Hem > Vad är dollar cost averaging (DCA)?

Vad är dollar cost averaging (DCA)?

Aktiv handel kan vara stressigt, tidskrävande och ändå ge dåliga resultat. Det finns dock andra alternativ. Liksom många investerare kanske du letar efter en investeringsstrategi som är mindre krävande och tidskrävande. Eller bara en mer passiv investeringsstil.

Men vad händer om du vill investera på marknaden men inte vet hur du ska börja? Mer specifikt, vilket skulle vara det optimala sättet att bygga upp en långsiktig position? I den här artikeln kommer vi att diskutera en investeringsstrategi som kallas DCA, eller dollar-cost averaging, som är ett enkelt sätt att minska några av de risker att komma in i en position.

Vad är genomsnittsinvesteringar?

Dollar-cost averaging är en investeringsstrategi som syftar till att minska effekterna av volatilitet vid köp av tillgångar. Det innebär att man köper lika stora mängder av tillgången med jämna mellanrum.

Utgångspunkten är att genom att gå in på marknaden på detta sätt kan investeringen inte vara lika utsatt för volatilitet som om den vore en klumpsumma (dvs. en engångsbetalning). Hur kommer det sig? Jo, genom att köpa med jämna mellanrum kan genomsnittspriset jämnas ut. På lång sikt minskar en sådan strategi den negativa inverkan som en dålig inträde kan ha på din investering. Låt oss se hur DCA fungerar och varför du kan överväga att använda den.

Varför använda genomsnittsinvesteringar?

Den största fördelen med dollar-cost averaging är att det minskar risken för att göra en satsning vid fel tidpunkt. Marknadstiming är bland det svåraste man kan göra när det gäller handel eller investeringar. Ofta, även om riktningen för en handelsidé är korrekt, kan timingen vara fel - vilket gör hela affären felaktig. Genomsnittligt belopp hjälper till. minska denna risk.

Om du delar upp din investering i mindre delar kommer du troligen att få bättre resultat än om du investerar samma summa pengar i en enda stor del. Att göra ett köp som är dåligt tajmat är förvånansvärt lätt, och det kan leda till mindre bra resultat. Dessutom kan du eliminera vissa fördomar från ditt beslutsfattande. När du väl har åtagit dig att använda dollar-cost averaging kommer strategin att fatta besluten åt dig.

Genomsnittlig räntekostnad minskar naturligtvis inte risken helt och hållet. Tanken är bara att jämna ut inträdet på marknaden så att risken för dålig timing minimeras.. Genomsnittliga kostnader i dollar garanterar absolut inte en framgångsrik investering - andra faktorer måste också beaktas.

Som vi har diskuterat är det extremt svårt att tajma marknaden. Till och med de största handelsveteranerna kämpar ibland med att läsa av marknaden på ett korrekt sätt. Om du därför har använt dig av dollar-cost averaged i en position kan du också behöva tänka på din exitplan. Det vill säga en handelsstrategi för att ta sig ur positionen.

Om du har bestämt ett riktpris (eller prisintervall) kan detta vara ganska enkelt. Du delar återigen upp din investering i lika stora delar och börjar sälja dem när marknaden närmar sig målet. På så sätt kan du minska risken för att inte komma ut vid rätt tidpunkt. Detta är dock helt upp till ditt individuella handelssystem.

En del människor har en "köp och köp" strategi. hold"-strategi, där målet i huvudsak är att aldrig sälja, eftersom de köpta tillgångarna förväntas öka kontinuerligt med tiden. Ta en titt på utvecklingen av Dow Jones Industrial Average under det senaste århundradet nedan.

Dow Jones Industrial Average - Vad är Dollar Cost Averaging (DCA)?

Även om det finns kortvariga perioder av lågkonjunktur har Dow Jones varit i en kontinuerlig uppgång. Syftet med en buy and hold-strategi är att gå in på marknaden och stanna i positionen tillräckligt länge så att tidpunkten inte spelar någon roll.

Det är dock värt att komma ihåg att denna typ av strategi vanligtvis är inriktad på aktiemarknaden och kanske inte är tillämplig på kryptovaluta marknader. Tänk på att Dow Jones är knuten till en verklig ekonomi. Andra tillgångsklasser kommer att prestera mycket annorlunda.

Exempel på genomsnittlig kostnadsberäkning

Låt oss titta på denna strategi genom ett exempel. Låt oss säga att vi har ett fast belopp på $10 000 och att vi tycker att det är en rimlig satsning att investera i Bitcoin. Vi tror att priset troligen kommer att ligga inom den nuvarande zonen och det är en gynnsam plats att ackumulera och bygga upp en position med hjälp av en DCA-strategi.

