Hvad er decentraliseret finansiering (DeFi)?

Hvad er decentraliseret finansiering DeFi - Hvad er decentraliseret finansiering (DeFi)?

DeFi er en forkortelse for "decentraliseret finansiering", et paraplyudtryk for en række finansielle applikationer i kryptovaluta eller blockchain rettet mod at forstyrre de finansielle formidlere.

I modsætning til "centraliseret" eller "traditionel" finansiering er decentraliseret finansiering (DeFi) en bevægelse, der har til formål at udvikle censurresistente softwareapplikationer.

Hvad betyder censurresistent?

En god lakmusprøve for, om et produkt er "decentraliseret" eller ej, er, om det kan forblive tilgængeligt uden hensyn til enheder som regeringer, internetinfrastrukturudbydere og endda skaberne af selve softwaren.

Ved at bruge smartkontrakter, der er hostet på en distribueret hovedbog, kan software forblive tilgængelig for alle med ressourcer og knowhow til at interagere med en smartkontrakt.

DeFi henter inspiration fra blockchain, teknologien bag den digitale valuta Bitcoin, som gør det muligt for flere enheder at have en kopi af en historik af transaktioner, hvilket betyder, at den ikke kontrolleres af en enkelt central kilde. Det er vigtigt, fordi centraliserede systemer og menneskelige gatekeepers kan begrænse transaktionernes hastighed og sofistikering og samtidig give brugerne mindre direkte kontrol over deres penge. DeFi er særskilt, fordi det udvider brugen af blockchain fra simpel værdioverførsel til mere komplekse finansielle brugssager.

Bitcoin og mange andre digitale native aktiver adskiller sig fra de gamle digitale betalingsmetoder, som f.eks. dem, der drives af Visa og PayPal, idet de fjerner alle mellemmænd fra transaktionerne. Når du betaler med et kreditkort for kaffe på en café, sidder et pengeinstitut mellem dig og forretningen med kontrol over transaktionen og har beføjelse til at stoppe eller sætte den på pause og registrere den i sin private hovedbog. Med Bitcoin er disse institutioner ude af billedet.

Direkte køb er ikke den eneste type transaktion eller kontrakt, der overvåges af store virksomheder; finansielle applikationer såsom lån, forsikringer, crowdfunding, derivater, væddemål og meget mere er også under deres kontrol. En af de vigtigste fordele ved DeFi er at fjerne mellemleddene fra alle former for transaktioner.

Før det blev almindeligt kendt som decentraliseret finansiering, blev ideen om DeFi ofte kaldt "åben finansiering".

Ethereum-applikationer

De fleste applikationer, der kalder sig "DeFi", er bygget oven på Ethereum, verdens næststørste platform for kryptovalutaer, som adskiller sig fra Bitcoin-platformen ved at være lettere at bruge til at bygge andre typer decentrale applikationer end simple transaktioner. Disse mere komplekse finansielle anvendelsestilfælde blev endda fremhævet af Ethereum skaber Vitalik Buterin tilbage i 2013 i den oprindelige Ethereum-hvidbog.

Det skyldes Ethereum's platform for smarte kontrakter - som automatisk udfører transaktioner, hvis visse betingelser er opfyldt, giver langt større fleksibilitet. Ethereum-programmeringssprog som f.eks. Soliditet, er specielt designet til at skabe og implementere sådanne smarte kontrakter.

Lad os for eksempel sige, at en bruger ønsker, at hans eller hendes penge skal sendes til en ven næste tirsdag, men kun hvis temperaturen stiger over 90 grader Fahrenheit i henhold til weather.com. Sådanne regler kan skrives i en smart kontrakt.

Med smartkontrakter som kerne er der snesevis af DeFi applikationer i drift på Ethereum, hvoraf nogle af dem udforskes nedenfor. Ethereum 2.0, en kommende opgradering af Ethereum's underliggende netværk, kan give disse apps et løft ved at afhjælpe Ethereum's problemer med skalerbarhed.

