Dolar Maliyet Ortalaması (DCA) Nedir?
Peki ya piyasalara yatırım yapmak istiyor ancak nasıl başlayacağınızdan tam olarak emin değilseniz? Daha açık olmak gerekirse, uzun süre elde tutulacak bir pozisyon oluşturmak için en iyi strateji ne olabilir? Bu yazıda, dolar-maliyet ortalaması olarak bilinen ve bir pozisyona girmeyle ilişkili belirli risklerin etkisini azaltmayı kolaylaştıran bir yatırım yöntemini inceleyeceğiz.
Dolar maliyeti ortalaması nedir?
Dolar-maliyet ortalaması olarak bilinen yatırım yaklaşımının amacı, fiyat dalgalanmalarının varlıkların satın alınması üzerindeki etkisini en aza indirmektir. Bu stratejiyi uygulamak için önceden belirlenmiş aralıklarla sabit miktarda varlık satın almak gerekir.
Piyasaya bu şekilde katılırken, yatırım tek bir büyük miktarda yapıldığında olduğu kadar dalgalanmaya açık olmayabilir. Konsept budur (yani tek bir ödeme). Nasıl yani? Düzenli aralıklarla alım yapmak ortalama fiyatın çok fazla dalgalanmasını önlemeye yardımcı olabilir. Bunun gibi bir yöntem, uzun bir süre boyunca kullanıldığında, kötü bir girişin yatırımınız üzerinde yaratabileceği zararlı etkiyi azaltır. Şimdi DCA'nın nasıl çalıştığına ve neden bu yöntemi kullanmayı düşünmeniz gerektiğine bir göz atalım.
Neden dolar-maliyet ortalaması kullanmalı?
Dolar-maliyet ortalaması kullanmanın birincil avantajı, uygun olmayan bir anda bahis oynama olasılığını azaltmasıdır. Ticaret veya yatırım söz konusu olduğunda, gerçekleştirilmesi en zor şeylerden biri piyasayı doğru bir şekilde zamanlamaktır. Bir ticaret fikri doğru yönde ilerlese bile, anlaşmanın zamanlamasının planlandığı gibi gitmemesi mümkündür, bu da ticaretin başarılı olmamasına neden olur. Dolar-maliyet ortalaması stratejisi bu riskin etkisini azaltmaya yardımcı olabilir.
Aynı toplam para miktarını tek bir büyük parça yerine birçok küçük parçaya yatırırsanız, paranızdan neredeyse kesinlikle başka türlü elde edeceğinizden daha yüksek getiri elde edersiniz. Yanlış zamanda bir satın alma işlemi yapmak şaşırtıcı derecede kolaydır ve bunu yapmak arzu edilenden daha az sonuçlara yol açabilir. Buna ek olarak, karar verme sürecinizden bazı önyargılı kavramları çıkarma olanağına da sahipsiniz. Yatırım planınız olarak dolar-maliyet ortalamasını kullanmaya karar verdiğinizde, strateji sizin için tüm karar verme sürecini yönetecektir.
Dolar-maliyet-ortalama stratejisi elbette tüm riski tamamen ortadan kaldırmaz.
Bu planın tek amacı, kötü zamanlama olasılığını azaltmak için piyasaya girme sürecini kolaylaştırmaktır. Dolar-maliyet-ortalama stratejisi etkili bir yatırım için kusursuz bir yöntem değildir; bu stratejiyi kullanmanın yanı sıra çeşitli diğer hususları da dikkate almak gerekir.
Gösterdiğimiz gibi piyasada doğru zamanlama yapmak çok zordur. En deneyimli tüccarlar bile zaman zaman piyasayı etkili bir şekilde okumakta zorlanır. [Bunun bir sonucu olarak, bir pozisyona girmek için dolar-maliyet ortalamasını kullandıysanız, pozisyondan nasıl çıkacağınızı da düşünmeniz gerekebilir. Yani, alım satım piyasasında kullanılabilecek bir pozisyondan çıkma yöntemi.
