Merkezi Olmayan Finans (DeFi) Nedir?
DeFi, "merkezi olmayan finans "ın kısaltmasıdır ve kripto para birimindeki çeşitli finansal uygulamalar için kullanılan bir şemsiye terimdir. blok zinciri finansal aracıları bozmaya yöneliktir.
Merkezi olmayan finans (DeFi), "merkezi" ya da "geleneksel" bankacılığın aksine sansüre karşı dayanıklı yazılım çözümleri üretmeye çalışan bir harekettir.
Sansüre dirençli ne anlama geliyor?
Bir ürünün hükümetler, İnternet altyapı sağlayıcıları ve hatta programın geliştiricileri gibi üçüncü taraflar tarafından dikkate alınmaksızın kullanılmaya devam edilebilmesi, bir ürünün "merkezi olmayan" olup olmadığını tespit etmek için mükemmel bir turnusol testidir.
Dağıtık bir defter üzerinde tutulan akıllı sözleşmelerin kullanılması, yazılımın akıllı bir sözleşmeyle etkileşim kurmak için gerekli kaynaklara ve bilgiye sahip olan herkes tarafından erişilebilir olmaya devam etmesini mümkün kılar.
Blockchain, dijital para biriminin temelini oluşturan teknoloji BitcoinDeFi için ilham kaynağı olmuştur. Blockchain, birçok kuruluşun işlem geçmişinin bir kopyasını tutmasını mümkün kılar, bu da tek bir merkezi kaynak tarafından kontrol edilmediği anlamına gelir. Bu önemlidir çünkü merkezi sistemler ve insan bekçiler işlemlerin hızını ve karmaşıklığını kısıtlayabilir ve aynı zamanda kullanıcılara kendi paraları üzerinde daha az doğrudan kontrol sağlayabilir. Blok zinciri kullanımını doğrudan para transferinin ötesine ve finans sektöründe daha karmaşık kullanımlara genişlettiği için DeFi benzersizdir.
Bitcoin ve çok çeşitli diğer dijital yerel varlıklar, finansal işlemler sırasında herhangi bir aracıya ihtiyaç duymamaları nedeniyle Visa ve PayPal tarafından yönetilenler gibi geçmiş dijital ödeme mekanizmalarından ayrılırlar. Bir kafede kahvenizi kredi kartıyla ödediğinizde bir finans kurumu sizinle işletme arasında aracı görevi görür. Bu kurum işlem üzerinde kontrol sahibi olur ve işlemi iptal etme, duraklatma veya devam ettirme yetkisini elinde tutarken aynı zamanda kendi özel defterine kaydeder. Bitcoin sayesinde artık bu tür kuruluşlara ihtiyaç kalmamıştır.
Büyük şirketler, krediler, sigorta, kitle fonlaması, türevler, bahisler ve daha fazlası dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere çok çeşitli finansal uygulama ve işlemlerden sorumludur. Doğrudan satın alımlar, onların yetki alanına giren tek işlem veya sözleşme türü değildir. DeFi'nin sunduğu en önemli avantajlardan biri, çeşitli farklı işlem türlerinde aracılara olan ihtiyacı ortadan kaldırmasıdır.
"Açık finans", "merkezi olmayan finans" olarak daha iyi tanınmadan önce merkezi olmayan finans kavramı için sık kullanılan bir terimdi.
Merkezi olmayan Ethereum uygulamaları
Kendilerini "DeFi" olarak adlandıran uygulamaların büyük çoğunluğu Ethereumdünyanın en büyük ikinci kripto para birimi platformudur. Ethereum, basit işlemlere ek olarak diğer merkezi olmayan uygulama türlerini oluşturmak için kullanımının daha basit olması açısından Bitcoin platformundan farklılaşmaktadır. Bu daha karmaşık finansal kullanım durumları, Ethereum'nin yaratıcısı Vitalik Buterin tarafından 2013 yılında orijinal Ethereum teknik incelemesi.
Bunun nedeni, Ethereum'nin belirli kriterlerin karşılanması halinde işlemleri otomatik olarak gerçekleştiren akıllı sözleşmeler için kullandığı platformun kullanıcılara büyük bir hareket alanı sağlamasıdır. Ethereum üzerine inşa edilen programlama dilleri, örneğin Sağlamlıkbu tür akıllı sözleşmelerin geliştirilmesi ve uygulanması amacıyla özel olarak geliştirilmiştir.
Örneğin, bir kullanıcının bir sonraki Salı günü bir arkadaşına para gönderilmesini talep ettiği, ancak yalnızca weather.com'un 90 Fahrenheit dereceden daha yüksek bir sıcaklık bildirmesi durumunda senaryoyu ele alalım. Akıllı bir sözleşme, eğer isterse bu tür şartlara sahip olabilir.
Ethereum üzerinde, merkezi olmayan finans (DeFi) uygulamaları şu anda yüzlerce çalışmaktadır; bu uygulamalardan bazıları bu makalenin ilerleyen bölümlerinde ele alınacaktır.
