Základy technické analýzy (TA)

Základy technické analýzy TA - Základy technické analýzy (TA)
Technická analýza (TA) je jedním z nejpoužívanějších způsobů analýzy finančních trhů. TA lze použít v podstatě na jakýkoli finanční trh, ať už jde o akcie, forex, zlato nebo kryptoměny.

Základní pojmy technické analýzy jsou sice poměrně snadno pochopitelné, ale zvládnout je obtížné. Stát se trvale dobrým obchodníkem je proces, který vyžaduje čas. Vyžaduje to mnoho praxe při zdokonalování obchodních strategií a učení se formulovat vlastní obchodní nápady. Tímto způsobem můžete najít své silné stránky, identifikovat své slabiny a mít pod kontrolou svá investiční a obchodní rozhodnutí. V tomto článku se seznámíte se základy technické analýzy a také s některými nejčastějšími chybami.

Co je to dlouhá pozice?

Dlouhá pozice (nebo jednoduše long) znamená nákup aktiva s očekáváním, že jeho hodnota poroste. Dlouhé pozice se často používají v souvislosti s derivátovými produkty nebo v souvislosti s deriváty. Forex, ale platí v podstatě pro jakoukoli třídu aktiv nebo typ trhu. Nákup aktiva na spotovém trhu v naději, že jeho cena vzroste, také představuje dlouhou pozici.

Dlouhé pozice na finančních produktech jsou nejběžnějším způsobem investování, zejména pro ty, kteří s investováním teprve začínají. Dlouhodobé obchodní strategie, jako je kup a drž, jsou založeny na předpokladu, že hodnota podkladového aktiva poroste. V tomto smyslu je nákup a držení jednoduše dlouhý nákup na delší dobu.

Dlouhá pozice však nemusí nutně znamenat, že obchodník očekává zisk z pohybu ceny směrem vzhůru. Vezměme si například tokeny s pákovým efektem. BTCDOWN je inverzně korelován s cenou Bitcoin. Pokud cena Bitcoin vzroste, cena BTCDOWN klesne. Pokud cena Bitcoin klesá, cena BTCDOWN roste. V tomto smyslu se vstup do dlouhé pozice na BTCDOWN rovná pohybu ceny Bitcoin směrem dolů.

 

Co je to zkrácení?

Krátká pozice (neboli short) znamená prodej aktiva s úmyslem jej později znovu koupit za nižší cenu. Krátká pozice úzce souvisí s maržovým obchodováním, protože se může uskutečnit s vypůjčenými aktivy. Je však také hojně využíván na trhu s deriváty a lze jej provádět s jednoduchou spotovou pozicí. Jak tedy shortování funguje?

Pokud jde o shortování na spotových trzích, je to poměrně jednoduché. Řekněme, že již máte Bitcoin a očekáváte, že cena půjde dolů. Prodáte svůj BTC za USD, protože ho plánujete později znovu koupit za nižší cenu. V tomto případě v podstatě vstupujete do krátké pozice na Bitcoin, protože prodáváte vysoko, abyste znovu nakoupili níže. To je docela snadné. Ale co shortování s vypůjčenými prostředky? Podívejme se, jak to funguje.

Půjčíte si aktivum, o kterém si myslíte, že jeho hodnota klesne - například akcie nebo kryptoměnu. Okamžitě ho prodáte. Pokud obchod dopadne podle vašich představ a cena aktiva klesne, nakoupíte zpět stejné množství aktiva, které jste si půjčili. Splatíte aktiva, která jste si vypůjčili (spolu s úroky), a získáte zisk z rozdílu mezi cenou, za kterou jste původně prodali, a cenou, za kterou jste znovu nakoupili.

Jak tedy vypadá shortování Bitcoin s vypůjčenými prostředky? Podívejme se na příklad. Složíme požadovaný kolaterál, abychom si vypůjčili 1 BTC, a poté jej okamžitě prodáme za $10 000. Nyní máme $10 000. Řekněme, že cena klesne na $8000. Koupíme 1 BTC a splatíme svůj dluh ve výši 1 BTC spolu s úroky. Protože jsme původně prodali Bitcoin za $10 000 a nyní jsme znovu nakoupili za $8 000, náš zisk je $2 000 (po odečtení platby úroků a poplatků za obchodování).