De mest populære typer af DeFi-applikationer omfatter:

  • Decentraliserede børser (DEX'er): Onlinebørser hjælper brugerne med at veksle valutaer til andre valutaer, uanset om det er amerikanske dollars til bitcoin eller æter til DAI. DEX'er er en hot en type udveksling, som forbinder brugerne direkte, så de kan handle kryptovalutaer med hinanden uden at stole på en mellemmand med deres penge.
  • Stablecoins*: En kryptovaluta, der er bundet til et aktiv uden for kryptovalutaen (f.eks. dollar eller euro) for at stabilisere prisen.
  • Udlånsplatforme*: Disse platforme bruger smarte kontrakter til at erstatte mellemmænd som f.eks. banker, der administrerer udlån i mellemleddet.
  • "Indpakkede" bitcoins (WBTC): En måde at sende bitcoin til Ethereum-netværket på, så Bitcoin kan bruges direkte i Ethereum's DeFi-system. WBTC'er giver brugerne mulighed for at tjene renter på de Bitcoin, som de låner ud via de decentrale udlånsplatforme, der er beskrevet ovenfor.
  • Forudsigelsesmarkeder*: Markeder for væddemål på resultatet af fremtidige begivenheder, f.eks. valg. Målet med DeFi versioner af prognosemarkeder er at tilbyde den samme funktionalitet, men uden mellemled.

Ud over disse apps er der opstået nye DeFi-koncepter omkring dem:

  • Udbyttegivende landbrug: For kyndige erhvervsdrivende, der er villige til at løbe en risiko, er der udbytteavl, hvor brugerne gennemgår forskellige DeFi-tokens på jagt efter muligheder for større afkast.
  • Udvinding af likviditet: Når DeFi applikationer lokker brugere til deres platform ved at give dem gratis tokens. Dette har været den mest buzzede form for yield farming hidtil.
  • Sammensætbarhed: DeFi apps er open source, hvilket betyder, at koden bag dem er offentlig, så alle kan se den. Som sådan kan disse apps bruges til at "sammensætte" nye apps med koden som byggeklodser.
  • Lego med penge: Hvis man bruger begrebet "sammensætbarhed" på en anden måde, er DeFi-apps ligesom Lego, de legetøjsklodser, som børn klikker sammen for at bygge bygninger, køretøjer osv. DeFi apps kan på samme måde sættes sammen som "pengelegoklodser" til at bygge nye finansielle produkter.
Binance 10 - Hvad er decentraliseret finansiering (DeFi)?

Udlånsplatforme

Lånemarkeder er en populær form for DeFi, som forbinder låntagere med långivere af kryptovalutaer. En populær platform, Sammensat, giver brugerne mulighed for at låne cryptocurrencies eller tilbyde deres egne lån. Brugerne kan tjene penge på renter for at låne deres penge ud. Sammensat fastsætter rentesatserne algoritmisk, så hvis der er større efterspørgsel efter at låne en kryptovaluta, vil rentesatserne blive sat højere.

DeFi-lån er sikkerhedsstillelse-baserede, hvilket betyder at for at optage et lån skal brugeren stille sikkerhed - ofte ether, den token, der driver Ethereum. Det betyder, at brugerne ikke udleverer deres identitet eller tilhørende kredit score for at tage et lån, hvilket er hvordan normale, ikke-DeFi lån fungerer.

Stablecoins

En anden form for DeFi er den stablecoin. Kryptovalutaer oplever ofte kraftigere prisudsving end fiat, hvilket ikke er en god egenskab for folk, der ønsker at vide, hvor meget deres penge vil være værd om en uge fra nu af. Stablecoins knytte kryptovalutaer til andre valutaer end kryptovalutaer, såsom den amerikanske dollar, for at holde prisen under kontrol. Som navnet antyder, har stablecoins til formål at skabe "stabilitet" i prisen.

