Co je decentralizované financování (DeFi)?

Co je decentralizované financování DeFi - Co je decentralizované financování (DeFi)?

DeFi je zkratka pro "decentralizované finance", což je zastřešující termín pro různé finanční aplikace v oblasti kryptoměn či blockchain zaměřené na narušení činnosti finančních zprostředkovatelů.

Na rozdíl od "centralizovaných" nebo "tradičních" financí je decentralizované financování (DeFi) hnutím, jehož cílem je vyvinout softwarové aplikace odolné vůči cenzuře.

Co znamená odolný vůči cenzuře?

Dobrým lakmusovým papírkem pro určení, zda je produkt "decentralizovaný", je to, zda může zůstat dostupný bez ohledu na subjekty, jako jsou vlády, poskytovatelé internetové infrastruktury a dokonce i samotní tvůrci softwaru.

Používání inteligentních smluv umístěných v distribuované účetní knize umožňuje, aby software zůstal dostupný komukoli, kdo má prostředky a know-how k interakci s inteligentní smlouvou.

DeFi čerpá inspiraci z blockchain, technologie digitální měny Bitcoin, která umožňuje několika subjektům uchovávat kopii historie transakcí, což znamená, že není řízena jediným centrálním zdrojem. To je důležité, protože centralizované systémy a lidští strážci mohou omezovat rychlost a sofistikovanost transakcí a zároveň nabízet uživatelům menší přímou kontrolu nad jejich penězi. DeFi se odlišuje tím, že rozšiřuje využití blockchainu z jednoduchého převodu hodnoty na složitější případy finančního využití.

Bitcoin a mnoho dalších digitálně nativních aktiv se odlišuje od starších digitálních platebních metod, jako jsou metody provozované společnostmi Visa a PayPal, protože z transakcí odstraňují všechny prostředníky. Když platíte kreditní kartou za kávu v kavárně, stojí mezi vámi a podnikem finanční instituce, která má nad transakcí kontrolu, ponechává si pravomoc ji zastavit nebo pozastavit a zaznamenat ji do své soukromé účetní knihy. S Bitcoin jsou tyto instituce vyřazeny ze hry.

Přímé nákupy nejsou jediným typem transakcí nebo smluv, na které velké společnosti dohlížejí; pod jejich kontrolou jsou také finanční aplikace, jako jsou půjčky, pojištění, crowdfunding, deriváty, sázení a další. Odstranění prostředníků ze všech druhů transakcí je jednou z hlavních výhod DeFi.

Předtím, než se myšlenka DeFi stala obecně známou jako decentralizované finance, byla často nazývána "otevřené finance".

Aplikace Ethereum

Většina aplikací, které si říkají "DeFi", je postavena na platformě Ethereum, druhá největší kryptoměnová platforma na světě, která se od platformy Bitcoin liší tím, že je snadněji použitelná k vytváření dalších typů decentralizovaných aplikací nad rámec jednoduchých transakcí. Na tyto složitější případy finančního využití dokonce upozornil např. Ethereum tvůrce Vitalik Buterin v roce 2013 v původním Bílá kniha Ethereum.

Je to díky platformě Ethereum pro inteligentní smlouvy - které automaticky provádějí transakce, pokud jsou splněny určité podmínky - nabízí mnohem větší flexibilitu. Programovací jazyky Ethereum, jako např. Solidita, jsou speciálně navrženy pro vytváření a nasazování takových chytrých smluv.

Řekněme například, že uživatel chce, aby jeho peníze byly příští úterý odeslány příteli, ale pouze v případě, že teplota stoupne nad 90 stupňů Celsia podle weather.com. Taková pravidla lze zapsat do inteligentní smlouvy.

Díky chytrým smlouvám v jádru fungují na Ethereum desítky aplikací DeFi, z nichž některé jsou popsány níže. Ethereum 2.0, nadcházející aktualizace základní sítě Ethereum, by mohla tyto aplikace podpořit tím, že odstraní problémy se škálovatelností Ethereum.