 

Co je to kniha objednávek?

Kniha příkazů je soubor aktuálně otevřených příkazů pro dané aktivum uspořádaný podle ceny. Když zadáte příkaz, který není okamžitě vyplněn, přidá se do knihy příkazů. Bude tam ležet, dokud nebude vyplněn jiným příkazem nebo zrušen.

Knihy objednávek se u jednotlivých platforem liší, ale obecně obsahují zhruba stejné informace. Uvidíte počet příkazů na konkrétních cenových úrovních.

Pokud jde o kryptografické burzy a online obchodování, příkazy v knize příkazů jsou porovnávány systémem zvaným matching engine. Tento systém zajišťuje provádění obchodů - můžete si ho představit jako mozek burzy. Tento systém je spolu s knihou objednávek jádrem konceptu elektronické burzy.

 

Jaká je hloubka knihy objednávek?

Hloubka knihy příkazů (nebo hloubka trhu) označuje vizualizaci aktuálně otevřených příkazů v knize příkazů. Obvykle na jednu stranu klade nákupní příkazy a na druhou stranu prodejní příkazy a zobrazuje je kumulativně v grafu.

Hloubka knihy objednávek tržního páru BTC/USDT na Binance.

Hloubka knihy objednávek tržního páru BTC/USDT na Binance.

Obecněji řečeno, hloubka knihy příkazů může také znamenat množství likvidity, které může kniha příkazů absorbovat. Čím je trh "hlubší", tím více likvidity je v knize příkazů. V tomto smyslu může trh s vyšší likviditou absorbovat větší objednávky bez výrazného vlivu na cenu. Pokud je však trh nelikvidní, mohou mít velké objednávky na cenu značný vliv.

 

Co je to tržní příkaz?

Tržní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji za nejlepší aktuálně dostupnou tržní cenu. Je to v podstatě nejrychlejší způsob, jak vstoupit nebo vystoupit z trhu.

Když zadáváte tržní příkaz, v podstatě říkáte: "Rád bych tuto objednávku provedl hned teď za nejlepší cenu, jakou mohu získat."

Vaše tržní objednávka bude plnit příkazy z knihy příkazů, dokud nebude celá objednávka zcela vyplněna. Proto mohou mít velcí obchodníci (neboli velryby) při použití tržních příkazů značný vliv na cenu. Velký tržní příkaz může efektivně odčerpat likviditu z knihy příkazů. Jak to? Projděme si to při diskusi skluz.

 

Co je to skluz v obchodování?

V případě tržních objednávek je třeba si uvědomit jednu věc. skluz. Když říkáme, že tržní příkazy se plní za nejlepší dostupnou cenu, znamená to, že se plní příkazy z knihy příkazů, dokud není celý příkaz proveden.

Co když však kolem požadované ceny není dostatečná likvidita, aby bylo možné velký tržní příkaz vyplnit? Mezi cenou, kterou očekáváte, že se váš příkaz vyplní, a cenou, za kterou se vyplní, může být velký rozdíl. Tento rozdíl se nazývá slippage.

Řekněme, že byste chtěli otevřít dlouhou pozici v hodnotě 10 BTC v altcoinu. Tento altcoin má však relativně malou tržní kapitalizaci a obchoduje se na trhu s nízkou likviditou. Pokud použijete tržní příkaz, bude se plnit příkazy z knihy příkazů, dokud nebude celý příkaz v hodnotě 10 BTC vyplněn. Na likvidním trhu byste byli schopni příkaz na 10 BTC vyplnit, aniž by to výrazně ovlivnilo cenu. V tomto případě však nedostatečná likvidita znamená, že v knize příkazů nemusí být dostatek prodejních příkazů pro aktuální cenový rozsah.

Takže v době, kdy je celá objednávka 10 BTC vyplněna, můžete zjistit, že průměrná zaplacená cena byla mnohem vyšší, než jste očekávali. Jinými slovy, nedostatek prodejních příkazů způsobil, že se váš tržní příkaz posunul v knize příkazů nahoru a vyrovnal se příkazům, které byly výrazně dražší než počáteční cena.

Při obchodování s altcoiny si dejte pozor na skluz, protože některé obchodní páry nemusí mít dostatečnou likviditu k vyplnění vašich tržních příkazů.

