Was ist dezentrales Finanzwesen (DeFi)?

Was ist Dezentrales Finanzwesen DeFi - Was ist Dezentrales Finanzwesen (DeFi)?

DeFi ist die Abkürzung für "decentralized finance", ein Oberbegriff für eine Vielzahl von Finanzanwendungen in Kryptowährung oder Blockchain die darauf ausgerichtet sind, die Finanzintermediäre zu stören.

Im Gegensatz zum "zentralisierten" oder "traditionellen" Finanzwesen ist das dezentralisierte Finanzwesen (DeFi) eine Bewegung, die darauf abzielt, zensurresistente Softwareanwendungen zu entwickeln.

Was bedeutet "zensurresistent"?

Ein guter Lackmustest dafür, ob ein Produkt "dezentralisiert" ist oder nicht, ist die Frage, ob es ohne Rücksicht auf Instanzen wie Regierungen, Internet-Infrastrukturanbieter und sogar die Ersteller der Software selbst zugänglich bleiben kann.

Die Verwendung von intelligenten Verträgen, die auf einem verteilten Ledger gehostet werden, ermöglicht es, dass die Software für jeden verfügbar bleibt, der über die Ressourcen und das Know-how zur Interaktion mit einem intelligenten Vertrag verfügt.

DeFi lässt sich inspirieren von Blockchaindie Technologie hinter der digitalen Währung BitcoinDadurch können mehrere Stellen eine Kopie der Transaktionshistorie speichern, die nicht von einer einzigen zentralen Quelle kontrolliert wird. Das ist wichtig, da zentralisierte Systeme und menschliche Torwächter die Geschwindigkeit und Komplexität von Transaktionen einschränken können und den Nutzern weniger direkte Kontrolle über ihr Geld bieten. DeFi zeichnet sich dadurch aus, dass es den Einsatz von Blockchain von der einfachen Wertübertragung auf komplexere finanzielle Anwendungsfälle ausweitet.

Bitcoin und viele andere digital-native Vermögenswerte heben sich von den herkömmlichen digitalen Zahlungsmethoden ab, wie z. B. denen von Visa und PayPalda sie alle Mittelsmänner aus den Transaktionen entfernen. Wenn Sie mit einer Kreditkarte für einen Kaffee in einem Café bezahlen, sitzt ein Finanzinstitut zwischen Ihnen und dem Unternehmen, das die Transaktion kontrolliert, die Befugnis hat, sie zu stoppen oder zu unterbrechen und sie in seinem privaten Hauptbuch aufzuzeichnen. Mit Bitcoin werden diese Institutionen aus dem Spiel genommen.

Direkte Käufe sind nicht die einzige Art von Transaktionen oder Verträgen, die von großen Unternehmen überwacht werden; Finanzanwendungen wie Kredite, Versicherungen, Crowdfunding, Derivate, Wetten und vieles mehr liegen ebenfalls in ihrer Hand. Die Ausschaltung von Zwischenhändlern bei allen Arten von Transaktionen ist einer der Hauptvorteile von DeFi.

Bevor es allgemein als dezentrales Finanzwesen bekannt wurde, wurde die Idee des DeFi oft als "offenes Finanzwesen" bezeichnet.

Ethereum-Anwendungen

Die meisten Anwendungen, die sich "DeFi" nennen, basieren auf Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährungsplattform der Welt, die sich von der Bitcoin-Plattform dadurch unterscheidet, dass sie leichter für die Entwicklung anderer Arten dezentraler Anwendungen jenseits einfacher Transaktionen verwendet werden kann. Diese komplexeren finanziellen Anwendungsfälle wurden sogar hervorgehoben von Ethereum Ersteller Vitalik Buterin im Jahr 2013 im Original Ethereum Weißbuch.

Das liegt an der Plattform von Ethereum für intelligente Verträge - die automatisch Transaktionen ausführen, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind - bietet viel mehr Flexibilität. Ethereum-Programmiersprachen, wie z. B. Soliditätsind speziell für die Erstellung und den Einsatz solcher intelligenten Verträge konzipiert.

Nehmen wir an, ein Nutzer möchte, dass sein Geld am nächsten Dienstag an einen Freund geschickt wird, aber nur, wenn die Temperatur über 90 Grad Fahrenheit klettert, laut wetter.de. Solche Regeln können in einen intelligenten Vertrag geschrieben werden.

Mit intelligenten Verträgen als Kernstück werden Dutzende von DeFi-Anwendungen auf Ethereum betrieben, von denen einige im Folgenden näher erläutert werden. Ethereum 2.0, ein kommendes Upgrade des Ethereum zugrunde liegenden Netzwerks, könnte diesen Anwendungen einen Schub geben, indem es die Skalierbarkeitsprobleme von Ethereum beseitigt.

