Ce este Dollar Cost Averaging (DCA)?
Dar ce se întâmplă dacă doriți să faceți investiții pe piețe, dar nu știți exact cum să începeți? Mai exact, care ar fi cea mai bună strategie pentru a crea o poziție care să fie păstrată pentru o perioadă mai lungă de timp? În acest articol, vom trece în revistă o metodă de investiții cunoscută sub numele de "dollar-cost averaging", care simplifică reducerea impactului anumitor riscuri asociate cu intrarea într-o poziție.
Ce este medierea costului în dolari?
Scopul abordării investiționale cunoscute sub numele de "dollar-cost averaging" este de a minimiza efectul pe care fluctuațiile de preț îl au asupra achiziției de active. Cumpărarea unei cantități fixe de activ la intervale de timp prestabilite este necesară pentru a realiza această strategie.
Atunci când vă alăturați pieței în acest mod, investiția poate să nu fie la fel de sensibilă la volatilitate ca în cazul în care ar fi fost făcută într-o singură sumă mare. Acesta este conceptul (și anume, o singură plată). Cum așa? Cumpărarea la intervale regulate poate ajuta la evitarea fluctuațiilor prea mari ale prețului mediu. O metodă ca aceasta, atunci când este utilizată pe parcursul unei perioade mai lungi de timp, diminuează efectul negativ pe care o intrare slabă l-ar putea avea asupra investiției dumneavoastră. Să aruncăm o privire asupra modului în care funcționează DCA și a motivelor pentru care ați dori să vă gândiți să o folosiți.
De ce să folosiți medierea costului în dolari?
Principalul avantaj al utilizării metodei de calculare a mediei costului în dolari este că reduce probabilitatea de a plasa un pariu la un moment nepotrivit. Atunci când vine vorba de tranzacționare sau de investiții, unul dintre cele mai dificile lucruri de realizat este de a cronometra cu exactitate piața. Chiar dacă o idee de tranzacționare se îndreaptă în direcția corectă, este posibil ca momentul tranzacției să nu funcționeze așa cum a fost planificat, ceea ce ar face ca tranzacția să nu aibă succes. Strategia de calculare a mediei costului în dolari poate ajuta la reducerea impactului acestui risc.
Dacă investiți aceeași sumă totală de bani în mai multe părți mai mici, mai degrabă decât într-o singură tranșă uriașă, veți obține aproape sigur un randament mai mare al banilor decât dacă ați fi făcut-o altfel. Este surprinzător de simplu să faci o achiziție la momentul nepotrivit, iar acest lucru ar putea duce la consecințe mai puțin de dorit. În plus, aveți posibilitatea de a elimina unele noțiuni preconcepute din procesul de luare a deciziilor. Atunci când decideți să folosiți medierea costurilor în dolari ca plan de investiții, strategia se va ocupa de toate deciziile în locul dumneavoastră.
Strategia de calculare a mediei costului în dolari nu elimină, bineînțeles, toate riscurile în totalitate.
Singurul scop al acestui plan este de a raționaliza procesul de intrare pe piață pentru a reduce probabilitatea de a nu fi ales la momentul potrivit. Strategia de calculare a mediei costului în dolari nu este o metodă infailibilă pentru o investiție eficientă; pe lângă utilizarea acesteia, trebuie să se ia în considerare o serie de alte aspecte.
Așa cum am arătat, sincronizarea corectă a pieței este foarte dificilă. Chiar și cei mai experimentați comercianți au uneori probleme în a citi eficient piața. [Ca urmare a acestui fapt, dacă ați folosit medierea costului în dolari pentru a intra într-o poziție, este posibil să trebuiască să vă gândiți și la modul în care veți ieși din această poziție. Adică, o metodă de ieșire din poziție care poate fi utilizată pe piața de tranzacționare.
Presupunând că ați stabilit deja un preț dorit (sau un interval de prețuri acceptabile), acest pas ar trebui să fie destul de simplu. Din nou, vă împărțiți investiția în porții egale și, pe măsură ce piața se apropie de obiectiv, începeți să vindeți aceste porții. Procedând astfel, reduceți probabilitatea de a rata oportunitatea de a pleca la momentul potrivit. Cu toate acestea, acesta este un lucru care depinde în întregime de sistemul de tranzacționare pe care îl utilizați.
Unele persoane aderă la filozofia de investiții "buy and hold", care prevede că obiectivul final este de a nu vinde niciodată activele pe care le-au achiziționat, deoarece se anticipează că valoarea acestora va continua să crească în timp.
Aruncați o privire asupra performanței Dow Jones Industrial Average în ultimul secol mai jos.
Indicele Dow Jones Industrial Average se află pe o traiectorie ascendentă de ceva timp, în ciuda unor scăderi ocazionale în teritoriu negativ. Scopul strategiei de investiții buy-and-hold este de a stabili o poziție pe piață și de a o menține pentru o perioadă suficientă de timp pentru a se asigura că sincronizarea cu piața este irelevantă.
Cu toate acestea, este important de reținut că această tehnică este adesea concepută pentru piața bursieră și este posibil ca ea să nu se aplice piețelor de criptomonede. Rețineți că succesul Dow Jones este legat în mod inextricabil de economia lumii reale. Performanțele altor tipuri de active vor fi oarecum diferite.
Exemplu de economisire a costurilor în dolari
Să analizăm această abordare folosind un exemplu pentru a o înțelege mai bine. Luați în considerare următorul scenariu: avem un buget stabilit de $10.000 și credem că ar fi prudent să facem o investiție în Bitcoin. Considerăm că prețul va varia cel mai probabil în zona actuală și credem că este un loc excelent pentru a achiziționa și a construi o poziție cu o tehnică DCA.