Forudsigelsesmarkeder

En af de ældste DeFi applikationer, der findes på Ethereum, er et såkaldt "forudsigelsesmarked", hvor brugerne satser på resultatet af en begivenhed, f.eks. "Vil Donald Trump vinde præsidentvalget i 2020?"

Deltagernes mål er naturligvis at tjene penge, selv om forudsigelsesmarkederne nogle gange kan forudsige resultaterne bedre end konventionelle metoder som f.eks. meningsmålinger. Centraliserede forudsigelsesmarkeder med gode resultater i denne henseende omfatter Intrade og PredictIt. DeFi har potentiale til at øge interessen for forudsigelsesmarkeder, da de traditionelt er blevet misbilliget af myndighederne og ofte lukkes ned, når de drives centralt.

Hvordan kan jeg tjene penge med DeFi?

Den værdi, der er låst i Ethereum DeFi-projekter, er eksploderet, og mange brugere rapporterer, at at tjene mange penge.

Ved hjælp af Ethereum-baserede udlånsapps kan brugerne som nævnt ovenfor generere "passiv indkomst" ved at låne deres penge ud og generere renter fra lånene.  Udbytteavl, som beskrevet ovenfor, har potentiale til endnu større afkast, men med større risiko. Det giver brugerne mulighed for at udnytte udlånsaspektet i DeFi til at sætte deres kryptoaktiver i arbejde for at generere de bedst mulige afkast. Disse systemer har dog en tendens til at være komplekse og mangler ofte gennemsigtighed.

Er det sikkert at investere i DeFi?

Nej, det er risikabelt. Mange mener, at DeFi er fremtiden for finansverdenen, og at en tidlig investering i den forstyrrende teknologi kan føre til massive gevinster.

Men det er svært for nybegyndere at adskille de gode projekter fra de dårlige. Og der har været masser af dårlige projekter.

Efterhånden som DeFi er blevet mere aktiv og populær i 2020, er mange DeFi applikationer, såsom meme coin YAM, er styrtet ned og brændt, sende markedskapitaliseringen fra $60 millioner til $0 på 35 minutter. Andre DeFi-projekter, herunder Hotdog og Pizza, gik samme skæbne i møde, og mange investorer mistede mange penge.

Desuden er DeFi fejl desværre stadig meget fælles. Smartkontrakter er effektive, men de kan ikke ændres, når først reglerne er indarbejdet i protokollen, hvilket ofte gør fejl permanent og dermed øger risikoen.

Hvornår vil DeFi blive mainstream?

Selv om flere og flere mennesker bliver tiltrukket af disse DeFi-applikationer, er det svært at sige, hvor de vil bevæge sig hen. Det afhænger i høj grad af, hvem der finder dem nyttige og hvorfor. Mange mener, at forskellige DeFi-projekter har potentiale til at blive den næste Coinbase, der tiltrækker horder af nye brugere ved at gøre finansielle applikationer mere inkluderende og åbne for dem, der traditionelt ikke har adgang til sådanne platforme.

Denne finansielle teknologi er ny og eksperimentel og er ikke uden problemer, især ikke med hensyn til sikkerhed eller skalerbarhed.

Udviklerne håber, at disse problemer vil blive afhjulpet med tiden. Ethereum 2.0 kan løse problemerne med skalerbarhed ved hjælp af et koncept, der er kendt som sharding, en måde at opdele den underliggende database i mindre dele, som er mere overskuelige for de enkelte brugere at køre.

Hvordan vil Ethereum 2.0 påvirke DeFi?

Ethereum 2.0 er ikke et universalmiddel mod alle problemerne i DeFi, men det er en begyndelse. Andre protokoller som f.eks. Raiden og TrueBit er også under udarbejdelse for at løse Ethereum's problemer med skalerbarhed.

Hvis og når disse løsninger falder på plads, vil Ethereum's DeFi eksperimenter have endnu større chance for at blive til virkelige produkter og måske endda blive mainstream.

Pin det på Pinterest