APR y APY en cripto: calcula antes de comparar
El porcentaje depende de supuestos: capitalización, tasas variables, tokens de recompensa, costes y condiciones de retirada determinan el resultado real.
Tu tarea: estimar el rendimiento para tu importe y plazo e identificar qué podría invalidar el cálculo.
Separa tasa, saldo y valor
APR: antes de capitalizar
APR suele indicar una tasa anual simple. Con tasa fija r y fracción de año t: capital × r × t. Comprueba definición, costes y naturaleza fija o variable.
APY: incluye reinversión
Con tasa nominal anual fija r y n capitalizaciones: APY = (1 + r/n)^n − 1. Requiere reinvertir con esa frecuencia y tasa. Es anualizado, no la ganancia de cualquier plazo.
Valor: unidades no son poder adquisitivo
Más tokens pueden valer menos dinero. Separa recompensas en el activo depositado de incentivos en otros tokens. Considera conversión, inflación, pérdida de paridad y pérdida de capital.
Construye una comparación explicable
Identifica quién paga
Distingue intereses de préstamos, staking, comisiones e incentivos temporales. Lee el mecanismo: las tasas de préstamo cambian con la demanda; la cifra mostrada no promete el próximo año.
Ajusta plazo y reinversión
Anota importe, plazo, tasa, frecuencia y moneda. «APY de 7 días» suele anualizar observaciones recientes, no pagar ese porcentaje en siete días. Revisa metodología y reinversión automática o mediante transacciones pagadas.
Resta costes y comprueba la salida
Incluye entrada, reclamación, reinversión, conversión y retirada. Revisa bloqueos, colas y liquidez. Penalizaciones de staking, fallos de contratos, pérdidas de custodia y liquidación de préstamos garantizados son riesgos distintos del APY.
Ejemplo: 5% APR no es 0,512% APY
Con 1.000 unidades, APR nominal constante del 5% y capitalización diaria gratuita durante 365 días: APY = (1 + 0,05/365)^365 − 1 ≈ 5,1267%, unas 1.051,27 unidades. En 30 días: unas 1.004,12, no 1.050. Con 6 unidades de costes totales quedan unas 998,12. Se excluyen precios e impuestos. Es un cálculo hipotético, no una oferta.
Errores que inflan el porcentaje
Capitalizar el APY otra vez
No trates rendimiento anual efectivo como APR nominal. Con rendimiento efectivo constante y, para t días: capital × (1 + y)^(t/365). Las reglas reales pueden diferir.
Prolongar una promoción
Una tasa breve anualizada o bono limitado puede aplicarse solo a parte del saldo o plazo. Separa rendimiento base e incentivos y muestra qué sucede al terminar.
Olvidar la moneda del resultado
10% más tokens con precio un 20% menor da 1,10 × 0,80 = 0,88 del valor inicial: pérdida del 12% antes de costes pese al rendimiento positivo en tokens.
Practica: un plazo corto
Un producto hipotético paga APR simple fijo del 12%, sin capitalizar. Aportas 500 unidades durante 30 días de un año de 365. Costes totales: 3 unidades. ¿Qué recompensa neta estimas y qué no indica?
Ver el razonamiento
Bruto = 500 × 0,12 × 30/365 ≈ 4,93 unidades. Neto: unas 1,93. No informa sobre precios futuros, cambios de tasas, seguridad del capital o retirada puntual.
