Βασικά στοιχεία τεχνικής ανάλυσης (TA)
Μια από τις πιο δημοφιλείς προσεγγίσεις ανάλυσης των χρηματοπιστωτικών αγορών είναι γνωστή ως τεχνική ανάλυση ή ΤΑ. Η χρήση της ΤΑ είναι δυνατή σχεδόν σε κάθε είδος χρηματοπιστωτικής αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, του συναλλάγματος, του χρυσού και των κρυπτονομισμάτων, μεταξύ άλλων.
Αν και δεν είναι πολύ δύσκολο να κατανοήσει κανείς τις θεμελιώδεις ιδέες πίσω από την τεχνική ανάλυση, το να γίνει ειδικός σε αυτόν τον τομέα είναι μάλλον δύσκολο. Η εκμάθηση του πώς να συναλλάσσεστε με επιτυχία σε συνεχή βάση είναι μια διαδικασία που απαιτεί χρόνο. Η ανάπτυξη των δικών σας μεθόδων διαπραγμάτευσης και η εκμάθηση του τρόπου με τον οποίο μπορείτε να σκέφτεστε τις δικές σας ιδέες για συναλλαγές προϋποθέτει σημαντική εμπειρία. Θα κατανοήσετε καλύτερα τις δυνατότητές σας, θα είστε σε θέση να εντοπίσετε τυχόν τομείς στους οποίους υστερείτε και τελικά θα αισθάνεστε περισσότερο κυρίαρχοι των επιλογών που κάνετε σχετικά με τις επενδύσεις και τις συναλλαγές. Εκτός από την κάλυψη ορισμένων από τα πιο τυπικά λάθη που γίνονται στην τεχνική ανάλυση, το παρόν άρθρο θα καλύψει επίσης ορισμένα από τα βασικά στοιχεία του τομέα.
Τι είναι η θέση long;
Η αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου με την υπόθεση ότι η τιμή του θα αυξηθεί είναι γνωστή ως λήψη θέσης αγοράς, η οποία μερικές φορές συντομογραφείται απλά ως θέση αγοράς. Οι μακροχρόνιες θέσεις συζητούνται συχνά σε σχέση με το συνάλλαγμα (Forex) ή παράγωγα προϊόντα- ωστόσο, μπορούν να εφαρμοστούν σχεδόν σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ή τύπο αγοράς. Μια θέση αγοράς μπορεί επίσης να δημιουργηθεί με την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου στην αγορά spot με την προσδοκία ότι η τιμή του θα αυξηθεί στο εγγύς μέλλον.
Η λαχτάρα για ένα χρηματοοικονομικό προϊόν είναι η πιο δημοφιλής στρατηγική επένδυσης, ιδίως για τους νέους επενδυτές που μόλις αρχίζουν να βρέχουν τα πόδια τους στην αγορά. Οι μέθοδοι διαπραγμάτευσης buy and hold είναι παραδείγματα μακροπρόθεσμων στρατηγικών διαπραγμάτευσης που βασίζονται στην ιδέα ότι η αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου θα αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου. Σε αυτό το πλαίσιο, ο όρος "αγορά και διακράτηση" αναφέρεται στην απλή μακροχρόνια τοποθέτηση για σημαντικό χρονικό διάστημα.
Ωστόσο, μόνο και μόνο επειδή ένας έμπορος έχει θέση αγοράς δεν σημαίνει πάντα ότι αναμένει να επωφεληθεί από την αύξηση της τιμής. Πάρτε για παράδειγμα τα μοχλευμένα token. Η τιμή του BTCDOWN έχει αρνητική συσχέτιση με την τιμή του Bitcoin. Η τιμή του BTCDOWN θα μειωθεί εάν του Bitcoin η τιμή παρουσιάζει αύξηση. Η τιμή του BTCDOWN θα αυξηθεί ως απάντηση σε μια μείωση της αξίας του Bitcoin. Υπό αυτό το πρίσμα, η δημιουργία μιας θέσης αγοράς στο BTCDOWN ισοδυναμεί με την πρόβλεψη μείωσης της τιμής του bitcoin.
Τι είναι το σορτάρισμα;
Μια short θέση, μερικές φορές γνωστή απλώς ως short, είναι όταν ένα περιουσιακό στοιχείο πωλείται με σκοπό την επαναγορά του σε μεταγενέστερη ημερομηνία σε φθηνότερη τιμή. Επειδή είναι δυνατή η διενέργεια shorting με περιουσιακά στοιχεία που έχουν δανειστεί, η διαπραγμάτευση περιθωρίου είναι στενά συνδεδεμένη με το shorting. Παρ' όλα αυτά, χρησιμοποιείται επίσης συνήθως στην αγορά παραγώγων και είναι δυνατόν να γίνει με μια απλή θέση spot. Το ερώτημα είναι, πώς ακριβώς λειτουργεί το σορτάρισμα;
Όσον αφορά τις ανοικτές πωλήσεις στις αγορές spot, η διαδικασία είναι μάλλον απλή. Ας υποθέσουμε ότι έχετε ήδη στην κατοχή σας το Bitcoin και αναμένετε ότι η τιμή του θα μειωθεί στο εγγύς μέλλον. Αποφασίζετε να πουλήσετε το Bitcoin σας για δολάρια ΗΠΑ, επειδή προβλέπετε να το αγοράσετε πίσω σε φθηνότερη τιμή στο εγγύς μέλλον. Εάν πουλήσετε το Bitcoin σε υψηλή τιμή με την πρόθεση να το αγοράσετε ξανά σε χαμηλότερη τιμή, αυτό είναι ένα είδος shorting του κρυπτονομίσματος. Δεν είναι πολύ δύσκολο. Τι γίνεται όμως με τη χρήση δανεικών χρημάτων για να κάνετε ανοιχτές πωλήσεις; Πρώτον, ας εξετάσουμε πόσο καλά λειτουργεί αυτό.
Δανείζετε στον εαυτό σας ένα περιουσιακό στοιχείο που πιστεύετε ότι θα σημειώσει πτώση της αξίας του, όπως για παράδειγμα μια μετοχή ή ένα κρυπτονόμισμα. Το βάζετε προς πώληση αμέσως. Σε περίπτωση που η συμφωνία λειτουργήσει υπέρ σας και η τιμή του περιουσιακού στοιχείου πέσει, θα πρέπει να αγοράσετε πίσω την ίδια ποσότητα του στοιχείου που δανειστήκατε. Είστε υπεύθυνοι για την αποπληρωμή των περιουσιακών στοιχείων που δανειστήκατε, μαζί με τυχόν τόκους, και βγάζετε κέρδος από τη διαφορά του κόστους μεταξύ της τιμής στην οποία τα πουλήσατε για πρώτη φορά και της τιμής στην οποία τα επαναγοράσατε.
