Simplecryptoguide.com

Τι είναι η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi);

Τι είναι η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση DeFi - Τι είναι η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi);

Το DeFi είναι η συντομογραφία για την "αποκεντρωμένη χρηματοδότηση", ένας όρος ομπρέλα για μια ποικιλία χρηματοοικονομικών εφαρμογών σε κρυπτονομίσματα ή blockchain που αποσκοπούν στην αναστάτωση των χρηματοπιστωτικών διαμεσολαβητών.

Σε αντίθεση με την "κεντρική" ή "παραδοσιακή" χρηματοδότηση, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) είναι ένα κίνημα που στοχεύει στην ανάπτυξη εφαρμογών λογισμικού ανθεκτικών στη λογοκρισία.

Τι σημαίνει "ανθεκτικός στη λογοκρισία";

Ένα καλό κριτήριο για το αν ένα προϊόν είναι "αποκεντρωμένο" ή όχι είναι αν μπορεί να παραμείνει προσβάσιμο χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οντότητες όπως οι κυβερνήσεις, οι πάροχοι υποδομών του Διαδικτύου, ακόμη και οι ίδιοι οι δημιουργοί του λογισμικού.

Η χρήση έξυπνων συμβολαίων που φιλοξενούνται σε ένα κατανεμημένο βιβλίο επιτρέπει στο λογισμικό να παραμένει διαθέσιμο σε οποιονδήποτε διαθέτει τους πόρους και την τεχνογνωσία για να αλληλεπιδράσει με ένα έξυπνο συμβόλαιο.

Η DeFi αντλεί έμπνευση από blockchain, η τεχνολογία πίσω από το ψηφιακό νόμισμα Bitcoin, το οποίο επιτρέπει σε διάφορες οντότητες να κατέχουν αντίγραφο του ιστορικού των συναλλαγών, πράγμα που σημαίνει ότι δεν ελέγχεται από μία μόνο, κεντρική πηγή. Αυτό είναι σημαντικό επειδή τα κεντρικά συστήματα και οι ανθρώπινοι φύλακες μπορούν να περιορίσουν την ταχύτητα και την πολυπλοκότητα των συναλλαγών, ενώ παράλληλα προσφέρουν στους χρήστες λιγότερο άμεσο έλεγχο των χρημάτων τους. Η DeFi είναι ξεχωριστή επειδή επεκτείνει τη χρήση της αλυσίδας μπλοκ από την απλή μεταφορά αξίας σε πιο σύνθετες περιπτώσεις χρηματοοικονομικής χρήσης.

Το Bitcoin και πολλά άλλα ψηφιακά εγγενή περιουσιακά στοιχεία ξεχωρίζουν από τις παλαιές ψηφιακές μεθόδους πληρωμής, όπως αυτές που διαχειρίζονται η Visa και η PayPal, καθώς αφαιρούν όλους τους μεσάζοντες από τις συναλλαγές. Όταν πληρώνετε με πιστωτική κάρτα για καφέ σε μια καφετέρια, ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα βρίσκεται μεταξύ εσάς και της επιχείρησης, με τον έλεγχο της συναλλαγής, διατηρώντας την εξουσία να τη σταματήσει ή να την διακόψει και να την καταγράψει στο ιδιωτικό του βιβλίο. Με το Bitcoin, αυτά τα ιδρύματα αποκόπτονται από την εικόνα.

Οι άμεσες αγορές δεν είναι ο μόνος τύπος συναλλαγής ή σύμβασης που εποπτεύεται από μεγάλες εταιρείες- χρηματοοικονομικές εφαρμογές όπως δάνεια, ασφάλειες, crowdfunding, παράγωγα, στοιχήματα και άλλα βρίσκονται επίσης υπό τον έλεγχό τους. Η αποκοπή των μεσαζόντων από όλα τα είδη συναλλαγών είναι ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα της DeFi.

Πριν γίνει ευρέως γνωστή ως αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, η ιδέα της DeFi ονομαζόταν συχνά "ανοικτή χρηματοδότηση".

Εφαρμογές Ethereum

Οι περισσότερες εφαρμογές που αυτοαποκαλούνται "DeFi" είναι χτισμένες πάνω σε Ethereum, η δεύτερη μεγαλύτερη πλατφόρμα κρυπτονομισμάτων στον κόσμο, η οποία ξεχωρίζει από την πλατφόρμα Bitcoin στο ότι είναι πιο εύκολο να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία άλλων τύπων αποκεντρωμένων εφαρμογών πέρα από τις απλές συναλλαγές. Αυτές οι πιο σύνθετες χρηματοοικονομικές περιπτώσεις χρήσης επισημάνθηκαν ακόμη και από την Ethereum δημιουργός Vitalik Buterin πίσω στο 2013 στο αρχικό Λευκή βίβλος Ethereum.

