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Qual é a Média do Custo do Dólar (DCA)?

O que é o Dólar Averaging Cost Averaging (DCA) - O que é o Dólar Cost Averaging (DCA)?
A negociação ativa pode ser estressante, demorada e ainda produzir maus resultados. No entanto, existem outras opções por aí. Como muitos investidores, você pode estar procurando por uma estratégia de investimento que seja menos exigente e demorada. Ou apenas uma estratégia mais passivo estilo de investimento. 
Mas e se você quiser investir nos mercados mas não souber realmente como começar? Mais especificamente, qual seria a melhor maneira de construir uma posição a longo prazo? Neste artigo, discutiremos uma estratégia de investimento conhecida como DCA, ou "dollar-cost averageaging", que fornece uma maneira fácil de mitigar alguns dos riscos de entrar numa posição.

O que é a média dos custos em dólares?

A média dos custos do dólar é uma estratégia de investimento que visa reduzir o impacto de volatilidade na compra de activos. Envolve a compra de quantidades iguais do ativo em intervalos regulares.

A premissa é que ao entrar no mercado desta forma, o investimento pode não estar tão sujeito à volatilidade como se fosse uma quantia fixa (ou seja, um único pagamento). Como assim? Bem, comprar em intervalos regulares pode suavizar o preço médio. A longo prazo, tal estratégia reduz o impacto negativo que uma má entrada pode ter sobre o seu investimento. Vamos ver como a DCA funciona e porque você pode querer considerar usá-la.

Porquê usar a média dos custos em dólares?

O principal benefício da média dos custos em dólares é que ela reduz o risco de fazer uma aposta no momento errado. O timing do mercado está entre as coisas mais difíceis de se fazer quando se trata de negociar ou investir. Muitas vezes, mesmo que a direção de uma idéia de negociação esteja correta, o timing pode estar errado - o que torna toda a negociação incorreta. A média do custo do dólar ajuda mitigar este risco. 

Se você dividir seu investimento em pedaços menores, você provavelmente terá melhores resultados do que se você estivesse investindo a mesma quantia de dinheiro em um grande pedaço. Fazer uma compra mal programada é surpreendentemente fácil, e pode levar a resultados menos que ideais. Além disso, você pode eliminar alguns preconceitos da sua tomada de decisão. Uma vez que você se compromete com a média dos custos em dólar, a estratégia tomará as decisões por você. 

O custo médio do dólar, é claro, não mitiga completamente o risco. A ideia é apenas suavizar a entrada no mercado para que o risco de um mau timing seja minimizado.. O custo médio do dólar não garante absolutamente um investimento bem sucedido - outros fatores devem ser levados em consideração também.

Como já discutimos, o timing do mercado é extremamente difícil. Até mesmo os maiores veteranos do comércio lutam para ler o mercado com precisão, às vezes. Como tal, se você tem um custo médio em dólares em uma posição, você também pode precisar considerar seu plano de saída. Ou seja, uma estratégia de negociação para sair da posição.

Agora, se você determinou um preço-alvo (ou intervalo de preços), isto pode ser bastante simples. Você, novamente, divide o seu investimento em pedaços iguais e começa a vendê-los assim que o mercado se fecha sobre o alvo. Desta forma, você pode mitigar o risco de não sair no momento certo. No entanto, tudo isto depende completamente do seu sistema de negociação individual.

Algumas pessoas adoptam uma "compra e hold", onde essencialmente o objectivo é nunca vender, uma vez que se espera que os activos adquiridos se valorizem continuamente ao longo do tempo. Dê uma olhada no desempenho da Média Industrial Dow Jones no último século abaixo. 
Dow Jones Média Industrial - O que é a Média do Custo do Dólar (DCA)?

Enquanto há períodos de recessão de curto prazo, o Dow tem estado em contínua tendência ascendente. O objetivo de uma estratégia de compra e manutenção é entrar no mercado e permanecer na posição por tempo suficiente para que o momento não importe.

No entanto, vale a pena ter em mente que este tipo de estratégia é normalmente orientada para o mercado de acções e pode não se aplicar ao moeda criptográfica mercados. Tenha em mente que o desempenho do Dow está ligado a uma economia do mundo real. Outras classes de ativos terão um desempenho muito diferente.

Exemplo de cálculo da média dos custos do dólar

Vamos olhar para esta estratégia através de um exemplo. Digamos que temos uma quantia fixa em dólares de $10,000, e achamos que é uma aposta razoável investir em Bitcoin. Pensamos que o preço irá provavelmente variar na zona atual, e é um lugar favorável para acumular e construir uma posição usando uma estratégia DCA.