Bu uygulamalar, Ethereum'nin bazı ölçeklenebilirlik zorluklarını giderecek olan temel ağda yakında yapılacak bir güncelleme olan Ethereum 2.0'dan bir destek alabilir. Bu yükseltme bu uygulamalara avantaj sağlayabilir.
En popüler DeFi uygulama türleri şunlardır:
- Merkezi olmayan borsalar (DEX'ler): Çevrimiçi borsalar, kullanıcıların para birimlerini diğer para birimleri ile değiştirmelerine yardımcı olur, ister ABD doları ile Bitcoin veya eter için DAI. DEX'ler bir Sıcak Kullanıcıları doğrudan birbirine bağlayan ve böylece paralarını bir aracıya emanet etmeden birbirleriyle kripto para ticareti yapabilmelerini sağlayan borsa türü.
- Stablecoins*: Fiyatı dengelemek için kripto para dışındaki bir varlığa (örneğin dolar veya euro) bağlı olan kripto para birimi.
- Kredi platformları*: Bu platformlar, ortada borç vermeyi yöneten bankalar gibi aracıların yerini almak için akıllı sözleşmeler kullanır.
- "Sarılmış" bitcoinler (WBTC): Bitcoin'nin doğrudan kullanılabilmesi için Ethereum ağına bitcoin göndermenin bir yolu Ethereum'nin DeFi sisteminde. WBTC'ler, kullanıcıların yukarıda açıklanan merkezi olmayan borç verme platformları aracılığıyla ödünç verdikleri Bitcoin üzerinden faiz kazanmalarına olanak tanır.
- Tahmin pazarları*: Seçimler gibi gelecekteki olayların sonuçları üzerine bahis oynanan piyasalar. DeFi versiyonlarının amacı tahmi̇n pi̇yasalari aynı işlevselliği aracılar olmadan sunmaktır.
Bu uygulamalara ek olarak, bunların etrafında yeni DeFi konseptleri ortaya çıktı:
- Verimli tarım: Risk almaya istekli bilgili tüccarlar için Kullanıcıların daha büyük getiri fırsatları aramak için çeşitli DeFi token'leri taradığı verimli tarım.
- Likidite mining: DeFi uygulamaları, kullanıcıları ücretsiz token'ler vererek platformlarına çektiklerinde. Bu, verim çiftçiliğinin şimdiye kadarki en heyecan verici biçimi oldu.
- Birleştirilebilirlik: DeFi uygulamaları açık kaynak kodludur, yani arkalarındaki kod herkesin görebileceği şekilde herkese açıktır. Bu nedenle, bu uygulamalar yapı taşları olarak kodla yeni uygulamalar "oluşturmak" için kullanılabilir.
- Para legoları: "Birleştirilebilirlik" kavramını başka bir şekilde ifade edersek, DeFi uygulamaları, çocukların binalar, araçlar ve benzerlerini inşa etmek için bir araya getirdikleri oyuncak bloklar olan Legolar gibidir. DeFi uygulamaları da benzer şekilde aşağıdaki gibi bir araya getirilebilir yeni finansal ürünler inşa etmek için "para legoları".
Kredi platformları
Merkezi olmayan finansın en yaygın türlerinden biri, kripto para borçluları ile borç verenleri bir araya getiren borç verme pazarlarıdır. Bileşik kullanıcılara bitcoin ödünç alma veya diğer kullanıcılara kendi kredilerini sağlama olanağı veren popüler bir web sitesidir. Kullanıcılar, diğer kullanıcılara ödünç verdikleri paranın faizinden kâr etme fırsatına sahiptir. Faiz oranları algoritmik olarak Compound tarafından belirlenir, bu nedenle bir kripto para ödünç almak için daha fazla talep varsa, artan talebi yansıtmak için faiz oranları daha yüksek olacaktır.
DeFi aracılığıyla kredi vermek teminata bağlı olduğundan, bir kullanıcının kredi alabilmesi için öncelikle teminat göstermesi gerekir; bu teminat genellikle Ethereum'yi beslemek için kullanılan para birimi olan eter şeklindedir. Bu, tüketicilerin bir kredi almak için isimlerini veya bununla bağlantılı kredi puanlarını açıklamadıkları anlamına gelir; DeFi tarafından sağlanmayan krediler bu şekilde çalışır.
Stablecoins
DeFi'nin bir başka biçimi de stablecoin. Bundan bir hafta sonra paralarının ne kadar değerli olacağını bilmek isteyen kişiler, fiyatları geleneksel para birimlerinden daha değişken olma eğiliminde olduğu için finansal varlıklarını kripto para birimlerinde tutmamalıdır. Stablecoin'ler, kripto para birimlerinin fiyatını, onları Birleşik Devletler doları gibi kendileri dijital para birimi olmayan varlıklara bağlayarak düzenlemek için kullanılan bir yöntemdir. Sabit coinlerin amacı, adından da anlaşılacağı üzere "fiyat istikrarını" korumaktır.
Tahmin piyasaları
Sözde "tahmin pazarı", Ethereum'de hala çalışan en eski DeFi uygulamalarından biridir. Bu tür bir pazarda kullanıcılar, "Donald Trump 2020 başkanlık seçimlerini kazanacak mı?" gibi belirli olayların sonucu üzerine bahis oynarlar.
