Hvad er DCA (Dollar Cost Averaging)?
Men hvad nu hvis du ønsker at investere på markederne, men ikke helt ved, hvordan du kommer i gang? For at være mere præcis, hvad ville være den bedste strategi for at skabe en position, der holdes i en længere periode? I dette stykke vil vi gennemgå en investeringsmetode, der er kendt som dollar-cost averaging, som gør det nemt at reducere virkningen af visse risici, der er forbundet med at gå ind i en position.
Hvad er dollar-cost averaging?
Målet med den investeringsmetode, der er kendt som "dollar-cost averaging", er at minimere den effekt, som prisudsving har på erhvervelsen af aktiver. For at gennemføre denne strategi kræves det, at man køber en fast mængde af aktivet med forudbestemte intervaller.
Når du deltager i markedet på denne måde, er investeringen måske ikke så udsat for volatilitet, som den ville være, hvis den blev foretaget i et stort beløb. Dette er konceptet (dvs. en enkelt betaling). Hvordan det? Ved at købe med jævne mellemrum kan det være med til at holde den gennemsnitlige pris fra at svinge for meget. En metode som denne mindsker, når den anvendes over en længere periode, den skadelige virkning, som en dårlig indgang kan have på din investering. Lad os tage et kig på, hvordan DCA fungerer, og hvorfor du bør overveje at bruge den.
Hvorfor bruge dollar-cost averaging?
Den primære fordel ved at bruge dollar-cost averaging er, at det mindsker sandsynligheden for at placere en indsats på et uhensigtsmæssigt tidspunkt. Når det drejer sig om handel eller investering, er en af de vanskeligste ting at udføre at time markedet præcist. Selv hvis en handelsidé går i den rigtige retning, er det muligt, at timingen af handlen ikke fungerer som planlagt, hvilket vil resultere i, at handlen ikke bliver en succes. Strategien med dollar-cost averaging kan hjælpe med at reducere virkningen af denne risiko.
Hvis du investerer det samme samlede beløb i mange mindre dele i stedet for én stor del, vil du næsten helt sikkert få et højere afkast af dine penge, end du ellers ville have gjort. Det er overraskende nemt at foretage et køb på det forkerte tidspunkt, og det kan få konsekvenser, der er mindre end ønskelige. Derudover har du mulighed for at fjerne nogle forudfattede forestillinger fra din beslutningsproces. Når du beslutter dig for at bruge dollar-cost averaging som din investeringsplan, vil strategien håndtere al beslutningstagning for dig.
Dollar-cost-averaging-strategien eliminerer naturligvis ikke alle risici helt og holdent.
Det eneste formål med denne plan er at strømline processen med at komme ind på markedet for at mindske sandsynligheden for dårlig timing. Dollar-cost-averaging-strategien er ikke en idiotsikker metode til effektiv investering; ud over at bruge den skal man tage hensyn til en række andre aspekter.
Det er meget vanskeligt at time markedet korrekt, som vi har vist. Selv de mest erfarne handlende har til tider problemer med at læse markedet effektivt. [Som følge heraf skal du, hvis du har brugt dollar-cost averaging til at komme ind i en position, måske også tænke over, hvordan du vil komme ud af positionen. Det vil sige en metode til at forlade positionen, som kan bruges på handelsmarkedet.
Hvis du allerede har fastsat en ønsket pris (eller et interval af acceptable priser), bør dette trin være ret enkelt. Du deler endnu en gang din investering op i lige store portioner, og efterhånden som markedet nærmer sig målet, begynder du at sælge disse portioner. Ved at gøre dette reducerer du sandsynligheden for at gå glip af muligheden for at forlade stedet på det rette tidspunkt. Dette er dog noget, der er helt afhængig af det handelssystem, du bruger.
Nogle personer tilslutter sig investeringsfilosofien "køb og behold", som siger, at det ultimative mål er aldrig at sælge de aktiver, de har erhvervet, da det forventes, at deres værdi vil fortsætte med at stige over tid.
Tag et kig på præstationen af Dow Jones Industrial Average i det sidste århundrede nedenfor.
Dow Jones Industrial Average har været på en opadgående bane i et stykke tid nu, på trods af lejlighedsvise dyk i negativt territorium. Målet med buy-and-hold-investeringsstrategien er at etablere en position på markedet og fastholde den i tilstrækkelig lang tid til at sikre, at markedstiming er irrelevant.
Det er dog vigtigt at huske på, at denne særlige teknik ofte er udviklet til aktiemarkedet, og det er muligt, at den ikke gælder for markederne for kryptovalutaer. Husk på, at Dow's succes er uløseligt forbundet med økonomien i den virkelige verden. Præstationen af andre aktivtyper vil være noget anderledes.
Eksempel på gennemsnitlig omkostningsopgørelse i dollar
Lad os se på denne fremgangsmåde ved hjælp af et eksempel for bedre at forstå den. Overvej følgende scenario: Vi har et budget på $10.000, og vi mener, at det vil være fornuftigt at investere i Bitcoin. Vi mener, at prisen højst sandsynligt vil svinge i den nuværende zone, og vi mener, at det er et godt sted at erhverve og opbygge en position med en DCA-teknik.
