Hjem > Hvad er DCA (Dollar Cost Averaging)?

Hvad er DCA (Dollar Cost Averaging)?

Hvad er Dollar Cost Averaging DCA - Hvad er Dollar Cost Averaging (DCA)?

Aktiv handel kan være stressende, tidskrævende og stadig give dårlige resultater. Der findes dog andre muligheder. Som mange investorer søger du måske en investeringsstrategi, der er mindre krævende og tidskrævende. Eller bare en mere passiv investeringsstil.

Men hvad nu, hvis du ønsker at investere på markederne, men ikke rigtig ved, hvordan du skal starte? Mere specifikt, hvad ville være den optimale måde at opbygge en langsigtet position på? I denne artikel vil vi diskutere en investeringsstrategi kendt som DCA, eller dollar-cost averaging, som giver en nem måde at afbøde nogle af de risici af at indtaste en stilling.

Hvad er dollar-cost averaging?

Dollar-cost averaging er en investeringsstrategi, der har til formål at reducere virkningen af volatilitet ved køb af aktiver. Det indebærer, at man køber lige store mængder af aktivet med jævne mellemrum.

Præmissen er, at ved at gå ind på markedet på denne måde er investeringen måske ikke så udsat for volatilitet, som hvis der var tale om et engangsbeløb (dvs. en enkelt udbetaling). Hvordan det? Jo, ved at købe med jævne mellemrum kan man udjævne den gennemsnitlige pris. På lang sigt reducerer en sådan strategi den negative indvirkning, som en dårlig entry kan have på din investering. Lad os se, hvordan DCA fungerer, og hvorfor du måske vil overveje at bruge den.

Hvorfor bruge dollar-cost averaging?

Den største fordel ved dollar-cost averaging er, at det reducerer risikoen for at foretage en satsning på det forkerte tidspunkt. Markedstiming er blandt de sværeste ting at gøre, når det gælder handel eller investering. Selv om retningen af en handelsidé ofte er korrekt, kan timingen være forkert - hvilket gør hele handlen forkert. Dollar-cost averaging hjælper afbøde denne risiko.

Hvis du deler din investering op i mindre dele, vil du sandsynligvis få bedre resultater, end hvis du investerer det samme beløb i én stor del. Det er overraskende let at foretage et køb, der er dårligt timet, og det kan føre til mindre gode resultater. Desuden kan du fjerne nogle skævheder fra din beslutningstagning. Når du først forpligter dig til dollar-cost averaging, vil strategien træffe beslutningerne for dig.

Gennemsnitlig omkostningsopsparing i dollar reducerer naturligvis ikke risikoen fuldstændigt. Ideen er kun at udjævne indgangen til markedet, så risikoen for dårlig timing minimeres.. Gennemsnitlig omkostningsberegning er absolut ikke en garanti for en vellykket investering - der skal også tages hensyn til andre faktorer.

Som vi har diskuteret, er det ekstremt vanskeligt at time markedet. Selv de største handelsveteraner kæmper til tider med at aflæse markedet præcist. Hvis du derfor har dollar-cost averaged ind i en position, skal du måske også overveje din exitplan. Det vil sige en handelsstrategi for at komme ud af positionen.

Hvis du har fastsat en målpris (eller et prisinterval), kan dette være ret ligetil. Du deler igen din investering op i lige store dele og begynder at sælge dem, når markedet nærmer sig målet. På denne måde kan du mindske risikoen for ikke at komme ud på det rigtige tidspunkt. Dette er dog helt op til dit individuelle handelssystem.

Nogle mennesker vælger en "køb og hold"-strategi, hvor målet i bund og grund er aldrig at sælge, da de købte aktiver forventes at stige løbende over tid. Tag et kig på udviklingen i Dow Jones Industrial Average i det sidste århundrede nedenfor.

Dow Jones Industrial Average - Hvad er Dollar Cost Averaging (DCA)?

Selv om der er kortvarige perioder med lavkonjunktur, har Dow Dow Dow været i en kontinuerlig opadgående tendens. Formålet med en buy and hold-strategi er at gå ind på markedet og forblive i positionen længe nok til, at timingen er ligegyldig.

Det er dog værd at huske på, at denne form for strategi normalt er rettet mod aktiemarkedet og måske ikke gælder for aktiemarkedet. cryptocurrency markeder. Husk på, at Dow Dow-markedets præstationer er knyttet til den virkelige verdens økonomi. Andre aktivklasser vil klare sig meget forskelligt.

Eksempel på gennemsnitlig omkostningsopgørelse i dollar

Lad os se på denne strategi ved hjælp af et eksempel. Lad os sige, at vi har et fast beløb på $10.000 dollars, og vi mener, at det er et fornuftigt bud at investere i Bitcoin. Vi mener, at prisen sandsynligvis vil bevæge sig i den nuværende zone, og det er et gunstigt sted at akkumulere og opbygge en position ved hjælp af en DCA-strategi.