Το ερώτημα τώρα είναι, πώς μοιάζει να σορτάρετε το Bitcoin με δανεικά κεφάλαια; Ας ρίξουμε μια ματιά σε ένα παράδειγμα, εντάξει; Βάλαμε τις απαραίτητες εξασφαλίσεις για να δανειστούμε ένα bitcoin και στη συνέχεια το πουλήσαμε αμέσως για δέκα χιλιάδες δολάρια. Τώρα έχουμε λάβει $10.000. Σκεφτείτε ότι η ζητούμενη τιμή μειώνεται σε $8.000: Αποπληρώνουμε την υποχρέωσή μας για ένα Bitcoin συν τους δεδουλευμένους τόκους αγοράζοντας ένα Bitcoin. Επειδή πουλήσαμε το Bitcoin στην αρχική τιμή των $10,000 και στη συνέχεια το επαναγοράσαμε στην τιμή των $8,000, το κέρδος μας είναι $2,000. (μείον την πληρωμή των τόκων και τα έξοδα διαπραγμάτευσης).
Ποιο είναι το βιβλίο παραγγελιών;
Το βιβλίο εντολών είναι μια συλλογή όλων των ενεργών εντολών για ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο, ταξινομημένων κατά φθίνουσα σειρά τιμών. Το βιβλίο παραγγελιών ενημερώνεται κάθε φορά που ένας πελάτης υποβάλλει μια παραγγελία η οποία δεν εκτελείται αμέσως από την επιχείρηση. Θα παραμείνει εκεί έως ότου είτε έρθει μια άλλη εντολή για την εκπλήρωσή της είτε ακυρωθεί η αρχική εντολή.
Τα βιβλία παραγγελιών θα είναι διαφορετικά για κάθε πλατφόρμα, αλλά σε γενικές γραμμές θα έχουν σχεδόν τις ίδιες πληροφορίες. Θα μπορείτε να βλέπετε τον αριθμό των παραγγελιών που έχουν τοποθετηθεί σε διάφορα επίπεδα τιμών.
Οι εντολές που τοποθετούνται στο βιβλίο εντολών ενός ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων ή μιας διαδικτυακής πλατφόρμας συναλλαγών αντιστοιχίζονται από ένα κομμάτι λογισμικού που είναι γνωστό ως μηχανή αντιστοίχισης. Θα μπορούσατε να θεωρήσετε αυτό το σύστημα ως τον εγκέφαλο του ανταλλακτηρίου, καθώς είναι υπεύθυνο για τη διασφάλιση της πραγματικής πραγματοποίησης των συναλλαγών. Μαζί με το βιβλίο εντολών, αυτή η τεχνολογία αποτελεί θεμελιώδες συστατικό της ιδέας του ηλεκτρονικού χρηματιστηρίου.
Ποιο είναι το βάθος του βιβλίου παραγγελιών;
Μια γραφική απεικόνιση όλων των ανοικτών εντολών που υπάρχουν τώρα στο βιβλίο εντολών είναι γνωστή ως βάθος του βιβλίου εντολών, το οποίο συχνά αναφέρεται και ως βάθος της αγοράς. Στη συντριπτική πλειονότητα των περιπτώσεων, ταξινομεί τις εντολές αγοράς στη μία πλευρά του διαγράμματος και τις εμφανίζει σωρευτικά, ενώ στην άλλη πλευρά του διαγράμματος εμφανίζει τις εντολές πώλησης. Όταν αναφερόμαστε στο βιβλίο εντολών με πιο γενικούς όρους, η φράση "βάθος του βιβλίου εντολών" μπορεί επίσης να αναφέρεται στην ποσότητα ρευστότητας που μπορεί να δεχθεί το βιβλίο εντολών. Το "βάθος" της αγοράς συσχετίζεται άμεσα με την ποσότητα ρευστότητας που είναι διαθέσιμη στο βιβλίο εντολών. Από την άποψη αυτή, μια αγορά που διαθέτει μεγαλύτερη προσφορά ρευστότητας είναι σε θέση να απορροφήσει μεγαλύτερες εντολές χωρίς να έχει αξιοσημείωτη επίδραση στην τιμή. Αντίθετα, μια αγορά που δεν διαθέτει επαρκή ρευστότητα μπορεί να μην είναι σε θέση να το πράξει. Από την άλλη πλευρά, οι μεγάλες εντολές έχουν τη δυνατότητα να επηρεάσουν σημαντικά την τιμή εάν η αγορά δεν διαθέτει ρευστότητα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι μεγάλες εντολές χρειάζονται περισσότερους πόρους για να εκπληρωθούν.
Τι είναι η εντολή αγοράς;
Μια εντολή αγοράς ή πώλησης στην καλύτερη τιμή που είναι επί του παρόντος διαθέσιμη στην αγορά είναι γνωστή ως εντολή αγοράς. Με απλά λόγια, πρόκειται για τη διαδρομή που θα σας οδηγήσει στην ταχύτερη είσοδο ή έξοδο από μια αγορά.
Όταν τοποθετείτε μια εντολή αγοράς, αυτό που ουσιαστικά δηλώνετε είναι: "Θέλω να εκτελέσω αυτή την εντολή στη μεγαλύτερη τιμή που μπορώ να επιτύχω αυτή τη στιγμή".
Η εντολή αγοράς σας θα συνεχίσει να εκτελεί εντολές από το βιβλίο εντολών μέχρι να ολοκληρωθεί πλήρως η εντολή. Εξαιτίας αυτού, οι τεράστιοι έμποροι, που μερικές φορές είναι γνωστοί ως φάλαινες, μπορεί να έχουν δυσανάλογα μεγάλη επιρροή στην τιμή όταν χρησιμοποιούν εντολές αγοράς. Μια μεγάλη εντολή αγοράς έχει τη δυνατότητα να αφαιρέσει σημαντικές ποσότητες ρευστότητας από το βιβλίο εντολών. Πώς; Στο πλαίσιο της συζήτησής μας για την ολίσθηση, ας το εξετάσουμε.
Τι είναι η ολίσθηση στις συναλλαγές;
Όταν πρόκειται για εντολές αγοράς, υπάρχει κάτι που ονομάζεται ολίσθηση που πρέπει να έχετε κατά νου ανά πάσα στιγμή. Όταν αναφέρουμε ότι οι εντολές αγοράς εκτελούνται στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή, εννοούμε ότι συνεχίζουν να εκτελούν εντολές από το βιβλίο εντολών μέχρι να ολοκληρωθεί η πλήρης εντολή. Αυτό εννοούμε όταν λέμε ότι οι εντολές αγοράς συμπληρώνονται στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή.
Τι συμβαίνει, όμως, αν δεν υπάρχει αρκετή ρευστότητα γύρω από την τιμή στην οποία θέλετε να αγοράσετε ή να πουλήσετε για να εκτελέσετε μια μεγάλη εντολή αγοράς; Υπάρχει πιθανότητα η τιμή στην οποία θα εκτελεστεί η εντολή σας να διαφέρει σημαντικά από την τιμή στην οποία είχατε προβλέψει ότι θα εκτελεστεί. Slippage είναι ο όρος που χρησιμοποιείται για να αναφερθεί σε αυτή τη διαφορά.
