O que é Finanças Descentralizadas (DeFi)?

O que é Finanças Descentralizadas DeFi - O que é Finanças Descentralizadas (DeFi)?

DeFi é a abreviação de "finanças descentralizadas", um termo geral para uma variedade de aplicações financeiras em moedas criptográficas ou cadeia de bloqueio voltado para perturbar os intermediários financeiros.

Em contraste com as finanças "centralizadas" ou "tradicionais", as finanças descentralizadas (DeFi) são um movimento que visa desenvolver aplicações de software resistentes à censura.

O que significa "resistente à censura"?

Um bom teste decisivo para saber se um produto é ou não "descentralizado" é se ele pode ou não permanecer acessível sem consideração por entidades como governos, provedores de infraestrutura de Internet e até mesmo pelos próprios criadores do software.

O uso de contratos inteligentes hospedados em um ledger distribuído permite que o software permaneça disponível a qualquer pessoa com os recursos e know-how para interagir com um contrato inteligente.

DeFi inspira-se em cadeia de bloqueioa tecnologia por detrás da moeda digital BitcoinO que permite a várias entidades manter uma cópia do histórico de transacções, ou seja, não é controlado por uma fonte única e central. Isso é importante porque sistemas centralizados e gatekeepers humanos podem limitar a velocidade e sofisticação das transações enquanto oferecem aos usuários menos controle direto sobre seu dinheiro. A DeFi é distinta porque expande o uso da cadeia de bloqueio de simples transferência de valor para casos mais complexos de uso financeiro.

Bitcoin e muitos outros ativos de origem digital se destacam dos métodos de pagamento digitais legados, como os que são administrados pela Visa e PayPalna medida em que removem todos os intermediários das transacções. Quando você paga com cartão de crédito por um café, uma instituição financeira fica entre você e a empresa, com controle sobre a transação, mantendo a autoridade para pará-la ou pausá-la e registrá-la em seu diário particular. Com o Bitcoin, essas instituições são recortadas.

As compras diretas não são o único tipo de transação ou contrato supervisionado por grandes empresas; aplicações financeiras como empréstimos, seguros, crowdfunding, derivativos, apostas e muito mais também estão sob seu controle. Eliminar intermediários de todos os tipos de transações é uma das principais vantagens da DeFi.

Antes de ser comumente conhecida como finanças descentralizadas, a idéia de DeFi era freqüentemente chamada de "finanças abertas".

Aplicações do Ethereum

A maioria das aplicações que se intitulam "DeFi" são construídas em cima de Ethereum, a segunda maior plataforma de criptografia de moedas do mundo, que se diferencia da plataforma Bitcoin por ser mais fácil de usar para construir outros tipos de aplicações descentralizadas além de simples transações. Estes casos de uso financeiro mais complexos foram até destacados por Ethereum criador Vitalik Buterin em 2013, no original Livro branco Ethereum.

Isso é por causa da plataforma do Ethereum para contratos inteligentes - que executam automaticamente as transações se certas condições forem cumpridas - oferece muito mais flexibilidade. Linguagens de programação Ethereum, tais como Solidezsão especificamente concebidos para a criação e implementação de tais contratos inteligentes.

Por exemplo, digamos que um utilizador quer que o seu dinheiro seja enviado a um amigo na próxima terça-feira, mas apenas se a temperatura subir acima dos 90 graus Fahrenheit de acordo com weather.com. Tais regras podem ser escritas em um contrato inteligente.

Com contratos inteligentes no núcleo, dezenas de aplicações DeFi estão operando no Ethereum, algumas das quais são exploradas abaixo. O Ethereum 2.0, um próximo upgrade para a rede subjacente do Ethereum, poderia dar um impulso a estas aplicações, eliminando os problemas de escalabilidade do Ethereum.

Os tipos mais populares de aplicações DeFi incluem:

  • Intercâmbios descentralizados (DEXs): As trocas on-line ajudam os usuários a trocar moedas por outras moedas, sejam dólares americanos por bitcoin ou éter para DAI. Os DEXs são um quente tipo de câmbio, que liga os utilizadores directamente para que possam trocar moedas criptográficas uns com os outros sem confiar o seu dinheiro a um intermediário.
  • Stablecoins*: Uma moeda criptográfica que está ligada a um activo fora da moeda criptográfica (o dólar ou o euro, por exemplo) para estabilizar o preço.
  • Plataformas de empréstimo*: Estas plataformas utilizam contratos inteligentes para substituir intermediários como os bancos que gerem os empréstimos no meio.
  • Moedas de bits "embrulhadas" (WBTC): Uma forma de enviar bitcoin para a rede Ethereum para que o Bitcoin possa ser utilizado directamente no sistema DeFi do Ethereum. Os WBTCs permitem aos utilizadores ganharem juros no Bitcoin que emprestam através das plataformas de empréstimo descentralizadas descritas acima.
  • Mercados de previsão*: Mercados para apostar no resultado de eventos futuros, tais como eleições. O objetivo das versões DeFi de mercados de previsão é oferecer a mesma funcionalidade, mas sem intermediários.

Além desses aplicativos, novos conceitos de DeFi surgiram em torno deles:

  • Agricultura de rendimento: Para comerciantes conhecedores que estão dispostos a assumir riscos, há yield farming, onde os usuários escaneam vários tokens DeFi em busca de oportunidades para maiores retornos.
  • Mineração de líquidos: Quando as aplicações DeFi seduzem os usuários à sua plataforma, dando-lhes tokens grátis. Esta tem sido a forma mais buzzi de agricultura de rendimento até agora.
  • Comportabilidade: Os aplicativos DeFi são de código aberto, o que significa que o código por trás deles é público para qualquer pessoa ver. Como tal, estes aplicativos podem ser usados para "compor" novos aplicativos com o código como blocos de construção.
  • Legos do dinheiro: Colocando o conceito "componibilidade" de outra forma, as aplicações DeFi são como Legos, os blocos de brinquedos que as crianças clicam juntas para construir edifícios, veículos e assim por diante. As aplicações DeFi podem ser encaixadas de forma semelhante, como "legos do dinheiro" para construir novos produtos financeiros.
Binance 10 - O que é Finanças Descentralizadas (DeFi)?