Vi kan dele $10.000 op i hundrede lige store halvdele, der hver har en værdi af $100. Uanset hvad prisen på Bitcoin er, vil vi købe $100 af det til en værdi af $100 hver eneste dag. Ved at gøre det på denne måde vil vi kunne fordele vores indgang i løbet af ca. tre måneder.
Lad os nu ændre lidt på tingene og bruge en ny strategi til at illustrere, hvor tilpasningsdygtigt dollar-cost averaging kan være. Lad os forestille os, at prisen på Bitcoin for nylig er faldet til en bear market, og vi forventer ikke en vedvarende opadgående tendens i den anden retning i mindst to år endnu. Vi forventer dog et bull market på et tidspunkt i fremtiden, og vi vil gerne være klar til det nu.
Skal vi fortsætte med at bruge den samme taktik? Næsten helt sikkert ikke. Tidshorisonten for denne investeringsportefølje er langt mere vidtrækkende. Vi skal være forberedt på, at denne plan fortsat vil have brug for et budget på $10.000 om året inden for en overskuelig fremtid. Så hvilken fremgangsmåde skal vi vælge?
Endnu en gang kan investeringen opdeles i 100 lige store halvdele, der hver har en værdi af $100. På den anden side vil vi denne gang købe Bitcoin på $100 hver eneste uge. Da der er ca. 52 uger i et år, vil hele strategien blive gennemført i løbet af lidt under to år.
Ved at handle på denne måde vil vi kunne etablere en langsigtet position, selv om den nedadgående tendens fortsætter med at spille ud. Vi vil ikke komme for sent til toget, når det begynder at gå opad, og vi har minimeret nogle af de farer, der er forbundet med at foretage køb under en nedadgående trend.
Husk dog på, at denne taktik kan være farlig, da vi ville købe under en nedadgående tendens på markedet. Hvis du er investor, kan det være i din bedste interesse at vente med at foretage køb, indtil den stigende tendens er veletableret, før du foretager nogen træk. Hvis de venter ud, vil gennemsnitsomkostningerne (eller aktiekursen) højst sandsynligt stige, men til gengæld vil en betydelig del af den risiko, der kan føre til et tab, blive reduceret.
Beregner til beregning af gennemsnit af dollaromkostninger
Du kan finde en smart beregner til beregning af gennemsnit af dollaromkostninger til Bitcoin på dcabtc.com.
Du kan angive beløbet, tidshorisonten og intervallerne og få en idé om, hvordan forskellige strategier ville have klaret sig over tid. Du vil opdage, at teknikken løbende ville have klaret sig ret godt i tilfældet med Bitcoin, som er i et opsving, der forventes at blive fastholdt i løbet af det lange sigt.
Du kan få et indtryk af, hvor godt dine penge har klaret sig, hvis du har investeret det samme beløb hver uge i de sidste fem år og købt $10 for Bitcoin. $10 om ugen virker ikke så meget, gør det ikke? Hvis vi spoler frem til april 2020, ville dine samlede investeringer have været på omkring $2600, og værdien af din Bitcoin-hobe ville være ca. $20.000 på det tidspunkt.
Argumentet mod dollar-cost averaging
Selv om dollar-cost averaging har potentiale til at være en succesfuld teknik, er der nogle mennesker, som ikke tror på dens effektivitet. Den opnår utvivlsomt sine bedste resultater, når markederne er præget af betydelige udsving. Dette giver god mening, da strategiens formål er at reducere den indvirkning, som overdreven volatilitet har på en position.
På den anden side mener nogle mennesker, at det vil få investorerne til at gå glip af potentielle gevinster, mens markedet går godt. Hvordan det? Man kan antage, at personer, der investerer tidligere, vil opnå større fordele, hvis markedet fortsætter med at være i en opadgående tendens i en længere periode. Hvis man anvender dollar-cost averaging på denne måde, kan det have den virkning, at de fortjenester, der opnås i løbet af en fremgang, reduceres. I dette særlige scenarie kan investering i en enkelt stor investering give bedre resultater end dollar-cost averaging ville gøre.
På trods af dette har de fleste investorer ikke et stort beløb, som kan investeres på én gang. Det er dog muligt, at de vil være i stand til at investere små beløb over en længere periode; i dette scenario kan dollar-cost averaging stadig være en passende metode.
Afsluttende tanker
Dollar-cost averaging er en indfriet strategi til at indgå i en position og samtidig minimere virkningerne af volatilitet på investeringen. Investeringen opdeles i mere håndterbare dele, og der foretages yderligere køb med forudbestemte intervaller.
Følgende er den primære fordel, der kan opnås ved at anvende denne metode. Folk, der ikke ønsker at følge aktivt med i markederne, men som alligevel ønsker at investere, kan gøre det ved hjælp af denne metode. Market timing er notorisk svært.
Dollar-cost averaging kan dog få nogle investorer til at gå glip af overskud i løbet af højkonjunkturer, ifølge nogle, der er skeptiske over for denne strategi. Når det er sagt, er det ikke verdens undergang at gå glip af nogle afkast, og dollar-cost averaging er stadig en brugbar investeringsstrategi for mange mennesker.
