linha ou de barra, fornecem-lhe acesso rápido a cinco pontos de dados (aberto, alto, baixo, fechado, e mudança), que pode utilizar para avaliar rapidamente o sentimento do mercado. Pode também discernir mudanças no humor do mercado através da observação de combinações de castiçais, que podem levar a oportunidades comerciais se prestar atenção a elas. Para aumentar as suas hipóteses de sucesso, todos os comerciantes devem ter uma sólida compreensão das informações incluídas nestes gráficos.
O que é um gráfico de castiçais?
Um gráfico de candlestick é um tipo de gráfico financeiro que representa graficamente os movimentos de preços de um activo durante um determinado período de tempo. O nome indica o facto de ser construído a partir de castiçais, cada um dos quais representa o mesmo período de tempo que os outros. Os castiçais são versáteis e podem ser utilizados para simbolizar quase qualquer período de tempo, de segundos a anos.
O primeiro uso conhecido de gráficos de castiçais foi provavelmente no século XVII. Acredita-se frequentemente que um comerciante japonês de arroz chamado Homma foi a primeira pessoa a utilizá-los como instrumento de cartografia. É bem possível que os seus conceitos tenham constituído a base do que é agora conhecido como o gráfico de candelabros contemporâneo. As descobertas de Homma foram então desenvolvidas por várias pessoas, mais notadamente Charles Dowque é considerado como um dos pioneiros da análise técnica.
Embora os gráficos em castiçal possam ser utilizados para o exame de qualquer outro tipo de dados, o principal objectivo para o qual são utilizados é simplificar o processo de análise dos mercados financeiros. Quando utilizados correctamente, são instrumentos que podem ajudar os comerciantes a estimar a probabilidade de certos resultados no movimento do preço. Podem ser valiosos porque permitem aos comerciantes e investidores construir as suas próprias ideias com base no seu estudo do mercado, que se baseia na compreensão do mercado por parte do comerciante ou do investidor.
Como funcionam os gráficos de candelabros?
Os seguintes pontos de preço são necessários para criar cada castiçal:
- Aberto - O primeiro preço comercial registado do activo dentro desse período de tempo específico.
- Alto - O mais alto preço comercial registado do activo dentro desse período de tempo específico.
- Baixo - O o mais baixo preço comercial registado do activo dentro desse período de tempo específico.
- Fechar - O último preço comercial registado do activo dentro desse período de tempo específico.
Esta recolha de dados é frequentemente referida como os valores OHLC quando é discutida como um todo. O aspecto do candelabro é determinado pela ligação entre os pontos aberto, alto e baixo, bem como o fecho.
O espaço que se estende do aberto ao fechado é referido como o corpo, enquanto o espaço que se estende do corpo aos pontos alto e baixo é chamado de pavio ou sombra. O vão do movimento da vela desde o ponto mais alto até ao ponto mais baixo é referido como o alcance do candelabro.
Como ler gráficos de candelabros
Embora os gráficos de barras e linhas e os gráficos de candelabros apresentem ambos a mesma informação, muitos comerciantes acreditam que os gráficos de candelabros são mais simples e fáceis de compreender do que os gráficos de barras e linhas. Os gráficos que utilizam castiçais são fáceis de ler num relance e fornecem uma ilustração directa do movimento dos preços.
No comércio real, um castiçal representa o conflito que tem lugar entre touros e ursos durante um determinado período de tempo. Em geral, quanto maior for o comprimento do corpo, maior será a intensidade da pressão de compra ou venda que ocorreu dentro do intervalo que estava a ser avaliado. Se os pavios da vela forem curtos, isto indica que o preço alto (ou baixo) durante o período registado foi bastante próximo do preço a que a vela fechou.
Se o corpo do gráfico for de cor verde, isto indica que o valor do bem aumentou depois de aberto e fechado para o dia. A cor e as configurações podem ser diferentes para cada ferramenta gráfica, mas em geral, é este o caso. A cor vermelha indica que o preço caiu durante todo o intervalo que estava a ser monitorizado, e como resultado, o fecho foi mais baixo do que o aberto.
Alguns gráficos gostam de utilizar representações a preto e branco em vez de representações a cores. Portanto, em vez de usar verde e vermelho, os gráficos usam velas ocas para mostrar movimentos ascendentes e velas pretas para simbolizar os movimentos descendentes.
Que gráficos de candelabros não te dizem
Os gráficos de candelabros são úteis na medida em que podem oferecer-lhe uma compreensão geral de como os preços se movem, mas é possível que não lhe forneçam toda a informação que um estudo completo requer. Por exemplo, os castiçais não retratam com grande detalhe o que ocorreu durante o período de tempo entre o aberto e o fechado; tudo o que mostram é a distância que separa os dois pontos (juntamente com os preços mais altos e mais baixos).
No caso de um castiçal, por exemplo, os pavios podem dizer-nos tanto o alto como o baixo do tempo, mas são incapazes de nos dizer qual deles veio primeiro. No entanto, o período de tempo pode ser alterado na maioria dos sistemas de gráficos, permitindo aos comerciantes fazer zoom em períodos mais baixos, a fim de obter conhecimentos adicionais.
