Berenmarkt vs. Stierenmarkt
Markten met een aanhoudende en/of aanzienlijke groei worden genoemd stierenmarkt.
Markten met aanhoudende en/of aanzienlijke dalingen worden genoemd berenmarkt.
Elk heeft zijn eigen unieke mix van voor- en nadelen.
Bij onderzoek naar cryptocurrencies, aandelen, onroerend goed, of andere activa, zul je vaak beschrijvingen tegenkomen van de markt op een van twee manieren: als een bullmarkt of een bearmarkt.
Anders gezegd, een bullmarkt is een markt waarin de prijzen stijgen, terwijl een bearmarkt een markt is waarin de prijzen dalen.
Omdat de markten vaak van dag tot dag (of zelfs van moment tot moment) volatiel zijn, worden beide termen doorgaans gereserveerd voor:
- Langere periodes van hoofdzakelijk opwaartse of neerwaartse beweging
- Aanzienlijke schommelingen naar boven of beneden (20% is het algemeen aanvaarde cijfer)
Wat is een stierenmarkt?
Een bull market, ook wel bull run genoemd, is een periode waarin de meerderheid van de beleggers koopt, de vraag groter is dan het aanbod, het marktvertrouwen op een historisch hoogtepunt is en de prijzen stijgen. Als u ziet dat de prijzen in een bepaalde markt snel in een opwaartse richting bewegen, kan dat een aanwijzing zijn dat de meerderheid van de beleggers optimistisch of "bullish" wordt over een verdere prijsstijging, en het kan ook betekenen dat u naar het begin van een bullmarkt kijkt.
"Bulls" zijn beleggers die de verwachting hebben dat de huidige prijzen in de toekomst zullen stijgen. Naarmate het vertrouwen van de beleggers groeit, ontstaat een positieve terugkoppeling. Deze lus heeft de neiging verdere investeringen aan te trekken, waardoor de prijzen blijven stijgen.
Omdat het vertrouwen van het publiek in een bepaald actief een aanzienlijke invloed heeft op de prijs van dat actief, proberen sommige beleggers na te gaan hoe optimistisch beleggers zijn over een bepaalde markt. Deze methode wordt "marktsentiment" genoemd.
Wat markeert het einde van een bull markt?
Zelfs tijdens een bullmarkt zullen er schommelingen, dips en correcties zijn. Dit kan niet worden vermeden. Het is ook ongebruikelijk dat mensen prijsveranderingen op korte termijn ten onrechte beschouwen als een signaal voor het einde van een bullmarkt. Daarom is het essentieel de prijsactie over langere perioden te onderzoeken om te zoeken naar mogelijke signalen dat een trend op het punt staat om te keren. (Beleggers met een kortere tijdshorizon gebruiken vaak de uitdrukking "de dip kopen" om hun strategie te beschrijven).
De lessen van de geschiedenis hebben geleerd dat haussemarkten niet oneindig kunnen blijven duren, en op een bepaald moment zal het vertrouwen van de beleggers beginnen af te nemen. Dit kan worden veroorzaakt door onaangenaam nieuws, zoals ongunstige wetgeving, of onverwachte gebeurtenissen, zoals de COVID-19 epidemie. Het begin van een dalende markt kan worden aangegeven door een plotselinge en aanzienlijke koersdaling. In een dalende markt denkt een toenemend aantal beleggers dat de prijzen zullen blijven dalen, wat leidt tot een negatieve cyclus waarbij beleggers hun aandelen verkopen in een poging extra verliezen af te wenden.
Hoe te handelen in een haussemarkt
Het fundamentele concept dat ten grondslag ligt aan beleggen in stijgende markten is een concept dat gemakkelijk te begrijpen is. Aangezien de koersen stijgen, is long gaan en kopen bij koersdalingen een strategie die doorgaans verstandig wordt geacht. Daarom zijn de buy-and-hold strategie en dollar-cost averaging vaak doeltreffende keuzes om deel te nemen aan langlopende haussemarkten.
Een populair spreekwoord zegt zoiets als dit: "De trend is je vriend, totdat hij dat niet meer is." Dit geeft eenvoudigweg aan dat het verstandig is om in dezelfde richting te handelen als de richting waarin de markt zich ontwikkelt. Aan de andere kant zal geen enkele trend oneindig voortduren, en een succesvolle uitvoering van een strategie tijdens een fase van een marktcyclus is geen garantie voor succes in latere fasen. Het enige dat met zekerheid kan worden gezegd is dat de markten kunnen en zullen verschuiven. Meerjarige bullmarkten kunnen in slechts enkele korte weken worden weggevaagd, zoals we eerder dit jaar zagen met de uitbraak van COVID-19.
In een haussemarkt is het logisch dat de meeste beleggers optimistisch zijn. Dit is volkomen logisch, aangezien de prijzen stijgen; daarom zou de houding van mensen in het algemeen optimistisch moeten zijn. Maar zelfs als de markt stijgt, zullen er altijd mensen zijn met een negatieve visie. Voor hen is het mogelijk om succes te boeken met bearish bets op korte termijn, zoals short gaan, als hun tradingaanpak is ontworpen om rekening te houden met deze mogelijkheid.
