Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?
DeFi - это сокращение от "децентрализованные финансы", зонтичный термин для обозначения различных финансовых приложений в криптовалюте или блокчейн направленные на разрушение финансовых посредников.
Децентрализованные финансы (DeFi) - это движение, которое пытается создать программные решения, устойчивые к цензуре, в отличие от "централизованных" или "обычных" банковских операций.
Что означает цензуроустойчивость?
Способность продукта оставаться доступным без внимания третьих сторон, таких как правительства, провайдеры интернет-инфраструктуры или даже разработчики самой программы, является отличной лакмусовой бумажкой для определения того, является ли продукт "децентрализованным".
Использование смарт-контрактов, которые хранятся в распределенной бухгалтерской книге, делает возможным, чтобы программное обеспечение оставалось доступным для любого, кто имеет ресурсы и знания, необходимые для работы со смарт-контрактом.
Blockchain, технология, лежащая в основе цифровой валюты Биткоин, служит источником вдохновения для DeFi. Blockchain позволяет нескольким организациям хранить копию истории транзакций, что означает, что она не контролируется одним централизованным источником. Это важно, поскольку централизованные системы и люди-привратники могут ограничивать скорость и сложность транзакций, а также предоставлять пользователям меньше прямого контроля над их собственными деньгами. DeFi уникальна тем, что она расширяет возможности использования блокчейна за пределы простого перевода денег и переходит к более сложным видам использования в финансовом секторе.
Bitcoin и целый ряд других цифровых активов отличаются от исторических механизмов цифровых платежей, таких как Visa и PayPal, тем, что они избавляют от необходимости иметь какого-либо посредника в финансовых операциях. Финансовое учреждение выступает в качестве посредника между вами и предприятием, когда вы платите за кофе в кафе кредитной картой. Это учреждение осуществляет контроль над транзакцией и имеет право отменить, приостановить или возобновить ее, одновременно регистрируя ее в своей частной бухгалтерской книге. Благодаря Bitcoin необходимость в организациях такого типа отпала.
Крупные корпорации отвечают за широкий спектр финансовых приложений и операций, включая, помимо прочего, кредиты, страхование, краудфандинг, деривативы, ставки и многое другое. Прямые покупки - не единственный вид транзакций или контрактов, который входит в их компетенцию. Одно из наиболее значительных преимуществ, предлагаемых DeFi, заключается в устранении необходимости в посредниках при осуществлении целого ряда различных видов сделок.
"Открытые финансы" были частым термином для обозначения концепции децентрализованных финансов до того, как она получила более широкое признание как "децентрализованные финансы".
Децентрализованные приложения Ethereum
Большинство приложений, которые называют себя "DeFi", построены на основе Ethereum, которая является второй по величине криптовалютной платформой в мире. Ethereum отличается от платформы Bitcoin тем, что ее проще использовать для создания других типов децентрализованных приложений, помимо простых транзакций. На эти более сложные финансовые сценарии использования даже обращал внимание создатель Ethereum Виталик Бутерин еще в 2013 году в статье оригинальный технический документ Ethereum.
Это связано с тем, что платформа, которую Ethereum использует для смарт-контрактов, автоматически осуществляющих транзакции при соблюдении определенных критериев, предоставляет большую свободу действий для пользователей. Языки программирования, созданные на базе Ethereum, такие как Солидностьбыли разработаны специально для разработки и внедрения таких смарт-контрактов.
Возьмем, к примеру, сценарий, в котором пользователь просит отправить деньги приятелю в следующий вторник, но только в том случае, если weather.com сообщит о температуре более 90 градусов по Фаренгейту. Умный контракт может иметь такие условия по своему усмотрению.
На Ethereum децентрализованные финансовые приложения (DeFi) сейчас работают сотнями; некоторые из этих приложений будут рассмотрены далее в этой статье.
