Σταδιακές αγορές σταθερού ποσού: φτιάξτε και ελέγξτε ένα σχέδιο
Η στρατηγική DCA σημαίνει ότι επενδύετε ένα σταθερό ποσό σε τακτά χρονικά διαστήματα. Κατανέμει τις ημερομηνίες αγοράς, όχι τον κίνδυνο επιλογής ενός περιουσιακού στοιχείου που αποτυγχάνει. Αγοράζετε περισσότερες μονάδες σε χαμηλότερες τιμές και λιγότερες σε υψηλότερες. Δεν εγγυάται κέρδος ούτε καλύτερο αποτέλεσμα από μια εφάπαξ αγορά.
Η άσκησή σας: συντάξτε ένα πρόγραμμα αγορών χωρίς να δεσμεύσετε χρήματα, υπολογίστε το μέσο κόστος μαζί με τις προμήθειες και ορίστε πότε θα το επανεξετάσετε.
Ακολουθήστε τα χρήματα σε τρεις αγορές
Πρώτη αγορά: τιμή 10 δολάρια
Υποθέστε ένα φανταστικό token και συνολικό προϋπολογισμό 100 δολαρίων κάθε φορά. Με προμήθεια 1 δολάριο μένουν 99 για αγορά: 9,9 token. Όλες οι τιμές και χρεώσεις είναι παραδείγματα, όχι τρέχουσες προσφορές.
Δεύτερη αγορά: τιμή 5 δολάρια
Ο ίδιος προϋπολογισμός των 100 δολαρίων και η προμήθεια του 1 δολαρίου αγοράζουν 19,8 token. Το χρηματικό ποσό παραμένει σταθερό, αλλά η ποσότητα αλλάζει. Ο διπλασιασμός του προϋπολογισμού μετά από πτώση θα ήταν διαφορετική στρατηγική.
Τρίτη αγορά: τιμή 20 δολάρια
Μετά την προμήθεια του 1 δολαρίου, τα 99 δολάρια αγοράζουν 4,95 token. Συνολικά δαπανήσατε 300 δολάρια, μαζί με 3 δολάρια προμηθειών, και λάβατε 34,65 token.
Βήμα προς βήμα: γράψτε το σχέδιο πριν το αυτοματοποιήσετε
Ορίστε έναν βιώσιμο προϋπολογισμό
Καταγράψτε το περιουσιακό στοιχείο, το ποσό, τις ημερομηνίες, την πηγή χρηματοδότησης και την ημερομηνία λήξης ή επανεξέτασης. Κρατήστε χωριστά χρήματα για λογαριασμούς και έκτακτες ανάγκες. Ορίστε μέγιστη συνολική έκθεση, ώστε μια περιοδική αγορά να μη μετατραπεί σιωπηρά σε απεριόριστη δέσμευση.
Ελέγξτε την πραγματική διαδρομή αγοράς
Συγκρίνετε την προεπισκόπηση της τιμής περιοδικής αγοράς με την τιμή της αγοράς spot. Συνυπολογίστε διαφορά τιμών, χρεώσεις πληρωμής, προμήθειες συναλλαγής και κόστος ανάληψης. Ελέγξτε ελάχιστο μέγεθος εντολής, φύλαξη και υποστηριζόμενα δίκτυα ανάληψης. Μια βολική αυτόματη υπηρεσία μπορεί να κοστίζει περισσότερο από μια χειροκίνητη εντολή.
Καταγράψτε και επανεξετάστε
Κρατήστε κάθε τιμή εκτέλεσης, προμήθεια, ποσότητα και απόδειξη. Επιβεβαιώστε τι συμβαίνει αν αποτύχει η χρηματοδότηση. Επανεξετάστε σε προγραμματισμένες ημερομηνίες την οικονομική σας δυνατότητα, τη φύλαξη και την αρχική έρευνα. Διακόψτε αν παραβιαστεί η πρόσβαση ή καταρρεύσει το επενδυτικό σκεπτικό. Μια χαμηλότερη τιμή από μόνη της δεν αποδεικνύει αξία.
Παράδειγμα: το μέσο κόστος δεν είναι η μέση τιμή
Διαιρέστε τη συνολική δαπάνη των 300 δολαρίων με τα 34,65 token: περίπου 8,66 δολάρια ανά token μαζί με τις προμήθειες αγοράς. Ο απλός μέσος όρος των τριών τιμών είναι 11,67 δολάρια και απαντά σε άλλη ερώτηση. Ο υπολογισμός αποκλείει ανάληψη και πώληση και δεν αποτελεί υπολογισμό φορολογικής βάσης. Οι τοπικοί λογιστικοί κανόνες μπορεί να διαφέρουν.
Τρεις υποθέσεις που χρειάζονται αμφισβήτηση
Η DCA πάντα υπερτερεί της εφάπαξ επένδυσης
Αν η τιμή αυξάνεται σε όλη τη διάρκεια του προγράμματος, η νωρίτερη επένδυση διαθέσιμων χρημάτων μπορεί να αγοράσει περισσότερες μονάδες. Η κατανομή ενός ήδη διαθέσιμου ποσού αφήνει μετρητά σε αναμονή. Η επένδυση μελλοντικού εισοδήματος διαφέρει: αυτά τα χρήματα δεν ήταν διαθέσιμα στην αρχή.
Ένα πρόγραμμα κάνει το περιουσιακό στοιχείο ασφαλές
Οι επαναλαμβανόμενες αγορές δεν διορθώνουν απάτη, μόνιμη απώλεια ζήτησης, αραίωση ή αποτυχία πλατφόρμας. Η συγκέντρωση κάθε δόσης σε ένα token δεν δημιουργεί διαφοροποίηση.
Η μεγαλύτερη συχνότητα είναι πάντα καλύτερη
Οι σταθερές χρεώσεις μπορεί να επιβαρύνουν δυσανάλογα μικρές εντολές. Τέσσερις αγορές των 25 δολαρίων με χρέωση 1 δολάριο η καθεμία δαπανούν 4% σε χρεώσεις. Μία αγορά 100 δολαρίων δαπανά 1%. Διαφέρει και ο χρόνος εισόδου, επομένως οι χρεώσεις δεν αρκούν για την επιλογή.
Δοκιμάστε: χαμηλότερο μέσο κόστος μπορεί και πάλι να σημαίνει ζημιά
Κατέχετε τα 34,65 token του παραδείγματος έχοντας δαπανήσει 300 δολάρια. Η τιμή πέφτει στα 6 δολάρια. Η πώληση όλης της θέσης κοστίζει άλλα 4 δολάρια. Πόσα μετρητά θα απομείνουν και πόση θα είναι η ζημιά;
Δείτε τον υπολογισμό
34,65 × 6 δολάρια = 207,90 δολάρια πριν από το κόστος πώλησης. Μετά τα 4 δολάρια λαμβάνετε 203,90: 96,10 λιγότερα από τα αρχικά 300. Η DCA δεν απέτρεψε τη ζημιά. Αυτό το απλοποιημένο παράδειγμα δεν περιλαμβάνει φόρους ή άλλα έξοδα.
