Simplecryptoguide.com

Ce este finanțarea descentralizată (DeFi)?

Ce este Finanțarea descentralizată DeFi - Ce este Finanțarea descentralizată (DeFi)?

DeFi este prescurtarea de la "finanțe descentralizate", un termen generic pentru o varietate de aplicații financiare în criptomonede sau blockchain orientate spre perturbarea intermediarilor financiari.

Spre deosebire de finanțele "centralizate" sau "tradiționale", finanțele descentralizate (DeFi) sunt o mișcare care vizează dezvoltarea de aplicații software rezistente la cenzură.

Ce înseamnă rezistent la cenzură?

Un bun test de turnesol pentru a vedea dacă un produs este sau nu "descentralizat" este dacă acesta poate rămâne accesibil fără a ține cont de entități precum guvernele, furnizorii de infrastructură de internet și chiar creatorii software-ului însuși.

Utilizarea contractelor inteligente găzduite pe un registru distribuit permite ca software-ul să rămână disponibil pentru oricine are resursele și cunoștințele necesare pentru a interacționa cu un contract inteligent.

DeFi se inspiră din blockchain, tehnologia din spatele monedei digitale Bitcoin, care permite mai multor entități să dețină o copie a unui istoric de tranzacții, ceea ce înseamnă că nu este controlat de o singură sursă centrală. Acest lucru este important, deoarece sistemele centralizate și portarii umani pot limita viteza și sofisticarea tranzacțiilor, oferind în același timp utilizatorilor un control mai puțin direct asupra banilor lor. DeFi se distinge prin faptul că extinde utilizarea blockchain de la simplul transfer de valori la cazuri de utilizare financiară mai complexe.

Bitcoin și multe alte active native digitale se disting de metodele de plată digitală tradiționale, cum ar fi cele gestionate de Visa și PayPal, în sensul că elimină toți intermediarii din tranzacții. Atunci când plătiți cu un card de credit pentru o cafea la o cafenea, o instituție financiară se află între dumneavoastră și afacere, controlând tranzacția, păstrând autoritatea de a o opri sau de a o întrerupe și de a o înregistra în registrul său privat. Cu Bitcoin, aceste instituții sunt eliminate din peisaj.

Achizițiile directe nu sunt singurul tip de tranzacție sau contract supravegheat de marile companii; aplicațiile financiare, cum ar fi împrumuturile, asigurările, crowdfunding-ul, instrumentele derivate, pariurile și multe altele sunt, de asemenea, sub controlul acestora. Eliminarea intermediarilor din toate tipurile de tranzacții este unul dintre principalele avantaje ale DeFi.

Înainte de a fi cunoscută sub numele de finanțe descentralizate, ideea DeFi a fost adesea numită "finanțe deschise".

Aplicații Ethereum

Majoritatea aplicațiilor care se numesc "DeFi" sunt construite pe baza de Ethereum, a doua cea mai mare platformă de criptomonede din lume, care se diferențiază de platforma Bitcoin prin faptul că este mai ușor de utilizat pentru a construi alte tipuri de aplicații descentralizate, dincolo de simplele tranzacții. Aceste cazuri de utilizare financiară mai complexe au fost evidențiate chiar de către Ethereum creator Vitalik Buterin în 2013, în originalul Cartea albă Ethereum.

Acest lucru se datorează platformei Ethereum pentru contracte inteligente - care execută automat tranzacții dacă sunt îndeplinite anumite condiții - oferă mult mai multă flexibilitate. Limbajele de programare Ethereum, cum ar fi Soliditate, sunt special concepute pentru crearea și implementarea unor astfel de contracte inteligente.

De exemplu, să presupunem că un utilizator dorește ca marțea viitoare să trimită banii unui prieten, dar numai dacă temperatura depășește 90 de grade Fahrenheit, conform weather.com. Astfel de reguli pot fi scrise într-un contract inteligent.

Având în centru contractele inteligente, zeci de aplicații DeFi funcționează pe Ethereum, dintre care unele sunt analizate mai jos. Ethereum 2.0, o viitoare actualizare a rețelei de bază a Ethereum, ar putea da un impuls acestor aplicații, reducând problemele de scalabilitate ale Ethereum.

