Что такое усреднение долларовых затрат (DCA)?
Но что, если вы хотите инвестировать в рынки, но не совсем уверены, как начать? Точнее говоря, какой будет лучшая стратегия для создания позиции, которую можно удерживать в течение длительного периода времени? В этом материале мы рассмотрим метод инвестирования, известный как усреднение затрат в долларах, который позволяет снизить влияние определенных рисков, связанных с вхождением в позицию.
Что такое усреднение затрат в долларах?
Цель подхода к инвестированию, известного как усреднение затрат в долларах, заключается в том, чтобы минимизировать влияние колебаний цен на приобретение активов. Для реализации этой стратегии необходимо покупать фиксированное количество актива через заранее установленные промежутки времени.
Вступая в рынок таким образом, инвестиции могут быть не так подвержены волатильности, как это было бы, если бы они были сделаны одной большой суммой. Такова концепция (т.е. единовременный платеж). Как это? Покупка через регулярные промежутки времени может помочь удержать среднюю цену от сильных колебаний. Подобный метод, используемый в течение длительного периода времени, уменьшает пагубное влияние, которое может оказать плохой вход на ваши инвестиции. Давайте рассмотрим, как работает DCA и причины, по которым вам стоит задуматься о его использовании.
Зачем использовать усреднение затрат в долларах?
Основное преимущество использования усреднения затрат в долларах заключается в том, что оно снижает вероятность размещения ставки в неподходящий момент. Когда речь идет о торговле или инвестировании, одной из самых сложных задач является точное определение времени на рынке. Даже если торговая идея движется в правильном направлении, есть вероятность, что время сделки может сложиться не так, как планировалось, что приведет к тому, что сделка не будет успешной. Стратегия усреднения затрат в долларах может помочь снизить влияние этого риска.
Если вы инвестируете одну и ту же общую сумму денег не в один огромный кусок, а во множество мелких, вы почти наверняка получите более высокую прибыль, чем в противном случае. Удивительно просто сделать покупку в неподходящий момент, и это может привести к последствиям, которые будут не самыми желательными. Кроме того, у вас есть возможность устранить некоторые предвзятые представления из процесса принятия решений. Когда вы решите использовать усреднение затрат в долларах в качестве своего инвестиционного плана, стратегия будет принимать все решения за вас.
Разумеется, стратегия усреднения затрат в долларах не устраняет полностью все риски.
Единственная цель этого плана - упорядочить процесс выхода на рынок, чтобы снизить вероятность неудачного выбора времени. Стратегия усреднения затрат в долларах не является надежным методом эффективного инвестирования; помимо ее использования, необходимо учитывать множество других аспектов.
Как мы уже показали, правильно определить время на рынке очень сложно. Даже самые опытные трейдеры порой испытывают трудности с эффективным чтением рынка. [Цитировать необходимо] В результате этого, если вы использовали усреднение затрат в долларах, чтобы войти в позицию, вам также может понадобиться подумать о том, как вы выйдете из позиции. То есть о методе выхода из позиции, который может быть использован на торговом рынке.
Теперь, если вы уже определились с желаемой ценой (или диапазоном приемлемых цен), этот шаг должен быть довольно простым. Вы снова делите свои инвестиции на равные части, и по мере приближения рынка к цели начинаете продавать эти части. Таким образом, вы уменьшаете вероятность упустить возможность выйти в нужный момент. Однако это полностью зависит от торговой системы, которую вы используете.
Некоторые люди придерживаются инвестиционной философии "купи и держи", которая гласит, что конечной целью является никогда не продавать приобретенные активы, поскольку предполагается, что их стоимость будет расти с течением времени.
Посмотрите на производительность Промышленный индекс Доу-Джонса в прошлом веке ниже.
Промышленный индекс Доу-Джонса уже довольно долгое время находится на восходящей траектории, несмотря на периодические падения на отрицательную территорию. Цель инвестиционной стратегии "покупай и держи" - создать позицию на рынке и удерживать ее в течение достаточного количества времени, чтобы гарантировать, что рыночный тайминг не имеет значения.
Однако важно помнить, что эта конкретная техника часто разрабатывается для фондового рынка, и вполне возможно, что она не применима к рынкам криптовалют. Помните, что успех Dow неразрывно связан с экономикой реального мира. Показатели других видов активов будут несколько иными.
Пример усреднения затрат в долларах
Давайте рассмотрим этот подход на примере, чтобы лучше понять его. Рассмотрим следующий сценарий: у нас есть установленный бюджет в размере $10 000, и мы считаем, что было бы разумно сделать инвестиции в Bitcoin. Мы полагаем, что цена, скорее всего, будет колебаться в текущей зоне, и считаем, что это отличное место для приобретения и построения позиции с помощью техники DCA.
Мы можем разделить $10 000 на сто равных половин, каждая из которых стоит $100. Независимо от того, какова цена Bitcoin, мы будем покупать его по $100 каждый день. Поступая таким образом, мы сможем распределить наш вход на три месяца.