İstediğiniz fiyatı (ya da kabul edilebilir fiyat aralığını) belirlediğinizi varsayarsak, bu adım oldukça basit olacaktır. Yatırımınızı bir kez daha eşit porsiyonlara bölersiniz ve piyasa hedefe yaklaştıkça bu porsiyonları satmaya başlarsınız. Bunu yaparak, uygun zamanda ayrılma fırsatını kaçırma olasılığını azaltmış olursunuz. Ancak, bu tamamen kullandığınız ticaret sistemine bağlı olan bir şeydir.
Bazı bireyler "satın al ve elinde tut" yatırım felsefesini benimsemektedir; bu felsefeye göre nihai hedef, değerlerinin zaman içinde artmaya devam edeceği öngörüldüğü için edindikleri varlıkları asla satmamaktır.
Performansına bir göz atın Dow Jones Endüstriyel Ortalama aşağıdaki son yüzyılda.
Dow Jones Endüstriyel Ortalaması, zaman zaman negatif bölgeye düşmesine rağmen, bir süredir yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. Al ve tut yatırım stratejisinin amacı, piyasada bir pozisyon oluşturmak ve piyasa zamanlamasının önemsiz olmasını sağlamak için yeterli bir süre boyunca bu pozisyonu korumaktır.
Bununla birlikte, bu özel tekniğin genellikle borsa için tasarlandığını ve kripto para birimleri piyasaları için geçerli olmayabileceğini akılda tutmak önemlidir. Dow'un başarısının ayrılmaz bir şekilde gerçek dünyanın ekonomisiyle bağlantılı olduğunu unutmayın. Diğer varlık türlerinin performansı biraz farklı olacaktır.
Dolar maliyeti ortalaması örneği
Bu yaklaşımı daha iyi anlamak için bir örnekle inceleyelim. Aşağıdaki senaryoyu ele alalım: $10.000'lik belirli bir bütçemiz var ve Bitcoin'ye yatırım yapmanın akıllıca olacağına inanıyoruz. Fiyatın büyük olasılıkla mevcut bölgede değişeceğine inanıyoruz ve DCA tekniğiyle bir pozisyon almak ve inşa etmek için harika bir nokta olduğuna inanıyoruz.
$10.000'i her biri $100 değerinde yüz eşit parçaya bölebiliriz. Bitcoin'nin fiyatı ne olursa olsun, her gün $100 değerinde satın alacağız. Bu şekilde yaparak girişimizi yaklaşık üç aylık bir süreye yayabileceğiz.
Şimdi işleri biraz değiştirelim ve dolar-maliyet ortalamasının ne kadar uyarlanabilir olduğunu göstermek için yeni bir strateji kullanalım. Bitcoin'nin fiyatının yakın zamanda şu seviyelere düştüğünü düşünelim ayı piyasasıve en az iki yıl daha diğer yönde sürekli bir yükseliş trendi beklemiyoruz. Bununla birlikte, gelecekte bir noktada bir boğa piyasası öngörüyoruz ve buna şimdiden hazır olmak istiyoruz.
Aynı taktiği kullanmaya devam etmeli miyiz? Neredeyse kesinlikle hayır. Bu yatırım portföyü için zaman ufku çok daha geniştir. Bu planın öngörülebilir bir gelecek için yılda $10.000'lik bir bütçeye ihtiyaç duymaya devam edeceği gerçeğine hazırlıklı olmamız gerekir. Peki, nasıl bir yol izlemeliyiz?
Bir kez daha, yatırım her biri $100 değerinde 100 eşit parçaya bölünebilir. Öte yandan, bu sefer, aşağıdaki yatırımları satın alacağız Bitcoin Her hafta $100 tutarında. Bir yılda yaklaşık elli iki hafta olduğu için, tüm yaklaşım iki yıldan biraz daha kısa bir süre içinde hayata geçirilecektir.
Bu şekilde hareket ederek, düşüş eğilimi devam ederken bile uzun vadeli bir pozisyon oluşturabileceğiz. Yukarı doğru gitmeye başladığında trene geç kalmayacağız ve düşüş eğilimi sırasında alım yapmanın getirdiği bazı tehlikeleri en aza indirmiş olacağız.