Ας υποθέσουμε ότι ενδιαφέρεστε να ανοίξετε μια θέση αγοράς σε ένα εναλλακτικό κρυπτονόμισμα που αξίζει 10 BTC. Ωστόσο, αυτό το εναλλακτικό κρυπτονόμισμα διαπραγματεύεται σε μια πλατφόρμα που έχει περιορισμένο επίπεδο ρευστότητας και η αγοραία αξία του είναι μόνο κάπως σημαντική. Εάν χρησιμοποιήσετε μια εντολή αγοράς, θα συνεχίσει να εκτελεί εντολές από το βιβλίο εντολών μέχρι να ικανοποιηθεί η πλήρης εντολή των 10 BTC, ακόμη και αν ακυρώσετε κάποια από αυτές τις εντολές. Θα μπορούσατε να εκπληρώσετε την εντολή σας των 10 BTC σε μια αγορά που έχει μεγάλη ρευστότητα χωρίς να έχει μεγάλη επίδραση στην τιμή. Ωστόσο, δεδομένου ότι υπάρχει έλλειψη ρευστότητας στη συγκεκριμένη αγορά, είναι πιθανό το βιβλίο εντολών να μην περιλαμβάνει επαρκείς εντολές αγοράς για να καλύψει το σημερινό εύρος τιμών.
Είναι πιθανό, όταν ολοκληρωθεί η αγορά των 10 BTC, να ανακαλύψετε ότι η μέση τιμή που πληρώσατε ήταν πολύ μεγαλύτερη από αυτή που περιμένατε. Η εντολή αγοράς σας συνδυάστηκε με εντολές που ήταν πολύ πιο ακριβές από την αρχική τιμή ως αποτέλεσμα της έλλειψης εντολών πώλησης, γεγονός που, για να το θέσουμε διαφορετικά, οδήγησε την εντολή αγοράς σας να αναρριχηθεί στο βιβλίο εντολών.
Κατά τη διαπραγμάτευση altcoins, θα πρέπει να έχετε κατά νου την πιθανότητα ολίσθησης, καθώς ορισμένα ζεύγη συναλλαγών ενδέχεται να μην έχουν επαρκή ρευστότητα για να εκπληρώσουν τις εντολές σας στην αγορά.
Τι είναι η εντολή ορίου;
Μια εντολή αγοράς ή πώλησης ενός στοιχείου σε μια συγκεκριμένη τιμή ή σε μια καλύτερη τιμή είναι γνωστή ως εντολή ορίου. Η ονομασία που δίνεται σε αυτή την τιμή είναι η οριακή τιμή. Οι εντολές αγοράς σε όριο θα εκτελούνται στην οριακή τιμή ή σε χαμηλότερη τιμή και οι εντολές πώλησης σε όριο θα εκτελούνται στην οριακή τιμή ή σε υψηλότερη τιμή.
Όταν τοποθετείτε μια οριακή εντολή, αυτό που λέτε είναι ουσιαστικά: "Θα ήθελα να εκτελέσω αυτή την εντολή σε αυτή ακριβώς την τιμή ή και καλύτερη, αλλά ποτέ χειρότερη".
Όταν χρησιμοποιείτε μια εντολή ορίου, μπορείτε να έχετε μεγαλύτερο βαθμό ελέγχου του σημείου στο οποίο εισέρχεστε ή εξέρχεστε από μια συγκεκριμένη αγορά. Στην πραγματικότητα, διασφαλίζει ότι η αγορά σας δεν θα πραγματοποιηθεί ποτέ σε τιμή χαμηλότερη από την τιμή που έχετε καθορίσει ως την προβλεπόμενη τιμολόγηση. Ωστόσο, υπάρχει ένα μειονέκτημα που συνδέεται με αυτό. Είναι πιθανό η αγορά να μην φτάσει ποτέ στην τιμολόγησή σας, με αποτέλεσμα η παραγγελία σας να μείνει ανεκπλήρωτη. Αυτό μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα να χάσετε μια πιθανή επιχειρηματική ευκαιρία σε πολλά διαφορετικά σενάρια.
Η επιλογή για το αν θα τοποθετήσετε μια εντολή ορίου ή μια εντολή αγοράς είναι μια επιλογή που κάθε έμπορος πρέπει να κάνει μόνος του. Είναι πιθανό κάποιοι έμποροι να χρησιμοποιούν μόνο τη μία ή την άλλη, ενώ άλλοι θα χρησιμοποιούν και τις δύο στρατηγικές ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Είναι σημαντικό να κατανοήσετε τη λειτουργία τους προκειμένου να καταλήξετε σε ένα συμπέρασμα που είναι κατάλληλο για εσάς.
Τι είναι η εντολή stop-loss;
Ας μιλήσουμε για τις εντολές stop-loss τώρα που καλύψαμε τις εντολές αγοράς και τις εντολές ορίου στην προηγούμενη ενότητα. Μια εντολή γνωστή ως εντολή stop-loss είναι μια παραλλαγή μιας εντολής ορίου ή αγοράς που δεν εκτελείται μέχρι να επιτευχθεί μια συγκεκριμένη τιμή. Η ονομασία που δίνεται σε αυτή την τιμή είναι η "τιμή στάσης".
Η πρωταρχική λειτουργία μιας εντολής stop-loss είναι να θέτει ένα ανώτατο όριο στις απώλειες ενός διαπραγματευτή. Το σημείο ακύρωσης είναι ένα επίπεδο τιμής που πρέπει να ορίζεται εκ των προτέρων για κάθε συναλλαγή. Το σημείο αυτό καθορίζει εάν η συναλλαγή είναι νόμιμη ή όχι. Σε αυτό το σημείο, συνειδητοποιείτε ότι η αρχική σας ιδέα ήταν λανθασμένη, γεγονός που υποδηλώνει ότι πρέπει να βγείτε από την αγορά προκειμένου να αποφύγετε την εμφάνιση πρόσθετων ζημιών. Ως εκ τούτου, το σημείο στο οποίο θα πρέπει κανονικά να τοποθετήσετε την εντολή stop-loss είναι το σημείο ακύρωσης.
Πώς λειτουργεί μια εντολή stop-loss; Όπως συζητήθηκε προηγουμένως, η εντολή stop-loss μπορεί να λάβει τη μορφή είτε οριακής εντολής είτε εντολής αγοράς. Εξαιτίας αυτού, αυτές οι παραλλαγές αναφέρονται συχνά ως εντολές stop-limit και εντολές stop-market αντίστοιχα. Η εντολή stop-loss ενεργοποιείται μόνο εάν έχει επιτευχθεί μια συγκεκριμένη τιμή, η οποία είναι το πιο σημαντικό σημείο που πρέπει να κατανοήσετε (η τιμή stop). Όταν επιτευχθεί η τιμή της εντολής stop, εκτελείται μία από τις δύο εντολές, μια εντολή αγοράς ή μια εντολή ορίου. Ουσιαστικά ορίζετε ως σκανδάλη για την εντολή αγοράς ή την εντολή ορίου την τιμή στάσης που επιλέγετε.