Теперь давайте немного изменим ситуацию и используем новую стратегию, чтобы проиллюстрировать, насколько адаптивным может быть усреднение затрат по доллару. Представим, что цена на Bitcoin недавно упала до медвежий рыноки мы не ожидаем устойчивого восходящего тренда в другом направлении по крайней мере еще два года. Тем не менее, мы ожидаем бычий рынок в какой-то момент в будущем, и мы хотели бы быть готовыми к нему уже сейчас.
Должны ли мы продолжать использовать ту же тактику? Почти наверняка нет. Временной горизонт для этого инвестиционного портфеля гораздо шире. Мы должны быть готовы к тому, что в обозримом будущем этот план будет по-прежнему нуждаться в бюджете в размере $10 000 в год. Итак, какие действия мы предпримем?
И снова инвестиция может быть разбита на 100 равных половин, каждая из которых стоит $100. С другой стороны, на этот раз мы собираемся приобрести Биткоин в размере $100 каждую неделю. Поскольку в году около пятидесяти двух недель, весь подход будет реализован в течение чуть менее двух лет.
Действуя таким образом, мы сможем создать долгосрочную позицию, даже если нисходящий тренд будет продолжаться. Мы не опоздаем на поезд, когда он начнет движение вверх, и минимизируем некоторые опасности, связанные с покупками во время нисходящего тренда.
Однако имейте в виду, что такая тактика может быть опасной, поскольку мы будем покупать во время нисходящей тенденции на рынке. Если вы инвестор, то в ваших интересах воздержаться от покупок, пока восходящий тренд не укрепится, прежде чем делать какие-либо шаги. Если подождать, то средняя стоимость (или цена акции), скорее всего, возрастет, но взамен будет снижена значительная часть риска, который может привести к убыткам.
Калькулятор усреднения затрат в долларах
Вы можете найти удобный калькулятор усреднения затрат в долларах для Биткоин на сайте dcabtc.com.
Вы можете указать сумму, временной горизонт, интервалы и получить представление о том, как различные стратегии работали бы с течением времени. Вы обнаружите, что в случае с Bitcoin, которая находится на подъеме, который, как ожидается, будет сохраняться в течение длительного времени, эта техника постоянно демонстрировала бы достаточно высокие результаты.
Вы можете получить представление о том, насколько хорошо работали ваши деньги, если вы инвестировали одну и ту же сумму денег каждую неделю в течение последних пяти лет и купили всего $10 стоимостью Bitcoin. $10 в неделю кажется не так уж много, не так ли? Если мы перенесемся в апрель 2020 года, то общая сумма ваших инвестиций составит около $2600, а стоимость вашего клада Bitcoin на тот момент будет равна примерно $20 000.
Доводы против усреднения затрат в долларах
Несмотря на то, что усреднение затрат в долларах может стать успешным методом, есть люди, которые не верят в его эффективность. Бесспорно, она достигает наилучших результатов, когда на рынках наблюдаются значительные колебания. Это вполне логично, учитывая, что цель стратегии - уменьшить влияние чрезмерной волатильности на позицию.
С другой стороны, некоторые люди считают, что это приведет к тому, что инвесторы упустят потенциальную прибыль в то время, когда на рынке все хорошо. Как так? Предположение о том, что те, кто инвестирует раньше, получат большую выгоду, может быть сделано, если рынок продолжает находиться в бычьей тенденции в течение длительного периода времени. Использование усреднения затрат в долларах таким образом может иметь эффект уменьшения прибыли, полученной во время опережения. В этом конкретном сценарии инвестирование одной крупной инвестиции может дать лучшие результаты, чем усреднение затрат в долларах.
Несмотря на это, большинство инвесторов не располагают значительной суммой, которую можно инвестировать сразу. Однако возможно, что они смогут инвестировать небольшие суммы в течение длительного периода времени; в этом случае усреднение затрат в долларах все же может быть подходящим методом.
Заключительные мысли
Dollar-cost averaging - это выкупленная стратегия вхождения в позицию при минимизации влияния волатильности на инвестиции. Инвестиции разбиваются на более управляемые части, и дальнейшие покупки осуществляются через заранее установленные промежутки времени.
Ниже перечислены основные преимущества, которые можно получить, используя этот метод. Люди, которые не хотят активно следить за рынком, но при этом хотят инвестировать, могут сделать это с помощью данного метода. Рыночный тайминг, как известно, является сложной задачей.
Однако усреднение затрат в долларах может привести к тому, что некоторые инвесторы упустят прибыль, полученную во время бычьих рынков, по мнению некоторых, кто скептически относится к этой стратегии. Тем не менее, упущенная прибыль - это не конец света, и усреднение затрат в долларах по-прежнему является жизнеспособным подходом к инвестированию для многих людей.