Putem împărți cei $10.000 în o sută de jumătăți egale, fiecare dintre ele având valoarea de $100. Indiferent de prețul Bitcoin, vom cumpăra în fiecare zi $100 în valoare de $100. Procedând în acest fel, vom putea eșalona intrarea noastră pe parcursul a aproximativ trei luni.
Acum, să schimbăm puțin lucrurile și să folosim o nouă strategie pentru a ilustra cât de adaptabilă poate fi medierea costurilor în dolari. Să ne imaginăm că prețul Bitcoin a scăzut recent la un piață bear, și nu anticipăm o tendință de creștere susținută în cealaltă direcție pentru cel puțin încă doi ani. Cu toate acestea, anticipăm o piață ascendentă la un moment dat în viitor și am dori să fim pregătiți pentru aceasta acum.
Ar trebui să continuăm să folosim aceeași tactică? Aproape sigur că nu. Orizontul de timp pentru acest portofoliu de investiții este mult mai extins. Ar trebui să fim pregătiți pentru faptul că acest plan va continua să aibă nevoie de un buget de $10.000 de euro pe an în viitorul previzibil. Așadar, ce curs de acțiune să luăm?
Încă o dată, investiția poate fi împărțită în 100 de jumătăți egale, fiecare având valoarea de $100. Pe de altă parte, de data aceasta, vom achiziționa Bitcoin în valoare de $100 în fiecare săptămână. Având în vedere că există aproximativ 52 de săptămâni într-un an, întreaga abordare va fi pusă în aplicare în decurs de mai puțin de doi ani.
Acționând în acest mod, vom putea stabili o poziție pe termen lung chiar și în timp ce tendința de scădere continuă să se manifeste. Nu vom întârzia când trenul va începe să urce și am redus la minimum unele dintre pericolele asociate cu achizițiile în timpul unei tendințe descendente.
Rețineți, totuși, că această tactică ar putea fi periculoasă, deoarece am cumpăra în timpul unei tendințe de scădere a pieței. Dacă sunteți un investitor, ar putea fi în interesul dumneavoastră să nu faceți achiziții până când tendința de creștere este bine stabilită înainte de a face orice mișcare. Dacă așteaptă, costul mediu (sau prețul acțiunilor) va crește cel mai probabil, dar, în schimb, o parte semnificativă a riscului care poate duce la o pierdere va fi redusă.
Calculator pentru calcularea mediei costurilor în dolari
Puteți găsi un calculator de calcul al mediei costului în dolari pentru Bitcoin pe dcabtc.com.
Puteți specifica suma, orizontul de timp, intervalele și vă puteți face o idee despre cum ar fi performat diferite strategii în timp. Veți descoperi că tehnica ar fi avut o performanță continuă destul de bună în cazul Bitcoin, care se află într-o creștere care se așteaptă să se mențină pe termen lung.
Vă puteți face o idee despre cât de bine au performat banii dvs. mai jos dacă ați investit aceeași sumă de bani în fiecare săptămână în ultimii cinci ani și ați cumpărat doar $10 în valoare de Bitcoin. $10 pe săptămână nu pare atât de mult, nu-i așa? Dacă am avansa rapid până în aprilie 2020, investițiile tale totale ar fi fost de aproximativ $2600, iar valoarea tezaurului tău de Bitcoin ar fi de aproximativ $20.000 la acel moment.
Argumente împotriva medierii costurilor în dolari
Chiar dacă medierea costului în dolari are potențialul de a fi o tehnică de succes, există persoane care nu cred în eficacitatea acesteia. Fără îndoială, aceasta își atinge cele mai bune rezultate atunci când piețele sunt caracterizate de fluctuații semnificative. Acest lucru este perfect logic, având în vedere că scopul strategiei este de a reduce impactul pe care îl are volatilitatea excesivă asupra unei poziții.
Pe de altă parte, unele persoane consideră că aceasta va face ca investitorii să piardă profituri potențiale în timp ce piața se află într-o perioadă bună. Cum așa? Se poate presupune că persoanele care investesc mai devreme vor obține beneficii mai mari dacă piața continuă să se afle într-o tendință de creștere pentru o perioadă lungă de timp. Utilizarea în acest mod a metodei de calculare a mediei costurilor în dolari poate avea ca efect reducerea profiturilor obținute în timpul unui avans. În acest scenariu particular, investirea unei singure investiții mari poate oferi rezultate mai bune decât ar face-o medierea costurilor în dolari.
În ciuda acestui fapt, majoritatea investitorilor nu dispun de o sumă considerabilă care să poată fi investită dintr-o dată. Cu toate acestea, este posibil ca aceștia să poată investi sume mici pe o perioadă îndelungată de timp; în acest scenariu, calcularea mediei costurilor în dolari poate fi în continuare o metodă adecvată.
Gânduri de încheiere
Dollar-cost averaging este o strategie de răscumpărare pentru a intra într-o poziție, minimizând în același timp efectele volatilității asupra investiției. Investiția este împărțită în porțiuni mai ușor de gestionat, iar achizițiile ulterioare se fac la intervale prestabilite.
Iată care este principalul avantaj care poate fi obținut prin utilizarea acestei metode. Persoanele care nu doresc să urmărească în mod activ evoluția piețelor, dar care doresc totuși să investească, pot face acest lucru folosind această metodă. Sincronizarea piețelor este, după cum se știe, dificilă.
Cu toate acestea, calcularea mediei costurilor în dolari ar putea face ca unii investitori să piardă profiturile obținute în timpul piețelor în creștere, potrivit unora dintre cei care sunt sceptici cu privire la această strategie. Acestea fiind spuse, ratarea unor randamente nu reprezintă sfârșitul lumii, iar medierea costurilor în dolari este încă o abordare investițională viabilă pentru multe persoane.
