Was ist Dollar Cost Averaging (DCA)?

Was ist Dollar Cost Averaging DCA - Was ist Dollar Cost Averaging (DCA)?
Aktiver Handel kann stressig und zeitaufwändig sein und trotzdem schlechte Ergebnisse liefern. Es gibt jedoch auch andere Möglichkeiten. Wie viele Anleger sind Sie vielleicht auf der Suche nach einer Anlagestrategie, die weniger anspruchsvoll und zeitaufwändig ist. Oder einfach eine passiv Investitionsstil. 
Was aber, wenn Sie an den Märkten investieren wollen, aber nicht wissen, wie Sie anfangen sollen? Genauer gesagt, was wäre der optimale Weg, um eine längerfristige Position aufzubauen? In diesem Artikel werden wir eine Anlagestrategie erörtern, die als DCA (Dollar-Cost Averaging) bekannt ist und eine einfache Möglichkeit bietet, einige der Risiken zu minimieren. Risiken der Eingabe einer Position.

Was ist Dollar-Cost-Averaging?

Dollar-Cost-Averaging ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, die Auswirkungen von Volatilität beim Kauf von Vermögenswerten. Dabei werden in regelmäßigen Abständen gleiche Mengen des Vermögenswertes gekauft.

Die Prämisse ist, dass die Investition durch einen solchen Markteintritt nicht so stark schwankt wie bei einem Pauschalbetrag (d. h. einer Einmalzahlung). Wie das? Nun, durch regelmäßige Käufe kann der Durchschnittspreis geglättet werden. Langfristig reduziert eine solche Strategie die negativen Auswirkungen, die ein schlechter Einstieg auf Ihre Investition haben kann. Schauen wir uns an, wie DCA funktioniert und warum Sie es in Betracht ziehen sollten.

Warum Dollar-Cost-Averaging?

Der Hauptvorteil des Dollar-Cost-Averaging besteht darin, dass es das Risiko verringert, zum falschen Zeitpunkt eine Wette abzuschließen. Markt-Timing gehört zu den schwierigsten Dingen, wenn es um Handel oder Investitionen geht. Selbst wenn die Richtung einer Handelsidee richtig ist, kann es sein, dass das Timing nicht stimmt, wodurch der gesamte Handel falsch wird. Dollar-Cost-Averaging hilft dieses Risiko zu mindern. 

Wenn Sie Ihre Investition in kleinere Stücke aufteilen, werden Sie wahrscheinlich bessere Ergebnisse erzielen, als wenn Sie den gleichen Geldbetrag in einem großen Stück investieren würden. Es ist überraschend einfach, einen Kauf zu tätigen, der zum falschen Zeitpunkt getätigt wird, und das kann zu suboptimalen Ergebnissen führen. Darüber hinaus können Sie einige Voreingenommenheiten bei Ihrer Entscheidungsfindung ausschalten. Sobald Sie sich für Dollar-Cost Averaging entschieden haben, wird die Strategie die Entscheidungen für Sie treffen. 

Das Dollar-Cost-Averaging mindert das Risiko natürlich nicht vollständig. Es geht nur darum, den Einstieg in den Markt zu erleichtern, damit das Risiko eines schlechten Timings minimiert wird.. Das Dollar-Cost-Averaging ist keine Garantie für eine erfolgreiche Investition - andere Faktoren müssen ebenfalls berücksichtigt werden.

Wie wir bereits besprochen haben, ist das Timing des Marktes extrem schwierig. Selbst den größten Handelsveteranen fällt es manchmal schwer, den Markt richtig einzuschätzen. Wenn Sie also eine Position mit einem Dollar-Cost-Average eingegangen sind, sollten Sie sich auch Gedanken über Ihren Ausstiegsplan machen. Das heißt, eine Handelsstrategie für den Ausstieg aus der Position.

Wenn Sie einen Zielpreis (oder eine Preisspanne) festgelegt haben, kann dies recht einfach sein. Auch hier teilen Sie Ihre Investition in gleiche Teile auf und beginnen mit dem Verkauf, sobald sich der Markt dem Zielpreis nähert. Auf diese Weise können Sie das Risiko mindern, nicht zum richtigen Zeitpunkt auszusteigen. Dies hängt jedoch ganz von Ihrem individuellen Handelssystem ab.

Einige Leute nehmen eine "Kauf und Halten"-Strategie, bei der das Ziel im Wesentlichen darin besteht, nie zu verkaufen, da die erworbenen Vermögenswerte im Laufe der Zeit kontinuierlich an Wert gewinnen sollen. Werfen Sie einen Blick auf die Performance des Dow Jones Industrial Average im letzten Jahrhundert unten. 
Dow Jones Industrial Average - Was ist Dollar Cost Averaging (DCA)?

Zwar gibt es kurzfristige Rezessionsphasen, aber der Dow befindet sich in einem kontinuierlichen Aufwärtstrend. Der Zweck einer Buy-and-Hold-Strategie besteht darin, in den Markt einzusteigen und lange genug in der Position zu bleiben, damit der Zeitpunkt keine Rolle spielt.

Es ist jedoch zu bedenken, dass diese Art von Strategie in der Regel auf den Aktienmarkt ausgerichtet ist und möglicherweise nicht auf den Kryptowährung Märkte. Bedenken Sie, dass die Performance des Dow an eine reale Wirtschaft gebunden ist. Andere Anlageklassen werden sich ganz anders entwickeln.