Cele mai populare tipuri de aplicații DeFi includ:

  • Burse descentralizate (DEX): Bursele online ajută utilizatorii să schimbe valute pentru alte valute, fie că este vorba de dolari americani pentru bitcoin sau eter pentru DAI. DEX-urile sunt un fierbinte tip de schimb, care conectează utilizatorii direct, astfel încât aceștia să poată tranzacționa criptomonede între ei, fără a încredința banii lor unui intermediar.
  • Stablecoins*: O criptomonedă care este legată de un activ din afara criptomonedei (de exemplu, dolarul sau euro) pentru a stabiliza prețul.
  • Platforme de creditare*: Aceste platforme utilizează contracte inteligente pentru a înlocui intermediarii, cum ar fi băncile, care gestionează împrumuturile la mijloc.
  • Bitcoini "înfășurați" (WBTC): O modalitate de a trimite bitcoin în rețeaua Ethereum pentru ca Bitcoin să poată fi utilizat direct. în sistemul DeFi al Ethereum. WBTC-urile permit utilizatorilor să câștige dobândă pentru Bitcoin pe care le împrumută prin intermediul platformelor de împrumut descentralizate descrise mai sus.
  • Piețe de predicție*: Piețe de pariuri pe care se pariază pe rezultatul unor evenimente viitoare, cum ar fi alegerile. Scopul versiunilor DeFi ale piețe de predicție este de a oferi aceeași funcționalitate, dar fără intermediari.

Pe lângă aceste aplicații, în jurul lor au apărut noi concepte DeFi:

  • Agricultura de randament: Pentru comercianții cunoscători care sunt dispuși să își asume riscuri, există agricultură de randament, în care utilizatorii analizează diverse jetoane DeFi în căutarea unor oportunități pentru obținerea unor randamente mai mari.
  • Mineritul de lichiditate: Atunci când aplicațiile DeFi atrag utilizatorii pe platforma lor oferindu-le jetoane gratuite. Aceasta a fost cea mai zbuciumată formă de yield farming de până acum.
  • Compozabilitate: Aplicațiile DeFi sunt open source, ceea ce înseamnă că codul din spatele lor este public și poate fi vizualizat de oricine. Ca atare, aceste aplicații pot fi folosite pentru a "compune" noi aplicații cu codul ca blocuri de construcție.
  • Bani legos: Exprimând conceptul de "composabilitate" într-un alt mod, aplicațiile DeFi sunt ca și Legos, blocurile de jucărie pe care copiii le asamblează pentru a construi clădiri, vehicule și așa mai departe. În mod similar, aplicațiile DeFi pot fi asamblate laolaltă ca "lego de bani" pentru a construi noi produse financiare.
Binance 10 - Ce este finanțarea descentralizată (DeFi)?

Platforme de creditare

Piețele de împrumut sunt o formă populară de DeFi, care pune în legătură împrumutații cu creditorii de criptomonede. O platformă populară, Compus, permite utilizatorilor să împrumute criptomonede sau să ofere propriile împrumuturi. Utilizatorii pot câștiga bani din dobânzi pentru că își împrumută banii. Compus stabilește ratele dobânzilor în mod algoritmic, astfel încât, dacă există o cerere mai mare pentru a împrumuta o criptomonedă, ratele dobânzilor vor fi majorate.

Împrumuturile DeFi se bazează pe garanții, ceea ce înseamnă că, pentru a lua un împrumut, un utilizator trebuie să depună o garanție - adesea ether, tokenul care alimentează Ethereum. Acest lucru înseamnă că utilizatorii nu-și dezvăluie identitatea sau scorul de credit asociat pentru a lua un împrumut, care este modul în care funcționează împrumuturile normale, non-DeFi.

Stablecoins

O altă formă de DeFi este stablecoin. Criptomonedele suferă adesea fluctuații de preț mai mari decât moneda fiduciară, ceea ce nu este o calitate bună pentru cei care doresc să știe cât vor valora banii lor peste o săptămână. Stablecoins să lege criptomonedele de alte monede, cum ar fi dolarul american, pentru a ține prețul sub control. După cum sugerează și numele, monedele stabile urmăresc să aducă "stabilitate" prețului.