Mezi nejoblíbenější typy aplikací DeFi patří:

  • Decentralizované burzy (DEX): Online směnárny pomáhají uživatelům vyměňovat měny za jiné měny, ať už jde o americké dolary za jiné měny. Bitcoin nebo éter pro DAI. DEXy jsou hot typ směnárny, která propojuje uživatele přímo, aby mohli vzájemně obchodovat s kryptoměnami, aniž by své peníze svěřili zprostředkovateli.
  • Stablecoins*: Kryptoměna, která je vázána na aktivum mimo kryptoměnu (například dolar nebo euro), aby se stabilizovala její cena.
  • Výpůjční platformy*: Tyto platformy využívají chytré smlouvy, které nahrazují zprostředkovatele, jako jsou banky, které spravují půjčky uprostřed.
  • "Zabalené" bitcoiny (WBTC): Způsob odesílání bitcoinů do sítě Ethereum, aby bylo možné používat přímo Bitcoin. v systému DeFi společnosti Ethereum. WBTC umožňují uživatelům získávat úroky z Bitcoin, které půjčují prostřednictvím výše popsaných decentralizovaných výpůjčních platforem.
  • Předpovědní trhy*: Trhy pro sázení na výsledky budoucích událostí, například voleb. Cílem verzí DeFi předpovědní trhy je nabízet stejné funkce, ale bez zprostředkovatelů.

Kromě těchto aplikací se kolem nich objevily nové koncepty DeFi:

  • Výnosové zemědělství: Pro zkušené obchodníky, kteří jsou ochotni podstoupit riziko, je zde výnosové zemědělství, kde uživatelé procházejí různé tokeny DeFi a hledají příležitosti k vyšším výnosům.
  • Těžba likvidity: Když aplikace DeFi lákají uživatele na svou platformu tím, že jim dávají tokeny zdarma. To byla zatím nejbujařejší forma výnosového zemědělství.
  • Složitelnost: Aplikace DeFi mají otevřený zdrojový kód, což znamená, že jejich kód je veřejný a může si ho kdokoli prohlédnout. Tyto aplikace jako takové lze použít ke "skládání" nových aplikací s kódem jako stavebními kameny.
  • Peníze lego: Jinak řečeno, aplikace DeFi jsou jako kostky Lega, které děti spojují do stavebnic a staví z nich budovy, vozidla atd. Aplikace DeFi lze podobně spojovat dohromady jako například "peněžní lego" k vytváření nových finančních produktů.
Binance 10 - Co je decentralizované financování (DeFi)?

Výpůjční platformy

Jednou z oblíbených forem DeFi jsou úvěrové trhy, které spojují dlužníky s věřiteli kryptoměn. Jednou z populárních platforem je např, Složené, umožňuje uživatelům půjčovat si kryptoměny nebo nabízet vlastní půjčky. Uživatelé mohou vydělávat na úrocích za půjčování svých peněz. Složené nastavuje úrokové sazby algoritmicky, takže pokud je vyšší poptávka po půjčce kryptoměny, úrokové sazby se zvýší.

Půjčky DeFi jsou založeny na kolaterálu, což znamená, že aby si uživatel mohl vzít půjčku, musí složit kolaterál - často ether, token, který pohání Ethereum. To znamená, že uživatelé nepředávají svou identitu ani související kreditní skóre, aby si mohli vzít půjčku, což je způsob, jakým fungují běžné půjčky, které nejsou DeFi.

Stablecoins

Další formou DeFi je stablecoin. Kryptoměny často zažívají prudší cenové výkyvy než fiat, což není dobrá vlastnost pro lidi, kteří chtějí vědět, jakou hodnotu budou mít jejich peníze za týden. Stablecoins kryptoměny k nekryptoměnám, jako je například americký dolar, aby se cena udržela pod kontrolou. Jak název napovídá, stablecoiny mají za cíl přinést cenovou "stabilitu".