Αυτό οφείλεται στην πλατφόρμα του Ethereum για έξυπνες συμβάσεις - οι οποίες εκτελούν αυτόματα συναλλαγές εάν πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις - προσφέρουν πολύ μεγαλύτερη ευελιξία. Γλώσσες προγραμματισμού Ethereum, όπως Στερεότητα, έχουν σχεδιαστεί ειδικά για τη δημιουργία και την ανάπτυξη τέτοιων έξυπνων συμβάσεων.

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι ένας χρήστης θέλει τα χρήματά του να σταλούν σε έναν φίλο του την επόμενη Τρίτη, αλλά μόνο αν η θερμοκρασία ανέβει πάνω από τους 90 βαθμούς Φαρενάιτ σύμφωνα με το weather.com. Τέτοιοι κανόνες μπορούν να γραφτούν σε ένα έξυπνο συμβόλαιο.

Με τον πυρήνα των έξυπνων συμβολαίων, δεκάδες εφαρμογές DeFi λειτουργούν στο Ethereum, μερικές από τις οποίες εξετάζονται παρακάτω. Το Ethereum 2.0, μια επερχόμενη αναβάθμιση του υποκείμενου δικτύου του Ethereum, θα μπορούσε να δώσει ώθηση σε αυτές τις εφαρμογές, μειώνοντας τα προβλήματα επεκτασιμότητας του Ethereum.

Οι πιο δημοφιλείς τύποι εφαρμογών DeFi περιλαμβάνουν:

  • Αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια (DEX): Τα διαδικτυακά ανταλλακτήρια βοηθούν τους χρήστες να ανταλλάσσουν νομίσματα με άλλα νομίσματα, είτε δολάρια ΗΠΑ με bitcoin ή αιθέρας για το DAI. Τα DEX είναι ένα hot είδος ανταλλαγής, το οποίο συνδέει τους χρήστες απευθείας, ώστε να μπορούν να ανταλλάσσουν κρυπτονομίσματα μεταξύ τους χωρίς να εμπιστεύονται τα χρήματά τους σε έναν ενδιάμεσο.
  • Stablecoins*: Ένα κρυπτονόμισμα που είναι συνδεδεμένο με ένα περιουσιακό στοιχείο εκτός κρυπτονομίσματος (το δολάριο ή το ευρώ, για παράδειγμα) για να σταθεροποιήσει την τιμή.
  • Πλατφόρμες δανεισμού*: Αυτές οι πλατφόρμες χρησιμοποιούν έξυπνες συμβάσεις για να αντικαταστήσουν μεσάζοντες όπως οι τράπεζες που διαχειρίζονται τον δανεισμό στη μέση.
  • "Τυλιγμένα" bitcoins (WBTC): Ένας τρόπος αποστολής bitcoin στο δίκτυο Ethereum ώστε να μπορεί να χρησιμοποιηθεί άμεσα το Bitcoin στο σύστημα DeFi του Ethereum. Τα WBTCs επιτρέπουν στους χρήστες να κερδίζουν τόκους επί των Bitcoin που δανείζουν μέσω των αποκεντρωμένων πλατφορμών δανεισμού που περιγράφονται παραπάνω.
  • Αγορές πρόβλεψης*: Αγορές στοιχημάτων για την έκβαση μελλοντικών γεγονότων, όπως οι εκλογές. Ο στόχος των εκδόσεων DeFi των αγορές προβλέψεων είναι να προσφέρει την ίδια λειτουργικότητα αλλά χωρίς μεσάζοντες.

Εκτός από αυτές τις εφαρμογές, νέες έννοιες DeFi έχουν αναπτυχθεί γύρω από αυτές:

  • Αποδοτική γεωργία: Για τους έμπειρους συναλλασσόμενους που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν τον κίνδυνο, υπάρχει την εκμετάλλευση των αποδόσεων, όπου οι χρήστες σαρώνουν διάφορα μάρκες DeFi αναζητώντας ευκαιρίες για μεγαλύτερες αποδόσεις.
  • Εξόρυξη ρευστότητας: Όταν οι εφαρμογές DeFi προσελκύουν τους χρήστες στην πλατφόρμα τους δίνοντάς τους δωρεάν μάρκες. Αυτή είναι η πιο πολυσυζητημένη μορφή καλλιέργειας αποδόσεων μέχρι στιγμής.
  • Συνθετικότητα: Οι εφαρμογές DeFi είναι ανοικτού κώδικα, δηλαδή ο κώδικας που τις διέπει είναι δημόσιος και μπορεί να τον δει ο καθένας. Ως εκ τούτου, αυτές οι εφαρμογές μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη "σύνθεση" νέων εφαρμογών με τον κώδικα ως δομικά στοιχεία.
  • Legos χρήματα: Οι εφαρμογές DeFi είναι σαν τα Lego, τα τουβλάκια που τα παιδιά συναρμολογούν για να κατασκευάσουν κτίρια, οχήματα και ούτω καθεξής. Οι εφαρμογές DeFi μπορούν ομοίως να συναρμολογηθούν όπως "χρηματικά legos" για τη δημιουργία νέων χρηματοοικονομικών προϊόντων.
Binance 10 - Τι είναι η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi);

Πλατφόρμες δανεισμού

Οι αγορές δανεισμού είναι μια δημοφιλής μορφή του DeFi, η οποία συνδέει δανειολήπτες με δανειστές κρυπτονομισμάτων. Μια δημοφιλής πλατφόρμα, Σύνθετο, επιτρέπει στους χρήστες να δανείζονται κρυπτονομίσματα ή να προσφέρουν τα δικά τους δάνεια. Οι χρήστες μπορούν να κερδίσουν χρήματα από τους τόκους για το δανεισμό των χρημάτων τους. Σύνθετο καθορίζει τα επιτόκια αλγοριθμικά, οπότε αν υπάρχει μεγαλύτερη ζήτηση για δανεισμό ενός κρυπτονομίσματος, τα επιτόκια θα ανεβαίνουν.

Ο δανεισμός DeFi βασίζεται σε εξασφαλίσεις, πράγμα που σημαίνει ότι για να λάβει ένας χρήστης ένα δάνειο, πρέπει να βάλει εξασφαλίσεις - συχνά αιθέρα, το κουπόνι που τροφοδοτεί το Ethereum. Αυτό σημαίνει ότι οι χρήστες δεν δίνουν την ταυτότητά τους ή το σχετικό πιστωτικό τους σκορ για να πάρουν ένα δάνειο, όπως λειτουργούν τα κανονικά, μη DeFi δάνεια.

Stablecoins

Μια άλλη μορφή DeFi είναι η stablecoin. Τα κρυπτονομίσματα συχνά παρουσιάζουν πιο έντονες διακυμάνσεις τιμών από ό,τι τα fiat, κάτι που δεν είναι καλό για τους ανθρώπους που θέλουν να ξέρουν πόσο θα αξίζουν τα χρήματά τους σε μια εβδομάδα από τώρα. Stablecoins συνδέουν τα κρυπτονομίσματα με μη κρυπτονομίσματα, όπως το δολάριο ΗΠΑ, προκειμένου να διατηρείται η τιμή υπό έλεγχο. Όπως υποδηλώνει και το όνομα, τα stablecoins στοχεύουν να φέρουν "σταθερότητα" στην τιμή.

Αγορές προβλέψεων

Μία από τις παλαιότερες εφαρμογές DeFi που ζουν στο Ethereum είναι η λεγόμενη "αγορά προβλέψεων", όπου οι χρήστες στοιχηματίζουν για την έκβαση κάποιου γεγονότος, όπως "Θα κερδίσει ο Ντόναλντ Τραμπ τις προεδρικές εκλογές του 2020;".

Ο στόχος των συμμετεχόντων είναι, προφανώς, να βγάλουν χρήματα, αν και οι αγορές προβλέψεων μπορούν μερικές φορές να προβλέψουν καλύτερα τα αποτελέσματα από τις συμβατικές μεθόδους, όπως οι δημοσκοπήσεις. Οι κεντρικές αγορές προβλέψεων με καλή πορεία από αυτή την άποψη περιλαμβάνουν Intrade και PredictIt. Η DeFi έχει τη δυνατότητα να ενισχύσει το ενδιαφέρον για τις αγορές προβλέψεων, δεδομένου ότι παραδοσιακά αποδοκιμάζονται από τις κυβερνήσεις και συχνά κλείνουν όταν λειτουργούν με συγκεντρωτικό τρόπο.

Πώς μπορώ να βγάλω χρήματα με το DeFi;

Η αξία που έχει κλειδωθεί σε έργα Ethereum DeFi έχει εκραγεί, με πολλούς χρήστες να αναφέρουν ότι βγάζοντας πολλά χρήματα.