Vi skulle kunna dela upp $10 000 i 100 bitar av $100. Varje dag ska vi köpa $100 Bitcoin till ett värde av $100, oavsett pris. På detta sätt kommer vi att sprida ut vår inmatning till en period på ungefär tre månader.

Låt oss nu visa på flexibiliteten i dollar-cost averaging med en annan spelplan. Låt oss säga att Bitcoin just har gått in i en björnmarknad, och vi förväntar oss inte en långvarig trend med tjurar i minst två år till. Men vi förväntar oss att det så småningom kommer en uppgång, och vi vill förbereda oss i förväg.

Ska vi använda samma strategi? Förmodligen inte. Den här investeringsportföljen har en mycket större tidshorisont. Vi måste vara beredda på att dessa $10 000 kommer att vara avsatta för denna strategi i ytterligare några år. Så vad ska vi välja?

Vi skulle kunna dela upp investeringen i 100 bitar av $100 igen. Den här gången ska vi dock köpa $100 till ett värde av Bitcoin varje vecka. Det finns mer eller mindre 52 veckor på ett år, så hela strategin kommer att utföras under lite mindre än två år.

På så sätt kan vi bygga upp en långsiktig position medan nedåttrenden pågår. Vi kommer inte att missa tåget när uppgången börjar, och vi har också minskat några av riskerna med att köpa i en nedåtgående trend.

Men kom ihåg att den här strategin kan vara riskabel - vi köper trots allt i en nedåtgående trend. För vissa investerare kan det vara bättre att vänta tills slutet på nedåttrenden är bekräftat och börja gå in då. Om de väntar ut det kommer genomsnittskostnaden (eller aktiekursen) förmodligen att vara högre, men en stor del av nedåtrisken mildras i gengäld.

Kalkylator för genomsnittsberäkning

Du kan hitta en snygg kalkylator för genomsnittsberäkning av dollarkostnader för Bitcoin på dcabtc.com. Du kan ange belopp, tidshorisont och intervall och få en uppfattning om hur olika strategier skulle ha fungerat över tiden. Du kommer att upptäcka att i fallet med Bitcoin, som befinner sig i en ihållande uppåtgående trend på lång sikt, skulle strategin konsekvent ha fungerat ganska bra.

Nedan kan du se hur din investering har utvecklats om du har köpt $10 för Bitcoin varje vecka under de senaste fem åren. $10 i veckan verkar inte vara så mycket, eller hur? I april 2020 skulle du ha investerat totalt cirka $2600, och din stapel av Bitcoins skulle vara värt ungefär $20 000.

Köp 10 BTC varje vecka - Vad är Dollar Cost Averaging (DCA)?

Argumentet mot genomsnittsinvesteringar i dollar

Även om genomsnittsinvesteringar kan vara en lukrativ strategi har den också sina skeptiker. Den fungerar utan tvekan bäst när marknaderna upplever stora svängningar. Detta är logiskt eftersom strategin är utformad för att mildra effekterna av hög volatilitet på en position.

Vissa menar dock att det faktiskt gör att investerare förlorar på vinster när marknaden går bra. Hur då? Om marknaden befinner sig i en ihållande tjurtrend kan man anta att de som investerar tidigare kommer att få bättre resultat. På så sätt kan dollar-cost averaging ha en dämpande effekt på vinster i en uppåtgående trend. I det här fallet kan investeringar i klumpsummor ge bättre resultat än genomsnittsinvesteringar i dollarkostnader.

Trots detta har de flesta investerare inte en stor summa att investera på en gång. De kan dock ha möjlighet att investera små belopp på lång sikt - dollar-cost averaging kan fortfarande vara en lämplig strategi i det här fallet.

Avslutande tankar

Dollar-cost averaging är en inlösningsstrategi för att gå in i en position samtidigt som man minimerar effekterna av volatilitet på investeringen. Den innebär att man delar upp investeringen i mindre delar och köper med jämna mellanrum.

Den största fördelen med denna strategi är följande. Det är svårt att tajma marknaden, och de som inte vill hålla aktiv koll på marknaderna kan ändå investera på detta sätt.

Enligt vissa skeptiker kan dock dollar-cost averaging göra att vissa investerare förlorar på vinster under tjurmarknader. Med det sagt är det inte världens undergång att förlora vissa vinster - dollar-cost averaging kan fortfarande vara en bekväm investeringsstrategi för många.

Binance 10 - Vad är DCA (Dollar Cost Averaging)?