Piețe de predicție

Una dintre cele mai vechi aplicații DeFi care trăiesc pe Ethereum este așa-numita "piață de predicție", unde utilizatorii pariază pe rezultatul unui eveniment, cum ar fi "Va câștiga Donald Trump alegerile prezidențiale din 2020?".

Scopul participanților este, în mod evident, de a face bani, deși piețele de pronosticuri pot prezice uneori mai bine rezultatele decât metodele convenționale, cum ar fi sondajele de opinie. Piețele de predicție centralizate cu rezultate bune în acest sens includ Intrade și PredictIt. DeFi are potențialul de a stimula interesul pentru piețele de predicție, deoarece acestea sunt în mod tradițional dezaprobate de guverne și sunt adesea închise atunci când sunt gestionate în mod centralizat.

Cum pot face bani cu DeFi?

Valoarea blocată în proiectele Ethereum DeFi a explodat, mulți utilizatori raportând că să câștige o mulțime de bani.

Utilizând aplicațiile de creditare bazate pe Ethereum, după cum s-a menționat mai sus, utilizatorii pot genera "venituri pasive" împrumutându-și banii și generând dobânzi din împrumuturi.  Agricultura de randament, descrisă mai sus, are potențialul de a obține randamente și mai mari, dar cu un risc mai mare. Aceasta permite utilizatorilor să profite de aspectul de împrumut al DeFi pentru a-și pune la lucru activele criptografice, generând cele mai bune randamente posibile. Cu toate acestea, aceste sisteme tind să fie complexe și adesea lipsite de transparență.

Este investiția în DeFi sigură?

Nu, este riscant. Mulți cred că DeFi este viitorul finanțelor și că investiția timpurie în această tehnologie disruptivă ar putea duce la câștiguri masive.

Dar este dificil pentru noii veniți să separe proiectele bune de cele rele. Și au fost destule proiecte proaste.

Pe măsură ce DeFi a crescut în activitate și popularitate până în 2020, multe aplicații DeFi, cum ar fi moneda meme YAM, s-au prăbușit și au ars, trimiterea capitalizarea pieței de la $60 milioane la $0 în 35 de minute. Alte proiecte DeFi, printre care Hotdog și Pizza, au avut aceeași soartă, iar mulți investitori au pierdut o mulțime de bani.

În plus, bug-urile DeFi sunt din păcate încă foarte comune. Contractele inteligente sunt puternice, dar nu pot fi schimbate odată ce regulile sunt integrate în protocol, ceea ce face ca deseori bug-urile să fie permanente și, astfel, să crească riscul.

Când va deveni DeFi mainstream?

În timp ce tot mai mulți oameni sunt atrași de aceste aplicații DeFi, este greu de spus unde vor ajunge. În mare parte, acest lucru depinde de cine le găsește utile și de ce. Mulți cred că diverse proiecte DeFi au potențialul de a deveni următoarea Coinbase, atrăgând hoarde de noi utilizatori, făcând aplicațiile financiare mai incluzive și mai deschise pentru cei care în mod tradițional nu au acces la astfel de platforme.

Această tehnologie financiară este nouă, experimentală și nu este lipsită de probleme, mai ales în ceea ce privește securitatea sau scalabilitate.

Dezvoltatorii speră să remedieze în cele din urmă aceste probleme. Ethereum 2.0 ar putea aborda problemele de scalabilitate printr-un concept cunoscut sub numele de sharding, o modalitate de divizare a bazei de date de bază în bucăți mai mici, care pot fi mai ușor de gestionat de către utilizatorii individuali.

Care va fi impactul Ethereum 2.0 asupra DeFi?

Ethereum 2.0 nu este un panaceu pentru toate problemele DeFi, dar este un început. Alte protocoale, cum ar fi Raiden și TrueBit sunt, de asemenea, în lucru pentru a rezolva în continuare problemele de scalabilitate ale Ethereum.

Dacă și atunci când aceste soluții vor fi puse la punct, experimentele DeFi ale Ethereum vor avea o șansă și mai mare de a deveni produse reale, putând chiar să devină mainstream.

Pin It pe Pinterest