Os gráficos de velas também podem incluir muito ruído de mercado, particularmente quando se rastreia períodos mais baixos. Isto é especialmente verdade quando são utilizados os gráficos de castiçal. As velas são propensas a fazer mudanças rápidas, o que pode tornar difícil decifrar o que estão a tentar comunicar.
Castiçais Heikin-Ashi
Até este ponto, passamos pelo que é frequentemente conhecido como a carta de candelabros japonesa. No entanto, existem outros métodos para computar os castiçais. Um destes métodos é conhecido como a Técnica Heikin-Ashi.
Heikin-Ashi significa para "bar médio" em japonês. Estes gráficos em castiçal são derivados utilizando um método modificado que tem em conta o preço médio. O objectivo principal é eliminar o ruído no mercado e ao mesmo tempo suavizar o comportamento dos preços. Como resultado, a utilização de velas Heikin-Ashi pode tornar mais simples o reconhecimento de tendências de mercado, padrões de preços, e potenciais inversões de direcção.
Os comerciantes combinam frequentemente castiçais japoneses com velas Heikin-Ashi a fim de reduzir o número de sinais errados que recebem e de aumentar a probabilidade de identificar correctamente os movimentos do mercado. Quando se trata do gráfico das velas Heikin-Ashi, uma forte tendência ascendente é frequentemente mostrada por velas verdes sem pavios inferiores, enquanto um forte declínio pode ser indicado por velas vermelhas sem pavios superiores.
Embora os castiçais Heikin-Ashi tenham o potencial de ser uma ferramenta útil, tal como qualquer outro tipo de análise técnica, não estão sem as suas restrições. Como estas velas utilizam a média ponderada dos preços anteriores, pode demorar mais tempo para que surjam padrões. Além disso, não revelam quaisquer lacunas de preços e podem ocultar a visibilidade de outros dados de preços.
A Fórmula Heikin-Ashi
Os gráficos de velas padrão são compostos por um número de velas abertas, altas e baixas fechadas (OHLC) que são espaçadas ao longo de um séries cronológicas. Os gráficos de velas padrão têm certos traços com o método Heikin-Ashi, no entanto o método Heikin-Ashi emprega uma versão modificada da fórmula fechar-abrir-alto-baixo (COHL):
Construindo o gráfico
A construção do gráfico Heikin-Ashi é semelhante à de um gráfico padrão de velas; no entanto, a fórmula utilizada para determinar o valor de cada barra é modificada, como se pode ver na secção anterior. O utilizador escolhe que tipo de gráfico quer, como intervalos diários, horários, ou de cinco minutos, e depois define a série temporal que corresponde a esse gráfico. Os dias bons são simbolizados por velas que estão vazias, enquanto os dias baixos são representados por velas que são preenchidas com cera. Estes também podem ser preenchidos pela plataforma do gráfico; por exemplo, os dias de subida seriam representados pela cor branca ou verde, enquanto os dias de descida seriam representados pela cor vermelha ou preta.
Os gráficos apresentados acima ilustram as muitas distinções que podem ser feitas entre os dois tipos de gráficos, que são importantes a ter em mente. Porque está basicamente a tomar uma média do movimento, Heikin-Ashi parece ter uma aparência geral mais suave. Enquanto utilizam Heikin-Ashi, as velas têm uma propensão para manter a sua cor vermelha durante uma tendência descendente e manter a sua cor verde durante uma tendência ascendente. Em contraste, os castiçais padrão tendem a alternar a cor, mesmo quando o preço vai na sua maioria numa direcção.
Notável também é a estrutura de preços. O preço actual que é mostrado num gráfico regular de castiçal representará também o preço actual do bem, e este preço corresponderá ao preço a que o castiçal fechou (ou o preço a que ainda está a negociar se o bar ainda não tiver fechado). Devido ao facto de Heikin-Ashi tomar uma média, o preço que é agora mostrado na vela não poderia corresponder ao preço a que o mercado está actualmente a negociar. Devido a isto, o eixo Y de muitos sistemas de gráficos apresenta não um mas dois preços: o primeiro é utilizado para o cálculo do Heiken-Ashi, e o segundo representa o preço actual do activo.
Pensamentos finais
Os gráficos com castiçais são uma das ferramentas mais essenciais para cada comerciante ou investidor ter. Não só fornecem uma representação visual da actividade de preços para um determinado activo, como também permitem a flexibilidade de avaliar os dados numa variedade de períodos.
Uma compreensão profunda dos gráficos e padrões dos castiçais, juntamente com uma mentalidade analítica, experiência suficiente, e tempo suficiente de negociação, pode, em última análise, oferecer aos comerciantes uma vantagem sobre o mercado. Contudo, a grande maioria dos comerciantes e investidores estão de acordo que é necessário ter também em conta outras abordagens, tais como análise fundamental.