Τούτου λεχθέντος, υπάρχει ένα πράγμα που πρέπει να έχετε κατά νου. Γνωρίζουμε ότι οι οριακές εντολές θα συμπληρώνονται πάντα μόνο στην οριακή τιμή ή σε μια καλύτερη τιμή και ποτέ σε χαμηλότερη τιμή. Εάν χρησιμοποιείτε μια εντολή stop-limit ως στρατηγική stop-loss και η αγορά καταρρεύσει ξαφνικά, η τιμή μπορεί να απομακρυνθεί γρήγορα από την οριακή τιμή σας, αφήνοντας την εντολή σας ανεκπλήρωτη. Αυτό μπορεί να συμβεί ακόμη και αν έχετε τοποθετήσει εντολή stop-limit. Για να το θέσουμε αλλιώς, η τιμή στάσης θα προκαλέσει την εκτέλεση της εντολής stop-limit σας, αλλά η εντολή ορίου σας δεν θα εκτελεστεί λόγω της ξαφνικής μείωσης της τιμής. Εξαιτίας αυτού, οι εντολές stop-market θεωρούνται συχνά πιο ασφαλείς από τις εντολές stop-limit. Εξασφαλίζουν ότι θα είστε πάντα σίγουροι ότι θα εγκαταλείψετε την αγορά μόλις επιτευχθεί το όριο ακύρωσής σας, ανεξάρτητα από το πόσο δύσκολες μπορεί να γίνουν οι συνθήκες της αγοράς.
Τι είναι οι makers και οι takers;
Όταν δίνετε μια εντολή που δεν εκτελείται αμέσως, αλλά καταχωρείται στο βιβλίο εντολών, θεωρείται ότι είστε maker. Θεωρείστε "δημιουργός" ρευστότητας, δεδομένου ότι η εντολή που τοποθετήσατε πρόσθεσε περισσότερη ρευστότητα στο βιβλίο εντολών.
Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι οριακές εντολές θα διεκπεραιώνονται ως εντολές δημιουργού- ωστόσο, αυτό δεν συμβαίνει πάντα. Πάρτε, για παράδειγμα, το σενάριο κατά το οποίο τοποθετείτε μια εντολή οριακής αγοράς με οριακή τιμή που είναι πολύ υψηλότερη από την τιμή στην οποία διαπραγματεύεται τώρα το περιουσιακό στοιχείο. Η εντολή σας θα εκτελεστεί σύμφωνα με την τιμή της αγοράς, δεδομένου ότι έχετε ορίσει ότι μπορεί να εκτελεστεί στην οριακή τιμή ή σε καλύτερη τιμή. Η τιμή αγοράς είναι τώρα χαμηλότερη από την οριακή σας τιμή.
Όταν δίνετε μια παραγγελία που εκτελείται αμέσως, θεωρείτε ότι έχετε λάβει την παραγγελία. Η εντολή σας συνδυάζεται αμέσως με μια εντολή που υπάρχει ήδη στο βιβλίο εντολών αντί να προστεθεί στο βιβλίο εντολών ως νέα εντολή. Θεωρείστε λήπτης, δεδομένου ότι αντλείτε ρευστότητα από το βιβλίο εντολών. Λόγω του γεγονότος ότι εκτελείτε την εντολή σας στην καλύτερη άμεσα διαθέσιμη τιμή της αγοράς, οι εντολές αγοράς θα θεωρούνται πάντα εντολές λήπτη.
Ορισμένα χρηματιστήρια χρησιμοποιούν μια δομή χρεώσεων με πολλά επίπεδα για να ενθαρρύνουν τους εμπόρους να παρέχουν ρευστότητα στην αγορά. Εξάλλου, είναι προς το συμφέρον τους να προσελκύσουν τους εμπόρους μεγάλου όγκου να συμμετάσχουν στο χρηματιστήριό τους, δεδομένου ότι η ρευστότητα προσελκύει ακόμη περισσότερη ρευστότητα. Δεδομένου ότι οι makers είναι αυτοί που φέρνουν ρευστότητα στο χρηματιστήριο, είναι αυτοί που συχνά πληρώνουν μικρότερο κόστος από ό,τι οι takers σε αυτού του είδους τα συστήματα. Μπορούν ακόμη και να παρέχουν επιστροφές τελών στους παραγωγούς σε ορισμένες περιπτώσεις.
Ποια είναι η διαφορά προσφοράς-ζήτησης;
Η διαφορά μεταξύ της υψηλότερης εντολής αγοράς (η προσφορά) και της χαμηλότερης εντολής πώλησης (η ζήτηση) για μια συγκεκριμένη αγορά αναφέρεται ως διαφορά προσφοράς-ζήτησης. Η διαφορά μεταξύ της μεγαλύτερης τιμής στην οποία ένας πωλητής είναι πρόθυμος να πουλήσει και της χαμηλότερης τιμής στην οποία ένας αγοραστής είναι έτοιμος να αγοράσει είναι ουσιαστικά αυτό στο οποίο αναφέρεται ο όρος αυτός.
Μια τεχνική για να προσδιορίσετε πόσο ρευστή είναι μια αγορά είναι να εξετάσετε τη διαφορά μεταξύ της τιμής προσφοράς και της τιμής ζήτησης. Όσο μικρότερη είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής προσφοράς και της τιμής ζήτησης, τόσο πιο ρευστή είναι η αγορά. Η διαφορά μεταξύ της τιμής προσφοράς και της τιμής ζήτησης μπορεί επίσης να θεωρηθεί ως αντανάκλαση της προσφοράς και της ζήτησης για ένα συγκεκριμένο στοιχείο. Η πλευρά "ζήτησης" της αγοράς αντιπροσωπεύει την προσφορά σε αυτό το πλαίσιο, ενώ η πλευρά "προσφοράς" αντιπροσωπεύει τη ζήτηση.
Όταν τοποθετείτε μια εντολή αγοράς, αυτή θα εκτελεστεί στην τιμή ζήτησης που είναι η χαμηλότερη διαθέσιμη επί του παρόντος. Από την άλλη πλευρά, αν δώσετε εντολή πώλησης στην αγορά, η εντολή θα εκτελεστεί στην υψηλότερη διαθέσιμη προσφορά.
Τι είναι το διάγραμμα κεριών;
Η γραφική απεικόνιση της τιμής ενός στοιχείου κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου αναφέρεται ως διάγραμμα κεριών. Κατασκευάζεται από κηροπήγια, με το καθένα να αντιπροσωπεύει μια διακριτή χρονική περίοδο. Για παράδειγμα, ένα διάγραμμα που απεικονίζει δεδομένα μιας ώρας θα χρησιμοποιούσε κηροπήγια, καθένα από τα οποία θα αντιπροσώπευε μια περίοδο μιας ώρας. Ένα γράφημα με χρονικό πλαίσιο μιας ημέρας εμφανίζει κηροπήγια, καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύει μια περίοδο μιας ημέρας, και ούτω καθεξής.
Το Άνοιγμα, το Υψηλό, το Χαμηλό και το Κλείσιμο αποτελούν τα τέσσερα σημεία δεδομένων που συνθέτουν ένα κηροπήγιο (αναφέρονται επίσης ως τιμές OHLC). Οι τιμές Άνοιγμα και Κλείσιμο αντιπροσωπεύουν την πρώτη και την τελευταία τιμή που καταγράφηκε για τη συγκεκριμένη περίοδο, αντίστοιχα, ενώ οι τιμές Χαμηλό και Υψηλό αντιπροσωπεύουν την τιμή που καταγράφηκε στο χαμηλότερο και στο υψηλότερο επίπεδό της, αντίστοιχα.