 

Co je limitní příkaz?

Limitní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji aktiva za určitou nebo lepší cenu. Tato cena se nazývá limitní cena. Limitní nákupní příkazy se provedou za limitní nebo nižší cenu, zatímco limitní prodejní příkazy se provedou za limitní nebo vyšší cenu.

Když nastavujete limitní příkaz, v podstatě říkáte: "Rád bych tento příkaz provedl za tuto konkrétní cenu nebo lepší, ale nikdy ne horší."

Použití limitního příkazu vám umožní mít větší kontrolu nad vstupem nebo výstupem z daného trhu. Zaručuje totiž, že se váš příkaz nikdy nevyplní za horší cenu, než je vaše požadovaná cena. To však s sebou nese i nevýhodu. Trh nemusí nikdy dosáhnout vaší ceny a váš příkaz zůstane nevyplněn. V mnoha případech to může znamenat ztrátu potenciální obchodní příležitosti.

Rozhodování o tom, kdy použít limitní nebo tržní příkaz, se může u každého obchodníka lišit. Někteří obchodníci mohou použít pouze jeden nebo druhý příkaz, zatímco jiní obchodníci použijí oba - v závislosti na okolnostech. Důležité je pochopit, jak fungují, abyste se mohli rozhodnout sami.

 

Co je to příkaz stop-loss?

Když už víme, co jsou to tržní a limitní příkazy, pojďme si říct něco o příkazech stop-loss. Příkaz stop-loss je typ limitního nebo tržního příkazu, který se aktivuje až po dosažení určité ceny. Tato cena se nazývá stop cena.

Účelem příkazu stop-loss je především omezit ztráty. Každý obchod musí mít bod neplatnosti, což je cenová úroveň, kterou byste měli předem definovat. Je to úroveň, na které si řeknete, že váš původní nápad byl špatný, což znamená, že byste měli opustit trh, abyste zabránili dalším ztrátám. Bod zneplatnění je tedy místo, kam byste obvykle umístili svůj stop-loss příkaz.

Jak funguje příkaz stop-loss? Jak jsme již zmínili, stop-loss může být jak limitní, tak tržní příkaz. Proto se tyto varianty mohou označovat také jako stop-limit a stop-tržní příkazy. Klíčové je pochopit, že příkaz stop-loss se aktivuje až po dosažení určité ceny (ceny stop). Po dosažení ceny stop se aktivuje buď tržní, nebo limitní příkaz. V podstatě nastavíte cenu stop jako aktivační faktor pro tržní nebo limitní příkaz.

Měli byste však mít na paměti jednu věc. Víme, že limitní příkazy se plní pouze za limitní cenu nebo lépe, ale nikdy ne hůře. Pokud používáte limitní příkaz jako stop-loss a trh se prudce zhroutí, může se okamžitě vzdálit od vaší limitní ceny a váš příkaz zůstane nevyplněn. Jinými slovy, stop cena by aktivovala váš stop-limit příkaz, ale limitní příkaz by zůstal nevyplněný v důsledku prudkého poklesu ceny. To je důvod, proč jsou tržní příkazy stop považovány za bezpečnější než příkazy stop-limit. Zajišťují, že i za extrémních tržních podmínek budete mít jistotu, že po dosažení bodu neplatnosti opustíte trh.

 

Co jsou tvůrci a příjemci?

Stáváte se výrobce když zadáte příkaz, který není okamžitě vyplněn, ale je přidán do knihy příkazů. Vzhledem k tomu, že váš příkaz je přidání likvidity do knihy objednávek, jste "tvůrcem" likvidity.

Limitní příkazy se obvykle provádějí jako příkazy tvůrce, ale ne ve všech případech. Řekněme například, že zadáte limitní nákupní příkaz s limitní cenou, která je výrazně vyšší než aktuální tržní cena. Protože říkáte, že váš příkaz může být proveden za limitní cenu nebo lépe, váš příkaz bude proveden proti tržní ceně (protože je nižší než vaše limitní cena).