Эти приложения могут получить преимущество от Ethereum 2.0, предстоящего обновления базовой сети, которое устранит некоторые трудности масштабируемости Ethereum. Это обновление может дать этим приложениям преимущество.
Наиболее популярные типы приложений DeFi включают в себя:
- Децентрализованные биржи (DEX): Онлайн-обменники помогают пользователям обменивать валюту на другие валюты, будь то доллары США на биткоин или эфир для DAI. DEX представляют собой горячий тип биржи, которая соединяет пользователей напрямую, чтобы они могли торговать криптовалютами друг с другом, не доверяя свои деньги посредникам.
- Stablecoins*: Криптовалюта, привязанная к какому-либо активу вне криптовалюты (например, доллару или евро) для стабилизации цены.
- Кредитные платформы*: Эти платформы используют смарт-контракты для замены посредников, таких как банки, которые управляют кредитованием на среднем уровне.
- "Обернутые" биткоины (WBTC): Способ отправки биткоина в сеть Ethereum, чтобы можно было напрямую использовать Bitcoin в системе DeFi компании Ethereum. WBTC позволяют пользователям зарабатывать проценты на Bitcoin, которые они одалживают через децентрализованные платформы кредитования, описанные выше.
- Рынки предсказаний*: Рынки для ставок на исход будущих событий, таких как выборы. Цель версий DeFi рынки прогнозирования это предложить ту же функциональность, но без посредников.
В дополнение к этим приложениям вокруг них возникли новые концепции DeFi:
- Урожайное земледелие: Для знающих трейдеров, готовых идти на риск, существует фермерство, где пользователи сканируют различные токены DeFi в поисках возможностей для получения большей прибыли.
- Добыча ликвидности: Когда приложения DeFi заманивают пользователей на свою платформу, раздавая им бесплатные токены. Это самая оживленная форма фермерского хозяйства.
- Составляемость: Приложения DeFi имеют открытый исходный код, то есть код, лежащий в их основе, доступен для просмотра всем желающим. Таким образом, эти приложения можно использовать для "составления" новых приложений, используя их код в качестве строительных блоков.
- Денежные лего: Если выразить понятие "композиционность" по-другому, то приложения DeFi похожи на Лего - игрушечные блоки, из которых дети собирают здания, транспортные средства и т.д. Приложения DeFi можно точно так же соединять друг с другом, например. "денежные лего" для создания новых финансовых продуктов.
Кредитные платформы
Одним из наиболее распространенных видов децентрализованного финансирования являются рынки кредитования, которые объединяют криптовалютных заемщиков и кредиторов. Состав это популярный веб-сайт, который дает пользователям возможность одалживать биткоины или предоставлять собственные займы другим пользователям. Пользователи имеют возможность получать прибыль в виде процентов на деньги, которые они одалживают другим пользователям. Процентные ставки определяются Compound алгоритмически, поэтому, если спрос на криптовалюту возрастает, процентные ставки будут повышаться, чтобы отразить возросший спрос.
Поскольку кредитование через DeFi зависит от залога, для получения кредита пользователь должен сначала предоставить залог, который часто бывает в виде эфира - валюты, используемой для заправки Ethereum. Это означает, что потребители не раскрывают свое имя или связанный с ним кредитный рейтинг, чтобы получить кредит, именно так работают кредиты, не предоставляемые DeFi.
Stablecoins
Другой формой DeFi является stablecoin. Людям, которым важно знать, сколько будут стоить их деньги через неделю, не стоит держать свои финансовые активы в криптовалютах, поскольку их цены, как правило, более волатильны, чем цены традиционных валют. Stablecoins - это метод регулирования цен на криптовалюты путем привязки их к активам, которые сами не являются цифровыми валютами, например, к доллару США. Цель стабильных монет - поддержание "ценовой стабильности", как следует из их названия.
Рынки прогнозирования
Так называемый "рынок предсказаний" - одно из самых ранних приложений DeFi, все еще работающее на Ethereum. На таком рынке пользователи делают ставки на результат определенных событий, например, "Победит ли Дональд Трамп на президентских выборах 2020 года?".