Ένα από τα σημαντικότερα εργαλεία για την ερμηνεία των χρηματοοικονομικών δεδομένων είναι ένα είδος διαγράμματος που ονομάζεται διάγραμμα κεριών. Τα κηροπήγια χρησιμοποιήθηκαν για πρώτη φορά στην Ιαπωνία τον 17ο αιώνα, αλλά υπέστησαν μια περίοδο τελειοποίησης στις αρχές του 20ού αιώνα χάρη στις προσπάθειες εμπορικών πρωτοπόρων όπως ο Charles Dow.
Τι είναι ένα μοτίβο διαγράμματος κεριών;
Μια σημαντική αρχή της τεχνικής ανάλυσης είναι ότι η συμπεριφορά των τιμών στο παρελθόν μπορεί να παρέχει χρήσιμες πληροφορίες για τη συμπεριφορά των τιμών στο μέλλον. Πώς ακριβώς λοιπόν μπορεί να είναι χρήσιμα τα κηροπήγια μέσα σε αυτό το πλαίσιο; Ο στόχος είναι η αναγνώριση μοτίβων στο διάγραμμα των κηροπηγίων και η ανάπτυξη στρατηγικών διαπραγμάτευσης με βάση αυτά τα μοτίβα.
Τα διαγράμματα κεριών παρέχουν στους εμπόρους ένα χρήσιμο εργαλείο για την ανάλυση της δομής της αγοράς και τον προσδιορισμόmining εάν το τρέχον περιβάλλον της αγοράς είναι ανοδικό ή πτωτικό. Μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για να υποδείξουν περιοχές ενδιαφέροντος σε ένα διάγραμμα, όπως επίπεδα στήριξης ή αντίστασης ή πιθανά σημεία αντιστροφής, τα οποία αποτελούν παραδείγματα περιοχών ενδιαφέροντος. Πρόκειται για τα σημεία του διαγράμματος που συχνά παρουσιάζουν αύξηση του όγκου της συναλλακτικής δραστηριότητας.
Τα μοτίβα κεριών είναι ένα άλλο φανταστικό εργαλείο για τη διαχείριση του κινδύνου, καθώς μπορούν να δώσουν ρυθμίσεις συναλλαγών που καθορίζονται και είναι συγκεκριμένες για τον έμπορο. Πώς; Τα μοτίβα κεριών, από την άλλη πλευρά, μπορούν να καθορίσουν διακριτούς στόχους τιμών και σημεία στα οποία το μοτίβο είναι λανθασμένο. Οι έμποροι είναι σε θέση να επινοήσουν ρυθμίσεις συναλλαγών που είναι πολύ ακριβείς και ρυθμιζόμενες ως αποτέλεσμα αυτού. Ως συνέπεια αυτού, οι έμποροι τόσο στο forex όσο και στα κρυπτονομίσματα κάνουν εκτεταμένη χρήση των μοτίβων κεριών.
Τι είναι η γραμμή τάσης;
Οι γραμμές τάσης είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται συχνά από τους εμπόρους καθώς και από τους τεχνικούς αναλυτές. Σε ένα διάγραμμα, εμφανίζονται ως γραμμές που συνδέουν διάφορα σημεία δεδομένων μεταξύ τους. Η τιμή περιλαμβάνεται σχεδόν πάντα σε αυτά τα δεδομένα, αν και αυτό δεν συμβαίνει πάντα. Εκτός από αυτό, ορισμένοι έμποροι θα σχεδίαζαν γραμμές τάσης σε άλλους τεχνικούς δείκτες και ταλαντωτές.
Ο πρωταρχικός σκοπός της δημιουργίας γραμμών τάσης είναι να διευκολύνει την απεικόνιση ορισμένων πτυχών της κίνησης των τιμών. Οι έμποροι είναι σε θέση να προσδιορίσουν τη γενική τάση καθώς και τη δομή της αγοράς χρησιμοποιώντας αυτή τη μέθοδο.
Είναι πιθανό ότι ορισμένοι έμποροι βασίζονται μόνο στις γραμμές τάσης για να κατανοήσουν βαθύτερα τη δομή της αγοράς. Είναι πιθανό ότι άλλοι τις χρησιμοποιούν για να δημιουργήσουν ιδέες συναλλαγών για τους εαυτούς τους με βάση τον τρόπο με τον οποίο οι γραμμές τάσης αλληλεπιδρούν με την τιμή.
Σε ένα διάγραμμα που απεικονίζει πρακτικά οποιοδήποτε χρονικό εύρος μπορούν να προστεθούν γραμμές τάσης για να βοηθήσουν στην ερμηνεία των δεδομένων. Από την άλλη πλευρά, όπως και με οποιοδήποτε άλλο μέσο για την έρευνα αγοράς, οι γραμμές τάσης που σχεδιάζονται σε υψηλότερα χρονικά πλαίσια έχουν την τάση να είναι πιο αξιόπιστες από τις γραμμές τάσης που σχεδιάζονται σε μικρότερα χρονικά πλαίσια.
Η ισχύς μιας γραμμής τάσης είναι ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να ληφθεί υπόψη σε αυτό το πλαίσιο. Προκειμένου μια γραμμή τάσης να θεωρηθεί γνήσια, απαιτείται, σύμφωνα με την τυπική έννοια του όρου, να έρθει σε επαφή με την τιμή τουλάχιστον δύο και κατά προτίμηση τρεις φορές. Γενικά, μια γραμμή τάσης θεωρείται ότι έχει υψηλότερο βαθμό αξιοπιστίας ανάλογα με τον αριθμό των φορών που η τιμή την έχει "δοκιμάσει" ή την έχει "αγγίξει".
Τι είναι η στήριξη και η αντίσταση;
Όταν πρόκειται για διαπραγμάτευση και τεχνική ανάλυση, δύο από τις πιο θεμελιώδεις έννοιες που πρέπει να κατανοήσετε είναι η στήριξη και η αντίσταση.
Ένα επίπεδο που παρέχει στήριξη είναι ένα επίπεδο στο οποίο η τιμή "βρίσκει πάτωμα". Για να το θέσουμε αλλιώς, ένα επίπεδο στήριξης είναι μια περιοχή με σημαντική ζήτηση, στην οποία εισέρχονται οι αγοραστές και οδηγούν την τιμή προς τα πάνω.
Ο όρος "ανώτατο όριο" αναφέρεται στο σημείο στο οποίο η τιμή συναντά αντίσταση. Ένα επίπεδο αντίστασης υποδηλώνει μια θέση με σημαντική προσφορά, η οποία λειτουργεί ως σημείο εισόδου για τους πωλητές που προσπαθούν να οδηγήσουν την τιμή προς τα κάτω.
