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Qu'est-ce que le calcul des moyennes par dollar (DCA) ?

Qu'est-ce que le système d'achats périodiques par sommes fixes (DCA) - Qu'est-ce que le système d'achats périodiques par sommes fixes (DCA) ?

Le trading actif peut être stressant, prendre beaucoup de temps et donner de mauvais résultats. Cependant, il existe d'autres options. Comme de nombreux investisseurs, vous êtes peut-être à la recherche d'une stratégie d'investissement moins exigeante et moins chronophage. Ou simplement une stratégie plus passif style d'investissement.

Mais que faire si vous voulez investir sur les marchés mais ne savez pas vraiment comment commencer ? Plus précisément, quelle serait la meilleure façon de constituer une position à long terme ? Dans cet article, nous examinerons une stratégie d'investissement connue sous le nom de DCA (dollar-cost averaging), qui offre un moyen facile d'atténuer certains des effets de l'inflation. risques d'entrer dans un poste.

Qu'est-ce que la moyenne d'achat ?

Les achats périodiques par sommes fixes sont une stratégie d'investissement qui vise à réduire l'impact de l'inflation. volatilité sur l'achat d'actifs. Il s'agit d'acheter des quantités égales de l'actif à intervalles réguliers.

L'idée est qu'en entrant sur le marché de cette manière, l'investissement peut ne pas être aussi sujet à la volatilité que s'il s'agissait d'une somme forfaitaire (c'est-à-dire un paiement unique). Comment cela ? Eh bien, le fait d'acheter à intervalles réguliers peut lisser le prix moyen. À long terme, une telle stratégie réduit l'impact négatif qu'une mauvaise entrée peut avoir sur votre investissement. Voyons comment fonctionne le DCA et pourquoi vous pourriez envisager de l'utiliser.

Pourquoi utiliser la méthode des achats périodiques par sommes fixes ?

Le principal avantage des achats périodiques par sommes fixes est qu'ils réduisent le risque de faire un pari au mauvais moment. Le market timing est l'une des choses les plus difficiles à faire en matière de trading ou d'investissement. Souvent, même si la direction d'une idée de transaction est correcte, le timing peut être mauvais, ce qui rend toute la transaction incorrecte. Les achats périodiques par sommes fixes aident atténuer ce risque.

Si vous divisez votre investissement en petits morceaux, vous aurez probablement de meilleurs résultats que si vous investissiez la même somme d'argent en un seul gros morceau. Il est étonnamment facile de faire un achat au mauvais moment, ce qui peut entraîner des résultats moins qu'idéaux. De plus, vous pouvez éliminer certains préjugés de votre processus décisionnel. Une fois que vous vous serez engagé à faire des achats périodiques, la stratégie prendra les décisions pour vous.

La moyenne des coûts en dollars, bien sûr, ne permet pas d'atténuer complètement le risque. L'idée est seulement de lisser l'entrée sur le marché afin de minimiser le risque de mauvais timing.. La moyenne des coûts en dollars ne garantit absolument pas la réussite d'un investissement - d'autres facteurs doivent également être pris en considération.

Comme nous l'avons dit, il est extrêmement difficile de prévoir le marché. Même les plus grands vétérans du trading ont parfois du mal à lire le marché avec précision. Par conséquent, si vous avez pris une position par moyenne d'achat, vous devez également réfléchir à votre plan de sortie. C'est-à-dire, une stratégie de trading pour sortir de la position.

Maintenant, si vous avez déterminé un prix cible (ou une fourchette de prix), cela peut être assez simple. Là encore, vous divisez votre investissement en parts égales et commencez à les vendre lorsque le marché se rapproche de l'objectif. De cette façon, vous pouvez atténuer le risque de ne pas sortir au bon moment. Cependant, tout cela dépend entièrement de votre système de trading individuel.

Certaines personnes adoptent une approche "acheter et Cette stratégie consiste essentiellement à ne jamais vendre, car les actifs achetés sont censés s'apprécier continuellement au fil du temps. Jetez un coup d'œil à la performance du Moyenne industrielle Dow Jones au cours du siècle dernier ci-dessous.

Dow Jones Industrial Average - Qu'est-ce que le Dollar Cost Averaging (DCA) ?

Bien qu'il y ait des périodes de récession à court terme, le Dow Jones a connu une tendance haussière continue. L'objectif d'une stratégie d'achat et de conservation est d'entrer sur le marché et de rester en position suffisamment longtemps pour que le timing n'ait pas d'importance.

Toutefois, il convient de garder à l'esprit que ce type de stratégie est généralement axé sur le marché boursier et peut ne pas s'appliquer à l'économie de marché. crypto-monnaie marchés. N'oubliez pas que la performance du Dow Jones est liée à une économie réelle. D'autres classes d'actifs se comporteront très différemment.

Exemple de moyenne d'achat

Examinons cette stratégie à travers un exemple. Disons que nous disposons d'un montant fixe en dollars de $10 000, et que nous pensons qu'il est raisonnable d'investir dans Bitcoin. Nous pensons que le prix va probablement varier dans la zone actuelle, et c'est un endroit favorable pour accumuler et construire une position en utilisant une stratégie DCA.