Zu den beliebtesten Arten von DeFi-Anwendungen gehören:

  • Dezentrale Börsen (DEXs): Online-Börsen helfen den Nutzern, Währungen in andere Währungen umzutauschen, sei es US-Dollar in bitcoin oder Äther für DAI. DEXs sind ein heiß die die Nutzer direkt miteinander verbindet, so dass sie untereinander mit Kryptowährungen handeln können, ohne ihr Geld einem Vermittler anzuvertrauen.
  • Stablecoins*: Eine Kryptowährung, die an einen Vermögenswert außerhalb der Kryptowährung (z. B. den Dollar oder Euro) gebunden ist, um den Preis zu stabilisieren.
  • Ausleihplattformen*: Diese Plattformen nutzen intelligente Verträge, um Vermittler wie Banken zu ersetzen, die die Kreditvergabe zwischengeschaltet haben.
  • "Gewickelte" Bitcoins (WBTC): Eine Möglichkeit, Bitcoin an das Ethereum-Netzwerk zu senden, damit das Bitcoin-Netzwerk direkt genutzt werden kann im DeFi-System von Ethereum. WBTCs ermöglichen es Nutzern, Zinsen auf die Bitcoin zu erhalten, die sie über die oben beschriebenen dezentralen Kreditplattformen verleihen.
  • Prognosemärkte*: Märkte für Wetten auf den Ausgang zukünftiger Ereignisse, wie z. B. Wahlen. Das Ziel der DeFi-Versionen von Prognosemärkte ist es, die gleiche Funktionalität ohne Zwischenhändler anzubieten.

Zusätzlich zu diesen Anwendungen sind neue DeFi-Konzepte entstanden, die sich um sie herum entwickeln:

  • Ertragreiche Landwirtschaft: Für erfahrene Händler, die bereit sind, ein Risiko einzugehen, gibt es Yield Farming, bei dem die Nutzer verschiedene DeFi-Token auf der Suche nach Möglichkeiten für höhere Renditen durchsuchen.
  • Abbau von Liquidität: Wenn DeFi-Anwendungen Nutzer auf ihre Plattform locken, indem sie ihnen kostenlose Token schenken. Dies ist die bisher aufregendste Form des Yield Farming.
  • Zusammensetzbarkeit: DeFi-Apps sind quelloffen, d. h. der Code dahinter ist für jedermann einsehbar. Daher können diese Apps verwendet werden, um neue Apps mit dem Code als Bausteine zu "komponieren".
  • Geld-Legos: Um das Konzept der "Zusammensetzbarkeit" anders auszudrücken: DeFi-Apps sind wie Legos, die Spielzeugklötze, die Kinder zusammenklicken, um Gebäude, Fahrzeuge und so weiter zu bauen. DeFi-Apps können in ähnlicher Weise zusammengeschnappt werden wie "Geld-Legos", um neue Finanzprodukte zu bauen.
Binance 10 - Was ist dezentrales Finanzwesen (DeFi)?

Plattformen für die Kreditvergabe

Eine beliebte Form von DeFi sind Leihbörsen, die Kreditnehmer mit Kreditgebern von Kryptowährungen zusammenbringen. Eine beliebte Plattform, Verbindungermöglicht es Nutzern, Kryptowährungen zu leihen oder eigene Kredite anzubieten. Die Nutzer können mit den Zinsen für das Verleihen ihres Geldes Geld verdienen. Verbindung legt die Zinssätze algorithmisch fest, d. h. wenn es eine höhere Nachfrage nach einer Kryptowährung gibt, werden die Zinssätze nach oben gedrückt.

Die DeFi-Kreditvergabe basiert auf Sicherheiten, d. h., um einen Kredit aufzunehmen, muss ein Nutzer eine Sicherheit hinterlegen - häufig Ether, den Token, der Ethereum betreibt. Das bedeutet, dass die Nutzer nicht ihre Identität oder ihre Kreditwürdigkeit preisgeben, um einen Kredit aufzunehmen, wie es bei normalen, nicht-DeFi-Krediten der Fall ist.

Stablecoins

Eine weitere Form von DeFi ist die stablecoin. Kryptowährungen unterliegen oft stärkeren Kursschwankungen als Fiat-Währungen, was für Menschen, die wissen wollen, wie viel ihr Geld in einer Woche noch wert sein wird, keine gute Eigenschaft ist. Stablecoins Kryptowährungen an Nicht-Kryptowährungen, wie den US-Dollar, zu binden, um den Preis unter Kontrolle zu halten. Wie der Name schon sagt, zielen Stablecoins darauf ab, den Preis "stabil" zu halten.