Θα πρέπει τώρα να γνωρίζετε ότι τα επίπεδα υψηλότερης ζήτησης και αυξανόμενης προσφοράς, αντίστοιχα, αποτελούν τη στήριξη και την αντίσταση. Όταν σκέφτεστε για την υποστήριξη και την αντίσταση, ωστόσο, υπάρχουν πολλά άλλα πράγματα που μπορεί να παίζουν ρόλο.
Οι δείκτες κίνησης των τιμών, όπως οι γραμμές τάσης, οι κινητοί μέσοι όροι, οι ζώνες Bollinger, τα σύννεφα Ichimoku και το Fibonacci Retracement είναι παραδείγματα τεχνικών εργαλείων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πρόβλεψη πιθανών επιπέδων στήριξης και αντίστασης. Στην πραγματικότητα, χρησιμοποιούνται επίσης ορισμένα στοιχεία της ανθρώπινης ψυχολογίας. Εξαιτίας αυτού, οι τρόποι με τους οποίους οι έμποροι και οι επενδυτές χρησιμοποιούν τη στήριξη και την αντίσταση στις μοναδικές στρατηγικές συναλλαγών τους μπορεί να διαφέρουν σημαντικά.
Συνήθη λάθη κατά τη διαπραγμάτευση με τεχνική ανάλυση
1. Δεν περιορίζετε τις απώλειές σας
Ας ξεκινήσουμε με ένα απόσπασμα από τον Ed Seykota, ο οποίος ασχολείται με τη διαπραγμάτευση εμπορευμάτων:
"Τα συστατικά στοιχεία των επιτυχημένων συναλλαγών είναι, κατά σειρά σπουδαιότητας: (1) ελαχιστοποίηση των απωλειών, (2) ελαχιστοποίηση των απωλειών και (3) ελαχιστοποίηση των απωλειών. Εάν είστε σε θέση να συμμορφωθείτε με αυτές τις τρεις κατευθυντήριες γραμμές, υπάρχει πιθανότητα να είστε επιτυχημένοι.
Παρόλο που αυτό φαίνεται να είναι ένα απλό βήμα, είναι κρίσιμο να τονίζεται πάντα η σημασία του. Η προστασία των οικονομικών σας πόρων θα πρέπει πάντα να είναι το πρώτο σας μέλημα όταν πρόκειται για οικονομικές δραστηριότητες όπως οι συναλλαγές και οι επενδύσεις.
Η διαπραγμάτευση για πρώτη φορά μπορεί να είναι μια πολύ νευρική εμπειρία. Όταν μόλις ξεκινάτε, μια καλή στρατηγική που πρέπει να έχετε κατά νου είναι ότι το πρώτο πράγμα στο οποίο πρέπει να επικεντρωθείτε είναι η αποτροπή της αποτυχίας και όχι η επίτευξη της επιτυχίας. Για το λόγο αυτό, μπορεί να είναι επωφελές να ξεκινήσετε τη διαπραγμάτευση με μικρότερο μέγεθος θέσης ή ίσως να μην διακινδυνεύσετε καθόλου πραγματικά μετρητά. Μπορείτε να εξασκηθείτε στις τεχνικές διαπραγμάτευσής σας στο testnet που παρέχει το Binance Futures, για παράδειγμα, προτού θέσετε σε κίνδυνο τα χρήματα που με κόπο κερδίσατε. Με αυτή την προσέγγιση, μπορείτε να διατηρήσετε τον πλούτο σας και να τον θέσετε σε κίνδυνο μόνο αφού έχετε δημιουργήσει ένα ιστορικό σταθερά θετικών αποτελεσμάτων.
Ο καθορισμός ενός ορίου ζημιών αποτελεί υγιή επιχειρηματική πρακτική. Κάθε συμφωνία σας πρέπει να έχει ένα σημείο κατά το οποίο καθίσταται άκυρη. Αυτό είναι το σημείο στο οποίο πρέπει να "πάρετε το φάρμακο" και να παραδεχτείτε ότι το σχέδιο συναλλαγών σας ήταν λανθασμένο. Εάν δεν προσεγγίζετε τις συναλλαγές με αυτό το σκεπτικό, είναι πιθανό να μην τα πάτε καλά καθ' όλη τη διάρκεια της εμπορικής σας καριέρας. Ακόμα και μία μόνο κακή κίνηση μπορεί να προκαλέσει μεγάλη ζημιά στο χαρτοφυλάκιό σας και μπορεί να καταλήξετε να πρέπει να παραμείνετε σε χαμένες θέσεις, ενώ περιμένετε να βελτιωθεί η αγορά.
2. Υπεραγορές
Όταν ασχολείστε με την ενεργό διαπραγμάτευση, είναι συχνή παρανόηση να πιστεύετε ότι πρέπει να βρίσκεστε συνεχώς σε μια συναλλαγή. Η διαπραγμάτευση απαιτεί ένα σημαντικό ποσό μελέτης, καθώς και ένα σημαντικό ποσό "καθίσματος" και υπομονετικής αναμονής. Όταν χρησιμοποιείτε ορισμένες τακτικές συναλλαγών, μπορεί να σας ζητηθεί να περιμένετε να μπείτε σε μια συναλλαγή μέχρι να λάβετε ένα σήμα που μπορείτε να εμπιστευτείτε. Ακόμα και αν κάνουν μόνο τρεις συναλλαγές το χρόνο, ορισμένοι έμποροι μπορούν ωστόσο να δημιουργήσουν εξαιρετικές αποδόσεις για τις επενδύσεις τους.
Ρίξτε μια ματιά στην ακόλουθη παρατήρηση του Jesse Livermore, ενός σημαντικού trader και ενός από τους πρώτους υποστηρικτές του day trading:
"Το να κάθεσαι είναι ο τρόπος με τον οποίο κερδίζεις τα χρήματα, όχι το να διαπραγματεύεσαι", όπως λέει η παροιμία.
Φροντίστε να αποφεύγετε να εμπλέκεστε σε μια συναλλαγή μόνο για το σκοπό αυτό. Δεν είστε υποχρεωμένοι να συμμετέχετε σε μια συναλλαγή ανά πάσα στιγμή. Σε ορισμένες περιστάσεις της αγοράς, το να μην κάνετε τίποτα και να περιμένετε να αποκαλυφθεί μια ευκαιρία μπορεί να είναι στην πραγματικότητα πιο προσοδοφόρο από το να ενεργήσετε τη στιγμή που πρέπει. Η επένδυσή σας θα προστατεύεται με αυτόν τον τρόπο και θα είστε σε θέση να την αξιοποιήσετε γρήγορα, εάν υπάρξουν και πάλι κερδοφόρες ευκαιρίες συναλλαγών. Πρέπει απλώς να είστε υπομονετικοί και να θυμάστε ότι οι ευκαιρίες θα παρουσιαστούν πάντα ξανά- το μόνο που έχετε να κάνετε είναι να τις περιμένετε.