Nous pourrions diviser les $10,000 en 100 morceaux de $100. Chaque jour, nous allons acheter pour $100 de Bitcoin, quel que soit le prix. De cette façon, nous allons étaler notre entrée sur une période d'environ trois mois.

Maintenant, démontrons la flexibilité de la méthode des achats périodiques par sommes fixes avec un plan de jeu différent. Disons que Bitcoin vient d'entrer dans une marché à la baisseet nous ne nous attendons pas à une longue tendance haussière pendant encore au moins deux ans. Mais nous nous attendons à une tendance haussière à terme, et nous aimerions nous y préparer à l'avance.

Devrions-nous utiliser la même stratégie ? Probablement pas. Ce portefeuille d'investissement a un horizon temporel beaucoup plus large. Nous devrions nous préparer à ce que ces $10 000 soient affectés à cette stratégie pendant encore quelques années. Alors, que devrions-nous choisir ?

Nous pourrions à nouveau diviser l'investissement en 100 morceaux de $100. Cependant, cette fois, nous allons acheter pour $100 de Bitcoin chaque semaine. Il y a plus ou moins 52 semaines dans une année, donc la stratégie entière sera exécutée sur un peu moins de deux ans.

De cette façon, nous constituerons une position à long terme pendant que la tendance à la baisse suit son cours. Nous ne manquerons pas le train lorsque la tendance à la hausse commencera, et nous avons également atténué certains des risques liés à l'achat dans une tendance à la baisse.

Mais n'oubliez pas que cette stratégie peut être risquée - après tout, nous achetons dans une tendance baissière. Pour certains investisseurs, il pourrait être préférable d'attendre que la fin de la tendance baissière soit confirmée et de commencer à entrer à ce moment-là. S'ils attendent, le coût moyen (ou le prix de l'action) sera probablement plus élevé, mais une grande partie du risque de baisse est atténuée en retour.

Calculateur d'achats périodiques par sommes fixes

Vous pouvez trouver un calculateur de moyenne d'achat très pratique pour Bitcoin sur dcabtc.com. Vous pouvez spécifier le montant, l'horizon temporel, les intervalles, et vous faire une idée de la façon dont différentes stratégies se seraient comportées au fil du temps. Vous constaterez que dans le cas de Bitcoin, qui est dans une tendance haussière soutenue sur le long terme, la stratégie aurait fonctionné assez bien de manière constante.

Ci-dessous, vous pouvez voir la performance de votre investissement si vous avez acheté seulement $10 de Bitcoin chaque semaine pendant les cinq dernières années. $10 par semaine, ça ne semble pas beaucoup, n'est-ce pas ? Eh bien, en avril 2020, vous auriez investi au total environ $2600, et votre pile de Bitcoin serait de Bitcoin. Bitcoins vaudrait environ $20,000.

Acheter 10 BTC chaque semaine - Qu'est-ce que le Dollar Cost Averaging (DCA) ?

Les arguments contre les achats périodiques par sommes fixes

Si la stratégie des achats périodiques par sommes fixes peut être lucrative, elle a aussi ses sceptiques. Elle est sans aucun doute plus performante lorsque les marchés connaissent de fortes variations. Cela est logique, puisque la stratégie est conçue pour atténuer les effets d'une forte volatilité sur une position.

Cependant, selon certains, elle fera perdre aux investisseurs des gains lorsque le marché est performant. Comment cela ? Si le marché est dans une tendance haussière soutenue, on peut supposer que ceux qui investissent plus tôt obtiendront de meilleurs résultats. Ainsi, les achats périodiques par sommes fixes peuvent avoir un effet modérateur sur les gains dans une tendance à la hausse. Dans ce cas, l'investissement forfaitaire peut être plus performant que les achats périodiques par sommes fixes.

Malgré cela, la plupart des investisseurs ne disposent pas d'un gros montant à investir en une seule fois. Cependant, ils peuvent être en mesure d'investir de petits montants sur le long terme - les achats périodiques par sommes fixes peuvent toujours être une stratégie appropriée dans ce cas.

Réflexions finales

L'étalement du coût en dollars est une stratégie de rachat permettant de prendre une position tout en minimisant les effets de la volatilité sur l'investissement. Elle consiste à diviser l'investissement en petits morceaux et à acheter à intervalles réguliers.

Le principal avantage de cette stratégie est le suivant. Il est difficile d'anticiper le marché, et ceux qui ne souhaitent pas suivre activement les marchés peuvent toujours investir de cette manière.

Cependant, selon certains sceptiques, les achats périodiques par sommes fixes peuvent faire perdre des gains à certains investisseurs pendant les marchés haussiers. Cela dit, la perte de certains gains n'est pas la fin du monde - les achats périodiques par sommes fixes peuvent encore être une stratégie d'investissement pratique pour beaucoup.

Binance 10 - Qu'est-ce que le calcul des moyennes par dollar (DCA) ?