Несмотря на то, что главной целью игроков, конечно же, является получение прибыли, рынки прогнозов иногда могут давать более точные прогнозы будущих событий, чем более традиционные подходы, такие как опросы. Intrade и PredictIt являются примерами централизованных рынков прогнозов, которые доказали свою надежность в этом отношении. Поскольку рынки прогнозирования обычно не одобряются правительствами и иногда закрываются, когда они работают централизованно, DeFi имеет потенциал для повышения интереса к этим типам рынков.
Как я могу зарабатывать деньги с помощью DeFi?
Богатство, которое скрывается в проектах Ethereum DeFi, стремительно растет, и есть сообщения о том, что некоторые клиенты зарабатывают большие деньги.
Как уже говорилось ранее, пользователи могут получать "пассивный доход", используя приложения для кредитования на базе Ethereum, предоставляя в долг свои собственные деньги и получая проценты от выданных денег.
Как уже было сказано, выращивание урожая дает возможность получить еще большее вознаграждение, но и несет в себе большую степень риска. Это дает возможность клиентам воспользоваться функцией кредитования DeFi, чтобы пустить в ход свои криптовалютные запасы и получить максимальную потенциальную прибыль. Тем не менее, эти системы имеют склонность к запутанности и часто не обладают прозрачностью.
Безопасно ли инвестирование в DeFi?
Нет, это рискованно. Многие считают, что децентрализованные финансы (DeFi) представляют собой будущее финансов, и полагают, что ранние инвестиции в подрывные технологии могут принести значительные выгоды.
Однако новичкам может быть сложно отличить отличные предприятия от ужасных. А негатива было очень много.
Рыночная стоимость упала с $60 миллионов до нуля за 35 минут в результате роста активности и популярности DeFi до 2020 года. Это было вызвано внезапным провалом многочисленных приложений DeFi, таких как мем-валюта YAM. Другие предприятия DeFi, такие как Hotdog и Pizza, встретили такой же безвременный конец, и значительное число инвесторов потеряли значительную сумму капитала.
Кроме того, к сожалению, до сих пор широко распространены проблемы с DeFi. Невозможно внести изменения в смарт-контракты после того, как правила были заложены в протокол. Это часто приводит к появлению дефектов, которые нелегко исправить, что, в свою очередь, повышает уровень риска.
Когда DeFi станет мейнстримом?
Трудно предсказать, куда пойдут эти приложения DeFi, несмотря на то, что ими интересуется все больше и больше людей. Кто и почему находит их полезными - вот главный фактор в этом определении. Многие люди считают, что различные инициативы DeFi имеют потенциал стать следующими Coinbase. Цель этих проектов - сделать финансовые приложения более доступными для тех, кто обычно не имеет доступа к таким платформам, сделав финансовые приложения более инклюзивными и доступными для большего числа людей.
Эта новая финансовая технология все еще находится на стадии тестирования и не лишена недостатков, особенно в отношении уровня безопасности и потенциала масштабирования.
Разработчики возлагают большие надежды на то, что эти проблемы вскоре будут решены. В Ethereum 2.0 в качестве потенциального решения проблем масштабируемости может быть использована техника, известная как sharding, которая представляет собой метод разделения основной базы данных на более мелкие части, более удобные для работы отдельных пользователей.
Как Ethereum 2.0 повлияет на DeFi?
Ethereum 2.0 не является идеальным решением всех проблем DeFi, но это хорошее начало. Чтобы решить проблемы масштабируемости Ethereum более комплексно, другие протоколы, такие как Raiden и TrueBit находятся в стадии разработки.
Если и когда эти проблемы будут решены, эксперименты Ethereum с децентрализованными финансовыми транзакциями (DeFi) будут иметь еще больше шансов стать реальными товарами и, возможно, даже войти в мейнстрим.