Ένα σφάλμα που είναι παρόμοιο από τη φύση του όταν πρόκειται για συναλλαγές είναι η υπερβολική εστίαση σε μικρότερες χρονικές περιόδους. Η ανάλυση που πραγματοποιείται σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους θα παρέχει κατά κανόνα πιο αξιόπιστα αποτελέσματα από την ανάλυση που πραγματοποιείται σε μικρότερα χρονικά διαστήματα. Ως αποτέλεσμα, τα μικρά χρονικά πλαίσια θα δημιουργήσουν πολύ θόρυβο στην αγορά, ο οποίος μπορεί να σας προσελκύσει να ξεκινήσετε συναλλαγές πιο συχνά από ό,τι θα κάνατε διαφορετικά. Η διαπραγμάτευση σε μικρότερα χρονικά πλαίσια οδηγεί συχνά σε κακή αναλογία κινδύνου προς απόδοση- αυτό δεν σημαίνει ότι δεν υπάρχουν κάποιοι κερδοφόροι scalpers ή βραχυπρόθεσμοι traders- απλώς δεν υπάρχουν τόσοι πολλοί από αυτούς. Επειδή πρόκειται για μια τόσο υψηλού κινδύνου μέθοδο συναλλαγών, δεν προτείνεται για τους εμπόρους που μόλις ξεκινούν.
3. Εμπορικές συναλλαγές εκδίκησης
Δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπουμε εμπόρους να προσπαθούν να αναπληρώσουν άμεσα μια τεράστια απώλεια που έχουν υποστεί. Αυτή η πρακτική αναφέρεται ως "revenge trading". Δεν έχει σημασία αν θέλετε να γίνετε τεχνικός αναλυτής, έμπορος ημέρας ή swing trader- το πιο σημαντικό είναι να αποφεύγετε να κάνετε κρίσεις με βάση τα συναισθήματά σας.
Όταν τα πράγματα πάνε καλά, ή ακόμα και όταν κάνετε μικρά λάθη, είναι απλό να διατηρήσετε την ψυχραιμία σας. Είστε όμως σε θέση να διατηρήσετε την ψυχραιμία σας ακόμη και όταν όλα φαίνεται να πηγαίνουν στραβά; Είστε σε θέση να παραμείνετε πειθαρχημένοι και να ακολουθήσετε τη στρατηγική συναλλαγών σας ακόμη και όταν όλοι οι άλλοι φρικάρουν;
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ο όρος "ανάλυση" στη φράση "τεχνική ανάλυση". Αυτό, φυσικά, απαιτεί μια μεθοδική προσέγγιση στις συναλλαγές στις αγορές, έτσι δεν είναι; Γιατί, επομένως, θα θέλατε να κάνετε γρήγορες κρίσεις με βάση τα συναισθήματά σας μέσα στα όρια ενός τέτοιου πλαισίου; Αν θέλετε να συγκαταλέγεστε μεταξύ των καλύτερων traders, πρέπει να είστε σε θέση να διατηρείτε την ψυχραιμία σας ακόμη και μετά την πραγματοποίηση των πιο σημαντικών λαθών. Αποφύγετε να κάνετε κρίσεις με βάση τα συναισθήματά σας και αντ' αυτού επικεντρωθείτε στη διατήρηση ενός ορθολογικού και αναλυτικού πλαισίου σκέψης.
Η διαπραγμάτευση αμέσως μετά από μια σημαντική απώλεια είναι συχνά μια συνταγή για πολύ μεγαλύτερες απώλειες στο μέλλον. Ως συνέπεια αυτού, ορισμένοι έμποροι μπορεί να επιλέξουν να μην κάνουν καθόλου συναλλαγές για ένα ορισμένο χρονικό διάστημα μετά από μια σημαντική απώλεια. Χάρη σε αυτή τη λύση θα μπορέσουν να ξεκινήσουν και πάλι τις συναλλαγές με καθαρό μυαλό και καθαρή πλάκα.
4. Να είσαι πολύ πεισματάρης για να αλλάξεις γνώμη
Αν θέλετε να γίνετε ένας καλός έμπορος, δεν πρέπει να φοβάστε να αλλάζετε την άποψή σας όταν χρειάζεται. Πολύ. Ένα πράγμα που μπορεί να ειπωθεί με απόλυτη σιγουριά είναι ότι οι συνθήκες της αγοράς μπορεί να αλλάξουν πολύ γρήγορα. Υπόκεινται πάντα σε αλλαγές. Ως έμπορος, είναι δική σας ευθύνη να εντοπίζετε αυτές τις μεταβολές και να προσαρμόζετε τη στρατηγική σας αναλόγως. Είναι πιθανό μια επιχειρηματική προσέγγιση που αποδίδει απίστευτα καλά σε ένα περιβάλλον της αγοράς να είναι εντελώς αναποτελεσματική σε ένα άλλο.
Ας ρίξουμε μια ματιά στο τι είχε να πει ο επιφανής trader Paul Tudor Jones για τις συμμετοχές του:
"Λειτουργώ με την υπόθεση ότι κάθε άποψη που έχω είναι λανθασμένη", είπατε.
Είναι μια χρήσιμη άσκηση για να μπείτε στη θέση της αντίθετης πλευράς των επιχειρημάτων σας, προκειμένου να δείτε πιθανά ελαττώματα στη συλλογιστική τους. Οι επενδυτικές σας θέσεις (και τα συμπεράσματά σας) μπορεί να γίνουν πιο ολοκληρωμένες αν προχωρήσετε με αυτόν τον τρόπο.
Αυτό φέρνει στο προσκήνιο ένα ακόμη σημαντικό ζήτημα, το οποίο είναι οι γνωστικές προκαταλήψεις. Οι προκαταλήψεις σας μπορεί να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις αποφάσεις που λαμβάνετε, να θολώνουν την κρίση σας και να περιορίζουν το εύρος των επιλογών που είστε σε θέση να λάβετε υπόψη σας. Θα πρέπει να θέσετε ως προτεραιότητα τουλάχιστον την κατανόηση των γνωστικών προκαταλήψεων που ενδέχεται να επηρεάζουν τις στρατηγικές συναλλαγών σας, προκειμένου να βελτιώσετε την ικανότητά σας να αντιστέκεστε στις αρνητικές επιπτώσεις αυτών των προκαταλήψεων.
5. Αγνόηση ακραίων συνθηκών της αγοράς
Υπάρχουν περιπτώσεις στις οποίες οι προγνωστικές ικανότητες της ΤΑ δεν είναι τόσο αξιόπιστες όσο ήταν παλαιότερα. Αυτές μπορεί να είναι μαύρος κύκνος γεγονότα ή άλλα είδη έκτακτων καταστάσεων στην αγορά που επηρεάζονται κυρίως από τα συναισθήματα των ανθρώπων και την ψυχολογία των μαζών. Τελικά, η προσφορά και η ζήτηση είναι αυτά που καθοδηγούν τις αγορές και υπάρχουν φορές που ο ένας από αυτούς τους παράγοντες είναι πολύ εκτός ελέγχου σε σχέση με τον άλλο.