Stáváte se taker když zadáte objednávku, která se okamžitě vyplní. Váš příkaz se nepřidá do knihy příkazů, ale je okamžitě přiřazen k existujícímu příkazu v knize příkazů. Protože si berete likviditu z knihy objednávek, jste taker. Tržní příkazy budou vždy příkazy takerů, protože svůj příkaz realizujete za nejlepší aktuálně dostupnou tržní cenu.

Některé burzy používají víceúrovňový model poplatků, aby motivovaly obchodníky k poskytování likvidity. Koneckonců je v jejich zájmu přilákat na svou burzu obchodníky s velkým objemem obchodů - likvidita přitahuje další likviditu. V takových systémech mají tvůrci tendenci platit nižší poplatky než příjemci, protože jsou to oni, kdo na burzu dodávají likviditu. V některých případech mohou dokonce nabízet tvůrcům slevy na poplatcích.

 

Jaké je rozpětí nabídky a poptávky?

Rozpětí nákup-prodej je rozdíl mezi nejvyšším nákupním příkazem (bid) a nejnižším prodejním příkazem (ask) na daném trhu. Je to v podstatě rozdíl mezi nejvyšší cenou, za kterou je prodávající ochoten prodat, a nejnižší cenou, za kterou je kupující ochoten koupit.

Poptávkové rozpětí je způsob, jak měřit likviditu trhu. Čím menší je rozpětí nabídky a poptávky, tím je trh likvidnější. Spread nabídky a poptávky lze také považovat za měřítko nabídky a poptávky po daném aktivu. V tomto smyslu je nabídka reprezentována stranou poptávky, zatímco poptávka stranou nabídky.

Pokud zadáváte tržní příkaz k nákupu, bude vyplněn za nejnižší dostupnou poptávkovou cenu. A naopak, když zadáváte tržní příkaz k prodeji, vyplní se za nejvyšší dostupnou nabídkovou cenu.

 

Co je to svíčkový graf?

Svíčkový graf je grafické znázornění ceny aktiva pro daný časový rámec. Skládá se ze svícnů, z nichž každý představuje stejný časový úsek. Například hodinový graf zobrazuje svícny, z nichž každý představuje období jedné hodiny. Jednodenní graf zobrazuje svícny, z nichž každá představuje období jednoho dne, a tak dále.

Denní graf Bitcoin. Každá svíčka představuje jeden obchodní den.

Denní graf Bitcoin. Každá svíčka představuje jeden obchodní den.

Svícen se skládá ze čtyř datových bodů: Open, High, Low a Close (označované také jako hodnoty OHLC). Open a Close jsou první a poslední zaznamenaná cena pro daný časový rámec, zatímco Low a High jsou nejnižší a nejvyšší zaznamenaná cena.

Svíčkové grafy jsou jedním z nejdůležitějších nástrojů pro analýzu finančních dat. Svíčkové grafy pocházejí z Japonska ze 17. století, ale na počátku 20. století je zdokonalili průkopníci obchodování, jako např. Charles Dow.

 

Co je to vzor svíčkového grafu?

Technická analýza je z velké části založena na předpokladu, že předchozí cenové pohyby mohou naznačovat budoucí vývoj cen. Jak tedy mohou být svíčky v tomto kontextu užitečné? Jde o to identifikovat obrazce svíčkových grafů a na jejich základě vytvářet obchodní nápady.

Svíčkové grafy pomáhají obchodníkům analyzovat strukturu trhu a určit, zda se nacházíme v situaci. býčí nebo medvědí tržní prostředí. Mohou být také použity k identifikaci zajímavých oblastí na grafu, jako jsou úrovně podpory nebo odporu nebo potenciální body obratu. Jedná se o místa v grafu, která obvykle vykazují zvýšenou obchodní aktivitu.

Svíčkové obrazce jsou také skvělým způsobem řízení rizika, protože mohou představovat definované a přesné obchodní nastavení. Jak? No, svíčkové obrazce mohou definovat jasné cenové cíle a body zneplatnění. To umožňuje obchodníkům přicházet s velmi přesnými a kontrolovanými obchodními nastaveními. Svíčkové obrazce jako takové jsou široce využívány jak forexovými obchodníky, tak obchodníky s kryptoměnami.

 

Co je to trendová čára?

Trendové čáry jsou široce používaným nástrojem obchodníků i technických analytiků. Jsou to čáry, které spojují určité datové body v grafu. Obvykle je tímto údajem cena, ale ne ve všech případech. Někteří obchodníci mohou trendové čáry kreslit také na technických ukazatelích a oscilátorech.