Prognosemärkte

Eine der ältesten DeFi-Anwendungen auf Ethereum ist ein sogenannter "Prognosemarkt", bei dem die Nutzer auf den Ausgang eines Ereignisses wetten, z. B. "Wird Donald Trump die Präsidentschaftswahlen 2020 gewinnen?"

Das Ziel der Teilnehmer ist natürlich, Geld zu verdienen, obwohl Prognosemärkte manchmal bessere Ergebnisse vorhersagen können als herkömmliche Methoden, wie z. B. Umfragen. Zu den zentralisierten Prognosemärkten, die in dieser Hinsicht eine gute Erfolgsbilanz aufweisen, gehören Intrade und PredictIt. DeFi hat das Potenzial, das Interesse an Prognosemärkten zu steigern, da diese traditionell von Regierungen missbilligt werden und oft geschlossen werden, wenn sie zentralisiert betrieben werden.

Wie kann ich mit DeFi Geld verdienen?

Der Wert, der in Ethereum-DeFi-Projekten steckt, ist explodiert, und viele Nutzer berichten, dass eine Menge Geld zu verdienen.

Mit Ethereum-basierten Kreditvergabe-Apps können die Nutzer, wie bereits erwähnt, ein "passives Einkommen" erzielen, indem sie ihr Geld verleihen und Zinsen für die Kredite erhalten.  Das oben beschriebene Yield Farming hat das Potenzial für noch höhere Renditen, aber auch für ein höheres Risiko. Es ermöglicht den Nutzern, den Darlehensaspekt von DeFi zu nutzen, um ihre Krypto-Vermögenswerte zur Erzielung der bestmöglichen Rendite einzusetzen. Allerdings sind diese Systeme in der Regel komplex und oft nicht transparent.

Ist eine Investition in DeFi sicher?

Nein, es ist riskant. Viele glauben, dass DeFi die Zukunft des Finanzwesens ist und dass eine frühzeitige Investition in diese bahnbrechende Technologie zu massiven Gewinnen führen kann.

Aber für Neulinge ist es schwierig, die guten von den schlechten Projekten zu unterscheiden. Und es gab eine Menge schlechter Projekte.

Da DeFi bis 2020 an Aktivität und Popularität gewonnen hat, sind viele DeFi-Anwendungen, wie z. B. die Meme Coin YAM, sind abgestürzt und verbrannt, Senden die Marktkapitalisierung von $60 Millionen auf $0 in 35 Minuten. Andere DeFi-Projekte, darunter Hotdog und Pizza, ereilte das gleiche Schicksal, und viele Anleger verloren viel Geld.

Darüber hinaus sind DeFi-Fehler leider immer noch sehr gemeinsam. Intelligente Verträge sind zwar leistungsfähig, können aber nicht mehr geändert werden, sobald die Regeln im Protokoll verankert sind, was Bugs oft dauerhaft macht und damit das Risiko erhöht.

Wann wird DeFi zum Mainstream?

Zwar werden immer mehr Menschen von diesen DeFi-Anwendungen angezogen, aber es ist schwer zu sagen, wohin sie sich entwickeln werden. Vieles hängt davon ab, wer sie für nützlich hält und warum. Viele glauben, dass verschiedene DeFi-Projekte das Potenzial haben, sich zu die nächste CoinbaseSie locken Scharen von neuen Nutzern an, indem sie Finanzanwendungen integrativer und offener für diejenigen machen, die traditionell keinen Zugang zu solchen Plattformen haben.

Diese Finanztechnologie ist neu, experimentell und nicht unproblematisch, insbesondere in Bezug auf Sicherheit und Skalierbarkeit.

Die Entwickler hoffen, diese Probleme irgendwann zu beheben. Ethereum 2.0 könnte die Probleme der Skalierbarkeit durch ein Konzept angehen, das als Sharding, eine Möglichkeit, die zugrunde liegende Datenbank in kleinere Teile aufzuteilen, die von einzelnen Benutzern besser verwaltet werden können.

Wie wird sich Ethereum 2.0 auf DeFi auswirken?

Ethereum 2.0 ist kein Allheilmittel für alle Probleme von DeFi, aber es ist ein Anfang. Andere Protokolle wie Raiden und TrueBit sind ebenfalls in Arbeit, um die Skalierbarkeit von Ethereum weiter zu verbessern.

Wenn sich diese Lösungen durchsetzen, haben die DeFi-Experimente von Ethereum eine noch bessere Chance, zu echten Produkten zu werden und sich möglicherweise sogar durchzusetzen.

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