Beispiel für Dollar-Cost-Averaging

Schauen wir uns diese Strategie anhand eines Beispiels an. Nehmen wir an, wir haben einen festen Dollarbetrag von $10.000 und halten es für eine vernünftige Wette, zu investieren in Bitcoin. Wir sind der Meinung, dass der Preis wahrscheinlich in der aktuellen Zone schwanken wird, und es ist ein günstiger Ort, um zu akkumulieren und eine Position mit einer DCA-Strategie aufzubauen.

Wir könnten die $10.000 in 100 Stücke von $100 aufteilen. Jeden Tag werden wir $100 im Wert von Bitcoin kaufen, egal zu welchem Preis. Auf diese Weise verteilen wir unseren Einstieg auf einen Zeitraum von etwa drei Monaten.

Lassen Sie uns nun die Flexibilität des Dollar-Cost Averaging anhand eines anderen Plans demonstrieren. Nehmen wir an, Bitcoin ist gerade in eine Bärenmarktund wir rechnen nicht mit einer längeren Haussetrend für mindestens zwei weitere Jahre. Aber wir erwarten einen Aufwärtstrend, und wir möchten uns darauf vorbereiten.

Sollten wir die gleiche Strategie anwenden? Wahrscheinlich nicht. Dieses Anlageportfolio hat einen viel größeren Zeithorizont. Wir müssen uns darauf einstellen, dass diese $10.000 noch einige Jahre lang für diese Strategie verwendet werden. Wofür sollten wir uns also entscheiden?

Wir könnten die Investition wieder in 100 Pakete von $100 aufteilen. Dieses Mal werden wir jedoch jede Woche $100 im Wert von Bitcoin kaufen. Ein Jahr hat mehr oder weniger 52 Wochen, so dass die gesamte Strategie in etwas weniger als zwei Jahren umgesetzt werden kann.

Auf diese Weise bauen wir eine langfristige Position auf, während der Abwärtstrend seinen Lauf nimmt. Wir werden den Zug nicht verpassen, wenn der Aufwärtstrend einsetzt, und wir haben auch einige der Risiken von Käufen in einem Abwärtstrend gemildert.

Bedenken Sie aber, dass diese Strategie riskant sein kann - schließlich würden wir in einem Abwärtstrend kaufen. Für einige Anleger könnte es besser sein, zu warten, bis das Ende des Abwärtstrends bestätigt ist, und dann einzusteigen. Wenn sie abwarten, werden die durchschnittlichen Kosten (oder der Aktienkurs) wahrscheinlich höher sein, aber im Gegenzug wird ein Großteil des Abwärtsrisikos gemildert.

Dollar-Cost-Averaging-Rechner

Hier finden Sie einen übersichtlichen Dollar-Cost-Averaging-Rechner für Bitcoin auf dcabtc.com. Sie können den Betrag, den Zeithorizont und die Intervalle angeben und sich ein Bild davon machen, wie verschiedene Strategien im Laufe der Zeit abgeschnitten hätten. Sie werden feststellen, dass die Strategie im Fall von Bitcoin, der sich langfristig in einem anhaltenden Aufwärtstrend befindet, durchweg recht gut funktioniert hätte.

Unten sehen Sie die Wertentwicklung Ihrer Investition, wenn Sie in den letzten fünf Jahren jede Woche $10 im Wert von Bitcoin gekauft haben. $10 pro Woche scheint nicht sehr viel zu sein, oder? Nun, im April 2020 hätten Sie insgesamt etwa $2600 investiert, und Ihr Stapel von Bitcoins wäre etwa $20.000 wert.

Jede Woche 10 BTC kaufen - Was ist Dollar Cost Averaging (DCA)?

Das Argument gegen Dollar-Cost-Averaging

Dollar-Cost-Averaging kann zwar eine lukrative Strategie sein, hat aber auch ihre Skeptiker. Sie ist zweifellos am erfolgreichsten, wenn die Märkte starke Schwankungen erleben. Dies ist sinnvoll, da die Strategie darauf abzielt, die Auswirkungen einer hohen Volatilität auf eine Position abzumildern.

Manche meinen jedoch, dass den Anlegern dadurch Gewinne entgehen, wenn der Markt gut läuft. Wie kommt das? Wenn sich der Markt in einem anhaltenden Aufwärtstrend befindet, kann man davon ausgehen, dass diejenigen, die früher investieren, bessere Ergebnisse erzielen. Auf diese Weise kann sich das Dollar-Cost-Averaging in einem Aufwärtstrend dämpfend auf die Gewinne auswirken. In diesem Fall kann die Einmalanlage die Dollar-Cost-Averaging-Methode übertreffen.

Dennoch haben die meisten Anleger keine großen Summen zur Verfügung, die sie auf einmal investieren können. Sie können jedoch langfristig kleine Beträge investieren - Dollar-Cost-Averaging kann auch in diesem Fall eine geeignete Strategie sein.

Abschließende Gedanken

Dollar-Cost-Averaging ist eine Strategie, um eine Position einzugehen und gleichzeitig die Auswirkungen der Volatilität auf die Anlage zu minimieren. Dabei wird die Anlage in kleinere Stücke aufgeteilt und in regelmäßigen Abständen gekauft.

Der Hauptvorteil dieser Strategie ist der folgende. Das Timing des Marktes ist schwierig, und wer die Märkte nicht aktiv verfolgen möchte, kann trotzdem auf diese Weise investieren. 

Einige Skeptiker sind jedoch der Meinung, dass das Dollar-Cost-Averaging dazu führen kann, dass einigen Anlegern in Haussezeiten Gewinne entgehen. Allerdings ist der Verlust von Gewinnen nicht das Ende der Welt - Dollar-Cost-Averaging kann für viele immer noch eine praktische Anlagestrategie sein.

Binance 10 - Was ist Dollar Cost Averaging (DCA)?

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