Hlavní myšlenkou kreslení trendových čar je vizualizace určitých aspektů cenové akce. Tímto způsobem mohou obchodníci identifikovat celkový trend a strukturu trhu.

Cena Bitcoin se několikrát dotýká trendové čáry, což naznačuje rostoucí trend.

Cena Bitcoin několikanásobný dotyk trendové čáry, což naznačuje vzestupný trend.

Někteří obchodníci mohou používat pouze trendové čáry, aby lépe pochopili strukturu trhu. Jiní je mohou používat k vytváření akčních obchodních nápadů na základě interakce trendových čar s cenou.

Trendové čáry lze použít na graf zobrazující prakticky jakýkoli časový rámec. Stejně jako u jiných nástrojů analýzy trhu však platí, že trendové čáry na vyšších časových rámcích bývají spolehlivější než trendové čáry na nižších časových rámcích.

Dalším aspektem, který je třeba vzít v úvahu, je síla trendové čáry. Konvenční definice trendové čáry definuje, že se musí alespoň dvakrát nebo třikrát dotknout ceny, aby se stala platnou. Obvykle platí, že čím vícekrát se cena dotkla (testováno), tím spolehlivější může být trendová čára považována.

 

Co je to podpora a odpor?

Support a rezistence jsou jedny z nejzákladnějších pojmů souvisejících s obchodováním a technickou analýzou.

Podpora znamená úroveň, na které se cena nachází. Jinými slovy, úroveň podpory je oblast s výraznou poptávkou, kde kupující vstupují do hry a tlačí cenu vzhůru.

Odolnost znamená úroveň, kde cena nachází "strop". Úroveň rezistence je oblast s výraznou nabídkou, kde nastupují prodejci a tlačí cenu dolů.

Úroveň podpory (červená) je testována a prolomena, čímž se mění v rezistenci.

Úroveň podpory (červená) je testována a prolomena, čímž se mění v rezistenci.

Nyní víte, že support a rezistence jsou úrovně zvýšené poptávky, respektive nabídky. Při uvažování o supportu a rezistenci však může být ve hře mnoho dalších faktorů.

Technické ukazatele, jako jsou trendové čáry, klouzavé průměry, Bollingerova pásmaMraky IchimokuFibonacciho retracement může také naznačit potenciální úrovně podpory a odporu. Ve skutečnosti se používají i aspekty lidské psychologie. Proto mohou obchodníci a investoři zahrnout support a rezistenci do své individuální obchodní strategie velmi odlišně.

 

Binance 10 - Základy technické analýzy (TA)

Časté chyby při obchodování s technickou analýzou

1. Nesnižování ztrát

Začněme citátem obchodníka s komoditami Eda Seykoty:

"Prvky dobrého obchodování jsou: (1) snižování ztrát, (2) snižování ztrát a (3) snižování ztrát. Pokud dokážete dodržovat tato tři pravidla, můžete mít šanci."

Zdá se to jako jednoduchý krok, ale vždy je dobré zdůraznit jeho důležitost. Pokud jde o obchodování a investování, ochrana vašeho kapitálu by měla být vždy vaší prioritou číslo jedna.

Začít s obchodováním může být náročné. Solidní přístup, který je třeba při začátcích zvážit, je následující: prvním krokem není vyhrát, ale neprohrát. Proto může být výhodné začít s menší velikostí pozice, nebo dokonce neriskovat reálné finanční prostředky. Binance Futuresmá například testnet kde si můžete vyzkoušet své strategie, než začnete riskovat své těžce vydělané prostředky. Tímto způsobem můžete ochránit svůj kapitál a riskovat až poté, co budete dosahovat dobrých výsledků.
Nastavení stop-loss je prostá racionalita. Vaše obchody by měly mít bod neplatnosti. To je okamžik, kdy "zatnete zuby" a uznáte, že váš obchodní nápad byl špatný. Pokud toto myšlení při obchodování neuplatníte, pravděpodobně se vám dlouhodobě nebude dařit. Dokonce i jeden špatný obchod může mít pro vaše portfolio velmi negativní dopady a může se stát, že nakonec budete držet pytel se ztrátami a doufat, že se trh vzpamatuje.