Plataformas de empréstimo

Os mercados de crédito são uma forma popular de DeFi, que liga os mutuários aos emprestadores de moedas criptográficas. Uma plataforma popular, Compostopermite aos utilizadores pedir emprestado moedas criptográficas ou oferecer os seus próprios empréstimos. Os utilizadores podem ganhar dinheiro com juros para emprestar o seu dinheiro. Composto define o algoritmo das taxas de juros, portanto, se houver maior demanda para emprestar uma moeda criptográfica, as taxas de juros serão empurradas para cima.

O empréstimo DeFi é baseado em garantias, ou seja, para contrair um empréstimo, o usuário precisa colocar uma garantia - muitas vezes éter, o símbolo que alimenta o Ethereum. Isso significa que os usuários não dão sua identidade ou pontuação de crédito associada para contrair um empréstimo, que é como os empréstimos normais, não-DeFi funcionam.

Stablecoins

Outra forma de DeFi é a estábulo. As moedas criptográficas muitas vezes sofrem flutuações de preços mais acentuadas do que o fiat, o que não é uma boa qualidade para as pessoas que querem saber quanto o seu dinheiro vai valer daqui a uma semana. Stablecoins A fim de manter o preço sob controle, as moedas criptográficas são indexadas às não-criptocurrências, como o dólar americano. Como o nome indica, as moedas estáveis têm como objectivo trazer "estabilidade" aos preços.

Mercados de previsão

Uma das aplicações DeFi mais antigas que vivem no Ethereum é um chamado "mercado de previsão", onde os usuários apostam no resultado de algum evento, como "Será que Donald Trump vai ganhar as eleições presidenciais de 2020?

O objectivo dos participantes é, obviamente, ganhar dinheiro, embora os mercados de previsão possam, por vezes, prever melhor os resultados do que os métodos convencionais, como as sondagens. Mercados de previsão centralizados com bons antecedentes a este respeito incluem Intrade e PREVISTA. A DeFi tem o potencial de aumentar o interesse nos mercados de previsão, uma vez que eles são tradicionalmente desaprovados pelos governos e muitas vezes fecham quando administrados de forma centralizada.

Como faço para ganhar dinheiro com a DeFi?

O valor bloqueado nos projectos DeFi do Ethereum tem vindo a explodir, com muitos utilizadores a ganhar muito dinheiro.

Usando aplicações de empréstimo baseadas no Ethereum, como mencionado acima, os usuários podem gerar "renda passiva" ao emprestar seu dinheiro e gerar juros a partir dos empréstimos.  A agricultura de rendimento, descrita acima, tem o potencial para retornos ainda maiores, mas com maior risco. Ele permite que os usuários aproveitem o aspecto de empréstimo da DeFi para colocar seus ativos criptográficos para trabalhar, gerando os melhores retornos possíveis. Entretanto, esses sistemas tendem a ser complexos e muitas vezes carecem de transparência.

Investir na DeFi é seguro?

Não, é arriscado. Muitos acreditam que a DeFi é o futuro das finanças e que investir cedo na tecnologia disruptiva pode levar a ganhos maciços.

Mas é difícil para os recém-chegados separar os bons projetos dos maus. E, tem havido muitos maus.

Como a DeFi tem aumentado em atividade e popularidade até 2020, muitas aplicações DeFi, tais como a moeda meme YAM, despenharam-se e queimaram-se, envio para a capitalização de mercado de $60 milhões para $0 em 35 minutos. Outros projetos DeFi, incluindo Hotdog e Pizza, enfrentaram o mesmo destino, e muitos investidores perderam muito dinheiro.

Além disso, os bugs DeFi são infelizmente ainda muito comum. Os contratos inteligentes são poderosos, mas não podem ser alterados uma vez que as regras são cozidas no protocolo, o que muitas vezes torna os bugs permanentes e, portanto, aumentando o risco.

Quando é que a DeFi se vai integrar?

Enquanto mais e mais pessoas estão sendo atraídas para essas aplicações DeFi, é difícil dizer para onde elas irão. Muito disso depende de quem as acha úteis e porquê. Muitos acreditam que vários projetos DeFi têm o potencial de se tornar o próximo CoinbaseO sistema de gestão financeira da empresa, que atrai hordas de novos usuários tornando as aplicações financeiras mais inclusivas e abertas para aqueles que tradicionalmente não têm acesso a tais plataformas.

Esta tecnologia financeira é nova, experimental e não é isenta de problemas, especialmente no que diz respeito à segurança ou escalabilidade.

Os desenvolvedores esperam eventualmente corrigir esses problemas. Ethereum 2.0 poderia resolver problemas de escalabilidade através de um conceito conhecido como sharding, uma forma de dividir o banco de dados subjacente em pedaços menores que são mais manejáveis para que os usuários individuais possam executar.

Como o Ethereum 2.0 irá impactar o DeFi?

Ethereum 2.0 não é uma panaceia para todos os problemas da DeFi, mas é um começo. Outros protocolos, tais como Raiden e TrueBit estão também a trabalhar no sentido de resolver os problemas de escalabilidade do Ethereum.

Se e quando estas soluções se concretizarem, as experiências DeFi do Ethereum terão uma chance ainda maior de se tornarem produtos reais, potencialmente até de se tornarem mainstream.

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