Πάρτε για παράδειγμα το Δείκτης σχετικής δύναμης (RSI), το οποίο αποτελεί παράδειγμα δείκτη ορμής. Σε γενικές γραμμές, εάν η ένδειξη είναι χαμηλότερη από 30, το περιουσιακό στοιχείο που παρακολουθείται μπορεί να θεωρηθεί ότι έχει υπερπουληθεί. Όταν ο RSI πέφτει κάτω από το 30, αυτό σημαίνει ότι αποτελεί ένδειξη ότι πρέπει να γίνει άμεσα μια συναλλαγή; Ποτέ σε ένα εκατομμύριο χρόνια! Με απλά λόγια, υποδηλώνει ότι η πλευρά των πωλήσεων της αγοράς έχει πλέον τον έλεγχο της δυναμικής της αγοράς. Για να το θέσουμε αλλιώς, απλά υποδηλώνει ότι υπάρχει περισσότερη δύναμη στα χέρια των πωλητών από ό,τι των αγοραστών.
Όταν υπάρχουν ασυνήθιστες συνθήκες στην αγορά, ο RSI έχει τη δυνατότητα να φτάσει σε υψηλές τιμές. Είναι ακόμη και εφικτό να φτάσει σε μονοψήφια επίπεδα, τα οποία είναι αρκετά κοντά στην απόλυτη ελάχιστη ένδειξη (μηδέν). Ακόμη και ένα τέτοιο ακραίο σήμα υπερπώλησης δεν υποδεικνύει πάντα ότι η ανάκαμψη είναι προ των πυλών.
Αν βασίζετε τις επιλογές σας στις ακραίες ενδείξεις που σας παρέχει ο τεχνολογικός σας εξοπλισμός, μπορεί να καταλήξετε να χάσετε ένα σημαντικό χρηματικό ποσό. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα κατά τη διάρκεια καταστάσεων μαύρου κύκνου, όταν μπορεί να είναι αρκετά δύσκολο να κατανοήσετε τη δραστηριότητα στην τιμή. Όταν οι συνθήκες είναι όπως είναι αυτή τη στιγμή, δεν υπάρχει κανένα αναλυτικό εργαλείο που να μπορεί να σταματήσει τις αγορές από το να συνεχίσουν με όποιον τρόπο κινούνται τώρα. Εξαιτίας αυτού, είναι σημαντικό να λαμβάνετε συνεχώς υπόψη και άλλες πτυχές και να μην εξαρτάστε μόνο από ένα και μόνο μέσο.
6. Ξεχνώντας ότι η ΤΑ είναι ένα παιχνίδι πιθανοτήτων
Οι αναλύσεις που πραγματοποιούνται με τη χρήση τεχνικών μεθόδων δεν έχουν να κάνουν με απόλυτες καταστάσεις. Οι πιθανότητες είναι το αντικείμενο αυτής της συζήτησης. Αυτό υποδηλώνει ότι δεν υπάρχει ποτέ εγγύηση ότι η αγορά θα αντιδράσει με τον τρόπο που προβλέπετε, ανεξάρτητα από την τεχνική προσέγγιση στην οποία βασίζετε τα σχέδιά σας. Ακόμη και αν η έρευνά σας δείχνει ότι υπάρχει πολύ μεγάλη πιθανότητα η αγορά να κινηθεί ανοδικά ή καθοδικά, τίποτα δεν μπορεί να ειπωθεί με απόλυτη βεβαιότητα για την κατεύθυνση προς την οποία θα κινηθεί.
Κατά τη διαμόρφωση της στρατηγικής συναλλαγών σας, πρέπει πραγματικά να θυμάστε να το λαμβάνετε αυτό υπόψη. Δεν είναι ποτέ καλή ιδέα να περιμένετε ότι η αγορά θα ακολουθήσει την ανάλυσή σας, ανεξάρτητα από το πόση εμπειρία έχετε στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Αν το κάνετε αυτό, κινδυνεύετε να υπερμετρήσετε τα στοιχήματά σας και να ποντάρετε πάρα πολλά σε ένα μόνο γεγονός, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική απώλεια χρημάτων.
7. Ακολουθώντας τυφλά άλλους εμπόρους
Αν θέλετε να γίνετε ειδικός σε οποιονδήποτε τομέα, είναι απαραίτητο να εργάζεστε πάντα για να βελτιώνετε τις δεξιότητές σας. Όταν πρόκειται για συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές, αυτό είναι πολύ σημαντικό να το έχετε κατά νου. Στην πραγματικότητα, οι μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς το καθιστούν απολύτως απαραίτητο. Το να ακολουθείτε το παράδειγμα έμπειρων τεχνικών αναλυτών και εμπόρων είναι μία από τις πιο αποτελεσματικές μεθόδους για την απόκτηση γνώσεων.
Για να γίνετε σταθερά άριστοι, θα πρέπει πρώτα να εντοπίσετε τα δικά σας ταλέντα και στη συνέχεια να βασιστείτε σε αυτές τις ικανότητες. Αν θέλετε να επιτύχετε αυτόν τον στόχο, πρέπει πρώτα να αποκαλύψετε τα δικά σας δυνατά σημεία. Θα μπορούσαμε να αναφερθούμε σε αυτό ως το πλεονέκτημά σας, το οποίο είναι η ιδιότητα που σας κάνει να ξεχωρίζετε από τους άλλους εμπόρους του κλάδου.
Αν διαβάσετε πολλές συνεντεύξεις με σπουδαίους traders, θα συνειδητοποιήσετε ότι όλοι τους έχουν αρκετά μοναδικές τακτικές συναλλαγών. Αυτό είναι κάτι που πρέπει να έχετε κατά νου. Στην πραγματικότητα, μια τεχνική συναλλαγών που λειτουργεί άψογα για έναν έμπορο μπορεί να θεωρηθεί εντελώς ανεφάρμοστη από έναν άλλο έμπορο. Υπάρχει ένας σχεδόν άπειρος αριθμός μεθόδων για να κερδίσετε χρήματα από τη δραστηριότητα της αγοράς. Το μόνο που χρειάζεται είναι να καταλάβετε ποια από αυτές συμπληρώνει τον χαρακτήρα σας και τον τρόπο με τον οποίο συναλλάσσεστε πιο αποτελεσματικά.
Η απόφαση για την πραγματοποίηση μιας συναλλαγής με βάση την ανάλυση ενός άλλου ατόμου μπορεί μερικές φορές να είναι κερδοφόρα. Από την άλλη πλευρά, εάν απλώς αντιγράφετε τις ενέργειες άλλων εμπόρων χωρίς να καταβάλλετε προσπάθεια να κατανοήσετε τη γενικότερη εικόνα, δεν θα πρέπει να περιμένετε ότι αυτή η στρατηγική θα είναι επιτυχής μακροπρόθεσμα. Αυτό, φυσικά, δεν σημαίνει ότι δεν πρέπει να ακολουθείτε τα παραδείγματα άλλων ή να αποκτάτε γνώσεις από αυτούς. Το πιο κρίσιμο ερώτημα είναι αν συμφωνείτε ή όχι με την έννοια του εμπορίου και αν είναι συμβατή με τη δική σας στρατηγική συναλλαγών. Ακόμα κι αν άλλοι έμποροι είναι γνώστες και έχουν καλή φήμη, δεν θα πρέπει να ακολουθήσετε απλώς και μόνο ανεγκέφαλα τα βήματά τους.
