Qu'est-ce que le calcul des moyennes par dollar (DCA) ?

Qu'est-ce que la moyenne d'achat ?

L'idée est qu'en entrant sur le marché de cette manière, l'investissement peut ne pas être aussi sujet à la volatilité que s'il s'agissait d'une somme forfaitaire (c'est-à-dire un paiement unique). Comment cela ? Eh bien, le fait d'acheter à intervalles réguliers peut lisser le prix moyen. À long terme, une telle stratégie réduit l'impact négatif qu'une mauvaise entrée peut avoir sur votre investissement. Voyons comment fonctionne le DCA et pourquoi vous pourriez envisager de l'utiliser.

Pourquoi utiliser la méthode des achats périodiques par sommes fixes ?

Si vous divisez votre investissement en petits morceaux, vous aurez probablement de meilleurs résultats que si vous investissiez la même somme d'argent en un seul gros morceau. Il est étonnamment facile de faire un achat au mauvais moment, ce qui peut entraîner des résultats moins qu'idéaux. De plus, vous pouvez éliminer certains préjugés de votre processus décisionnel. Une fois que vous vous serez engagé à faire des achats périodiques, la stratégie prendra les décisions pour vous. 

Comme nous l'avons dit, il est extrêmement difficile de prévoir le marché. Même les plus grands vétérans du trading ont parfois du mal à lire le marché avec précision. Par conséquent, si vous avez pris une position par moyenne d'achat, vous devez également réfléchir à votre plan de sortie. C'est-à-dire, une stratégie de trading pour sortir de la position.

Maintenant, si vous avez déterminé un prix cible (ou une fourchette de prix), cela peut être assez simple. Là encore, vous divisez votre investissement en parts égales et commencez à les vendre lorsque le marché se rapproche de l'objectif. De cette façon, vous pouvez atténuer le risque de ne pas sortir au bon moment. Cependant, tout cela dépend entièrement de votre système de trading individuel.

Bien qu'il y ait des périodes de récession à court terme, le Dow Jones a connu une tendance haussière continue. L'objectif d'une stratégie d'achat et de conservation est d'entrer sur le marché et de rester en position suffisamment longtemps pour que le timing n'ait pas d'importance.

Exemple de moyenne d'achat

Nous pourrions diviser les $10,000 en 100 morceaux de $100. Chaque jour, nous allons acheter pour $100 de Bitcoin, quel que soit le prix. De cette façon, nous allons étaler notre entrée sur une période d'environ trois mois.

Devrions-nous utiliser la même stratégie ? Probablement pas. Ce portefeuille d'investissement a un horizon temporel beaucoup plus large. Nous devrions nous préparer à ce que ces $10 000 soient affectés à cette stratégie pendant encore quelques années. Alors, que devrions-nous choisir ?

Nous pourrions à nouveau diviser l'investissement en 100 morceaux de $100. Cependant, cette fois, nous allons acheter pour $100 de Bitcoin chaque semaine. Il y a plus ou moins 52 semaines dans une année, donc la stratégie entière sera exécutée sur un peu moins de deux ans.

De cette façon, nous constituerons une position à long terme pendant que la tendance à la baisse suit son cours. Nous ne manquerons pas le train lorsque la tendance à la hausse commencera, et nous avons également atténué certains des risques liés à l'achat dans une tendance à la baisse.

Mais n'oubliez pas que cette stratégie peut être risquée - après tout, nous achetons dans une tendance baissière. Pour certains investisseurs, il pourrait être préférable d'attendre que la fin de la tendance baissière soit confirmée et de commencer à entrer à ce moment-là. S'ils attendent, le coût moyen (ou le prix de l'action) sera probablement plus élevé, mais une grande partie du risque de baisse est atténuée en retour.

Calculateur d'achats périodiques par sommes fixes

Ci-dessous, vous pouvez voir la performance de votre investissement si vous avez acheté seulement $10 de Bitcoin chaque semaine pendant les cinq dernières années. $10 par semaine, ça ne semble pas beaucoup, n'est-ce pas ? Eh bien, en avril 2020, vous auriez investi au total environ $2600, et votre pile de Bitcoin serait de Bitcoin. Bitcoins vaudrait environ $20,000.

Les arguments contre les achats périodiques par sommes fixes

Si la stratégie des achats périodiques par sommes fixes peut être lucrative, elle a aussi ses sceptiques. Elle est sans aucun doute plus performante lorsque les marchés connaissent de fortes variations. Cela est logique, puisque la stratégie est conçue pour atténuer les effets d'une forte volatilité sur une position.

Cependant, selon certains, elle fera perdre aux investisseurs des gains lorsque le marché est performant. Comment cela ? Si le marché est dans une tendance haussière soutenue, on peut supposer que ceux qui investissent plus tôt obtiendront de meilleurs résultats. Ainsi, les achats périodiques par sommes fixes peuvent avoir un effet modérateur sur les gains dans une tendance à la hausse. Dans ce cas, l'investissement forfaitaire peut être plus performant que les achats périodiques par sommes fixes.

Malgré cela, la plupart des investisseurs ne disposent pas d'un gros montant à investir en une seule fois. Cependant, ils peuvent être en mesure d'investir de petits montants sur le long terme - les achats périodiques par sommes fixes peuvent toujours être une stratégie appropriée dans ce cas.

Réflexions finales

L'étalement du coût en dollars est une stratégie de rachat permettant de prendre une position tout en minimisant les effets de la volatilité sur l'investissement. Elle consiste à diviser l'investissement en petits morceaux et à acheter à intervalles réguliers.

Le principal avantage de cette stratégie est le suivant. Il est difficile d'anticiper le marché, et ceux qui ne souhaitent pas suivre activement les marchés peuvent toujours investir de cette manière. 

Cependant, selon certains sceptiques, les achats périodiques par sommes fixes peuvent faire perdre des gains à certains investisseurs pendant les marchés haussiers. Cela dit, la perte de certains gains n'est pas la fin du monde - les achats périodiques par sommes fixes peuvent encore être une stratégie d'investissement pratique pour beaucoup.