Poderíamos dividir o $10.000 em 100 pedaços de $100. Todos os dias, vamos comprar $100 no valor de Bitcoin, independentemente do preço. Desta forma, vamos estender a nossa entrada a um período de cerca de três meses.

Agora, vamos demonstrar a flexibilidade da média dos custos em dólares com um plano de jogo diferente. Digamos que o Bitcoin acabou de entrar num mercado de ursose não esperamos uma prolongada tendência do touro por pelo menos mais dois anos. Mas, nós esperamos uma tendência de touro eventualmente, e nós gostaríamos de nos preparar com antecedência.

Devemos usar a mesma estratégia? Provavelmente não. Esta carteira de investimentos tem um horizonte temporal muito maior. Teríamos que estar preparados para que este $10.000 seja alocado para esta estratégia por mais alguns anos. Então, para que devemos ir?

Poderíamos dividir o investimento em 100 pedaços de $100 novamente. Contudo, desta vez, vamos comprar $100 no valor de Bitcoin por semana. Há mais ou menos 52 semanas em um ano, então toda a estratégia será executada em pouco menos de dois anos.

Desta forma, vamos construir uma posição a longo prazo enquanto a tendência para a baixa segue o seu curso. Não vamos perder o trem quando a tendência de alta começar, e também mitigamos alguns dos riscos de comprar em uma tendência de baixa.

Mas tenha em mente que esta estratégia pode ser arriscada - afinal de contas, estaríamos comprando em uma tendência de baixa. Para alguns investidores, poderia ser melhor esperar até que o fim da tendência de baixa seja confirmado e começar a entrar então. Se eles esperarem, o custo médio (ou preço das ações) provavelmente será maior, mas muito do risco de queda é mitigado em troca.

Calculadora de média de custos do dólar

Você pode encontrar uma calculadora de média de custo em dólares para Bitcoin em dcabtc.com. Você pode especificar o montante, o horizonte de tempo, os intervalos e ter uma idéia de como diferentes estratégias teriam sido executadas ao longo do tempo. Você verá que no caso do Bitcoin, que está em uma tendência de alta sustentada no longo prazo, a estratégia teria funcionado de forma consistente e bastante bem.

Abaixo, você pode ver o desempenho do seu investimento se você comprou apenas $10 no valor de Bitcoin toda semana nos últimos cinco anos. $10 por semana não parece assim tanto, não é verdade? Bem, a partir de Abril de 2020, teria investido no total cerca de $2600, e a sua pilha de Bitcoins valeria cerca de $20,000.

Comprar 10 de BTC todas as semanas - O que é a Média do Custo do Dólar (DCA)?

O caso contra a média dos custos em dólares

Embora a média dos custos em dólares possa ser uma estratégia lucrativa, ela também tem os seus cépticos. Sem dúvida, ela tem melhor desempenho quando os mercados experimentam grandes oscilações. Isto faz sentido, já que a estratégia é desenhada para mitigar os efeitos da alta volatilidade em uma posição.

De acordo com alguns, no entanto, na verdade, fará com que os investidores percam em ganhos quando o mercado estiver a ter um bom desempenho. Como assim? Se o mercado está em uma tendência sustentada, pode-se supor que aqueles que investem mais cedo obterão melhores resultados. Desta forma, a média dos custos em dólar pode ter um efeito amortecedor sobre os ganhos em uma tendência de alta. Neste caso, o investimento de um montante fixo pode ter um desempenho superior à média do custo do dólar.

Mesmo assim, a maioria dos investidores não tem uma grande fatia disponível para investir de uma só vez. No entanto, eles podem ser capazes de investir pequenas quantias a longo prazo - a média dos custos em dólares ainda pode ser uma estratégia adequada neste caso.

Pensamentos finais

A média do custo do dólar é uma estratégia resgatada para entrar em uma posição enquanto minimiza os efeitos da volatilidade sobre o investimento. Ela envolve dividir o investimento em pedaços menores e comprar em intervalos regulares.

O principal benefício da utilização desta estratégia é o seguinte. O timing do mercado é difícil, e aqueles que não desejam acompanhar ativamente os mercados ainda podem investir desta forma. 

No entanto, de acordo com alguns céticos, a média dos custos do dólar pode fazer alguns investidores perderem em ganhos durante os mercados em alta. Dito isto, perder em alguns ganhos não é o fim do mundo - a média do custo do dólar ainda pode ser uma estratégia de investimento conveniente para muitos.

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