2. Nadměrné obchodování

Když jste aktivní obchodník, je častou chybou myslet si, že musíte být vždy v obchodě. Obchodování zahrnuje spoustu analýz a spoustu, no, sezení a trpělivého čekání! U některých obchodních strategií může být nutné dlouho čekat, než dostanete spolehlivý signál ke vstupu do obchodu. Někteří obchodníci mohou vstoupit do méně než tří obchodů za rok, a přesto dosahují vynikajících výnosů.

Podívejte se na tento citát obchodníka Jesseho Livermora, jednoho z průkopníků denního obchodování:

"Peníze se vydělávají sezením, ne obchodováním."

Snažte se vyhnout vstupu do obchodu jen kvůli němu. Nemusíte vždy vstupovat do obchodu. Ve skutečnosti v některých podmínky na trhu, je ve skutečnosti výhodnější nedělat nic a čekat, až se naskytne příležitost. Tímto způsobem si zachováte svůj kapitál a budete ho mít připravený k nasazení, jakmile se opět objeví dobré obchodní příležitosti. Vyplatí se mít na paměti, že příležitosti se vždy vrátí, jen si na ně musíte počkat.

Podobnou obchodní chybou je přílišný důraz na nižší časové rámce. Analýza provedená na vyšších časových rámcích je obecně spolehlivější než analýza provedená na nižších časových rámcích. Nízké časové rámce jako takové budou produkovat mnoho tržního šumu a mohou vás svádět k častějším vstupům do obchodů. I když existuje mnoho úspěšných skalperů a krátkodobě ziskových obchodníků, obchodování na nižších časových rámcích obvykle přináší špatný poměr rizika a výnosu. Jako riziková obchodní strategie se rozhodně nedoporučuje začátečníkům.

3. Obchodování z pomsty

Je zcela běžné, že se obchodníci snaží okamžitě získat zpět výraznou ztrátu. Tomu říkáme obchodování z pomsty. Nezáleží na tom, jestli chcete být technickým analytikem, denním obchodníkem nebo swingovým obchodníkem - vyhýbat se emotivním rozhodnutím má zásadní význam.

Je snadné zůstat klidný, když se věci daří, nebo dokonce když děláte malé chyby. Ale dokážete zůstat klidní, když se věci úplně pokazí? Dokážete se držet svého obchodního plánu, i když všichni ostatní panikaří?

Všimněte si slova "analýza" ve slově technická analýza. To samozřejmě znamená analytický přístup k trhům, že? Proč byste tedy v takovém rámci měli dělat ukvapená, emotivní rozhodnutí? Pokud chcete patřit mezi nejlepší obchodníky, měli byste být schopni zachovat klid i po těch největších chybách. Vyhněte se emotivním rozhodnutím a zaměřte se na zachování logického, analytického myšlení.

Obchodování bezprostředně po velké ztrátě má tendenci vést k ještě větším ztrátám. Někteří obchodníci proto po velké ztrátě nemusí po určitou dobu vůbec obchodovat. Tímto způsobem mohou začít znovu a vrátit se k obchodování s čistou myslí.

4. Přílišná tvrdohlavost na to, abyste změnili názor

Pokud se chcete stát úspěšným obchodníkem, nebojte se změnit názor. Hodně. Podmínky na trhu se může velmi rychle změnit a jedna věc je jistá. Budou se měnit i nadále. Vaším úkolem jako obchodníka je tyto změny rozpoznat a přizpůsobit se jim. Jedna strategie, která v určitém tržním prostředí funguje opravdu dobře, nemusí v jiném vůbec fungovat.

Přečtěme si, co o svých postojích řekl legendární obchodník Paul Tudor Jones:

"Každý den předpokládám, že každý můj postoj je špatný."

Dobrým zvykem je zkusit se podívat na argumenty druhé strany, abyste viděli jejich potenciální slabiny. Tímto způsobem se vaše investiční teze (a rozhodnutí) mohou stát komplexnějšími.

S tím souvisí i další bod: kognitivní předsudky. Předsudky mohou silně ovlivnit vaše rozhodování, zatemnit váš úsudek a omezit rozsah možností, které jste schopni zvážit. Ujistěte se, že alespoň rozumíte kognitivním zkreslením, která mohou ovlivnit vaše obchodní plány, abyste mohli účinněji zmírnit jejich důsledky.