In een bullmarkt betekent dit dat sommige traders kunnen proberen te verkopen onder de meest recente highs. Het zijn echter complexe methoden, en in de meeste gevallen zijn expert traders de beste kandidaten om ze te gebruiken. Wanneer u minder handelsexpertise hebt, is het vaak verstandiger om te handelen in overeenstemming met de richting van de trend. Veel beleggers bevinden zich in een moeilijke situatie wanneer zij proberen short te gaan in stijgende markten. Zichzelf in gevaar brengen door voor een stier of trein te lopen is immers niet iets om lichtvaardig op te vatten.
Wat is een bearmarkt?
Bear markets zijn periodes die worden gekenmerkt door dalende prijzen, weinig vertrouwen bij beleggers en een aanbod dat groter is dan de vraag naar de verhandelde activa. Bears zijn een term die gebruikt wordt om beleggers met een pessimistische kijk te beschrijven die verwachten dat de marktprijzen zullen blijven dalen. Handelen in berenmarkten kan een uitdaging zijn, vooral voor handelaars met weinig tot geen ervaring.
De opleving is doorgaans een langzaam en onvoorspelbaar proces dat kan worden beïnvloed door een groot aantal externe factoren zoals economische groei, de psychologie van de belegger en wereldnieuws of -gebeurtenissen. Het is notoir moeilijk te voorspellen wanneer de bearmarkt eindigt en wanneer de bodemprijs is bereikt.
Dit betekent echter ook dat zich mogelijkheden kunnen voordoen. Kopen tijdens een dalende markt kan op lange termijn winstgevend zijn, vooral als uw beleggingsaanpak gericht is op de middellange tot lange termijn in plaats van op de korte termijn. Beleggers die zich richten op de kortere termijn moeten ook letten op tijdelijke koersstijgingen of -correcties. Daarnaast zijn er tactieken beschikbaar voor meer ervaren beleggers, zoals short selling, een soort weddenschap dat de waarde van een actief in de loop van de tijd zal dalen. Een andere methode die veel mensen die in cryptocurrencies beleggen gebruiken, heet dollar-kosten middeling. Hierbij wordt een bepaald bedrag - laten we zeggen $50 - regelmatig belegd, ongeacht of de waarde van de activa stijgt of daalt. Dit helpt om uw risico te spreiden en geeft u de mogelijkheid om zowel tijdens stijgende als dalende marktomstandigheden te beleggen.
Hoe te handelen in een dalende markt
In een dalende markt is een van de gemakkelijkste methoden die handelaars kunnen gebruiken het aanhouden van een positie in fiatgeld (of stablecoins). Als u zich niet prettig voelt bij dalende koersen, kunt u wellicht het beste wachten tot de markt zich niet langer in een bearmarktgebied bevindt, alvorens belangrijke financiële beslissingen te nemen. In het geval dat verwacht wordt dat ergens in de nabije toekomst een nieuwe bullmarkt zal ontstaan, bent u in een positie om ervan te profiteren zodra die verschijnt. Aan de andere kant, als u HODLt voor de lange termijn en een beleggingshorizon hebt van meerdere jaren of decennia, is een berenmarkt niet altijd een directe waarschuwing om uw holdings meteen te verkopen.
Bij handelen en beleggen is het vaak een goed idee om in dezelfde richting te handelen als de markttrend. Daarom kan een alternatieve winstgevende techniek in dalende markten zijn om short te gaan. [Citation needed] Handelaren kunnen profiteren van dalende waarden van activa door op deze manier te handelen. Deze trades kunnen day trades, swing trades of position trades zijn, maar het primaire doel is om gewoon te handelen in dezelfde richting als de trend beweegt. In het licht hiervan jagen veel handelaren die een contrarian strategie gebruiken op "counter-trend" trades, dat zijn transacties die in de tegenovergestelde richting gaan van de dominante trend van de markt. Laten we eerst onderzoeken hoe goed dat werkt.
Dit zou betekenen dat men een long positie inneemt op een opleving in het geval dat de markt zich in een bearish staat bevindt. Deze trend staat ook bekend als een "dead cat bounce", wat een andere naam is voor een "bear market rally". Deze koersbewegingen tegen de trend in zijn beroemd onvoorspelbaar, omdat een groot aantal traders de kans op een kortstondige opleving kan aangrijpen. Maar totdat kan worden aangetoond dat de huidige bearmarkt in zijn geheel is geëindigd, is de verwachting dat de neerwaartse trend onmiddellijk na het herstel zal worden voortgezet.
Daarom zullen slimme traders hun winsten (rond de recente highs) nemen en de markt verlaten voordat de beertrend weer begint. In dat geval lopen ze het risico dat ze niet uit hun long positie kunnen stappen terwijl de dalende markt aanhoudt. Daarom is het van essentieel belang in gedachten te houden dat deze aanpak een aanzienlijke hoeveelheid gevaar met zich meebrengt. Bij een poging om een vallend mes te vangen lopen zelfs de meest ervaren traders het risico om aanzienlijke verliezen te lijden.
Waar komen die termen "stier" en "beer" eigenlijk vandaan?
Het is onduidelijk waar deze uitdrukking vandaan komt, zoals het geval is met veel andere financiële terminologie. De meeste mensen denken echter dat ze afkomstig zijn van de manier waarop elk dier toeslaat. Zo steken stieren hun hoorns naar voren, terwijl beren hun klauwen naar beneden slaan. Over de etymologieën van deze termen wordt al heel lang gespeculeerd en onderzoek gedaan. Deze Merriam-Webster uitleg is een mooie plek om te beginnen als je geïntrigeerd bent over het onderwerp.