Vi kunne dele $10.000 op i 100 stykker på $100. Hver dag køber vi for $100 Bitcoin til en værdi af $100, uanset hvad prisen er. På denne måde vil vi sprede vores indskud over en periode på ca. tre måneder.

Lad os nu demonstrere fleksibiliteten ved dollar-cost averaging med en anden plan. Lad os sige, at Bitcoin netop har indgået en bear market, og vi forventer ikke en længerevarende tyr tendens i mindst to år endnu. Men vi forventer en tyretrend på et tidspunkt, og vi vil gerne forberede os på forhånd.

Skal vi bruge den samme strategi? Sandsynligvis ikke. Denne investeringsportefølje har en meget større tidshorisont. Vi skal være forberedt på, at disse $10.000 vil blive afsat til denne strategi i endnu et par år. Så hvad skal vi gå efter?

Vi kan igen opdele investeringen i 100 dele på $100. Denne gang vil vi dog købe $100 for Bitcoin for $100 hver uge. Der er mere eller mindre 52 uger på et år, så hele strategien vil blive eksekveret over lidt mindre end to år.

På denne måde opbygger vi en langsigtet position, mens den nedadgående trend forløber. Vi kommer ikke til at gå glip af toget, når optrenden starter, og vi har også afbødet nogle af de risici, der er forbundet med at købe i en nedadgående trend.

Men husk på, at denne strategi kan være risikabel - vi køber trods alt i en nedadgående trend. For nogle investorer kan det være bedre at vente, indtil slutningen af nedtrenden er bekræftet, og begynde at gå ind på det tidspunkt. Hvis de venter ud, vil gennemsnitsomkostningerne (eller aktiekursen) sandsynligvis være højere, men til gengæld afbødes en stor del af nedadgående risiko.

Beregner til beregning af gennemsnit af dollaromkostninger

Du kan finde en smart beregner til beregning af gennemsnit af dollaromkostninger til Bitcoin på dcabtc.com. Du kan angive beløbet, tidshorisonten og intervallerne og få en idé om, hvordan forskellige strategier ville have klaret sig over tid. Du vil opdage, at i tilfældet med Bitcoin, som er i en vedvarende opadgående tendens på lang sigt, ville strategien konsekvent have fungeret ganske godt.

Nedenfor kan du se, hvordan din investering har udviklet sig, hvis du har købt $10 for Bitcoin hver uge i de sidste fem år. $10 om ugen virker ikke så meget, gør det ikke? Nå, men i april 2020 ville du i alt have investeret omkring $2600, og din stak af Bitcoins ville være ca. $20.000 værd.

Køb af 10 BTC hver uge - Hvad er Dollar Cost Averaging (DCA)?

Argumentet mod dollar-cost averaging

Selv om dollar-cost averaging kan være en lukrativ strategi, har den også sine skeptikere. Den fungerer uden tvivl bedst, når markederne oplever store udsving. Dette giver mening, da strategien er designet til at afbøde virkningerne af høj volatilitet på en position.

Ifølge nogle vil det dog faktisk få investorerne til at miste gevinster, når markedet klarer sig godt. Hvordan det? Hvis markedet befinder sig i en vedvarende bull trend, kan man antage, at de, der investerer tidligere, vil få bedre resultater. På denne måde kan dollar-cost averaging have en dæmpende effekt på gevinster i en opadgående tendens. I dette tilfælde kan investering i engangsbeløb være bedre end gennemsnitsinvestering i dollaromkostninger.

Alligevel har de fleste investorer ikke en stor sum til rådighed til at investere på én gang. De kan dog være i stand til at investere små beløb over en længere periode - dollar-cost averaging kan stadig være en passende strategi i dette tilfælde.

Afsluttende tanker

Dollar-cost averaging er en indfriet strategi til at indgå i en position og samtidig minimere virkningerne af volatilitet på investeringen. Den indebærer, at investeringen deles op i mindre bidder og købes med jævne mellemrum.

Den største fordel ved at bruge denne strategi er følgende. Det er svært at time markedet, og de, der ikke ønsker at følge markederne aktivt, kan stadig investere på denne måde.

Ifølge nogle skeptikere kan dollar-cost averaging dog få nogle investorer til at miste gevinster under højkonjunkturer. Når det er sagt, er det ikke verdens undergang at miste nogle gevinster - dollar-cost averaging kan stadig være en praktisk investeringsstrategi for mange.

Binance 10 - Hvad er DCA (Dollar Cost Averaging)?