¿Qué es el promediado de costes en dólares (DCA)?

La negociación activa puede ser una experiencia estresante que también consume mucho tiempo y, sin embargo, puede no proporcionar los resultados deseados. Por otro lado, existen posibilidades alternativas. Usted podría buscar un enfoque de inversión que sea menos exigente con sus recursos y que requiera menos de su tiempo, al igual que muchos otros inversores. O simplemente una técnica de inversión más pasiva.
Pero, ¿y si quiere invertir en los mercados pero no sabe exactamente cómo empezar? Para ser más precisos, ¿cuál sería la mejor estrategia para crear una posición que se mantenga durante un periodo de tiempo más largo? En este artículo, repasaremos un método de inversión conocido como "dollar-cost averaging", que permite reducir de forma sencilla el impacto de ciertos riesgos asociados a la toma de una posición.

El objetivo del enfoque de inversión conocido como "dollar-cost averaging" es minimizar el efecto que tienen las fluctuaciones de los precios en la adquisición de activos. Para llevar a cabo esta estrategia es necesario comprar una cantidad fija del activo a intervalos predeterminados.

Al incorporarse al mercado de esta manera, la inversión puede no ser tan susceptible a la volatilidad como lo sería si se hiciera en una gran cantidad. Este es el concepto (es decir, un único pago). ¿Cómo? Comprar a intervalos regulares puede ayudar a que el precio medio no fluctúe demasiado. Un método como éste, cuando se utiliza a lo largo de un periodo de tiempo más largo, disminuye el efecto perjudicial que una mala entrada podría tener en su inversión. Veamos cómo funciona el DCA y las razones por las que debería pensar en utilizarlo.

La principal ventaja de utilizar el promedio de coste en dólares es que reduce la probabilidad de realizar una apuesta en un momento inadecuado. Cuando se trata de negociar o invertir, una de las cosas más difíciles de realizar es cronometrar con precisión el mercado. Incluso si una idea de inversión va en la dirección correcta, es posible que el momento de la operación no funcione según lo previsto, lo que haría que la operación no tuviera éxito. La estrategia de promediar el coste en dólares puede ayudar a reducir el impacto de este riesgo.

Si invierte la misma cantidad total de dinero en muchos trozos más pequeños, en lugar de un trozo enorme, es casi seguro que obtendrá un mayor rendimiento de su dinero del que habría obtenido de otra manera. Es sorprendentemente sencillo realizar una compra en el momento equivocado, y hacerlo puede acarrear consecuencias poco deseables. Además, tiene la posibilidad de eliminar algunas nociones preconcebidas de su proceso de toma de decisiones. Cuando decida utilizar el promediado del coste en dólares como plan de inversión, la estrategia se encargará de tomar todas las decisiones por usted.

La estrategia de promediación del coste del dólar no elimina, por supuesto, todo el riesgo.

El único objetivo de este plan es agilizar el proceso de entrada en el mercado para reducir la probabilidad de una mala sincronización. La estrategia de promediación del coste del dólar no es un método infalible para invertir con eficacia; además de utilizarla, hay que tener en cuenta otros aspectos diversos.

Como hemos demostrado, es muy difícil medir el tiempo en el mercado. Incluso los operadores más experimentados tienen a veces problemas para leer el mercado con eficacia. [Como resultado de esto, si usted ha utilizado el promedio de costo en dólares para entrar en una posición, es posible que también tenga que pensar en cómo va a salir de la posición. Es decir, un método para salir de la posición que pueda ser utilizado en el mercado de operaciones.

Ahora bien, suponiendo que ya haya fijado un precio deseado (o un rango de precios aceptables), este paso debería ser bastante sencillo. Una vez más, usted divide su inversión en porciones iguales y, a medida que el mercado se acerca al objetivo, comienza a vender esas porciones. Al hacerlo, reduce la probabilidad de perder la oportunidad de salir en el momento adecuado. Sin embargo, esto es algo que depende totalmente del sistema de trading que utilices.

Algunas personas se adhieren a la filosofía de inversión "comprar y mantener", según la cual el objetivo final es no vender nunca los activos adquiridos, ya que se prevé que su valor seguirá aumentando con el tiempo.

Echa un vistazo al rendimiento del Promedio industrial Dow Jones en el último siglo a continuación.

Veamos este enfoque con un ejemplo para entenderlo mejor. Consideremos el siguiente escenario: tenemos un presupuesto fijo de $10.000, y creemos que sería prudente realizar una inversión en Bitcoin. Creemos que lo más probable es que el precio se sitúe en la zona actual, y creemos que es un buen lugar para adquirir y construir una posición con una técnica DCA.

Podemos dividir los $10.000 en cien mitades iguales, cada una de las cuales vale $100. Sea cual sea el precio de Bitcoin, vamos a comprar cada día $100 del mismo. De este modo, podremos espaciar nuestro ingreso a lo largo de unos tres meses.

Ahora, cambiemos un poco las cosas y utilicemos una nueva estrategia para ilustrar lo adaptable que puede ser el promediado del coste del dólar. Imaginemos que el precio del Bitcoin ha bajado recientemente a un mercado bajistaY no prevemos una tendencia alcista sostenida en la otra dirección hasta dentro de dos años como mínimo. Sin embargo, prevemos un mercado alcista en algún momento en el futuro, y nos gustaría estar preparados para ello ahora.

¿Debemos seguir utilizando la misma táctica? Casi seguro que no. El horizonte temporal de esta cartera de inversiones es mucho más amplio. Tendríamos que estar preparados para el hecho de que este plan seguirá necesitando un presupuesto de $10.000 al año en un futuro previsible. Entonces, ¿qué curso de acción debemos tomar?

Una vez más, la inversión puede dividirse en 100 mitades iguales, cada una de las cuales vale $100. Por otro lado, en esta ocasión, vamos a comprar Bitcoin en la cantidad de $100 cada semana. Dado que hay unas cincuenta y dos semanas en un año, el enfoque completo se pondrá en marcha en el transcurso de poco menos de dos años.

Actuando de este modo, podremos establecer una posición a largo plazo, incluso mientras la tendencia bajista sigue su curso. No llegaremos tarde al tren cuando empiece a subir, y habremos minimizado algunos de los peligros asociados a la realización de compras durante una tendencia bajista.

Tenga en cuenta, sin embargo, que esta táctica podría ser peligrosa, ya que estaríamos comprando durante una tendencia bajista del mercado. Si es usted un inversor, quizá le convenga no realizar ninguna compra hasta que la tendencia alcista esté bien establecida antes de hacer cualquier movimiento. Si esperan, lo más probable es que el coste medio (o el precio de la acción) aumente, pero a cambio se reducirá una parte importante del riesgo que puede llevar a una pérdida.

Puede encontrar una calculadora de promedio de coste en dólares para Bitcoin en dcabtc.com.

Puede especificar el importe, el horizonte temporal y los intervalos, y hacerse una idea de cómo se habrían comportado las distintas estrategias a lo largo del tiempo. Descubrirá que la técnica habría tenido un rendimiento continuo bastante bueno en el caso de Bitcoin, que se encuentra en una fase alcista que se espera que se mantenga en el transcurso del largo plazo.

Puede hacerse una idea del rendimiento de su dinero a continuación si ha invertido la misma cantidad de dinero cada semana durante los últimos cinco años y ha comprado sólo $10 por valor de Bitcoin. $10 a la semana no parece tanto, ¿verdad? Si avanzamos hasta abril de 2020, tus inversiones totales habrían sido de alrededor de $2600, y el valor de tu tesoro de Bitcoin sería de aproximadamente $20.000 en ese momento.