Χρησιμοποιώντας εφαρμογές δανεισμού που βασίζονται στο Ethereum, όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι χρήστες μπορούν να δημιουργήσουν "παθητικό εισόδημα" δανείζοντας τα χρήματά τους και κερδίζοντας τόκους από τα δάνεια.  Η γεωργία με απόδοση, που περιγράφεται παραπάνω, έχει τη δυνατότητα για ακόμη μεγαλύτερες αποδόσεις, αλλά με μεγαλύτερο κίνδυνο. Επιτρέπει στους χρήστες να αξιοποιήσουν την πτυχή δανεισμού του DeFi για να βάλουν τα κρυπτογραφικά τους περιουσιακά στοιχεία να δουλέψουν δημιουργώντας τις καλύτερες δυνατές αποδόσεις. Ωστόσο, αυτά τα συστήματα τείνουν να είναι πολύπλοκα και συχνά στερούνται διαφάνειας.

Είναι ασφαλής η επένδυση στην DeFi;

Όχι, είναι επικίνδυνο. Πολλοί πιστεύουν ότι η DeFi είναι το μέλλον της χρηματοδότησης και ότι η έγκαιρη επένδυση στην ανατρεπτική τεχνολογία θα μπορούσε να οδηγήσει σε τεράστια κέρδη.

Αλλά είναι δύσκολο για τους νεοεισερχόμενους να ξεχωρίσουν τα καλά έργα από τα κακά. Και, υπήρξαν πολλά κακά.

Καθώς η δραστηριότητα και η δημοτικότητα του DeFi αυξήθηκε μέχρι το 2020, πολλές εφαρμογές DeFi, όπως το νόμισμα meme YAM, έχουν συντριβεί και καεί, αποστολή η κεφαλαιοποίηση της αγοράς από $60 εκατομμύρια σε $0 σε 35 λεπτά. Άλλα έργα DeFi, όπως Hotdog και Pizza, αντιμετώπισαν την ίδια μοίρα και πολλοί επενδυτές έχασαν πολλά χρήματα.

Επιπλέον, τα σφάλματα DeFi είναι δυστυχώς ακόμα πολύ κοινά. Τα έξυπνα συμβόλαια είναι ισχυρά, αλλά δεν μπορούν να αλλάξουν από τη στιγμή που οι κανόνες έχουν ενσωματωθεί στο πρωτόκολλο, γεγονός που συχνά καθιστά τα σφάλματα μόνιμα και συνεπώς αυξάνει τον κίνδυνο.

Πότε το DeFi θα γίνει mainstream;

Ενώ όλο και περισσότεροι άνθρωποι προσελκύονται σε αυτές τις εφαρμογές DeFi, είναι δύσκολο να πούμε πού θα πάνε. Αυτό εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το ποιος τις βρίσκει χρήσιμες και γιατί. Πολλοί πιστεύουν ότι διάφορα έργα DeFi έχουν τη δυνατότητα να γίνουν το επόμενο Coinbase, προσελκύοντας ορδές νέων χρηστών, καθιστώντας τις χρηματοοικονομικές εφαρμογές πιο περιεκτικές και ανοικτές σε όσους δεν έχουν παραδοσιακά πρόσβαση σε τέτοιες πλατφόρμες.

Αυτή η χρηματοοικονομική τεχνολογία είναι νέα, πειραματική και δεν είναι χωρίς προβλήματα, ιδίως όσον αφορά την ασφάλεια ή την επεκτασιμότητα.

Οι προγραμματιστές ελπίζουν να διορθώσουν τελικά αυτά τα προβλήματα. Το Ethereum 2.0 θα μπορούσε να αντιμετωπίσει τις ανησυχίες για την επεκτασιμότητα μέσω μιας έννοιας γνωστής ως sharding, ένας τρόπος διαχωρισμού της υποκείμενης βάσης δεδομένων σε μικρότερα κομμάτια που είναι πιο εύκολα διαχειρίσιμα για την εκτέλεση από μεμονωμένους χρήστες.

Πώς θα επηρεάσει το Ethereum 2.0 το DeFi;

Το Ethereum 2.0 δεν είναι πανάκεια για όλα τα προβλήματα του DeFi, αλλά είναι μια αρχή. Άλλα πρωτόκολλα όπως το Raiden και TrueBit είναι επίσης στα σκαριά για την περαιτέρω αντιμετώπιση των προβλημάτων επεκτασιμότητας του Ethereum.

Εάν και όταν αυτές οι λύσεις βρεθούν στη θέση τους, τα πειράματα DeFi του Ethereum θα έχουν ακόμη περισσότερες πιθανότητες να γίνουν πραγματικά προϊόντα, ενδεχομένως ακόμη και να γίνουν mainstream.

Καρφιτσώστε το στο Pinterest