5. Ignorování extrémních tržních podmínek

V některých případech se prediktivní vlastnosti TA stávají méně spolehlivými. To může být události typu černá labuť nebo jiné druhy extrémních podmínky na trhu které jsou do značné míry řízeny emocemi a masovou psychologií. V konečném důsledku se trhy řídí nabídkou a poptávkou a mohou nastat situace, kdy jsou extrémně nevyvážené na jednu stranu.
Vezměme si příklad Index relativní síly (RSI), ukazatel hybnosti. Obecně platí, že pokud je hodnota nižší než 30, lze aktivum v grafu považovat za přeprodané. Znamená to, že když hodnota RSI klesne pod 30, je to okamžitý obchodní signál? Rozhodně ne! Znamená to pouze, že momentum trhu. v současné době diktuje strana prodávajícího. Jinými slovy to jen naznačuje, že prodávající jsou silnější než kupující.

RSI může dosáhnout extrémních hodnot během mimořádných tržních podmínek. Může dokonce klesnout na jednociferné hodnoty - blízko nejnižší možné hodnoty (nula). Ani takové extrémní přeprodané čtení nemusí nutně znamenat, že se blíží zvrat.

Slepé rozhodování na základě technických nástrojů dosahujících extrémních hodnot vás může připravit o spoustu peněz. To platí zejména během událostí typu černá labuť kdy může být cenová akce mimořádně těžko čitelná. V takových obdobích se trhy mohou neustále ubírat jedním nebo druhým směrem a žádný analytický nástroj je nezastaví. Proto je vždy důležité brát v úvahu i další faktory a nespoléhat se na jediný nástroj.

6. Zapomínáte, že TA je hra s pravděpodobností.

Technická analýza se nezabývá absolutními hodnotami. Zabývá se pravděpodobností. To znamená, že ať už vycházíte z jakéhokoli technického přístupu, nikdy není zaručeno, že se trh bude chovat tak, jak očekáváte. Možná vaše analýza naznačuje, že existuje velmi vysoká pravděpodobnost, že se trh bude pohybovat nahoru nebo dolů, ale stále to není jistota.

Při nastavování svých obchodních strategií to musíte brát v úvahu. Bez ohledu na to, jak jste zkušení, není nikdy dobrý nápad myslet si, že se trh bude řídit vaší analýzou. Pokud to uděláte, budete náchylní k tomu, že nadsadíte a vsadíte příliš mnoho na jeden výsledek, čímž riskujete velkou finanční ztrátu.

7. Slepé následování ostatních obchodníků

Pokud chcete zvládnout jakoukoli dovednost, je nezbytné se v ní neustále zdokonalovat. To platí zejména pro obchodování na finančních trzích. Vzhledem k měnícím se podmínkám na trhu je to vlastně nutnost. Jedním z nejlepších způsobů, jak se učit, je sledovat zkušené technické analytiky a obchodníky.

Pokud však chcete být trvale dobří, musíte také najít své silné stránky a stavět na nich. Můžeme tomu říkat vaše výhoda, tedy to, čím se jako obchodník lišíte od ostatních.

Pokud si přečtete mnoho rozhovorů s úspěšnými obchodníky, jistě si všimnete, že mají zcela odlišné strategie. Ve skutečnosti může být jedna strategie, která dokonale funguje u jednoho obchodníka, považována jiným za zcela neproveditelnou. Existuje nespočet způsobů, jak na trzích vydělávat. Stačí jen najít ten, který nejlépe vyhovuje vaší osobnosti a stylu obchodování.

Vstup do obchodu na základě analýzy někoho jiného může několikrát vyjít. Pokud však budete jen slepě následovat jiné obchodníky, aniž byste pochopili základní souvislosti, rozhodně to nebude dlouhodobě fungovat. To samozřejmě neznamená, že byste neměli sledovat ostatní a učit se od nich. Důležité je, zda s danou obchodní myšlenkou souhlasíte a zda zapadá do vašeho obchodního systému. Neměli byste slepě následovat jiné obchodníky, i když jsou zkušení a renomovaní.

Připnout na Pinterest