Ce este Dollar Cost Averaging (DCA)?

Ce este medierea costului în dolari?

Premisa este că, intrând astfel pe piață, investiția poate să nu fie la fel de supusă volatilității ca și cum ar fi fost o sumă forfetară (adică o singură plată). Cum așa? Ei bine, cumpărarea la intervale regulate poate netezi prețul mediu. Pe termen lung, o astfel de strategie reduce impactul negativ pe care o intrare greșită îl poate avea asupra investiției dumneavoastră. Să vedem cum funcționează DCA și de ce ați putea lua în considerare utilizarea acestuia.

De ce să folosiți medierea costului în dolari?

Dacă vă împărțiți investiția în bucăți mai mici, veți avea probabil rezultate mai bune decât dacă ați investi aceeași sumă de bani într-o singură tranșă mare. Este surprinzător de ușor să faci o achiziție care nu este bine sincronizată și poate duce la rezultate mai puțin ideale. În plus, puteți elimina unele prejudecăți din procesul de luare a deciziilor. Odată ce vă angajați să faceți o medie a costurilor în dolari, strategia va lua deciziile în locul dumneavoastră. 

După cum am discutat, sincronizarea pieței este extrem de dificilă. Chiar și cei mai mari veterani în materie de tranzacționare se străduiesc uneori să citească cu precizie piața. Ca atare, dacă ați făcut o medie a costului în dolari pe o poziție, ar putea fi necesar să vă gândiți și la planul de ieșire. Adică, o strategie de tranzacționare pentru a ieși din poziție.

Acum, dacă ați stabilit un preț țintă (sau un interval de preț), acest lucru poate fi destul de simplu. Din nou, vă împărțiți investiția în bucăți egale și începeți să le vindeți odată ce piața se apropie de țintă. În acest fel, puteți atenua riscul de a nu ieși la momentul potrivit. Cu toate acestea, totul depinde în totalitate de sistemul dvs. individual de tranzacționare.

Deși există perioade de recesiune pe termen scurt, Dow Jones a avut o tendință ascendentă continuă. Scopul unei strategii de tip "buy and hold" este de a intra pe piață și de a rămâne pe poziție suficient de mult timp pentru ca momentul să nu mai conteze.

Exemplu de economisire a costurilor în dolari

Am putea împărți $10.000 în 100 de bucăți de $100. În fiecare zi, vom cumpăra $100 în valoare de Bitcoin, indiferent de preț. În acest fel, ne vom repartiza intrarea pe o perioadă de aproximativ trei luni.

Ar trebui să folosim aceeași strategie? Probabil că nu. Acest portofoliu de investiții are un orizont de timp mult mai mare. Ar trebui să fim pregătiți ca acești $10.000 să fie alocați pentru această strategie pentru încă câțiva ani. Așadar, ce ar trebui să alegem?

Am putea împărți din nou investiția în 100 de bucăți de $100. Totuși, de data aceasta, vom cumpăra $100 în valoare de Bitcoin în fiecare săptămână. Există mai mult sau mai puțin de 52 de săptămâni într-un an, astfel încât întreaga strategie se va executa pe parcursul a ceva mai puțin de doi ani.

În acest fel, vom construi o poziție pe termen lung în timp ce trendul descendent își urmează cursul. Nu vom pierde trenul atunci când va începe tendința de creștere și, de asemenea, am atenuat o parte din riscurile de a cumpăra pe un trend descendent.

Dar nu uitați că această strategie poate fi riscantă - până la urmă, am cumpăra pe un trend descendent. Pentru unii investitori, ar putea fi mai bine să aștepte până când se confirmă sfârșitul tendinței descendente și să înceapă atunci să intre. Dacă așteaptă, costul mediu (sau prețul acțiunilor) va fi probabil mai mare, dar o mare parte din riscul de scădere este atenuat în schimb.

Calculator pentru calcularea mediei costurilor în dolari

Mai jos, puteți vedea performanța investiției dumneavoastră dacă ați cumpărat doar $10 în valoare de Bitcoin în fiecare săptămână în ultimii cinci ani. $10 pe săptămână nu pare atât de mult, nu-i așa? Ei bine, începând cu aprilie 2020, ați fi investit în total aproximativ $2600, iar teancul dvs. de Bitcoins ar fi în valoare de aproximativ $20.000.

Argumente împotriva medierii costurilor în dolari

Deși medierea costurilor în dolari poate fi o strategie profitabilă, aceasta are și sceptici. Fără îndoială, aceasta funcționează cel mai bine atunci când piețele înregistrează oscilații mari. Acest lucru are sens, deoarece strategia este concepută pentru a atenua efectele volatilității ridicate asupra unei poziții.

Cu toate acestea, potrivit unora, investitorii vor pierde din câștigurile obținute atunci când piața are performanțe bune. Cum așa? Dacă piața se află într-o tendință de creștere susținută, se poate presupune că cei care investesc mai devreme vor avea rezultate mai bune. În acest fel, medierea costurilor în dolari poate avea un efect de atenuare a câștigurilor într-o tendință ascendentă. În acest caz, investițiile în sume forfetare pot fi mai performante decât medierea costurilor în dolari.

Chiar și așa, majoritatea investitorilor nu au la dispoziție o sumă mare de bani pentru a investi dintr-o dată. Cu toate acestea, ei pot fi capabili să investească sume mici pe termen lung - în acest caz, medierea costurilor în dolari poate fi încă o strategie potrivită.

Gânduri de încheiere

Dollar-cost averaging este o strategie de răscumpărare pentru a intra într-o poziție, minimizând în același timp efectele volatilității asupra investiției. Aceasta presupune împărțirea investiției în bucăți mai mici și cumpărarea la intervale regulate.

Principalul beneficiu al utilizării acestei strategii este următorul. Sincronizarea pieței este dificilă, iar cei care nu doresc să urmărească în mod activ evoluția piețelor pot investi în continuare în acest mod. 

Cu toate acestea, potrivit unor sceptici, metoda de calculare a mediei costului în dolari poate face ca unii investitori să piardă din câștiguri în timpul piețelor de creștere. Acestea fiind spuse, pierderea unor câștiguri nu reprezintă sfârșitul lumii - medierea costurilor în dolari poate fi în continuare o strategie de investiții convenabilă pentru mulți.