Předpovědní trhy

Jednou z nejstarších aplikací DeFi žijících na Ethereum je takzvaný "predikční trh", kde uživatelé sázejí na výsledek nějaké události, například "Vyhraje Donald Trump prezidentské volby v roce 2020?".

Cílem účastníků je samozřejmě vydělat peníze, ačkoli předpovědní trhy mohou někdy předpovídat výsledky lépe než běžné metody, jako je například průzkum veřejného mínění. Mezi centralizované předpovědní trhy s dobrými výsledky v tomto ohledu patří např. Intrade a PredictIt. DeFi má potenciál zvýšit zájem o predikční trhy, protože ty jsou tradičně vládami odmítány a často se uzavírají, pokud jsou provozovány centralizovaným způsobem.

Jak vydělám peníze s DeFi?

Hodnota uzamčená v projektech Ethereum DeFi roste a mnoho uživatelů údajně. vydělat spoustu peněz.

Pomocí aplikací pro půjčování na bázi Ethereum, jak bylo uvedeno výše, mohou uživatelé generovat "pasivní příjem" půjčováním svých peněz a generováním úroků z půjček.  Výnosové zemědělství, popsané výše, má potenciál ještě vyšších výnosů, ale s větším rizikem. Umožňuje uživatelům využít aspekt půjčování DeFi k tomu, aby svá kryptoaktivní aktiva zapojili do práce a generovali tak nejlepší možné výnosy. Tyto systémy však bývají složité a často netransparentní.

Je investice do DeFi bezpečná?

Ne, je to riskantní. Mnozí věří, že DeFi je budoucností financí a že včasná investice do této převratné technologie může vést k obrovským ziskům.

Pro nováčky je však obtížné oddělit dobré projekty od špatných. A těch špatných bylo hodně.

Vzhledem k tomu, že aktivita a popularita DeFi v roce 2020 vzrostla, mnoho aplikací DeFi, jako je například meme coin. YAM, ztroskotaly a shořely, zasílání tržní kapitalizace z $60 milionů na $0 za 35 minut. Další projekty DeFi, mj. Hotdog a Pizza, potkal stejný osud a mnoho investorů přišlo o spoustu peněz.

Kromě toho jsou bohužel chyby DeFi stále velmi společné. Chytré smlouvy jsou výkonné, ale po zapracování pravidel do protokolu je nelze měnit, což často způsobuje, že chyby jsou trvalé, a tím se zvyšuje riziko.

Kdy se DeFi dostane do hlavního proudu?

Ačkoli se k těmto aplikacím DeFi obrací stále více lidí, je těžké říci, kam se budou ubírat. Hodně záleží na tom, kdo a proč je považuje za užitečné. Mnozí se domnívají, že různé projekty DeFi mají potenciál stát se další Coinbase, přilákat hordy nových uživatelů tím, že se finanční aplikace stanou inkluzivnějšími a otevřenějšími pro ty, kteří tradičně nemají k těmto platformám přístup.

Tato finanční technologie je nová, experimentální a není bez problémů, zejména co se týče bezpečnosti nebo ochrany. škálovatelnost.

Vývojáři doufají, že tyto problémy nakonec odstraní. Ethereum 2.0 by mohl řešit problémy se škálovatelností pomocí konceptu tzv. sharding, způsob rozdělení základní databáze na menší části, které jsou pro jednotlivé uživatele lépe spravovatelné.

Jaký bude mít Ethereum 2.0 dopad na DeFi?

Ethereum 2.0 není všelék na všechny problémy DeFi, ale je to začátek. Další protokoly, jako např. Raiden a TrueBit se také pracuje na dalším řešení problémů se škálovatelností systému Ethereum.

Pokud a až se tato řešení prosadí, budou mít experimenty Ethereum s DeFi ještě větší šanci stát se skutečnými produkty a případně se stát i hlavním proudem.

Připnout na Pinterest