Ancak bu taktiğin, piyasadaki düşüş eğilimi sırasında alım yapacağımız için tehlikeli olabileceğini unutmayın. Eğer bir yatırımcıysanız, herhangi bir hamle yapmadan önce yükseliş trendi iyice yerleşene kadar herhangi bir alım yapmamak sizin yararınıza olabilir. Bekledikleri takdirde, ortalama maliyet (veya hisse fiyatı) büyük olasılıkla artacaktır, ancak bunun karşılığında, kayba yol açabilecek riskin önemli bir kısmı azalacaktır.
Dolar-maliyet ortalaması hesaplayıcısı
için düzgün bir dolar-maliyet ortalaması hesaplayıcısı bulabilirsiniz Bitcoin üzerinde dcabtc.com.
Miktarı, zaman ufkunu, aralıkları belirleyebilir ve farklı stratejilerin zaman içinde nasıl performans göstereceğine dair bir fikir edinebilirsiniz. Uzun vadede sürdürülmesi beklenen bir yükselişte olan Bitcoin durumunda tekniğin sürekli olarak oldukça iyi performans gösterdiğini keşfedeceksiniz.
Son beş yıl boyunca her hafta aynı miktarda para yatırdıysanız ve sadece $10 değerinde Bitcoin satın aldıysanız, paranızın aşağıda ne kadar iyi performans gösterdiği hakkında bir fikir edinebilirsiniz. Haftada $10 o kadar da fazla görünmüyor, değil mi? Nisan 2020'ye hızlı bir şekilde ilerlersek, toplam yatırımlarınız yaklaşık $2600 olacak ve Bitcoin istifinizin değeri o zaman yaklaşık $20,000 olacaktır.
Dolar maliyeti ortalamasına karşı dava
Dolar maliyeti ortalaması başarılı bir teknik olma potansiyeline sahip olsa da, etkinliğine inanmayan bazı insanlar vardır. Tartışmasız en iyi sonuçlarını piyasalar önemli dalgalanmalarla karakterize olduğunda elde eder. Stratejinin amacının aşırı oynaklığın bir pozisyon üzerindeki etkisini azaltmak olduğu düşünüldüğünde bu çok mantıklıdır.
Öte yandan, bazı insanlar bunun yatırımcıların piyasa iyi giderken potansiyel karları kaçırmasına neden olacağına inanıyor. Nasıl yani? Piyasa uzun bir süre boyunca boğa trendinde devam ederse, daha erken yatırım yapan bireylerin daha yüksek fayda elde edeceği varsayımı yapılabilir. Dolar maliyeti ortalamasının bu şekilde kullanılması, bir yükseliş sırasında elde edilen karı azaltma etkisine sahip olabilir. Bu özel senaryoda, tek bir büyük yatırım yapmak, dolar-maliyet ortalamasından daha iyi sonuçlar sağlayabilir.
Buna rağmen, yatırımcıların çoğunun bir kerede yatırım yapabilecekleri büyük bir meblağları yoktur. Ancak, uzun bir süre boyunca küçük miktarlarda yatırım yapabilmeleri mümkündür; bu senaryoda, dolar-maliyet ortalaması yine de uygun bir yöntem olabilir.
Kapanış düşünceleri
Dolar maliyeti ortalaması, yatırım üzerindeki dalgalanmanın etkilerini en aza indirirken bir pozisyona girmek için kullanılan bir itfa stratejisidir. Yatırım daha yönetilebilir kısımlara bölünür ve önceden belirlenmiş aralıklarla daha fazla alım yapılır.
Bu yöntemin kullanılmasıyla elde edilebilecek başlıca avantaj aşağıdaki gibidir. Piyasaları aktif olarak takip etmek istemeyen ancak yine de yatırım yapmak isteyen kişiler bu yöntemi kullanarak bunu yapabilirler. Piyasa zamanlaması herkesin bildiği gibi zordur.
Bununla birlikte, stratejiye şüpheyle yaklaşan bazı kişilere göre, dolar maliyeti ortalaması bazı yatırımcıların boğa piyasaları sırasında elde edilen kârları kaçırmasına neden olabilir. Bununla birlikte, bazı getirileri kaçırmak dünyanın sonu değildir ve dolar-maliyet ortalaması birçok kişi için hala geçerli bir yatırım yaklaşımıdır.