Oyuncuların birincil amacı elbette para kazanmak olsa da, tahmin piyasaları zaman zaman gelecekteki olaylara ilişkin anketler gibi daha geleneksel yaklaşımlardan daha doğru tahminler sağlayabilir. Hem Intrade hem de PredictIt, bu konuda güvenilir olduklarını kanıtlamış merkezi tahmin piyasalarının örnekleridir. Tahmin piyasaları genellikle hükümetler tarafından hoş karşılanmadığından ve merkezi bir şekilde işletildiklerinde bazen kapatıldıklarından, DeFi bu tür piyasalara olan ilgiyi artırma potansiyeline sahiptir.
DeFi ile nasıl para kazanabilirim?
Ethereum DeFi projelerinde kilitlenen servet hızla artıyor ve çok sayıda müşterinin çok para kazandığına dair raporlar var.
Daha önce de tartışıldığı gibi, kullanıcılar Ethereum tabanlı borç verme uygulamalarını kullanarak kendi paralarını ödünç vererek ve ödünç verilen paradan faiz kazanarak "pasif gelir" elde edebilirler.
Daha önce de belirtildiği gibi, yield farming daha büyük ödüller için potansiyel sunuyor, ancak aynı zamanda daha büyük bir risk de taşıyor. Bu sistem, müşterilerin kripto para varlıklarını değerlendirmek ve en yüksek potansiyel karı elde etmek için DeFi'nin borç verme işlevinden faydalanmasını mümkün kılar. Bununla birlikte, bu sistemler karmaşık olma eğilimine sahiptir ve genellikle şeffaflıktan yoksundur.
DeFi'ye yatırım yapmak güvenli midir?
Hayır, riskli. Birçok kişi merkezi olmayan finansın (DeFi) finansın geleceğini temsil ettiğini düşünüyor ve yıkıcı teknolojilere yapılacak erken yatırımların önemli faydalar sağlayabileceğini düşünüyor.
Ancak, yeni başlayanlar için mükemmel ve korkunç girişimler arasında ayrım yapmak zor olabilir. Ve önemli miktarda olumsuzluk yaşanmıştır.
DeFi'nin 2020 yılı boyunca artan etkinliği ve popülaritesi sonucunda piyasa değeri 35 dakika içinde $60 milyondan sıfıra düştü. Buna, meme para birimi YAM gibi çok sayıda DeFi uygulamasının ani başarısızlığı neden oldu. Hotdog ve Pizza gibi diğer DeFi işletmeleri de aynı zamansız sonla karşılaştı ve önemli sayıda yatırımcı önemli miktarda sermaye kaybetti.
Buna ek olarak, ne yazık ki DeFi sorunlarının yaygınlığı hala devam etmektedir. Kurallar protokole işlendikten sonra akıllı sözleşmelerde değişiklik yapmak mümkün değildir. Bu da çoğu zaman kolayca düzeltilemeyen kusurlara yol açarak risk seviyesini yükseltiyor.
DeFi ne zaman ana akım olacak?
Giderek daha fazla insan DeFi uygulamalarıyla ilgilenmeye başlasa da bu uygulamaların nereye gideceğini tahmin etmek zor. Bu uygulamaların kimler tarafından ve neden faydalı bulunduğu, bu kararın verilmesinde önemli bir faktör. Birçok kişi, farklı DeFi girişimlerinin bir sonraki DeFi uygulaması olma potansiyeline sahip olduğunu düşünüyor. Coinbase. Bu projeler, finansal uygulamaları daha kapsayıcı ve daha fazla kişi için kullanılabilir hale getirerek, genellikle bu tür platformlara erişimi olmayanlar için daha erişilebilir hale getirmeyi amaçlamaktadır.
Bu yeni finansal teknoloji henüz test aşamasındadır ve özellikle güvenlik seviyesi ve ölçeklendirme potansiyeli açısından kusurları yok değildir.
Geliştiriciler bu sorunların yakında çözüleceğine dair büyük umutlar beslemektedir. Temel veritabanını bireysel kullanıcılar için daha yönetilebilir olan daha küçük bölümlere ayırma yöntemi olan ve parçalama olarak bilinen bir teknik, Ethereum 2.0'da ortaya çıkan ölçeklenebilirlik sorunlarına potansiyel bir çözüm olarak kullanılabilir.
Ethereum 2.0 DeFi'yi nasıl etkileyecek?
Ethereum 2.0, DeFi'nin tüm sorunlarına mükemmel bir çözüm değildir, ancak başlangıç için iyi bir yerdir. Ethereum'nin ölçeklenebilirlik sorunlarını daha kapsamlı bir şekilde ele almak için, aşağıdaki gibi diğer protokoller Raiden ve TrueBit şu anda geliştirme aşamasındadır.
Bu sorunlar çözülürse ve çözüldüğünde, Ethereum'nin merkezi olmayan finansal işlemlerle (DeFi) ilgili deneylerinin gerçek ürünlere dönüşme ve hatta belki de ana akıma girme şansı daha da yüksek olacaktır.
